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메모리 칩 부족, 2027년까지 지속 전망 - AI 인프라 수요 폭증으로 DRAM, HBM, NAND 칩 수급이 공급을 초과하고 있다. - 삼성은 DRAM 생산에 집중하면서 NAND 라인 축소, SSD 부족까지 유발하고 있다. - DDR5 가격은 한 달 만에 60% 급등했고, 64GB는 1,194달러까지 상승했다. - 생산 효율 저하, Nvidia의 LPDDR5 채택 확대 등도 공급난을 악화시키고 있다. - DRAM과 SSD 가격 상승은 2027년까지 이어질 가능성이 높다고 분석됐다. https://www.computerweekly.com/news/366635013/Chip-makers-warn-of-a-looming-shortage-in-DRAM-and-SSD

[25년 11월 26일 해외 뉴스] 1. 연준 SRF 수요, 머니마켓 자금 이탈로 이달 최고치 기록 2. 월가 매크로 트레이더, 금리 변동 수혜로 16년 만에 최고 실적 전망 3. 구글, Gemini 3·AI 칩 강화로 AI 경쟁에서 선두 탈환 4. Dell, AI 서버 수요 증가로 분기 실적 가이던스 상향 5. 일본 Rapidus, 1.4nm 칩 공장 건설로 TSMC·삼성 추격 나서 6. 일본, 도쿄~오사카 양자암호 통신망 2027년 실증 추진 7. 구글, AI 칩 수요 확대·TPU 전략으로 Nvidia에 도전 8. 일본은행, 약세 엔화 대응 위해 12월 금리 인상 가능성 부각 9. 중국 Vanke, 부채 위기로 부동산 시장 신뢰도 흔들 10. UNLOXCYT, 장기 추적 데이터로 FDA 라벨 업데이트 승인 11. 중국 Victory Giant 부부, Nvidia 공급사로 90억달러 자산 형성 12. TPU 전환 본격화, Nvidia 중심 AI 칩 공급망 구조 균열 13. 민간 대출 시장, 중소기업 부실로 내년 디폴트 증가 예상 14. 미중 정상 통화 직후 중국, 미 대두 대규모 구매 15. 중국, 대만 문제 개입 시 외세에 강력 대응 경고 16. 일본 총리 발언, 미중일 외교 긴장 고조시키며 경제 보복 우려 17. 다카이치 총리, 대만 관련 발언 구체 의도 없었다고 해명 18. Nvidia, 3분기 62% 매출 증가로 AI 수요 지속 입증 19. 중국, ByteDance의 Nvidia 칩 사용 금지로 자국 AI칩 확대 20. Tesla, 오스틴 로보택시 운영 차량 두 배 확대 발표 21. HP, AI 기반 효율화로 10억달러 절감 및 구조조정 예고 22. 일본, 735억달러 국채 발행으로 경기 부양책 재원 마련 23. 맥킨지, AI 도입 가속화로 기술직 200명 감원 단행 24. Otsuka, IgAN 치료제 VOYXACT FDA 신속 승인 획득 25. 메모리 칩 공급난, AI 수요 급증으로 2027년까지 지속 전망 26. Takeda, 중국 협력사와 암 치료제 개발에 12억달러 투자 27. 인텔 사례 통해 AI 인프라 과잉투자 리스크 경고 28. Meta, 27억달러 데이터센터 부채 회계 처리 논란 29. MAINGEAR CEO, 메모리 부족 심화로 PC 부품 가격 급등 전망 30. Dell, 사상 최고 매출 달성 속 메모리 수급난 경고 31. Tesla, 유럽 판매 49% 급감하며 BYD에 점유율 추월 허용 32. AI 인프라 확산, 미국 전기요금 급등 유발 33. 메모리칩 부족, 전자제품 가격 인상 우려 확산 34. 다카이치 총리, 대중 관계 회복 위한 전략 필요성 대두 35. Micron, 히로시마 공장 DRAM 투자로 일본 반도체 생태계 강화 36. OpenAI, 2년 내 AI 전용 기기 출시 계획 발표 https://naver.me/GlG0mQbm (자세한 내용은 링크 참조)

11월 26일 매크로& 전략 리포트 1. Tsai Ing-wen (대만 총통) - 대만은 400억 달러 규모의 국방 예산을 통해 미국 무기 구매와 비대칭 전력 강화를 추진하며 중국의 무력 사용에 대한 억지력을 높이고 있다. 2. HP Inc. (미국 기술기업) - HP는 2028년까지 약 6,000명을 감원하고 인공지능으로 대체해 구조조정에 나선다. 3. 구윤철 (대한민국 기획재정부 장관) - 원화 약세와 외환시장 불안을 배경으로 외환시장 안정을 위한 대응을 강화하며 국민연금의 달러 자산 헤지 여부는 아직 결정되지 않았다. 4. Lachlan Hughes (Swell Asset Management 최고투자책임자) - SK하이닉스는 AI 가속기의 세대 전환에 따른 구조적 HBM 수요 증가로 인해 장기적으로 메모리 중심 성장의 핵심 수혜 기업이다. 5. Sanae Takaichi (일본 총리) - 일본은 재정 건전성을 유지하며 경기 부양과 외환시장 안정 사이에서 균형을 추구하고 있다. 6. Ministry of Industry and Information Technology (중국 공업정보화부) - 중국은 2027년까지 1조 위안 규모의 소비 산업을 육성하고 로봇과 AI 스마트폰 개발을 가속화한다. 7. Boris Vujcic (유럽중앙은행 집행이사) - 유로존의 성장과 인플레이션 리스크는 균형 상태다. 8. Madis Müller (유럽중앙은행 통화정책위원) - 유럽의 경제는 회복 국면에 진입했으며 인플레이션 완화에도 금리 인하를 서두를 필요는 없다. 9. Rachel Reeves (영국 재무장관) - 영국은 긴축 없이 NHS와 경제 투자 유지를 통해 인플레이션 억제와 재정 안정성을 동시에 달성하려 한다. 10. Luis de Guindos (유럽중앙은행 부총재) - 인플레이션 리스크는 제한적이며 금리 수준은 적절하고 서비스·임금 인플레이션은 긍정적으로 진전 중이다. 11. Nicole Inui 외 2명 (HSBC 전략팀) - S&P 500 지수는 AI 투자 확대에 힘입어 2026년 말까지 7,500까지 상승할 것으로 예상된다. 12. Deutsche Bank 전략팀 - S&P 500 지수는 AI 낙관론에 기반해 2026년 말 최대 8,000까지 상승할 수 있다. 13. Dubravko Lakos-Bujas (JP모건 수석 전략가) - AI 기반 생산성 개선과 연준 금리 인하가 맞물리면 S&P 500은 8,000을 넘길 수 있다. 14. Ohsung Kwon (뱅크오브아메리카 전략가) - S&P 500 지수 상승은 밸류에이션 제약으로 7,100에 그칠 수 있으며 AI 수익화 지연이 단기 부담이다. 15. MIT 및 오크리지 국립연구소 - 현재 AI는 미국 노동시장 임금의 약 11.7%를 대체할 수 있으며, 이는 루틴 업무 중심의 광범위한 산업에 영향을 미친다. 16. Enrique Lores (HP CEO) - AI는 산업 전반에서 사람보다 빠르고 효율적인 업무 수행이 가능하며 대부분의 작업을 대체할 것이다. 17. Stacy Rasgon (번스타인 반도체 애널리스트) - 엔비디아의 AI 수요는 여전히 강력하며 데이터센터 부문에서 초기 단계에 불과해 추가 상승 여력이 존재한다. 18. Luis de Guindos (유럽중앙은행 부총재) - 고평가된 자산과 공공부채, 시장 집중도는 유럽 금융 안정성에 복합적인 리스크로 작용하고 있다. 19. Daniel Ives (웨드부시 애널리스트) - AI 시장은 여전히 엔비디아가 주도하고 있으며 기술주 조정은 일시적인 현상으로 본다. 20. S&P Global - 테더는 높은 위험 자산 비중과 정보 부족으로 인해 최하위 등급인 ‘5(약함)’으로 하향 조정됐다. 21. Philip Lane (ECB 수석 이코노미스트) - 인플레이션 2% 유지를 위해서는 에너지를 제외한 가격 상승세가 둔화돼야 한다. 22. USTR - 미국은 301조 관세 중 178개 품목에 대한 면제를 2026년까지 연장하며, 이는 미중 무역 합의에 따른 조치다. 23. Bank of America 반도체 분석팀 - 엔비디아, AMD, 브로드컴은 AI 반도체 시장에서 지속적인 수요와 실적이 기대되는 핵심 종목이다. 24. BCC Research - 글로벌 휴머노이드 로봇 시장은 노동력 부족과 AI 기술 진화로 2030년까지 연평균 42.8% 성장할 전망이다. 25. Joseph Briggs (골드만삭스 이코노미스트) - 9월 고용보고서는 연준의 12월 금리 인하 여부를 좌우할 핵심 변수다. 26. Justin Wolfers (미시간대 교수) - 트럼프의 관세 철회는 관세가 물가를 올렸음을 인정한 결정이며, 이는 자유시장 원칙에서의 이탈을 보여준다. 27. Paul Krugman (노벨경제학상 수상자) - 트럼프의 무역 정책은 경제 불확실성을 증대시키며 AI 투자 버블은 연준이 통제할 수 없는 새로운 위험 요인이다. https://naver.me/F5aRFPUy (자세한 내용은 링크 참조)

11월 26일 한국 저녁 뉴스 (전체 공개) * 주요 내용 1. 미 증시 상승 불구 부동산 관련주는 하락세 보여 2. 대만 증시 사흘 연속 상승, 1.85% 상승 마감 3. 홍콩 증시 상승 지속, H주 지수는 소폭 상승 4. 일본 증시 상승, 키옥시아 주가 급락세 보여 5. 중국 증시 강보합 마감, 데이터센터 관련주 강세 6. JP모건 합류, 넥스트레이드 해외 유동성 유입 확대 7. 국민연금, 해외투자 전략 새틀 재구성 추진 8. 석유화학 구조개편 본격화, 사전심사 착수 9. AI 데이터센터 수요로 구리 가격 상승 전망 10. 코발트 가격 폭등에 배터리 업계 부담 가중 11. SK하이닉스, 3분기 D램 시장 점유율 1위 유지 12. 어플라이드, 신제품으로 하이브리드 본딩 확대 13. 쿠콘, 스테이블코인 사업 본격 확대 나선다 14. 클래시스, 가정용 리프팅기기 ‘슈링크홈’ 출시 15. GS리테일, 편의점·슈퍼 중심 사업 구조 개편 https://naver.me/50J7pI7y (자세한 내용은 링크 참조)

Google TPU 수요 증가에 삼성 수혜 기대 (by https://t.me/TNBfolio) - Google이 Meta 등 대형 고객사에 TPU 공급을 추진하면서 삼성의 메모리 및 파운드리 사업에 기회가 열리고 있다. - Ironwood라는 7세대 TPU는 Google의 가장 강력하고 효율적인 AI 가속기로, 차세대 생성형 AI에 최적화돼 있다. - Meta가 Ironwood를 2027년 데이터센터에 도입 검토 중이며, 이로 인해 다른 빅테크 기업의 채택 가능성도 커지고 있다. - 현재 HBM3E는 SK hynix가 공급 중이지만, Google이 2차 공급업체로 Samsung을 고려 중이라는 관측이 있다. - 또한 DDR5·LPDDR5 같은 범용 DRAM 수요도 증가할 것으로 예상되며, 파운드리 부문에서도 삼성이 TSMC 대안으로 주목받고 있다. https://sammyguru.com/samsung-may-benefit-from-increasing-demand-for-google-tpu-chips/

Michele Della Vigna (골드만삭스 EMEA 천연자원 리서치 총괄) - 에너지 수요 증가가 전통적인 그리드 처리 능력을 초과하면서 비하인드더미터(BTM) 솔루션의 중요성이 커지고 있다. - BTM 솔루션은 전력망을 거치지 않고 최종 소비자 인근에서 직접 에너지를 생산·저장하여 소비하는 방식이다. - 데이터센터에 적합한 BTM 솔루션에는 가스터빈, 연료전지, 디젤 엔진, 태양광, 소형 모듈 원자로(SMR), 지열 발전 및 배터리 저장 시스템이 포함된다. - 2024년부터 2030년까지 데이터센터의 전력 수요 증가분은 총 730테라와트시(TWh)에 이를 것으로 예상된다. - 전체 전력 수요 증가분 중 25~33%는 BTM 솔루션으로 충당될 수 있으며, 향후 5년간 25기가와트(GW)의 BTM 발전이 배치될 것이다. - 연료전지는 가스터빈 대비 짧은 설치 기간(1년 미만), 높은 효율성(10~30% 개선), 낮은 소음, 낮은 배출량, 높은 부하 유연성 등의 이점을 갖고 있다. - 연료전지는 연소 없이 연료를 전기에너지로 전환하기 때문에 질소산화물(NOx) 및 일산화탄소(CO) 배출이 없고, 이산화탄소(CO2) 배출도 단순사이클 가스터빈보다 낮다. - 연료전지는 데이터센터의 기저부하에 적합하며, 다양한 작동 수준에서도 효율이 높게 유지된다. - 전체 데이터센터 전력 수요 증가분 중 6~15%는 연료전지로 충당될 수 있으며, 이는 BTM 전력 공급의 25~50%에 해당한다. - 이 경우, 2030년까지 약 8~20GW의 연료전지 용량이 필요하게 된다. - 연료전지 확산의 제약 요인은 제한적인 제조 역량이며, 과거 사용이 적었던 점이 영향을 미치고 있다. - 그러나 미국과 아시아를 중심으로 대규모 제조 역량 확대가 진행 중이며, 이러한 제약은 점차 완화될 것이다. Google TPU 수요 증가에 삼성 수혜 기대 (by https://t.me/TNBfolio) - Google이 Meta 등 대형 고객사에 TPU 공급을 추진하면서 삼성의 메모리 및 파운드리 사업에 기회가 열리고 있다. - Ironwood라는 7세대 TPU는 Google의 가장 강력하고 효율적인 AI 가속기로, 차세대 생성형 AI에 최적화돼 있다. - Meta가 Ironwood를 2027년 데이터센터에 도입 검토 중이며, 이로 인해 다른 빅테크 기업의 채택 가능성도 커지고 있다. - 현재 HBM3E는 SK hynix가 공급 중이지만, Google이 2차 공급업체로 Samsung을 고려 중이라는 관측이 있다. - 또한 DDR5·LPDDR5 같은 범용 DRAM 수요도 증가할 것으로 예상되며, 파운드리 부문에서도 삼성이 TSMC 대안으로 주목받고 있다. https://sammyguru.com/samsung-may-benefit-from-increasing-demand-for-google-tpu-chips/

한 박스 매수

코스닥 신용잔고

코스피 신용잔고

11월 26일 장 마감 전 뉴스 "오픈AI, 5년내 챗GPT 유료구독자 2억2천만명으로 확대 전망" https://www.yna.co.kr/view/AKR20251126083200091 김병기 "자사주 소각 의무화·배당세 인하로 코스피5000 시대" https://v.daum.net/v/20251126124827926 로볼리전트·원익로보틱스, AI 휴머노이드 로봇 기술 협력 맞손 https://www.datanet.co.kr/news/articleView.html?idxno=207214 오픈AI, 앤스로픽이 한국으로 몰려온 이유 있었네...챗GPT 한국 매출, 세계 2위 https://www.chosun.com/economy/tech_it/2025/11/26/MMLSHIYKVBC7TEVHEAPX2BTYWI/ [단독] 호반그룹, ㈜LS 지분 전량 매각했다 https://www.bloter.net/news/articleView.html?idxno=648253 케어젠 "'CG-P5' 美 임상 1상 결과 내달 1일 공시 예정" https://pharm.edaily.co.kr/news/read?newsId=04060646642369656 키옥시아 주가 12% 급락…베인캐피털 주식 처분 여파 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4385778 "스테이블코인 리스크, 설계로 관리 가능"…민병덕, 한은 '7대 리스크' 반박 보고서 공개 https://www.hankyung.com/article/202511266583O 산업부, 대산 석유화학단지 사업재편안 접수…설비감축·지원 속도 https://www.mt.co.kr/economy/2025/11/26/2025112613145156303 엔씨소프트 '아이온2', 출시 일주일 만에 캐릭터 252만개 생성 http://www.newspim.com/news/view/20251126000933 삼현, 빅테크 2곳 수주 임박…"휴머노이드 관절 공급" https://www.hankyung.com/article/2025112668655 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

케어젠, 황반변성 치료제 'CG-P5' 美 임상 1상 결과 발표 예고 (by https://t.me/TNBfolio) - Caregen은 습성황반변성 치료제 'CG-P5'의 미국 FDA 임상 1상 결과를 12월 1일 공시할 예정이다. - 추수감사절로 인해 최종결과보고서 수령일은 11월 28일, 한국 시간으로 29일로 예상된다. - 회사 측은 현재까지의 데이터 흐름이 긍정적이며, 절차에 따라 흔들림 없이 마무리 중이라 밝혔다. - CG-P5는 케어젠이 약 10년간 연구한 안과용 점안제로 개발됐다. - 온라인상 일부 과도한 해석과 루머에 대해 회사는 사실과 데이터 기반 대응을 강조했다. https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=04063926642369656&mediaCodeNo=257

신규 칩 출시 했는데 주가는 좀 늦게 반응이 오는군요.

SK하이닉스, '현존 최고 속도' 48Gbps GDDR7 전격 공개 (by https://t.me/TNBfolio) - SK hynix는 2026년 ISSCC에서 업계 최고 속도의 48Gbps GDDR7 D램을 발표할 예정이다. - 해당 제품은 기존 28Gbps 대비 70% 이상 속도가 향상돼 초당 192GB의 대역폭을 제공한다. - SK hynix는 메모리 안정성과 신호 최적화 기술을 적용해 그래픽·AI 메모리 시장에서 기술 우위를 강화했다. - 삼성전자는 최대 37Gbps 제품을 선보인 상태로, 양사는 고속 D램 시장에서 치열한 경쟁을 이어가고 있다. - 이번 공개는 향후 고성능 GPU·AI 시장 선점을 위한 전략적 전초전으로 평가받는다. https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=94869

삼성, 24 Gb GDDR7 메모리 대량 생산 시작 (by https://t.me/TNBfolio) - 삼성전자가 3GB 용량의 28 Gbps GDDR7 메모리 칩을 공식적으로 양산하기 시작했다. - 32 Gbps와 36 Gbps 버전도 샘플링 중이며 RTX 50 Super 시리즈에 활용될 전망이다. - RTX 5070 Super는 18GB VRAM 탑재로 성능 향상이 기대된다. - DRAM 가격 상승으로 RTX 50 Super 시리즈는 2026년 3분기로 출시가 연기될 가능성이 크다. - 고속 메모리 탑재로 그래픽 카드의 대역폭과 성능이 전반적으로 개선될 것으로 보인다. https://wccftech.com/samsung-officially-starts-mass-producing-24-gb-gddr7/

홍콩, 일본과 문화 교류 중단…중국 외교 방침에 보조 (by https://t.me/TNBfolio) - 홍콩 정부는 일본 정치인의 대만 발언을 이유로 학생 교류 등 대일 문화 행사 다수를 취소했다. - 교육국은 일본 내 중국인 대상 범죄 증가를 우려해 교류 프로그램 중단과 여행 경보를 발령했다. - 일본 외무성은 이에 대해 중국인 피해 증가 주장은 사실과 다르다고 반박했다. - 홍콩은 최근 공산당 홍보 세미나를 잇따라 열며 중국 중앙정부와 보조를 맞추는 모습을 보였다. - 관광 수요는 아직 크게 꺾이지 않았으며 일본행 항공 예약도 연말까지 안정적인 수준을 유지 중이다. https://asia.nikkei.com/spotlight/hong-kong-security-law/hong-kong-follows-beijing-s-lead-in-japan-feud-halts-exchange-programs?utm_source=telegram&utm_medium=referral&utm_campaign=IC_telegram_channel&utm_content=telegram_channel_posts

11월 26일 식전 뉴스 LS일렉트릭, 북미서 초고압 변압기 4598억 수주 "역대 최대" https://www.mt.co.kr/industry/2025/11/26/2025112611001873960 [단독] OPEC+, 90일간 생산 증가량으로 생산능력 평가하기로 https://www.biznews.or.kr/news/article.html?no=16524 삼영, AI 데이터센터 산업 성장에 이익 증가 https://www.asiae.co.kr/article/2025112515500120186 에스티팜, 新 HIV 치료제 탄생 가능성 알려…피르미테그라비르 중간결과 고무적 https://www.opinionnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=128337 구글 메타 AI반도체 TSMC 대신 인텔 패키징 활용 추진, 엔비디아와 차별화 https://www.businesspost.co.kr/BP?command=article_view&num=421434 "이해진 직접 나선다"…네이버-두나무 '스테이블 코인 동맹' 탄생할까 https://www.asiae.co.kr/article/2025112608480000440 '구글 TPU 생태계' 수혜주는? http://www.smedaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=344928 트럼프 "우크라이나 종전 합의에 매우 근접했다" http://www.newspim.com/news/view/20251126000025 [단독] 두산, 차세대 위성통신 기술 개발 본격 착수…740조 우주시장 '정조준' https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=94843 "심텍, 수익성 호전이 예상을 넘어설 것…목표가↑" https://www.hankyung.com/article/2025112656156 코스닥 '톱10' 진입한 리노공업…"주문형반도체 수혜" https://www.hankyung.com/article/2025112656536 AI 판 흔드는 구글發 TPU…최대 수혜는 '삼성전자' https://www.hankyung.com/article/202511265693i 정부, 2027년에 운전자 없는 자율주행차 상용화 추진 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4385671 SK하이닉스, 세븐일레븐과 'HBM 콘셉트 스낵' 출시 http://www.newspim.com/news/view/20251126000115 노타, 삼성전자와 '엑시노스 AI 최적화 기술 공급' 계약 http://www.newspim.com/news/view/20251126000104 [차이나 브리프] 2026년 레거시 파운드리 가격 전쟁 http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=43132 정부, 차세대 태양광 기술 2028년 세계 최초 상용화 목표 ···SMR 개발에 1000억 투입 https://www.khan.co.kr/article/202511261003001/?utm_source=khan_rss&utm_medium=rss&utm_campaign=total_news 삼성전자, 32·36Gbps 고속 메모리 샘플링 돌입…차세대 GPU 대응 폭 확대 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=94839 HD현대오일뱅크, 서울대와 AI 데이터센터 액침냉각 실증 나선다 https://www.mt.co.kr/industry/2025/11/26/2025112610135593401 [속보]네이버클라우드, 전자의무기록 서비스 기업 '세나클' 인수 https://www.newsis.com/view/NISX20251126_0003417420 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

'구글 TPU 생태계' 수혜주는? (by https://t.me/TNBfolio) - 구글의 7세대 AI 칩 'TPU 아이언우드'가 주목받으며 관련 국내 기업들의 주가가 급등했다. - 이수페타시스는 TPU용 고다층기판을 납품하며 독보적인 점유율로 시장의 기대를 모았다. - ISC는 TPU 테스트용 실리콘 소켓을 공급하며 빅테크 수요 증가에 따른 수혜가 예상된다. - TFE는 국내 유일 브로드컴용 CPO 전용 테스트 소켓 공급사로 관심을 받고 있다. - 전문가들은 이들 기업이 AI 반도체 생태계 확대에 따른 실적 개선 흐름에 진입했다고 분석했다. https://www.smedaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=344928