The fundamental trader

📌میانگین هزینه سالانه بیمه درمانی خانوارها در سال ۲۰۲۵ با افزایش ۶٪ نسبت به سال گذشته، به حدود ۲۷ هزار دلار رسیده که بالاترین رقم تاریخ است ✅این سومین سال پیاپی افزایش است، پس از رشد ۷٪ در سال‌های ۲۰۲۳ و ۲۰۲۴. به‌عبارت دیگر، حق بیمه‌ها برای سومین سال متوالی سریع‌تر از نرخ تورم در حال افزایش هستند ☑️از سال ۲۰۰۰ تاکنون، میانگین حق بیمه بیمه درمانی بیش از ۳۵۰٪ افزایش یافته است ☑️کسب‌وکارهای کوچک بیشترین افزایش نرخ بیمه را تجربه می‌کنند، به‌طوری‌که بیش از نیمی از آن‌ها گزارش داده‌اند که حق بیمه‌شان در سال ۲۰۲۵ بیش از ۱۰٪ افزایش یافته است ✍هزینه بیمه درمانی هرگز تا این حد بالا نبوده است @Analysistft

📌قیمت واقعی (تعدیل‌شده با تورم) طلا به‌شدت در حال افزایش است: ✅قیمت واقعی طلا هفته گذشته به بالاترین سطح تاریخی خود رسید و به‌طور قابل‌توجهی از اوج‌های سال‌های ۱۹۸۰، ۲۰۱۱ و ۲۰۲۰ عبور کرد ☑️قیمت طلا (با تعدیل تورم) در ۴ سال گذشته بیش از دو برابر شده است ☑️در همین زمان، ارزش کل بازار طلا به‌عنوان درصدی از ثروت جهانی به حدود ۴٪ رسیده که بالاترین میزان از دهه ۱۹۹۰ تاکنون است ☑️با این حال، این رقم هنوز ۵.۵ برابر کمتر از اوج سال ۱۹۸۰ است که در آن زمان به ۲۲٪ رسیده بود ☑️برای اینکه حتی به نصف آن سطح یعنی حدود ۱۱٪ برسد، قیمت واقعی طلا باید حدود ۱۷۵٪ دیگر افزایش یابد ✍به‌عبارت دیگر، طلا هنوز فضای زیادی برای رشد دارد @Analysistft

📌این یکی از قوی‌ترین بازارها در تاریخ است: ✅شاخص S&P 500 به مدت ۱۲۵ جلسه معاملاتی متوالی بالاتر از میانگین متحرک ۵۰روزه خود معامله شده است — طولانی‌ترین روند از سال ۲۰۱۱ تاکنون، زمانی که این روند ۱۳۰ جلسه ادامه داشت ☑️این همچنین سومین دوره طولانی‌ترین روند در قرن حاضر محسوب می‌شود ☑️طولانی‌ترین دوره از سال ۲۰۰۰ تاکنون، ۱۴۹ جلسه بود که در فوریه ۲۰۰۷ پایان یافت ☑️پیش از آن، شاخص از ژانویه ۱۹۹۵ تا ژانویه ۱۹۹۶ به مدت ۲۵۷ روز معاملاتی متوالی بالاتر از میانگین متحرک ۵۰روزه خود باقی مانده بود — طولانی‌ترین رکورد ثبت‌شده از زمان شروع داده‌ها در سال ۱۹۲۸ ☑️در همین حال، شاخص S&P 500 اکنون حدود ۱۳٪ بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰روزه خود معامله می‌شود — بزرگ‌ترین فاصله از جولای ۲۰۲۴ تاکنون ✍این روند، تاریخی و بی‌سابقه بوده است @Analysistft

📌آمار شوکه‌کننده امروز: ✅نسبت شاخص S&P 500 با وزن مساوی به شاخص اصلی S&P 500 به عدد ۱.۱۱ سقوط کرده است — پایین‌ترین سطح از ماه مه ۲۰۰۳ تاکنون ☑️این نسبت اکنون به‌طور قابل‌توجهی پایین‌تر از کف دوران بحران مالی ۲۰۰۸ (حدود ۱.۱۸) قرار دارد ☑️افت اخیر با عملکرد ضعیف‌تر شاخص S&P 500 با وزن مساوی در پنج جلسه معاملاتی متوالی در برابر شاخص با وزن بازار، شدت گرفته است ☑️از زمان پایان بازار نزولی سال ۲۰۲۲، این نسبت به‌سرعت در حال کاهش بوده و از حدود ۱.۵۰ به سطح فعلی رسیده است ☑️الگوی مشابهی از ضعف در اواخر دهه ۱۹۹۰ نیز مشاهده شده بود ✍در حال حاضر، سهام شرکت‌های بزرگ فناوری همه‌چیز را تعیین می‌کنند @Analysistft

📌یکی از بهترین و ساده ترین راه ها برای کسب سود در بازارهای مالی، استفاده از سنتیمنت معامله گران خُرد میباشد ✍فقط کافیست بر خلاف اکثریت شرط بندی کنید👌 #Tip_of_today ✅هفته خوبی بود، مثل همیشه✌️ ☑️خسته نباشید و تا دوشنبه استراحت کنید💐 @Analysistft

📌انویدیا در حال ثبت تاریخ است: ✅ارزش بازار انویدیا اکنون برابر با ۱۶٪ از تولید ناخالص داخلی آمریکا است — بالاترین سطح در تاریخ ☑️این رقم از رکورد قبلی ۱۵٪ که در سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۴ ثبت شده بود، فراتر رفته است ☑️این درصد از ابتدای سال گذشته دو برابر شده است ☑️برای مقایسه، ارزش بازار انویدیا در ۳۰ نوامبر ۲۰۲۲، زمانی که ChatGPT معرفی شد، حدود ۴٪ از تولید ناخالص داخلی آمریکا بود ✍این بی‌سابقه است @Analysistft

📌آمار شوکه‌کنندهٔ امروز: ✅در حال حاضر حدود ۸۲٪ از جمعیت آمریکا در مناطقی زندگی می‌کنند که در وضعیت رکود اقتصادی قرار دارند — بالاترین میزان از سال ۲۰۲۰ تاکنون ☑️این تحلیل بر اساس گزارش Beige Book فدرال رزرو تهیه شده است؛ گزارشی که سالانه ۸ بار منتشر می‌شود و بر پایهٔ اطلاعات میدانی جمع‌آوری‌شده از کسب‌وکارها، اقتصاددانان و فعالان بازار در ۱۲ ناحیهٔ فدرال رزرو است ☑️این درصد از ابتدای سال ۲۰۲۵ تاکنون دو برابر شده است ☑️در ۲۰ سال گذشته، تنها در سال‌های ۲۰۰۸ و ۲۰۲۰ چنین سهم بالایی از کشور در رکود بوده است ☑️در همین حال، آخرین برآورد بانک فدرال آتلانتا نشان می‌دهد رشد واقعی تولید ناخالص داخلی آمریکا در سه‌ماههٔ سوم سال ۲۰۲۵ برابر با ۳.۹٪+ است ✍سؤال اینجاست: واقعاً چه اتفاقی در حال رخ دادن است؟ @Analysistft

📌دسترسی به مسکن در آمریکا هرگز تا این اندازه دشوار نبوده است: ✅نسبت قیمت مسکن به درآمد در آمریکا اکنون به رکورد ۴.۴ برابر رسیده است ☑️این یعنی قیمت متوسط یک خانهٔ تک‌خانواده اکنون بیش از ۴ برابر درآمد متوسط یک خانوار آمریکایی است ☑️این رقم حتی از اوج حباب مسکن سال ۲۰۰۶ که ۴.۱ برابر بود نیز فراتر رفته است ☑️این نسبت از سال ۲۰۱۱ تاکنون ۱.۲ واحد (معادل ۳۸٪) افزایش یافته است ☑️در همین بازه، قیمت مسکن ۱۳۹٪ رشد کرده، در حالی که درآمد متوسط خانوار تنها ۶۸٪ افزایش داشته است ✍به بیان ساده، وضعیت استطاعت خرید مسکن در آمریکا فاجعه‌بار است @Analysistft

📌تمرکز بازار به رکورد جدیدی رسیده است: ✅۱۰ شرکت برتر آمریکا اکنون ۴۱.۴٪ از ارزش کل بازار شاخص S&P 500 را تشکیل می‌دهند — بالاترین سطح در تاریخ ☑️این رقم از آوریل ۲۰۲۵ تاکنون ۶.۲ واحد درصد افزایش یافته است ☑️از ژانویه ۲۰۲۴ نیز این سهم در مجموع ۸.۴ واحد درصد رشد کرده است ☑️در نتیجه، ارزش بازار ۱۰ شرکت بزرگ برای نخستین بار از ۲۵ تریلیون دلار فراتر رفته است ☑️ارزش این شرکت‌ها اکنون معادل ۸۳٪ از کل اندازهٔ اقتصاد آمریکا است ✍شرکت‌های بزرگ فناوری اکنون به غول‌هایی عظیم تبدیل شده‌اند @Analysistft

📌روند صعودی بازارهای جهانی سهام در حال شتاب گرفتن است: ✅حدود ۶۰٪ از بازارهای سهام جهان در ۲۱ روز گذشته به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده‌اند — بیشترین میزان در دست‌کم دو سال اخیر ✅این درصد طی چند هفتهٔ گذشته دو برابر شده است ☑️ایالات متحده، کانادا، ژاپن، بریتانیا و آلمان از جمله بازارهای بزرگی هستند که به رکوردهای جدید دست یافته‌اند ☑️شاخص S&P 500 به‌تنهایی در سال جاری میلادی ۳۷ بار به بالاترین سطح تاریخی خود رسیده است — سومین رکورد برتر از سال ۲۰۱۷ تاکنون ☑️این رکورد تنها پس از ۵۷ مورد در سال ۲۰۲۴ و ۷۰ مورد در سال ۲۰۲۱ قرار دارد ✍رالی صعودی بازارهای جهانی در اوج خود قرار دارد @Analysistft

📌بازار جهانی اوراق قرضه شاهد رویدادی تاریخی است: ✅ارزش اوراق قرضه با بازده منفی در جهان در ماه اکتبر به ۲۸ میلیارد دلار کاهش یافته که نزدیک به پایین‌ترین سطح خود در ۱۱ سال گذشته است ☑️اوراق قرضه با بازده منفی به آن دسته از اوراقی گفته می‌شود که دارندهٔ آن در صورت نگه‌داشتن تا سررسید، در واقع متحمل زیان می‌شود ☑️این رقم کاهش چشمگیری نسبت به ۱۸ تریلیون دلار بدهی با بازده منفی در دسامبر ۲۰۲۰ نشان می‌دهد ☑️علت این روند، پایان سیاست‌های پولی بسیار انبساطی بانک‌های مرکزی در سال‌های اخیر است؛ سیاست‌هایی که شامل نرخ‌های بهره نزدیک به صفر یا منفی بودند ☑️آخرین نمونه، بانک مرکزی ژاپن بود که در مارس ۲۰۲۴ نرخ بهره را ۲۰ واحد پایه افزایش داد و از سطح منفی ۰.۱٪ به محدوده مثبت رساند ✍دوران نرخ‌های بهره منفی به پایان رسیده است @Analysistft

✍به عنوان یک معامله‌گر، هرچه بیشتر به دنبال اطمینان باشید، آن را بیشتر از دست می‌دهید #Tip_of_today @Analysistft

📌بازار سهام در اوج حرارت است: ✅برای بیست‌و‌چهارمین هفته متوالی، تعداد سهام‌هایی در بورس نیویورک (NYSE) و نزدک (Nasdaq) که به بالاترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود رسیده‌اند، بیش از سهام‌هایی بوده که به پایین‌ترین سطح رسیده‌اند — طولانی‌ترین روند از سال ۲۰۱۷ تاکنون ☑️این همچنین سومین دوره‌ی طولانی‌ترین روند صعودی در حداقل ۱۰ سال گذشته است، پس از رکورد ۴۰ هفته‌ای در سال ۲۰۱۷ و ۳۶ هفته‌ای در سال ۲۰۱۶ ☑️در هفته گذشته، حدود ۱۰٪ از سهام‌های بورس نیویورک و نزدک به بالاترین سطح ۵۲ هفته‌ای خود رسیدند، در حالی که تنها ۳٪ به کف جدید سقوط کردند ☑️در همین حال، ۶۵٪ از سهام‌های شاخص S&P 500 اکنون بالاتر از میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود معامله می‌شوند — رقمی نزدیک به بالاترین میزان از دسامبر ۲۰۲۴ تاکنون ✍بازار گاوی با قدرت در حال پیش‌روی است @Analysistft

📌آیا رونق شرکت‌های ادغام ویژه (SPAC) دوباره بازگشته است؟ ✅از نوامبر ۲۰۲۴ تاکنون، مؤسسان SPAC بیش از ۲۴ میلیارد دلار جذب سرمایه کرده‌اند — رقمی که از مجموع دو سال گذشته بیشتر است ☑️به نظر می‌رسد سال ۲۰۲۵ در مسیر تبدیل شدن به قوی‌ترین سال برای SPACها از زمان ۲۰۲۱ قرار دارد ☑️بیشتر معاملات اخیر SPAC در حوزه‌های انرژی هسته‌ای، رایانش کوانتومی و ارزهای دیجیتال انجام شده‌اند ☑️در همین حال، تنها ۱۱٪ از ۵۸۹ شرکتی که از ژانویه ۲۰۱۹ از طریق SPAC وارد بورس شده‌اند، اکنون بالاتر از قیمت اولیه عرضه خود معامله می‌شوند ☑️در این بازه، ۳۱٪ از آن‌ها یا ورشکسته شده‌اند یا ادغام/خریداری شده‌اند، در حالی که ۴۸٪ از شرکت‌ها بین ۵۰٪ تا ۹۹٪ از ارزش خود را از دست داده‌اند ✍آیا تاریخ دوباره تکرار خواهد شد؟ @Analysistft

📌فصل گزارش‌های مالی اخیر تاریخی بوده است: ✅تا این لحظه، ۶۹٪ از شرکت‌های آمریکایی در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵ عملکرد درآمدی فراتر از انتظارات داشته‌اند — بالاترین رقم از سه‌ماهه چهارم ۲۰۲۱ که در آن ۶۹.۱٪ از شرکت‌ها انتظارات را پشت سر گذاشته بودند ☑️این رقم نسبت به ۵۳.۳٪ در سال گذشته به‌طور قابل‌توجهی بهبود یافته است ☑️همچنین، انتظار می‌رود این فصل پنجمین قوی‌ترین فصل در حداقل ۱۳ سال اخیر باشد ☑️برای مقایسه، رکورد این دوره ۸۳.۱٪ بوده است @Analysistft

📌سرمایه‌گذاران خرد در حال تسلط بر بازار اختیار معامله هستند: ✅سرمایه‌گذاران خرد اکنون به‌طور میانگین روزانه ۱.۲ میلیون قرارداد اختیار معامله S&P 500 با سررسید صفرروزه (0DTE) معامله می‌کنند ☑️این رقم از میانگین معاملات مؤسسات بزرگ، یعنی ۱.۱ میلیون قرارداد، فراتر رفته است ☑️به بیان دیگر، سرمایه‌گذاران خرد اکنون حدود ۵۳٪ از کل فعالیت‌های اختیار معامله 0DTE در S&P 500 را تشکیل می‌دهند ☑️طبق گزارش بورس اختیار شیکاگو (CBOE)، حجم معاملات روزانه سرمایه‌گذاران خرد در ۵ سال گذشته ۷۰۰٪ افزایش یافته است ☑️در همین حال، اختیارهای 0DTE برای نخستین بار در سه‌ماهه سوم سال ۲۰۲۵، بیش از ۶۰٪ از کل حجم روزانه معاملات اختیار SPX را شامل شدند ✍اشتیاق سرمایه‌گذاران خرد برای پذیرش ریسک به‌شدت افزایش یافته است @Analysistft

📌این واقعاً شگفت‌انگیز است: ✅تمام ثروت خالص ایجادشده در بازار سهام آمریکا از سال ۱۹۲۶ تاکنون تنها توسط ۳.۴۴٪ از شرکت‌ها تولید شده است ☑️به بیان دیگر، حدود ۹۷٪ از سهام‌ها تقریباً هیچ سهمی در ایجاد ثروت بلندمدت برای سهام‌داران نداشته‌اند ☑️برترین ۱.۸۸٪ از شرکت‌ها معادل ۹۰٪ از کل سودها را تشکیل می‌دهند ☑️جالب‌تر اینکه فقط ۰.۲۶٪ از شرکت‌ها نیمی از کل ثروت ایجادشده را تولید کرده‌اند ☑️این موضوع نشان می‌دهد بازدهی بازار سهام به‌شدت در میان تعداد بسیار کمی از شرکت‌های برتر متمرکز است ✍ثروت بازار به‌طور چشمگیری به سمت اقلیت بسیار کوچکی از شرکت‌ها متمایل است @Analysistft

📌فعالیت سرمایه‌گذاران خرد همچنان در حال افزایش است: ✅سرمایه‌گذاران خرد اکنون ۲۲٪ از کل معاملات بازار سهام را تشکیل می‌دهند — بالاترین سطح از فوریه ۲۰۲۱ ☑️بر اساس داده‌های شرکت Citadel Securities، این رقم تنها کمی کمتر از اوج تب سهام «میم» در سال ۲۰۲۱ است ☑️فعالیت سرمایه‌گذاران خرد اکنون نسبت به پیش از سال ۲۰۲۰ دو برابر شده است ☑️همچنین، سرمایه‌گذاران فردی اکنون رکورد ۱۶٪ از کل حجم معاملات سهام منفرد را به خود اختصاص داده‌اند ☑️این در حالی است که سرمایه‌گذاران خرد به‌طور میانگین روزانه ۱.۲ میلیارد سهم معامله می‌کنند — که بالاترین رقم در تاریخ است ✍سرمایه‌گذاران خرد در حال تسلط بر بازار هستند @Analysistft

✍در معامله‌گری غلبه بر احساسات خود، نیمی از مبارزه است #Tip_of_today @Analysistft

📌صندوق‌های پوشش ریسک (Hedge Funds) به‌شدت نسبت به نفت بدبین شده‌اند: ✅در هفته منتهی به ۲۱ام اکتبر، موقعیت‌های فروش (Short) صندوق‌های پوشش ریسک در نفت برنت با افزایش ۴۰٬۲۳۳ قرارداد به ۱۹۷٬۸۶۸ قرارداد رسیده — بالاترین رقم ثبت‌شده تاکنون ☑️این سومین هفته‌ی متوالی است که موقعیت‌های فروش افزایش می‌یابد ☑️تعداد این موقعیت‌ها در سه ماه گذشته دو برابر شده است ☑️برای مقایسه، در اکتبر ۲۰۲۳ تعداد موقعیت‌های فروش تنها ۲۶٬۱۴۰ قرارداد بود ☑️در همین حال، دونالد ترامپ بارها اعلام کرده که قصد دارد قیمت بنزین را به ۲ دلار در هر گالن برساند ✍به طور گسترده انتظار می‌رود قیمت‌های انرژی کاهش یابد @Analysistft