Finance Index

Индия вышла на четвёртое место в мире по объёму ВВП Индия стала четвёртой крупнейшей экономикой мира, обогнав Японию, сообщил глава правительственного аналитического центра NITI Aayog Б. В. Р. Субрахманьям. По его словам, ВВП страны оценивается в \$4 трлн (около 320 трлн рублей). Он сослался на данные Международного валютного фонда, отметив, что Индия уступает теперь лишь США, Китаю и Германии. В случае успешной реализации намеченных экономических планов, Индия может занять третье место в мировом рейтинге экономик уже через 2,5–3 года. В аналитическом отчёте центра подчёркивается, что всего за десятилетие Индия сумела перейти из категории так называемой «хрупкой пятёрки» (наиболее уязвимых экономик мира) в число пяти крупнейших. Согласно прогнозу, к 2047 году объём индийского ВВП может достичь \$30 трлн. В этом случае страна станет развитой экономикой с уровнем дохода на душу населения, сопоставимым с показателями сегодняшних богатейших стран.

ЕС готовит новые санкции: возможное отключение более 20 банков от SWIFT Евросоюз рассматривает меры по ужесточению давления на Россию, включая возможное отключение более 20 российских банков от международной платежной системы SWIFT. Об этом сообщает Bloomberg со ссылкой на информированные источники. Эти шаги планируются в рамках следующего пакета санкций. Брюссель также намерен предложить странам G7 пересмотреть потолок цен на нефть, снизив его с текущих \$60 до примерно \$45 за баррель. Однако реализация этой инициативы потребует согласия США. Несмотря на прежние угрозы ввести новые санкции против Москвы, президент Дональд Трамп до сих пор не предпринял конкретных шагов в этом направлении. В то же время страны «Большой семерки» ранее допускали возможность пересмотра ценового ограничения. Кроме того, ЕС обсуждает введение новых торговых ограничений на сумму порядка €2,5 млрд (эквивалент \$2,84 млрд).

США вводят 50% пошлины на товары из ЕС с 1 июня Президент США Дональд Трамп заявил о введении 50-процентных пошлин на все товары из Европейского союза с 1 июня 2025 года. Это решение объясняется "нечестной торговой практикой ЕС" и, по словам Трампа, направлено на защиту американского производства и сокращение торгового дефицита. Пошлины будут распространяться на весь импорт из ЕС, за исключением продукции, произведённой в США. Кроме того, Трамп пригрозил ввести дополнительные 25% пошлины на все смартфоны, включая iPhone, если компании не перенесут производство в Америку. Евросоюз выразил серьёзную обеспокоенность в связи с действиями Вашингтона. Представители ЕС заявили, что будут защищать интересы европейских производителей и призвали к сохранению взаимоуважительного торгового диалога. Мировые рынки отреагировали на новость резким падением. Американские и европейские фондовые индексы снизились более чем на 1%, курс доллара просел, а цены на золото пошли вверх.

Совет директоров Банка России принял решение снизить ключевую ставку с 17% до 16,5% годовых. Решение стало неожиданным для большинства аналитиков, прогнозировавших сохранение ставки на прежнем уровне. ЦБ продолжает курс на постепенное смягчение денежно-кредитной политики (ДКП), несмотря на локальный рост инфляции и новые проинфляционные риски. Среди факторов, повышающих инфляционное давление, регулятор отметил увеличение дефицита федерального бюджета 2025 года с 3,8 до 5,7 трлн рублей (до 2,6% ВВП), подорожание топлива и предстоящий рост налогов, включая повышение ставки НДС. Темпы роста цен в III квартале ускорились до 6,4% в годовом выражении против 4,4% во II квартале. Средняя ключевая ставка в 2026 году, по новому прогнозу регулятора, ожидается в диапазоне 13–15% годовых, что выше прежнего прогноза (12–13%). При этом прогноз по инфляции на 2026 год повышен с 4% до 4–5%, что свидетельствует о риске недостижения целевого уровня.

МВФ представил сдержанный прогноз мировой экономики на 2026 год. Рост замедляется на фоне фрагментации и усиления протекционизма, усиливаются риски снижения цен и подрыва институциональной независимости. Мировая экономика оценивается в $123,6 трлн. США сохраняют статус крупнейшей экономики — $31,8 трлн, экономика Китая — $20,7 трлн. В региональном разрезе лидирует Азия — $39,1 трлн, далее Северная Америка — $37,1 трлн и Европа — $31,6 трлн. По ВВП на душу населения тройка лидеров неизменна: Люксембург — $154 тыс., Ирландия — $135 тыс., Швейцария — $118 тыс. По оценке МВФ, номинальный ВВП России в 2026 году составит около $2,51 трлн (около 2% мирового ВВП), что соответствует 9-му месту в мире. Поддержку обеспечивает экспорт сырья, обрабатывающие отрасли, включая ВПК, и внутренний спрос. Ключевые риски связаны с санкциями, сырьевыми ценами и нехваткой людей.

Капитализация мировых фондовых рынков достигла рекордных \$122 трлн По данным Всемирной федерации бирж, в апреле 2025 года совокупная капитализация глобальных фондовых рынков выросла до 122 триллионов долларов. Это на 8,6% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В долгосрочной перспективе среднегодовой темп роста за последние 20 лет составил 6,4%, что отражает стабильное расширение мирового финансового сектора. Основными драйверами роста стали технологический сектор, восстановление экономики после глобальных кризисов, а также растущий интерес инвесторов к фондовым рынкам развивающихся стран. Всё больше частных и институциональных инвесторов направляют средства в акции, рассчитывая на долгосрочный рост капитала. Кроме того, высокие уровни ликвидности и мягкая монетарная политика в ряде стран поддерживают приток средств на фондовые площадки.

Кубинские банки готовятся к выпуску карт «Мир» — проект направлен на развитие финансового взаимодействия с Россией. Эксперты считают, что запуск национальной платёжной системы даст дополнительный импульс экономическим отношениям двух стран. На Кубе уже принимают карты «Мир», и российские туристы активно используют их для оплаты товаров и услуг. Сейчас ведётся работа над тем, чтобы кубинцы могли оформлять такие карты прямо у себя на родине. Особый интерес к инициативе проявляют кубинцы, часто летающие в Россию, а также бывшие советские граждане, давно живущие на острове. Важно отметить, что в торговых расчётах между РФ и Кубой доллар не используется — стороны переходят на рубли и евро.

‼️ Недельная инфляция составила 0.09% н/н, но нужно учитывать, что это за 5 последних дней. За первые 10 дней ноября инфляция составила 0.15%, с начала года 5.32%, годовая инфляция снизилась до 7.7% г/г. Конечно здесь сказывается коррекция цен на бензин, но непроды и без бензина слабы. Пока динамика указывает на то, что в ноябре инфляция нормализуется и может выйти даже лучше ожиданий в пределах 6% (SAAR), но в целом все пока идет к середине диапазона прогноза ЦБ, учитывая утильсбор 1 декабря и дрейф под повышение НДС. 🟡 Минфин зашел с флоатеров ... и собрал В среду Минфин провел три аукциона: ✔️флоатер ОФЗ-ПК 29028: спрос ₽1.87 трлн, разместили на ₽876 млрд (выручка ₽831 млрд) ✔️флоатер ОФЗ-ПК 29029: спрос ₽1.38 трлн, разместили на ₽815 млрд (выручка ₽771 млрд) ✔️фикс ОФЗ-ПК 29252: спрос ₽199 млрд, разместили на ₽165 млрд (выручка ₽152 млрд)

Рост кредита в октябре - не все Сбер ... Традиционно первым отчетность публикует Сбер,из оценок Банка России ₽2.1 трлн прироста корпкредита за октябрь только ₽0.8 трлн - это Сбер. ✔️Корпоративный кредит вырос на ₽0.76 трлн, или +2.6% м/м и +10.8% с начала года, прирост примерно такой же как и в сентябре и идет несколько быстрее, чем соответствует прогнозам Банка России. ✔️Средства юридических лиц сократились в этот раз выросли на ₽0.2 трлн, или на 1.7% м/м и всего на 0.4% с начала года, но это лучше, чем месяцем ранее когда они сокращались. ✔️Кредит населению вырос на 1.5% м/м и 5.1% с начала года, т.е. +₽0.27 трлн за месяц. В основном за счет бурного роста ипотеки +2.0% м/м и +98% г/г, понятно льготной. Агрессивно рост автокредит 8.2% м/м и +30.3% с начала года, но это ожидания утильсбора. Потребкредит сократился -0.5% м/м и -12.6% с начала года, что оказывает давление на потребительский спрос. ✔️Средства населения выросли неплохо, прибавив +₽0.72 трлн, т.е. 2.4% м/м и 12.3% с начала года.

Товарооборот между Россией и ОАЭ вырос на 154% с 2019 года Объём взаимной торговли между Россией и Объединёнными Арабскими Эмиратами к 2024 году достиг $9,5 млрд, увеличившись на 154% по сравнению с 2019 годом. Об этом сообщил замминистра экономики ОАЭ Абдалла Ахмед Аль Салех в ходе форума «Россия — Исламский мир: KazanForum». За это время экспорт Эмиратов в Россию вырос почти втрое — с $300 млн до $800 млн. Такой рост во многом стал возможен благодаря подписанию декларации о стратегическом партнёрстве между странами в 2018 году, что положило основу для углубления экономических и инвестиционных связей. Эксперты отмечают, что активизация торговых отношений с ОАЭ отражает стремление России переориентировать внешнеэкономическую деятельность на рынки Ближнего Востока, Азии и Африки, в условиях санкционного давления со стороны Запада. Для Эмиратов, в свою очередь, партнёрство с Россией — это способ укрепить своё положение как регионального логистического и финансового хаба.

Трамп поручил ввести 100-процентную пошлину на зарубежные фильмы Президент США Дональд Трамп распорядился обложить иностранные фильмы 100-процентной пошлиной. Такое поручение он дал Министерству торговли и Торговому представительству США (USTR). По словам Трампа, американская киноиндустрия стремительно деградирует. Он отметил, что зарубежные страны предлагают привлекательные условия, чтобы переманить американских кинематографистов и киностудии. Голливуд, по утверждению Трампа, «опустошается», и это представляет собой угрозу национальной безопасности. В связи с этим он намерен ввести пошлины на все фильмы, снятые за пределами США и ввозимые на американский рынок. При этом остается неясным, каким образом будет реализовано новое тарифное требование. Фильмы, являясь объектами интеллектуальной собственности, формально не попадают под таможенные пошлины. Однако в USTR пояснили, что определённые услуги в сфере кино могут регулироваться через нетарифные барьеры.

🔧 В сентябре-октябре денежно-кредитные условия оставались жесткими   ⏺️Номинальные процентные ставки на денежном и облигационном рынках в октябре росли второй месяц подряд. Одновременно увеличились инфляционные ожидания как бизнеса, так и населения. Однако даже с учетом этого жесткость денежно-кредитных условий несколько повысилась по сравнению с сентябрем.   ⏺️Снижение ставок по кредитам и депозитам в сентябре продолжилось, но было заметно меньше, чем в июле-августе. Ставки по кредитам организациям немного возросли. Замедление роста корпоративного кредитования в сентябре, по предварительной оценке, сменилось ускорением в октябре. Прирост денежных агрегатов несколько увеличился.

Япония остаётся крупнейшим держателем госдолга США По состоянию на февраль 2025 года Япония сохраняет статус крупнейшего иностранного владельца казначейских облигаций США с объёмом инвестиций в \$1,13 трлн. На втором месте находится Китай, который держит \$0,78 трлн, а третью позицию занимает Великобритания с \$0,75 трлн. Доля Японии за последние 13 лет практически не изменилась. В то же время Китай снизил свои вложения на 36% по сравнению с 2012 годом, тогда как Великобритания, напротив, увеличила объём инвестиций более чем в шесть раз.

Российские акции падают на фоне угрозы новых санкций США Фондовый рынок России демонстрирует снижение на фоне опасений введения новых санкций со стороны США. На этом фоне индекс Мосбиржи впервые с 16 апреля опустился ниже отметки в 2800 пунктов.

Цена Brent опустилась ниже $59 впервые с начала апреля на фоне нестабильности на рынке. Стоимость нефти марки Brent временно опускалась ниже отметки $59 за баррель, впервые с 9 апреля. Этот уровень стал психологически важным для инвесторов, указывая на сохраняющуюся волатильность сырьевых рынков. Снижение котировок произошло на фоне комплекса факторов, включая неопределённость в мировой экономике, колебания спроса со стороны крупных импортеров и ожидания новых решений ОПЕК+. Дополнительное давление оказывают геополитические риски и рост запасов нефти в США. Аналитики отмечают, что цена Brent может оставаться под давлением, особенно в случае укрепления доллара и дальнейшего охлаждения спроса со стороны Китая и стран Европы.

Amazon превзошла ожидания в I квартале 2025 года, но инвесторов насторожили прогнозы. В первом квартале 2025 года Amazon показала уверенный рост выручки и прибыли, превзойдя прогнозы аналитиков. Доход компании увеличился на 8,6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достиг 155,7 млрд долларов. Чистая прибыль выросла на впечатляющие 64,2% — до 17,1 млрд долларов, или 1,59 доллара на акцию. Ключевыми драйверами роста стали облачный сервис AWS и рекламный бизнес, которые прибавили 17% (29,3 млрд долларов) и 19% (13,9 млрд долларов) соответственно. Однако свободный денежный поток снизился на 48% из-за значительных вложений в развитие ИИ и модернизацию облачной инфраструктуры.

Китайская Huawei наращивает производство чипов для снижения зависимости от иностранных технологий. Компания Huawei активно развивает собственное производство микрочипов, стремясь уменьшить зависимость Китая от зарубежных технологий. Как сообщает Financial Times, корпорация строит несколько заводов, специализирующихся на выпуске современных чипов. Один из объектов под управлением Huawei будет выпускать 7-нм чипы для смартфонов и процессоры Ascend AI, что станет первой серьёзной попыткой компании наладить выпуск высокопроизводительных микросхем. Два других предприятия, задействованных в проекте, принадлежат компаниям SiCarrier и SwaySure, специализирующимся на чипах и микросхемах памяти. Хотя официально Huawei не подтверждает связей с этими стартапами, источники в отрасли утверждают, что она оказывает им поддержку в виде инвестиций и кадров.

США рискуют потерять $4 млрд в год из-за сокращения экспорта говядины в Китай Эксперты Федерации экспорта мяса США (MEF) оценивают возможные убытки от утраты китайского рынка говядины в $4 млрд (около 325 млрд рублей) в год. Основной причиной стали высокие импортные пошлины — их совокупный уровень достиг 147%. Кроме того, власти Китая не продлили лицензии на поставки сотням американских мясокомбинатов. По словам вице-президента MEF Эрин Боррор, найти альтернативу китайскому рынку будет крайне сложно. Она подчеркнула, что Китай закупает дорогие виды продукции, которые не пользуются спросом в других странах. В феврале США экспортировали 98,2 тыс. тонн говядины — на 5,5% меньше, чем годом ранее. Выручка сократилась на 4% и составила $800 млн (65 млрд рублей). За январь-февраль экспорт снизился на 1% до 201 тыс. тонн, однако доход вырос на 1% и достиг $1,6 млрд (130 млрд рублей).

ОПЕК+ увеличит добычу нефти в июне на 411 тыс. баррелей в сутки Решение о повышении квот затронет восемь стран, включая Россию и Саудовскую Аравию. Объем роста соответствует трем стандартным ежемесячным прибавкам, как и в мае. Квота на добычу для России в июне составит 9,161 млн баррелей в сутки. В ОПЕК пояснили шаг улучшением фундаментальных факторов рынка и низким уровнем мировых коммерческих запасов. Тем не менее, организация оставила за собой возможность пересмотра решения в зависимости от дальнейшей динамики на рынке.

США одобрили продажу оружия Саудовской Аравии на $3,5 млрд перед визитом Трампа. Госдепартамент США дал "зеленый свет" крупной сделке по поставке вооружений Саудовской Аравии, приуроченной к предстоящему визиту Дональда Трампа в страны Персидского залива. Согласно условиям контракта, Эр-Рияд получит тысячу усовершенствованных ракет AIM-120C-8 "воздух-воздух" средней дальности и 50 систем наведения. Главным подрядчиком выступит американская оборонная компания RTX Corporation. Ожидается, что это соглашение станет частью более масштабного оборонного пакета, который может быть объявлен во время визита Трампа в Саудовскую Аравию. Ранее источники сообщали, что Вашингтон рассматривает возможность поставок на сумму свыше $100 млрд. Власти США подчеркнули, что Саудовская Аравия остается ключевым партнером в регионе, играющим важную роль в обеспечении политической стабильности и содействии экономическому развитию стран Персидского залива.