Рыночные Инвестиции

Сколько ещё ты будешь смотреть, как другие зарабатывают, пока твой депозит тает? Я — Роман (Romzes), трейдер на Bybit, статус Master Trader Bronze. Торгую на свои деньги, а ты можешь просто копировать мои сделки в автоматическом режиме. 🔥 Забудь про сливы и бессмысленные сигналы: 🔥 Графики не нужны — сделки дублируются у тебя автоматически 🔥 Деньги всегда под твоим контролем — я не имею доступа к твоему депозиту 🔥 Без эмоций и паники — только стратегия и стабильные результаты Никаких продаж курсов, инфоцыганщины и лишней болтовни. Переходишь по ссылке и подключаешься к копитрейдингу. 👉 Принимаю ещё 15 человек, дальше ссылку закрываю. Решайся сейчас или снова останься в стороне: [https://t.me/romzes_bybit]

🏭 Прогноз по цене акций Транснефти. Точкой притяжения может стать уровень 1300 Краткосрочная картина 📌Умеренный спад стоимости сопровождался средним торговым оборотом. Бумаги подешевели вместе с просевшим на 0,9% Индексом МосБиржи. Временная поддержка встречена в районе 1293 руб. На дневном графике продолжается неспешное движение в рамках двухнедельного нисходящего канала. 📌Закрытие вновь состоялось ниже 200-часовой скользящей средней цены. По итогам дня сложилась негативная краткосрочная техническая картина. Среднее утреннее значение индикатора относительной силы RSI на часовом графике указывает на то, что бумаги пока не достигли состояния перепроданности. 📌В ходе утренней сессии акции Транснефти балансируют на грани 200-дневной скользящей средней цены. Это указывает на высокую вероятность перехода в состояние консолидации на текущем уровне. Временной точкой притяжения для бумаг способна стать отметка 1300 руб. Долгосрочная картина 📌После дробления привилегированные акции Транснефти продолжают движение в средней части пересчитанного двадцатилетнего диапазона. Существенный рост стоимости от текущего уровня будет затруднен большим количеством старых технических сопротивлений. 📌После заметных среднесрочных движений и годового дивидендного гэпа бумаги вернулись к 200-дневной скользящей средней цене. Долгосрочная техническая картина теперь выглядит нейтральной. 📌Целевая цена на горизонте года — 1900 руб. Это означает потенциальное повышение стоимости в пределах 46% от текущего уровня.

🏦 Многолетний тренд под угрозой: что происходит с акциями Банка Санкт-Петербург Впервые с 2023 года бумаги Банка Санкт-Петербург выпали из долгоиграющего восходящего тренда. 📌Стало меньше позитива Совсем недавно акции банка были в фаворитах года и регулярно обновляли исторические максимумы — в августе вновь было у 415 руб., прирост с января достигал 15% при околонулевой динамике Индекса Мосбиржи. Глобальный тренд сохранялся восходящим аж с начала 2023 года. За это время стоимость акций увеличилась почти в 4 раза, к тому же были и большие дивиденды. В последние две недели вдруг стало меньше оптимизма. Курс слетел к 360 руб. и полностью обнулил рост 2025 года. Более того, цена впервые за долгий срок ушла ниже долгоиграющего технического аптренда. 📌Техническая обстановка Техническая формация настороженная. Если акциям не удастся оперативно вернуться в створ восходящей формации, а сейчас это район 380 руб., то возрастет риск дальнейшего падения курса. На раздумья есть не более 1–2 сессий. Прокол трендовой будет уже прорывом со всеми вытекающими. При негативном исходе событий ближайший уровень спроса — поддержка по минимумам июня на 350 руб. Еще ниже будет лишь опора по низам декабря 2024 г. — область круглых 300 руб. Все решится в самые ближайшие дни.

⛽️ Прогноз по цене акций Роснефти. Есть цели для продолжения снижения Краткосрочная картина 📌Во вторник акции пробили вниз диапазон 467,7–482,2. На часовом графике сформировалась структура падения с целями: 1) 460,9–458,75 2) 450,3–445,9. Пока нет слома сопротивления 482,2, этот сценарий актуален. 📌Ранее реализовался рывок наверх в область 478,8–481,5. Текущий максимум установлен на отметке 491,4. 📌На дневном графике кривая RSI на отметке 61 п. На 4-часовом графике акции выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 482,2 и 452,75. Долгосрочная картина 📌Роснефть — крупнейшая российская вертикально интегрированная нефтяная компания. 📌Цели падения 393,5–400 отменены из-за пробоя сопротивления 459,65. Первый триггер для возобновления роста — слом сопротивления 428. Ждем конец формирования первого импульса роста на недельном графике. 📌Текущее движение смотрим в краткосрочной картине. 📌На месячном графике недоработана безопасная цель роста 631 руб. Стоит ли сейчас покупать акции Роснефти? 👍 — Да 🔥 — Нет ❤️ — Пока наблюдаю

⚡️Топ-7 акций с фокусом на фундаментальные драйверы, дивидендную привлекательность и технические возможности роста. 📌 Сбербанк (SBER), ао / ап Цель: 345 руб. С начала года опережает индекс МосБиржи на 11%. Крупнейшие дивиденды в истории российского фондового рынка — 34,84 руб. на акцию (786,9 млрд руб.). Более половины дивидендного гэпа восстановлено уже через месяц после отсечки. Исторически бумаги закрывают дивгэп за 2–3 месяца. Почему сейчас: Сбер — бенчмарк рынка. На фоне ожидаемого снижения ключевой ставки и улучшения макроэкономической ситуации остаётся одним из главных бенефициаров. Сочетание дивидендной привлекательности и потенциала роста капитализации делает бумагу привлекательной для среднесрочных инвестиций. 📌 X5 Group Цель: 4 000 руб. Лидер роста на российском рынке в 2025 году. В 2024 году выручка составила 3,9 трлн руб. (+24,2%), чистая прибыль — 110 млрд руб. (+22%). В 1 квартале 2025 года рост выручки — +20,7% г/г, прогноз на год — около +20%. Дивиденды за июль — 648 руб. на акцию (доходность около 19%). Ожидается промежуточная выплата до конца года — не менее 300 руб. на акцию. Почему сейчас: Успешная редомициляция, стабильный рост продаж и высокая дивидендная политика. Котировки ещё находятся в фазе закрытия дивгэпа — потенциал роста сохраняется на 2–3 месяца вперёд. 📌 Т-Техно (T-Tech) Цель: 3 955 руб. Опережает индекс МосБиржи с начала года на 18,5%. В 2024 году выручка выросла до 338 млрд руб. (+130% г/г), чистая прибыль — 38,7 млрд руб. (+87%). Почему сейчас: Динамично развивающийся ритейлер электроники с высокой маржинальностью. На фоне восстановления потребительского спроса и снижения ставок компания остаётся в числе лидеров отраслевого роста. 📌 МТС Цель: 61 руб. Дивидендная политика: выплаты в 2024–2026 годах — не менее 35 руб. на акцию (доходность 15–16%). Июльский дивгэп полностью закрыт. Снижение ключевой ставки положительно скажется на долговой нагрузке и процентных расходах. Почему сейчас: Стабильная компания с высокой дивидендной доходностью и диверсификацией в цифровые сервисы (МТС AI, МТС Диджитал, МТС Банк). Подходит как защитный актив с потенциалом роста. 📌 Ренессанс Страхование Цель: 155 руб. С начала года опережает индекс МосБиржи на 16%. В 2024 году суммарные премии — 169,8 млрд руб. (+37,5%), чистая прибыль — 11,1 млрд руб. (+7,8%). На 31 марта активы — 280 млрд руб., инвестиционный портфель — 247 млрд руб. Почему сейчас: Рост страховых премий и прибыли, а также переоценка инвестиционного портфеля на фоне роста фондового рынка. Технически сформирован восходящий канал, от которого бумага оттолкнулась в июне. 📌 ГК «Астра» Цель: 555 руб. Один из лидеров в сегменте разработки отечественного ПО и средств кибербезопасности. В 2024 году выручка выросла до 17 млрд руб. (+80%) на фоне роста в три раза продаж продуктов экосистемы. Доходы от консалтинга и поддержки — в два раза выше. В 2025 году рост замедлился из-за сокращения расходов заказчиков, но сейчас наблюдается восстановление от минимумов. Почему сейчас: Компания — флагман импортозамещения в ИТ. При дальнейшем снижении ключевой ставки ожидается возобновление инвестиций в ИТ-инфраструктуру, что станет драйвером роста. 📌 Полюс (PLZL) Цель: 2 600 руб. Лидер роста на российском рынке. Недавно обновил исторический максимум — 2248 руб. за акцию. Технически продолжает уверенно двигаться в восходящем канале на дневных и недельных графиках. Почему сейчас: Полюс — самый эффективный и ликвидный производитель золота в России. Высокая рентабельность, низкий долг и сильный free cash flow делают его привлекательным активом в условиях волатильности и роста цен на золото.

💿 РУСАЛ — ставка на геополитику и снижение ставок На фоне ожидания встречи лидеров России и США акции РУСАЛа выделились ростом — инвесторы оценивают потенциал компании как одного из главных бенефициаров возможного разворота в геополитике. 📌 Отчёт за 1 полугодие 2025 года: - Скорректированная EBITDA: $748 млн (–5% г/г) - Давление на маржу сохраняется, но — в рамках ожиданий Причины снижения: - Высокие цены на импортный глинозем - Крепкий рубль (до недавнего времени) — снижал рублёвую выручку от экспортных продаж - Ограничения доступа к европейским рынкам из-за санкций 📌 Текущие риски: - Отрицательный свободный денежный поток - Рост долговой нагрузки (значительная часть долга — валютная) - EBITDA под давлением, рентабельность ниже исторических уровней Однако — всё это может измениться уже в 2026 году, если сложатся ключевые факторы. 📌 Геополитический триггер: снятие санкций 🔹 Европейский рынок — стратегически важен для РУСАЛа. Сейчас компания лишена прямого доступа к нему, что вынуждает продавать алюминий по менее выгодным ценам и через посредников. ✅ При снятии санкций: - Возвращение прямых поставок в ЕС - Рост маржи и выручки - Улучшение качества клиентской базы - Возможный рост EBITDA на 15–25% уже в 2026 г. Долговой профиль: риск сегодня — преимущество завтра 📌 Сейчас РУСАЛ — одна из самых долговых компаний в металлургическом секторе. Но именно это делает её особо чувствительной к снижению ключевой ставки. ➡️ При продолжении мягкой денежно-кредитной политики: - Снижение стоимости рублёвого долга - Уменьшение процентных расходов - Рост чистой прибыли и рентабельности (NPM, ROIC) 👉 В долгосрочной перспективе — РУСАЛ может стать лидером по улучшению маржинальности в секторе цветных металлов. 📌 Наша рекомендация: Держать РУСАЛ в портфеле на долгосрочной основе 🔹 Краткосрочно — волатильность сохранится, давление на EBITDA продолжается. 🔹 Среднесрочно — ключевые драйверы: - Снижение ключевой ставки - Ослабление рубля (в пользу экспортёров) - Стабилизация цен на глинозем 🔹 Долгосрочно — геополитический катализатор может стать мощным триггером роста.

📉 Каждый день без инвестиций — это деньги, которые могли бы работать на вас Капитал начинает расти с момента, когда вы сделали первые вложения. Даже небольшая сумма в 5 000 ₽ запускает процесс, в котором деньги приносят новые деньги. Пока они расходуются на повседневные мелочи, вы теряете эффект сложного процента — главный инструмент долгосрочного роста. 📌 На канале Елены Назаровой: — Как начать инвестировать в криптовалюту и акции без сложных терминов; — Что делать, чтобы вложения работали стабильно и приносили доход; — Реальные примеры, как даже маленькие суммы превращаются в капитал. 🎁 Для новых подписчиков подарки: шпаргалка «Как накопить 125 000 ₽ за год без жёсткой экономии» и гайд «7 привычек богатых людей». 👉 Подписывайтесь и перестаньте терять то, что может стать вашим капиталом: https://t.me/+Y4MSry9N7fozZjQy

⚡️Спад активности перед важным событием: рынок ждёт Аляску После резкого роста на прошлой неделе, когда индекс МосБиржи прибавил +8,4% на фоне надежд на встречу президентов России и США, рынок перешёл в режим ожидания и консолидации. 🔹 Индекс МосБиржи вчера снизился на 0,68%, закрывшись на уровне 2 978 пунктов — почти у психологической отметки 3000. 🔹 Обороты выросли незначительно — до 81 млрд руб. (с 76 млрд), что говорит о сдержанной активности. 🔹 Новых мощных драйверов нет — ни макро, ни геополитика не дают импульса. 1️⃣ Что происходит? Рынок замер перед ключевым событием — встречей на Аляске в пятницу. Инвесторы не хотят брать крупные позиции до получения чётких сигналов. Любые заявления до этого момента встречают холодный приём, а волатильность снизилась. 📌 Технические ориентиры: - Поддержка: 2915 пунктов - Сопротивление: 3050 (максимумы апреля) - Фундаментальная цель (при позитивном сценарии): 3700 пунктов (без учёта дивидендов) 👉 Экономика остывает Сегодня стали известны данные Росстата: - ВВП II квартала 2025 года вырос всего на 1,1% г/г - В I квартале — 1,4% - Прогноз ЦБ — 1,8%, консенсус-прогноз — 1,5% Реальность оказалась слабее всех ожиданий. Экономика теряет импульс: промышленность, потребительский спрос и инвестиции не показывают уверенного роста. 📌 Инфляция: - Недельная дефляция — 0,08% (против 0,13% неделей ранее) - Но давление со стороны роста цен на бензин замедляет общий спад ИПЦ Однако на рынке ОФЗ реакция была сдержанной: - Длинные облигации сохраняют привлекательность - Инвесторы всё ещё рассчитывают на снижение ключевой ставки в ближайшие кварталы 2️⃣ Бумаги в фокусе 📉 ВК (VK) — 349 ₽ (-1,05%) - После роста во вторник — коррекция (-1,3% за день) - Отчёт за полугодие был качественным: EBITDA в плюсе, прогноз повышен - Но выручка растёт слабо — это сдерживает энтузиазм - Краткосрочно — может обгонять рынок - Наши ожидания: нейтральные на горизонте года 📉 Ростелеком — 69,7 ₽ (+0,29%) - Акции очистились от дивидендов — Ростелеком-ап упал на -10,8%, Ростелеком-ао — на -4% - Аналитики БКС снизили целевую цену до 75 руб., но изменили оценку на «Негативный» - Причина — предыдущий рост без фундаментальных оснований 📈 Сургутнефтегаз (SNGS) — 23,57 ₽ (+1,5%) - Растёт против рынка, без явных новостей — типичная "тихая" волатильность бумаги - У компании — одна из лучших дивидендных доходностей в секторе - Наш взгляд: позитивный, цель — 33 руб.

⛽️ Прогноз по цене акций Роснефти. Появился новый сценарий роста Краткосрочная картина 📌Сегодня утром бумаги продолжили рост, открывшись с гэпом наверх. Текущий максимум дня — на отметке 470,55. 📌Если дневная свеча закрепится выше отметки 461,65, сформируется ускорение роста. В этом сценарии возможен потенциал продолжения подъема в зону 486,6–492,75. Пока нет пробоя поддержки 440, сценарий роста актуален. 📌На дневном графике кривая RSI на отметке 66 п. На 4-часовом графике акции выше 50- и 200-дневной скользящих средних. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 486,3 и 440,1. Долгосрочная картина 📌Цели падения 393,5–400 отменены из-за пробоя сопротивления 459,65. Первый триггер для возобновления роста — слом сопротивления 428. Ждем конца формирования первого импульса роста на недельном графике. 📌Текущее движение смотрим в краткосрочной картине. 📌На месячном графике недоработана безопасная цель роста 631 руб. 📌В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы.

🪨 Прогноз по цене акций Мечела. Цели сценария роста Краткосрочная картина 📌Акции стремятся к зоне сопротивления 93–94,4. Текущий максимум на отметке 90,5. 📌Рисков для продолжения роста к уровню 93 нет, пока не пробита поддержка 84,22. Если цена сломает 93, то дорога откроется к целям роста из долгосрочной картины. 📌В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 93 и 84,22. Долгосрочная картина 📌На недельном графике начался формироваться новый импульс роста из-за пробоя сопротивления 84,4. 📌Текущий потенциал допускает движение в область 99,1–100,69. Сценарий актуален, пока нет слома поддержки 84,22. 📌Локальные цели движения смотрим в краткосрочной картине. 📌В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы. Стоит ли сейчас покупать акции Мечел? 👍 — Да 🔥 — Нет ❤️ — Пока наблюдаю

Это выгоднее, чем инвестировать в недвижимость. Почему машиноместо в ЖК «Метрополия» — лучшее вложение в 2025 году? ‼️ Это не просто парковка. Это — доходный актив в дефицитной среде, где спрос растёт с каждым днём. Преимущества ЖК «Метрополия»: 🔺 ЖК бизнес-класса, 32 корпуса 🔺 Примерно 4 500 квартир 🔺 10 000+ жителей 🔺 Только 2 770 парковочных мест ⚠️ Уже сегодня 30% мест — в дефиците Почему это умное вложение: ✔️ Без ремонта, ипотеки и рисков ✔️ Ежемесячный стабильный доход с аренды ✔️ Рост ликвидности: чем больше жильцов — тем выше цена ✔️ Можно купить все 9 мест — как готовый бизнес Что вы получаете: 🔐 Закрытый, охраняемый паркинг ❄️ Отопление, вентиляция, пожаротушение 📲 Пропускная система, автоматические ворота 📊 Прогнозируемый рост стоимости 📑 Полный пакет документов. Выход на сделку — за 1 день Это инвестиция, которая работает: 📉 Эти парковочные места не будут дешеветь — они в дефиците 📈 Вы покупаете не просто квадратные метры — вы покупаете актив с растущей доходностью 🛑 В продаже всего 9 мест — ограниченная инвестиционная квота. Хотите ещё больше выгодных предложений по инвестициям в недвижимость? Подписывайтесь на «Метры Плюс» — у нас много выгодных предложений!

⛽️ Прогноз по цене акций ЛУКОЙЛа. Какие цели в сценарии роста Краткосрочная картина 📌В среду покупатели пробили недельное сопротивление 6118. За счет этого сформировался новый долгосрочный сценарий роста с целями 6420–6483. Максимум дня установлен на отметке 6250. 📌Сценарий роста актуален, пока нет слома поддержки 5870,5. 📌На дневном графике кривая RSI на отметке 51 п. На 4-часовом графике акции торгуются выше 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 6250 и 5870,5. Долгосрочная картина 📌Допускается продолжение падения в область 5450–5620 при сломе минимума 5626. Сценарий продолжения падения возможен, пока нет слома сопротивления 6249,5. 📌Ждем окончание отката и формирования структуры роста для оценки целей движения. При пробое максимума недели 6118 появится новый разворот наверх с потенциальными целями роста 6420–6483. 📌Долгосрочный взгляд на акции — умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть.

🍏 Прогноз по цене акций ИКС 5. Какой потенциал роста Краткосрочная картина 📌На дневном графике появился первый триггер для начала роста — слом отметки 2909. В этом сценарии акции могут начать подъем в зону 3250–3299. 📌Для более безопасного подтверждения роста нужен пробой недельного сопротивления 3022. 📌На дневном графике кривая RSI на отметке 42 п. На 4-часовом таймфрейме бумаги между 200- и 50-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 3022 и 2755. Долгосрочная картина 📌При пробое сопротивления 3022 сформируются новые цели роста 3250–3299. Сценарий актуален, пока нет слома поддержки 2755. 📌В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы. 📌ИКС 5 — крупнейший российский ритейлер, согласно выручке. Владеет торговыми сетями Пятерочка, Перекресток и Чижик. 📌8 июля акции ИКС 5 закрылись на отметке 3446,5 руб. Это был последний день для попадания в реестр акционеров под выплату 648 руб. при дивдоходности в 19,2%. 📌ИКС 5 интересна как лидер в сегменте продуктового ритейла — выручка по МСФО в I квартале выросла на 21% год к году. Это обусловлено увеличением сопоставимых продаж на 14,6% и торговых площадей на 9%. 📌Компания ждет роста выручки в 2025 г. на 20%. Рентабельность по EBITDA при этом составит не менее 6% по сравнению с 6,4% в 2024 г. Среди стратегических целей предприятия — к 2026 г. занять 9% доли рынка готовой еды в ритейле и сегменте общественного питания на территории РФ.

📦 Ozon: первая угроза для роста. Что делать инвесторам? 📉 Акции Ozon (-0,13%) впервые за месяц показали слабость, пробив ключевую поддержку 4188,5 ₽. Разбираемся, стоит ли ждать дальнейшего падения или это временная коррекция. 📌 Краткосрочный прогноз (1–4 недели) - Критическая поддержка: 4011 ₽ (если пробьет — падение до 3890–3920 ₽). - Сопротивление: 4380 ₽ (преодоление откроет дорогу к 4567 ₽). - Технические сигналы: - RSI (57 пунктов) — нейтральная зона, но на 4-часовом графике котировки между 50- и 200-дневной скользящими. - Сценарий роста возможен только при закреплении выше 4254 ₽. 📌 Внешние риски - S&P 500 (+1,46%) и азиатские индексы в плюсе — позитивный фон. - Нефть Brent (-1,31%) — слабый рубль может поддержать экспортёров, но для Ozon это не главный фактор. 📌 Долгосрочный прогноз (3–6 месяцев) - Главная поддержка: 3206 ₽ (пока не пробита — долгосрочный тренд роста сохраняется). - Потенциальные цели: - Консервативные: 4150–4240 ₽ (уже достигнуты). - Максимальные: 4567–4737 ₽ (высокий риск). - Ключевое событие: Закрытие недельной свечи в пятницу — если ниже 4172,5 ₽, коррекция усилится. Ozon столкнулся с первыми серьёзными рисками, но глобальный тренд пока не сломан. Оптимальная стратегия — выжидать у сильных поддержек или ждать подтверждения роста.

⚡️ 3 лидера и 3 аутсайдера июля. Что ждать в августе? Июль выдался неспокойным: — Индекс МосБиржи просел на 4% — Прошли крупные дивидендные отсечки — ЦБ снизил ставку на 200 б.п. — Геополитика вновь ударила по настроениям Но в августе может быть лучше. Реинвестирование дивидендов, ожидания нового снижения ставки и адаптация к внешним рискам могут поддержать рынок. Разберём, кто выстрелил в июле, кто провалился — и стоит ли ожидать изменений в августе. 🚀 Лидеры месяца 1️⃣ ВК (+12%) Один из немногих, кто рос на фоне общего падения. Почему? - Господдержка ИТ-сектора - Быстрый рост пользователей мессенджера MAX - Подготовка к IPO «дочки» — сигнал монетизации активов Технически — волатильность высокая, но при улучшении рыночного настроения акции могут быстро обновить максимумы. ✅ Цель: 380 ₽ (+16% от текущих уровней) 2️⃣Норникель (+8%) Сильно опередил рынок, обновил 3-месячные максимумы. Драйверы: - Рост цен на никель и палладий - Ожидания санкций — спрос на российский металл - Укрепление экспортной выручки в долларах После прорыва сопротивления в 120 ₽ — теперь это поддержка. ✅ Цель: 140 ₽ В августе возможен тест уровня 130 ₽ 3️⃣ ЭН+ (+6%) Материнская компания РУСАЛа росла на фоне: - Роста цен на алюминий (до апрельских максимумов) - Увеличения экспорта (+25% за полгода) Акции уперлись в техническое сопротивление, но при прорыве — цель 455 ₽. Фундаментально — зависимость от «дочки», но у РУСАЛа повысили цель до 43 ₽ (+38%). 📉 Аутсайдеры месяца 1️⃣ВТБ (–24%) Крупнейший провал месяца — но с дивидендами всё не так плохо. - Дивдоходность — 27% - С учётом выплат — оценка актива даже выросла - Допэмиссия вызвала нервозность, но нужна для соблюдения нормативов капитала Часть гэпа уже закрыта. ✅ Цель: 100 ₽ (+28%) Задача августа — вернуться выше 80 ₽ 2️⃣ Сургутнефтегаз-ап (–18%) Провал — следствие дивидендной отсечки (8,5%), но с учётом выплат — реальный убыток инвестора около 16%. - Префы чувствительны к курсу рубля - При крепком рубле — ожидания по будущим дивидендам снижаются Фундаментально — потенциал ограничен: ✅ Цель: 51 ₽ (от текущих 45 ₽) Волатильность низкая, но в августе возможен отскок — особенно если рубль ослабнет Техническая цель месяца: 47 ₽ 3️⃣ Аэрофлот (–14%) Два удара за месяц: - Дивгэп на 8% - Хакерская атака и сбой в ИТ-системах Акции упали к годовым минимумам, но удержались выше ключевой поддержки. - Бизнес восстановлен, пассажиропоток растёт - Дивидендная история восстановлена ✅ Цель: 65 ₽ В августе — шанс на отскок к 60 ₽, особенно при стабилизации геополитики Закрытие дивгэпа (отсечка — 17 июля) может занять до осени 👉 Вывод: Лидеры июля — ВК, Норникель, ЭН+ — могут продолжить рост при улучшении настроений. Аутсайдеры — ВТБ, Сургутнефтегаз, Аэрофлот — имеют потенциал отыгрыша, особенно если рубль ослабнет, а рынок начнёт цикл реинвестирования. Главное — смотреть не только на дивгэпы, но и на фундамент, технику и макро. Жми «🔥» , если полезно

📊 Ультиматум Трампа: как на этом можно заработать и как подстраховать свой портфель в случае введения пошлин в 100%? ❗️Президент США грозит ввести пошлины в 100% в отношении стран, покупающих российскую нефть, если в течение 10–12 дней не будет заключена сделка по Украине. Что будет с рынком, если стороны договорятся, а что — если нет? И что включить в портфель? ⚡️Разберём 3 главных сценария: 1️⃣ Негативный сценарий: Через 10–12 дней РФ и Украина не выйдут на соглашение о прекращении огня, а США введут пошлины в размере 100% на российский экспорт, а также тарифы в отношении стран, которые покупают у России нефть. 👉 К чему это приведёт: 📌 Усиление геополитических рисков. Серьёзная коррекция по Индексу МосБиржи. 📌 Акции экспортеров РФ (нефть, газ, металлургия, в целом добывающая отрасль, кроме драгметаллов) просядут в цене. 📌 Некоторое ослабление рубля на фоне снижения экспортной выручки компаний. 📌 Риски роста инфляции и замедление темпов снижения ставки. Это негативно скажется на финансовом секторе РФ, на девелоперах, и компаниях с большими долгами (Мечел, МТС). 🔥 Что включить в портфель при негативном сценарии? 📌 Золото. Это идеальный актив для защиты от инфляции, девальвации и геополитики 📌 Короткие облигации с погашением до 1–3 лет, которые более устойчивы в период высокой ставки. 📌 Валютные инструменты, которые позволят инвесторам подстраховаться от коррекции рубля: замещающие облигации (но короткие), например, через фьючерс на доллар, структурные продукты с привязкой к валюте. 2️⃣ Нейтральный сценарий: Через 10–12 дней сохранится неопределённость. Будут либо постоянные переговоры без четких результатов, либо Трамп перенесет дедлайн на более поздний срок. 👉 К чему это приведёт? Для РФ в целом всё останется примерно как и сейчас, но с сохранением напряжённости до решения конфликта. То есть такой сценарий приведет либо к негативному, либо к позитивному исходу, либо к долгосрочной неопределённости на рынках. 🔥 Что включить в портфель при нейтральном сценарии? 📌 В равных долях российские акции, облигации, золото, чтобы быть готовым и к усилению геополитических рисков, когда золото покажет рост, и на случай позитивного разрешения ситуации, когда рост покажут акции и длинные облигации. 📌 Валютные инструменты, которые позволят инвесторам подстраховаться от коррекции рубля. К примеру, замещающие облигации (но короткие). 3️⃣ Позитивный сценарий: Через 10–12 дней стороны договариваются, санкции США и новые пошлины не вводятся. 👉 К чему это приведёт? 📌 Резкий рост всего российского рынка акций. 📌 Продолжение снижения ключевой ставки ЦБ РФ, так как инфляционные риски минимизируются. 📌 Укрепление рубля на фоне значительного снижения геополитических рисков. 📌 Коррекция цены золота на фоне снижения напряженности. 🔥 Что включить в портфель при позитивном сценарии? 📌 Практически все российские акции первого эшелона. При устойчивости к риску можно взять и акции из второго эшелона. 📌 Длинные российские облигации – они покажут рост на фоне ожидания продолжения тренда на снижение ключевой ставки. Можно купить длинные ОФЗ (ОФЗ 26238, 26248, 26243). 📌 Валютные активы — для защиты от девальвации рубля, так как при снижении ставки ЦБ российский рубль может просесть по отношению к доллару и юаню. Жми «❤️» , если полезно

⚡️После снижения ставки — перезапуск: кто может выстрелить во втором полугодии? Снижение ключевой ставки запущено. Это не просто смена тона в политике ЦБ — это сигнал к перераспределению активов. Первое полугодие показало, кто выиграл в условиях высоких ставок: электроэнергетика, телеком, дивидендные банки, отдельные девелоперы. Но большая часть этих катализаторов уже отыграна. Теперь важно понимать: кто выиграет на развороте цикла? Кто получит импульс от оживления экономики, роста потребительского спроса и снижения финансовой нагрузки? Представляем три идеи, которые могут оказаться в фаворитах во втором полугодии. 🔖 HeadHunter (HEAD) Рынок труда находится на дне цикла. Деловая активность начинает восстанавливаться — и это прямой катализатор для HH. Что меняется: - Рост числа вакансий и возврат корпоративных клиентов - Расширение b2b-направления: платформы для подбора, HR-аналитика, AI-инструменты - Устойчивая выручка: потенциал роста на 20–25% в годовом выражении Фундамент: - EV/EBITDA — около 6,4x (низкий уровень для технологической компании) - Нет чистого долга, высокая рентабельность - Заявлена дивидендная политика: за первое полугодие могут выплатить до 200 рублей на акцию Это ставка на возрождение деловой активности и цифровизацию HR. 🍏 Лента (LENT) Компания активно трансформируется: уход от гипермаркетов, фокус на супермаркеты, магазины у дома и онлайн. Ключевые изменения: - Выручка выросла вдвое за два года - Доля гипермаркетов в обороте снизилась с 82% до 53% - LFL-продажи — +12% даже в слабом первом квартале - EV/EBITDA — 3,4x (дешевле, чем у X5 и Магнита) «Лента» становится гибкой, технологичной и эффективной. При восстановлении потребительского спроса — один из главных бенефициаров. 🏦 T-Технологии (TCS) Финансовый IT с исключительной рентабельностью. Почему это важно: - ROE в 2024 году — 33% - Даже в первом полугодии 2025 года, при сложной макроэкономике, ROE — 25% - Цель — удерживать ROE выше 30% в долгосрочной перспективе Компания развивается без госучастия, масштабирует высокомаржинальные сервисы и капитализирует тренд на цифровизацию банковского сектора. Идея — на рост эффективности и спроса на финтех. Жми «👍» , если полезно

💿 Анализ акций ТМК (TRMK): дно или долговая ловушка? 1️⃣Фундаментальные показатели: тревожные сигналы - Финансовые результаты: - 2024 год: Выручка снизилась на 2,2%, EBITDA упала на 29%, чистый убыток составил 28 млрд ₽ . - 1К2025: Выручка по РСБУ сократилась на 8%, операционная прибыль — на 17%. Положительный результат достигнут лишь за счёт курсовых разниц . - Долговая нагрузка: - Чистый долг — 256 млрд ₽ (ND/EBITDA = 2,8x), что выше, чем у конкурентов (например, у ММК и «Северстали» долг близок к нулю) . - Дивиденды: В 2024 году выплаты отсутствуют из-за убытков, акционеры отказались от распределения прибыли . 2️⃣Причины слабых результатов - Снижение спроса: - Падение заказов на трубы для нефтегазового сектора из-за ограничений на добычу и отсутствия новых крупных проектов . - Доля низкомаржинальной продукции в портфеле выросла, что сжало рентабельность до 17% . - Макрофакторы: - Высокая ключевая ставка (18%) тормозит инфраструктурные инвестиции . - Девальвация рубля не компенсирует падение экспортной выручки . 3️⃣Оценка мультипликаторов: дешево или рискованно? - P/S = 0,2 — значительно ниже аналогов (ММК — 0,6, «Северсталь» — 1,1) . - EV/EBITDA = 4 — на уровне конкурентов, но с учётом долговой нагрузки инвестиционная привлекательность сомнительна . - Справедливая цена: - Консенсус-прогноз аналитиков: 200–300 ₽ (при условии восстановления сектора) . - Модель DCF даёт 9 805 ₽, но это крайне оптимистичный сценарий . 4️⃣Потенциальные драйверы роста - Реструктуризация бизнеса: - План перехода на единую акцию к концу 2025 года и консолидация 8 дочерних компаний могут оптимизировать затраты . - Возможен выкуп акций у несогласных акционеров по 116,1 ₽ (премия 4,3% к текущей цене) . - Цикличность сектора: - При снижении ставки ЦБ до 12–13% и росте инфраструктурных проектов спрос на трубы может восстановиться . 5️⃣Риски для инвесторов - Долги: Обслуживание долга (381 млрд ₽) съедает денежный поток, ограничивая гибкость компании . - Отсутствие дивидендов: Выплаты не ожидаются до выхода на устойчивую прибыль . - Технические уровни: - Ближайшая поддержка — 100 ₽, сопротивление — 107–110 ₽. Пробитие 100 ₽ может привести к падению до 82 ₽ (минимум года) . 👉 Вывод: стоит ли покупать ТМК? - Для консервативных инвесторов: Лучше избегать — высокие долги и убытки делают бумагу спекулятивной. - Для рискующих: - Краткосрочно: Возможен отскок до 110–116 ₽ на новостях о реструктуризации . - Долгосрочно: Потенциал роста до 200 ₽ есть, но только при развороте металлургического цикла и снижении ставок .

💰 Инвестиции в золото и золотодобывающие компании: анализ и перспективы Исторически золото растет в цене. Последний виток роста, по мнению ведущего аналитика Василия Данилова, спровоцировали четыре фактора:   🔸Непредсказуемые действия президента Трампа, ставящие под угрозу рост глобальной экономики. 🔹Регулярные вспышки военных конфликтов в разных регионах мира. 🔸Высокий спрос на золото со стороны центробанков развивающихся стран, стремящихся обезопасить свои национальные резервы от потенциальной конфискации по сценарию России. 🔹Ожидаемое снижение учетной ставки ФРС, вызывающее переток глобальных капиталов из долговых в другие инструменты, в том числе в золото.   Какие акции выбрать 🥇 Для консервативных инвесторов подойдут акции Полюса (целевая цена — 2 172 руб.). Они обладают меньшим апсайдом, однако характеризуются более низким уровнем риска. 🥇 Более рискованными, но в то же время и потенциально более доходными являются бумаги Селигдара (целевая цена — 72,7 руб.)   🥇 Акции ЮГК будут нести в себе повышенную неопределенность до момента продажи российскими властями пакета Струкова, обращенного в доход государства. Говорить что-то определенное о перспективах компании можно будет, когда новый собственник подтвердит старые или обозначит новые планы по развитию ЮГК. Жми «❤️» , если полезно

📉 Банк России снизил ключевую ставку до 18%: стратегия для инвесторов Снижение ключевой ставки ЦБ с 20% до 18% — ожидаемое, но важное событие для рынков. Разберём, как адаптировать инвестиционный портфель в новых условиях. 1. Облигации: фиксация высокой доходности Длинные ОФЗ (10+ лет) с доходностью 14%+ — главные бенефициары снижения ставки. Их цена будет расти по мере дальнейшего смягчения ДКП. Корпоративные бонды (срок 1–3 года) с YTM 20%+ (например, «Полипласт П02-БО-05») — защита от волатильности с сохранением доходности. Стратегия: Покупать длинные гособлигации сейчас, чтобы заработать на снижении доходностей (рост цены). 2. Акции: избирательный подход Фокус на внутренний спрос: Ozon (+0,6% после новости), Яндекс, «ЕвроТранс» — меньше зависят от курса рубля. Дисконт к историческим мультипликаторам: - Индекс Мосбиржи торгуется с P/E 4.4x (против среднего 6.1x за 2013–2021 гг.). - Но доходность акций (E/P 22–23%) пока менее привлекательна, чем ОФЗ (14%). Риски: Геополитика (санкции) и крепкий рубль могут давить на экспортёров. 3. Вклады и альтернативы Ставки по депозитам упадут до 16–17% в ближайшие недели. Лучше зафиксировать доходность на 3–6 месяцев. Фонды денежного рынка (например, «БКС Денежный рынок») — гибкая замена вкладам. 4. Курс рубля: что ждать? Краткосрочно: 78–83 ₽/$ (поддержка от налогового периода и экспортёров). Среднесрочно: Ослабление до 85–90 ₽/$ к концу 2025 года из-за снижения ставок. 5. Ключевые рекомендации 1. Увеличить долю ОФЗ в портфеле (до 40–50%). 2. Акции — ограниченный вес (до 30%), предпочтение — IT и ритейлу. 3. Фиксировать ставки по вкладам/облигациям сейчас, пока доходности высоки. 4. Мониторить ЦБ: Следующее заседание — 12 сентября, возможен шаг до 16%. Итог: Снижение ставки — позитив для долгового рынка, но акции требуют осторожности. Оптимальная стратегия — баланс между фиксированной доходностью и точечными вложениями в рост.