تحلیل کاربردی " هلالات "

#بورس_کالا هفته منتهی به 5 دی در جریان هفته ای که گذشت، آمونیاک و کریستال ملامین تقاضای خوبی داشت. ملامین خراسان از 200میلیون تومان گذشت. پلی اتیلن پرتقاضا بود و با 3درصد رشد هفتگی به 886میلیون ريال در هر تن رسید. محصولات پتروشیمی پارس شامل استایرن منومر رقابت نشد و 580میلیون ريال بود اما ABS شبصیر با 14درصد رشد رکورد زد و به 1522میلیون ريال رسید. محصول جم پیلن با 1درصد رشد هفتگی 1600میلیون ريال بود. PVC شغدیر 9درصد رشد کرد 755میلیون ريال معامله شد. در زنجیره آهن، کچاد غایب عرضه های کنسانتره بود. گندله کگل با 4درصد رشد 77میلیون ريال معامله شد اما شمش در محدوده 350میلیون ريال ماند. به عبارتی گندله 22درصد شمش بود. ضمنا شمش تحویل آتی فخوز 400میلیون ريال قیمت خورد که دورنمای نرخ های اسفند را نشان می دهد. ورق پرتقاضا بود. گرم مبارکه ثابت ماند در محدوده 530میلیون ريال، سرد مبارکه 4درصد رشد کرد 665میلیون ريال و گالوانیزه فجر به مرز 780میلیون ريال رسید با 1درصد رشد هفتگی. کاتد مس با رشد قیمت جهانی و تقویت نرخ ارز به بالای 14میلیارد ريال رسید و 7درصد رشد هفتگی داشت. شمش روی 2درصد، شمش آلومینیوم 4درصد رشد قیمت داشتند. در سیمان، با توجه به برودت هوا طبعا تقاضای فصلی در پایین ترین سطح سالانه قرار دارد با این حال نیمی از عرضه ها با رقابت همراه شد. در شمال غربی، اصفهان، کرمان، بوشهر و خاش و ساوه تقاضا منجر به رقابت های با اهمیتی شد. @validhelalat

#بازار_جهانی هفته منتهی به 5 دی در جریان هفته ای که گذشت، ترامپ بر تاثیرگذاری خود در فدرال رزرو و نظر رئیس آن بیش از پیش تاکید کرد. این مساله به معنای قطعی بودن کاهش نرخ بهره توسط رئیس جدید فدرال رزرو ارزیابی شد لذا شاخص دلار تضعیف گشت. اونس طلا علی رغم احتمال بسیار بالای آتش بس در اوکراین اما به مسیر صعودی خود ادامه داد و این هفته نزدیک به 4درصد رشد کرد. همچنان سطح بسیار بالای بدهی دولت ها و نا اطمینانی نسبت به نگهداری اوراق بدهی اقتصادهای بزرگ، درایور اصلی رشد اونس است. اما داستان نقره متفاوت است. برخی مسائل باعث شده تا در کوتاه مدت عرضه نقره به شدت محدود شود. نقره به سبب کاربردی که در صنعت(پنل خورشیدی) دارد با تقاضای بالا مواجه است اما چینی ها صادرات آن را متوقف کرده اند. در هر صورت نقره ابزار کنترل ریسک نیست و در واقع تاثیر رکود اقتصادی بر طلا و نقره معکوس همدیگر است. نفت و فرآورده های نفتی، طی یک هفته اخیر تقریبا با ثبات بودند اما پر واضح است که در یک ماه اخیر قیمت نفت 4درصد کاهش یافته اما فرآورده ها کاهش بیشتری داشته اند. کرک اسپردها از اوج پایین تر است اما از ابتدای سال میلادی اگر نگاه کنیم، قیمت نفت 18درصد کاهش یافته و فرآورده ها کاهش کمتری داشته اند لذا کرک اسپرد ها نسبت به یک ماه اخیر پایین تر اما نسبت به میانگین 2-3 فصل اخیر بالاتر است. نوسانات سنگین قیمت گاز در امریکا همچنان ادامه دارد و هر مترمکعب 15.3سنت است. قیمت گاز اروپا اندکی بالاتر از 30سنت است. این هفته قیمت متانول به سبب مصرف بالای گاز در ایران و قطع گاز صنعت متانول رشد کرد. این رشد ناشی از عدم عرضه متانول توسط ایرانی هاست. حال اوره خوب بود و به فصل تقاضای اوره نزدیک می شویم. در فلزات، سنگ آهن در محدوده 107دلار قیمت خورد که عدد خوبی است و از شمش حمایت می کند. مس با 2درصد رشد بالای 12000دلار معامله شد. به نظر می رسد مس برای مدتی طولانی با تقاضای قوی، حمایت می شود. @validhelalat

. ❇️ وبینار بررسی گزارشات فعالیت آذر ماه 🔹ارائه دهندگان: مهدی سوری، ولید هلالات و نوید خاندوزی 🔸زمان برگزاری: سه‌شنبه ۱۴۰۴/۱۰/۰۹ ساعت ۱۷-۲۰ 🔻محتوای وبینارها: 1️⃣ بررسی گزارشات فعالیت بیش از ۴۰۰ شرکت حاضر در بازار سرمایه 2️⃣ تحلیل عوامل اثرگذار بر عملکرد صنایع و شرکت‌ها 3️⃣ مشخص‌کردن بهترین و بدترین گزارشات 4️⃣ معرفی بهترین شرکت‌ها بر اساس آخرین اخبار و اطلاعات 5️⃣ ارائه پرتفوی پیشنهادی توسط اساتید محترم 🔹وبینار بصورت آنلاین و در بستر اسکای روم برگزار می‌شود. 🔹دانشجویان تا یک ماه پس از پایان اشتراک‌ وبینارشان در اسپات‌پلیر به ویدئوی ضبط شد‌ه‌ وبینار دسترسی خواهند داشت. 🔻لینک ثبت‌نام:👇🏻(فیلتر شکن خود را خاموش کنید) B2n.ir/CodalNama ❌ لطفاً پس از ثبت‌نام برای دریافت لینک ورود به وبینار و لایسنس اسپات‌پلیر، نام و نام‌خانوادگی و شماره موبایلتان را به آیدی @mehdisouri_admin ارسال بفرمایید🙏🏻🌺🙏🏻 بررسی تمام گزارشات کدال شرکت‌های بورسی در وبینارهای ماهانه و فصلی #کدال_نما @Cer_Analyst 🌹🌹🌹

▶️ لایو استریم بررسی بودجه و تاثیر آن بر صنایع ⏰ زمان برگزاری: امروز چهارشنبه ۳ دی ماه ۱۴۰۴ - ساعت ۹:۳۰ ▶️ لایو استریم بر بستر کانال تلگرام فردانامه 📱 @fardaname

#بودجه بررسی بودجه و تاثیر آن بر بازار سهام. @validhelalat

کلیات بودجه منتشر شد و نکات مهمی برای بازار سرمایه وجود دارد که به نظر یکی از مهمترین آنها این است که دولت به سمت کاهش رانت ارزی گام برداشته و ما شاهد اصلاح نرخ ارز و تخصیص آن به شکل یارانه مستقیم به مردم هستیم حرکت اخیر دلار نیما و آزاد و همچنین به رسمیت شناخته شدن دلار توافقی در بودجه، کاهش هزینه‌های غیر معمول در قالب بودجه‌های مختلف، کنترل بسیار جالب انتشار اوراق ،عدم افزایش حقوق دولتی معادن و نرخ خوراک پتروشیمی‌ها ،توجه به صنعت برق از مهم‌ترین نکات بودجه بوده که برای اهالی بازار مهم است اما در مجموع می‌توان اینطور برآورد داشت که بودجه ریسکی را به بازار سرمایه تحمیل نمی‌کند و انتشار آن اتفاق مثبتی برای بازار است و حرکت در دو مسیر احتمال کاهش نرخ بهره به واسطه کنترل چاپ اوراق و همچنین منطقی‌تر شدن سیاست‌های ارزی اصلاحاتی است که در جهت بخش واقعی اقتصاد تولید بوده و بازارهای سفته بازی و همچنین رانت ارزی را هدف گرفته است. انتشار لایحه بودجه به نظر، بسیاری از ابهامات بازار و نگرانی‌های او را برطرف کرده و می‌تواند بخشی از جریان پولی که از این موضوع نگران بود را با خود همراه سازد از این پس بررسی این لایحه در مجلس و انتشار برخی جزئیات آن می‌تواند آثار مهمی در بازار داشته باشد اما به طور کلی انتشار لایحه بودجه آثار مثبتی در بازار خواهد داشت و تا حدودی برگشت به نگاه و تصمیمات اقتصادی و عاقلانه در حکمرانی را به عنوان مهم‌ترین سیگنال می‌توان از بودجه دریافت کرد.

#مهم #نکات_بودجه_1405 براساس برآوردهای انجام شده توسط فردانامه، دولت نرخ دلار تالار دوم مرکز مبادله را برای سال بعد 101 هزار تومان فرض کرده است. به این ترتیب، نرخ دلار تالار اول 85 هزار تومان و نرخ دلار تالار دوم 101 هزار تومان در بودجه فرض شده است

#فوری #نکات_بودجه_1405 ماجرای ارز ترجیحی دولت 185 همت درآمد نفتی دیده و منابع حاصل از حذف ارز ترجیحی یعنی 572 همت را مستقیم به یارانه ها تخصیص داده است. به این ترتیب ارز ترجیحی از بودجه حذف شد و دولت بعد از این تمام ارز ناشی صادرات نفت را به نرخ تالار دوم واگذار خواهد کرد.

#فوری #نکات_بودجه_1405 برداشت دولت از صندوق توسعه ملی 590 همت معادل 31 درصد از درآمدهای نفتی کشور (سهم صندوق توسعه ملی) فرض شده است. نرخ تسعیر برداشت از صندوق توسعه ملی، نرخ تالار دوم مرکز مبادله فرض شده است. به این ترتیب کل درآمدهای نفتی حدود 19 میلیارد دلار فرض شده و در ادامه فرض شده که دولت حدود 6 میلیارد دلار از صندوق توسعه ملی استقراض کند و با نرخ دلار تالار دوم حدود 100 هزار تومان بفروشد. به این ترتیب می توان گفت در بودجه فرض شده است سال آینده 1 میلیون بشکه نفت فروخته شود.

حقوق دولتی معادن سنگ آهن بدون تغییر در بودجه سال آینده

#بودجه نرخ ارز حقوق ورودی گمرکی هر یورو ۱۰۳ هزار تومان یا به عبارتی هر دلار ۸۵ هزار تومان در نظر گرفته شده است. نرخ ارز تالار اول به نوعی ۸۵ هزار تومان فرض شده است.

⭕️ ⭕️ 🔴 حذف ارز ترجیحی و پرداخت مابه‌تفاوت به صورت مستقیم به مردم 🔴شنیده‌ها حاکی از آن است که در بودجه سال آینده ارز ترجیحی به نرخ ۲۸،۵۰۰ دیگر وجود ندارد، دولت ارز واردات کالاهای اساسی را به نرخ تالار اول مرکز مبادله به واردکنندگان کالاهای اساسی تخصیص خواهد داد. 🔴به این ترتیب منابع خاص که چیزی بین ۴۰۰ تا ۵۰۰ همت خواهد بود، به شکل کالابرگ و یارانه‌ی مستقیم به دهک‌های ضعیف جامعه تخصیص داده خواهد شد. ✍️ حسن کاظم‌زاده #ارز #ارز_ترجیحی 📱 @fardaname

🔥 ارز ترجیحی حذف شد 💥لاهوتی: بر اساس بودجه ۱۴۰۵ ارز ترجیحی در قالب کالابرگ و به صورت مستقیم در اختیار مردم قرار می‌گیرد. @validhelalat

و دوباره مهم برای بازار نرخ #نیما امروز 797072 ریال و نرخ دلار #توافقی 1140963 ریال 2 دی 1404

#بازار 📊تجربه چند سال اخیر، ذهنیتی پر از بیم و امید را تداعی می کند. آنگاه که غرق در مرور خاطرات سال 99 هستی با قرمز شدن تابلو، همه آنچه در 3-4 سال اخیر گذشت هم برایت مرور می شود. ✔️اما مفروضات کلان و واقعیت های اقتصادی در حال حاضر، احتمال یک بازار رکودی، فرسایشی و آزاردهنده را کاهش می دهد. ما در چه فضایی هستیم؟ ❌نرخ بهره بالاست و در انتظاراتی برای افزایش هرچند اندک آن نیز وجود دارد. ریسک جنگ هرچند از دید برخی آگاهان به شدت کاهش یافته اما در گوشه ذهن همه وجود دارد و نمی توان آن را کم اهمیت دانست. تصمیمات ضد تولید نیز یک نگرانی دیگر است که بارها و بارها صنایع و بازار سهام را با چالش مواجه کرده است. ➕در طرف دیگر اما پس از سالها، نقدینگی با شتاب بیشتری رشد می کند و دوباره کلماتی همچون پول داغ، شنیده می شود. فاصله نرخ ارز رسمی و غیر رسمی به جایی رسیده که سیاستگذار نیز نمی تواند با استدلال های بی پشتوانه دلار دولتی را ثابت نگه دارد و همچنین تورم در حال ورود به کانال های بالاتر است، نرخ هایی که پیش ازین دیده نشده است. 🔥بر این اساس نقدینگی موجود و پولی که خلق می شود، تمایلی به انباشت ريال ندارد و ترجیح می دهد تبدیل به یک کلاس دارایی نقدشونده شود. صف 11میلیونی لاتاری خودرو نیز گواه دیگری بر این مدعاست. ازین زاویه به طور کلی ما با یک پمپاژ و ورود پول در بازارها مواجه هستیم. لذا بازار سهام هرچند رشد کرده اما نسبت p.e و p.s آن کاملا در محدوده منطقی است و جایی نیست که بریزد! 💵بازار سهام رشد کرده، چارتها شاید نیازمند تعدیل و استراحت باشند اما پشتوانه بنیادی بازار خوب است. مادامی که حاکم اقتصادی، تصمیماتی ضد تولید و صنعت نگیرد، می توان انتظار داشت که بازار از نقطه فعلی ثروت سهامداران را در مقابل تورم و رشد ارز، حفظ کند بنابراین فضای بازار سهام همچنان رونق خواهد داشت و تنها نگرانی ما تصمیمات غلط سیاستمداران است. @validhelalat

#بورس_کالا 29 و 30 آذر ✏️در جریان معاملات شنبه و یکشنبه در تالار پتروشیمی، آمونیاک 9درصد رشد قیمت داشت اما اوره در 251میلیون ريال ثابت ماند. ✏️در تالار صنعتی، از کنسانتره کچاد خبری نبود اما گندله کگل 77میلیون ريال معامله شد که رشد 4درصد داشت. به طور کلی تقاضای گندله در کل زنجیره بالاتر از سایر بخش هاست. اسفنجی فسبزوار در 198میلیون ريال ثابت ماند ضمن آنکه متوسط اسفنجی معامله شده 186میلیون ريال بود. ✏️در فلزات گرانبها تقاضا قوی بود. شمش روی با 3درصد رشد به مرز 3میلیارد ريال رسید. شمش فایرا نیز با 4درصد رشد 3.66میلیارد ريال معامله شد. ✏️در تالار سیمان شاهد تحرکات اندکی بودیم. هرچند میانگین نرخ تیپ دو ثابت بود اما شاهد رقابت هایی بودیم که در هفته های قبلی وجود نداشت. در محدوده کرمان، اصفهان و به طور کلی مرکز طی هفته های گذشته قیمت معاملاتی روی پایه بود اما در روز گذشته اندک رقابت هایی صورت گرفت. @validhelalat

#بازار #تعداد_کدهای_خریدار در محدوده شاخص 2.4میلیون واحد، تعداد کدهای خریدار به صورت روزانه 50هزار نفر بود. در اردیبهشت که شاخص به رکورد جدیدی رسیده بود 180هزار نفر در روز خریدار بودند. در آبان وقتی شاخص به سقف تاریخی 3.2میلیون واحد رسید، تعداد خریدارها حدود 120 تا 150 هزار نفر در روز بود اما پس از تصمیم دولت و سخنانی که نشان از تغییر رویه هایی برای جلوگیری از نرخ گذاری دستوری داشت، از ابتدای آذر علی رغم آنکه تعداد خریداران کاهش یافته بود یک موج قوی صعودی آغاز شد. این موج ضمن شکست سقف تاریخی، یک تغییر مهم در خود داشت. تعداد خریداران روزانه بین 150-180 هزار نفر شد. به عبارتی 30هزار کد فعال شدند و سرانه خرید 10میلیون تومان برای هر کد رشد کرد. این جریان تا جایی پیش رفت که در تاریخ 25 آذر ماه 242هزار کد خریدار و 229هزار کد فروشنده بودند لذا تعداد کدهای فعال نشان داد که عموم آشنایان با بازار سهام در حال خرید و فروش هستند و در این روز ارزش معاملات 22.7همت بود. در دوره مذکور علی رغم رشد نرخ ارز اما شاید خروج دائم حقیقی ها از صندوق های طلا بودیم. این مساله حباب منفی قابل توجهی در صندوق های طلا ایجاد کرد. هرچند تمام خروج پول صندوق های طلا وارد سهام نشد اما پر واضح است که بساری صندوق طلا فروختند و سهام خریدند. اینها تا حد زیادی با پالس های دولت همخوانی دارد. نتیجه: بازار، همه را درگیر کرده است. امروز تمام افرادی که آشنا به خرید و فروش هستند، در حال معامله روی یک کلاس دارایی هستند. این جریان ناشی از انتظاراتی است که ایجاد شده و به طور کلی مادامی که همه درگیر بازار هستند و ارزش معاملات بالاست، بدون یک حادثه، روند به اتمام نمی رسد. @validhelalat

#سیمان #بورس_کالا صنعت سیمان در ماه های اخیر نرخ فروش ثایتی داشته و تیپ دو به عنوان محصولی که وزن بالایی در سبد تولید دارد ماه هاست که در محدوده دو میلیون تومان در هر تن باقی مانده است. هفته گذشته تحرکات اندکی در برخی نمادها دیده شد ضمن اینکه بخش صادراتی صنعت وضع بهتری دارد. در هر صورت انجمن صنفی با توجه به رشد هزینه ها و افزایش نرخ ارز، تصمیم به افزایش قیمت پایه گرفته است. البته انجمن صنفی قانونا برای افزایش نرخ مختار است اما بدون تایید وزارت صمت نسبت به آن اقدام نمی کند. امروز یکشنبه 30 آذر ماه، عرضه سیمان در بورس کالا صورت خواهد گرفت. روز گذشته نیز نامه انجمن صنفی مبنی بر افزایش نرخ پایه بورس کالا منتشر شد. در مدت اخیر صنعت سیمان بازده بسیار اندکی داده است. در ماهی که گذشت صنعت سیمان با بازده 3درصد پایین ترین بازده صنایع را ثبت کرده است. @validhelalat

#بورس_کالا معاملات روزهای 24 و 25 آذر در جریان معاملات روزهای دوشنبه و سه شنبه، پلی اتیلن به طور متوسط 860میلیون ريال معامله شد که رشد 5درصد هفتگی داشت. پارازایلین نوری تحت تاثیر کاهش قیمت نفت 7درصد افت کرد اما بطری و نساجی شگویا، رشد 7درصد و 2درصد داشتند که تحت تاثیر نوسانات نرخ ارز است. همچنین ABS شبصیر، PVC شغدیر و PP جم پیلن به ترتیب 3درصد، 1درصد و 8درصد رشد کردند. این هفته ABS شبصیر به 1331میلیون ريال رسید! در تالار صنعتی، شمش فولادی 350میلیون ريال به طور متوسط قیمت خورد. شمش فخوز تا 400میلیون ريال برای تحویل ماه بعد را هم دید! اسلب فخوز 410میلیون ريال قیمت خورد. ورق گرم مبارکه 4درصد رشد هفتگی داشت و در آستانه 530میلیون ريال بود. @validhelalat