Профита нет. А если найду?

⛽️Лукойл. Что вообще здесь происходит? Падение продолжается, ибо санкции плюс вагон общих нефтяных причин.

Компания 22 октября попала под санкции США, они отвели месяц на сворачивание операций с ней. В этот срок ЛУКОЙЛ собирается продать зарубежные активы. У компании есть проекты на Балканах, Ближнем Востоке, в части стран ЕС и США.

Низкие цены на нефть, крепкий рубль, куча затрат на байбэк на хаях. Теперь еще санкции, введенные на прошлой неделе (акции продолжаю впитывать весь негатив, стоит отметить что баррель в рублях в начале года стоил ~8000 руб., сейчас менее 4800 руб. + дисконт расти будет). Похожая ситуация по санкциям была с Газпромнефтью в январе, далее все только ухудшалось Ранее ЕС вводил санкции на Litasco(дочерняя компания Луколйа в ОАЭ) 🔸Перенос решения по дивидендам в прошлую пятницу. Руководство перенесло заседание СД на неопределенный срок. Почему? Сейчас компании важно оценить последствия санкций. Перенос вроде и адекватное решение, но акциям от этого лучше не становится. Сильный негатив - перенос выплат за 9 мес., но если и заплатят, то явно меньше, чем в прошлом году. 🔸Еще и байбэк, который прошел в среднем по 7200 руб. и вроде как это железобетонный признак надежности, но нет. Байбэк также может повлиять на выплату дивидендов (денежная позиция компании сократилась, еще и факторы выше). Если бы они сделали это сейчас, то было бы намного полезнее. Позитив, если в ноябре они объявят, что дивидендам за 9 мес. быть. Шорты закроются, отскок будет мощным. Но надолго ли?! 🔸Что по отчету за 1 полугодие? - Выручка: 3.6 трлн.руб(-17% г/г) - EBITDA: 606.2 млрд.руб(-38.4% г/г) - Чистая прибыль: 288.6 млрд.руб(-51.2% г/г) 🔸Что по мультипликаторам? P/E - 7.1, P/S - 0.49, P/B - 0.73 (прибыль падает -> акции соответственно стоят дороже, нет недооцененности). По долговой нагрузке и дивидендам ПОКА выглядит все еще лучше сектора. — Т-Банк в обновленном обзоре по Лукойлу отметил целевую цену на уровне - 8500 руб(сомнительно, но окей😁) — Орбан на следующей неделе встретится с Трампом и попытается обсудить влияние санкций на российскую нефть(Венгрия зависит от Москвы в плане импорта нефти и газа и, в отличие от других стран ЕС) 🔸В общем смотрим, что скажут дальше. И что будет дальше. Компанию НЕ хороню, важная поддержка около 5100. 🔸Но, как думаю все уже догадались — полноценно владеть иностранными бизнесами компаниям гос. уровня нынче невозможно. Это долгосрочный негатив для всей экономики. Теневые схемы, прокладки, посредники... 🔸Лукойл выживет конечно, но о каких-то обновлениях хаев пока можно забыть. Мощные отскоки — пока максимум.

Что да как? 🔸В Южной Корее началась встреча Трампа и Си Цзиньпина. Си заявил, что переговоры КНР и США привели к достижению сторонами базового консенсуса в решении основных торгово-экономических противоречий. 🔸Трамп считает, что между США и КНР будут фантастические отношения. Он допустил договоренность с Си Цзиньпином в сфере торговли 🔸Инфляция в РФ с 21 по 27 октября замедлилась до 0,16% после 0,22% неделей ранее 🔸США планируют демонстрацию силы против Китая в Южно-Китайском море — CBS 🔸ФРС вновь снизила процентную ставку на 0,25%. Снижение ставки в декабре — это далеко не гарантированный шаг — председатель ФРС США 🔸Германия рассматривает вариант национализации местного бизнеса Роснефти в качестве запасного плана — Reuters 🔸Министерство финансов США выдало лицензию немецкому подразделению Роснефти на срок до 29 апреля 2026 г. 🔸Павел Дуров представил новый проект Cocoon(Confidential Compute Open Network) - децентрализованную вычислительную сеть, которая объединит технологии искусственного интеллекта и блокчейна TON 🔸Шохин ожидает, что ЦБ снизит ключевую ставку на 0,5 процентных пункта в декабре, но не более 🔸Рябков: рамки, созданные встречей Путина и Трампа на Аляске, должны наполниться конкретикой, на этой основе надо двигаться вперед 🔸Инфляционные ожидания населения не изменились. В октябре оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, не изменилась по сравнению с сентябрем и составила 12,6% — ЦБ 🔸Nvidia стал первой компанией в истории с капитализацией в $5 трлн 🔸Вашингтон ожидает, что Сербия убедит Газпром продать свою долю в NIS или возьмет под контроль принадлежащий российской компании единственный в стране НПЗ путём национализации — Bloomberg 🔸Средняя цена барреля нефти марки Brent упадет в 2026 г. до $60 с $68 в нынешнем, до самой низкой за 5 лет отметки — Всемирный Банк 🔸Россия и Великобритания сравнялись по числу долларовых миллиардеров, заняв 4 место в мире — исследование Billionaire Census 2025 🔸Toyota провела тайную встречу с российскими дилерами для обсуждения схемы работы 🔸Вчера сделал видео на тему ставки. Гляньте, если еще не смотрели. Доброе четверговое!☕️☕️☕️

Медскан добрал долю Сбера в KDL💪 Разбирал отчет и планы ранее: тут и тут. Облигации держу, поэтому слежу за компанией. «Сбербанк Инвестиции» вышли из капитала Медскан Лаб, передав 39% долю самому АО «Медскан». Сделка закрыта 24 октября 2025 года. Таким образом, структура владения «Медскан Лаб» вновь сосредоточилась у материнской компании. Официально — снижение долговой нагрузки и упрощение структуры капитала. По факту — Медскан закрыл хвосты, включая пут-опцион, который раньше висел как долг. Теперь у Медскана полный контроль над KDL, чистая структура и, вероятно, новый партнер на горизонте. IPO, которое якобы откладывалось, теперь выглядит более реальным. Возможностей становится больше. Сложный 2025 подходит к концу, потихоньку компании активизируются👍 Посмотрим, выйдут ли в этот раз. Буду держать в курсе👍

📌Какой НА САМОМ ДЕЛЕ будет ключевая ставка в 2025/2026? Разбор всех сценариев🔥 👉 YouTube: https://youtu.be/YIcKzT-hwUU 👉 Это же видео на RUTUBE, жмите! 👉 Это же видео на VK, жмите! Все, что необходимо знать о ключевой ставке в 2025-2026. Видео очень важное!👍

🎮 Что по инвестициям? Пока одни сектора колеблются от кризиса к кризису, киберспорт стабильно растёт — аудитория в России увеличивается до 30% ежегодно, и этот рост продолжается. Это не краткосрочный тренд, а устойчивая ниша с долгосрочным потенциалом. 📊 COLIZEUM — сеть киберарен в России и СНГ. Сегодня это более 600 клубов, более 1.5 млн новых посетителей в год и статус №1 по версии Forbes среди самых выгодных франшиз. 💼 Почему стоит инвестировать именно в COLIZEUM? - все ключевые этапы: от выбора локации и обучения до маркетинга и техподдержки - берёт на себя команда COLIZEUM; - модель полностью автоматизирована, управление возможно из любой точки мира и не требует опыта; - каждый третий партнёр открывает второй клуб, подтверждая устойчивость и прибыльность системы. 📈 Сегмент киберспорта продолжает расти, формируя стабильный поток клиентов и поддержку со стороны государства. Это инвестиция в будущее, где спрос только усиливается. 👉 Оставить заявку на консультацию по франшизе по ссылке

Что да как? 🔸Песков: Москва пока не может оценить перспективы возобновления переговорного процесса по Украине 🔸Минфин разрешил госкомпаниям инвестировать временно свободные средства в российские акции и облигации 🔸Лидеры ЕС не заинтересованы во встрече Путина и Трампа в Будапеште — Сийярто 🔸Лавров: Москва надеется, что Трамп сохранит верность согласованным на Аляске принципам по украинскому урегулированию 🔸Трамп и Си встретятся завтра 🔸Сбербанк по-прежнему ждет ослабления курса рубля к концу 2025 г. до 90 руб 🔸Сбербанк сохраняет план заработать в 2025 г. прибыль больше прибыли 2024 г. 🔸США исключают дочку Роснефти в Германии из-под санкций поскольку активы больше не находятся под контролем России 🔸Лавров: России нужны гарантии, что встреча Путина и Трампа принесет результат 🔸Перенос IPO ДОМ РФ на 2026 г. возможен только в крайнем случае, текущая волатильность, основанная на комментариях зарубежных лидеров, не помешает сделке 🔸Сбербанк ведет планомерную работу с заблокированными активами и пока не учитывает в доходах позитивный исход судебного спора с Euroclear Bank — финансовый директор Тарас Скворцов 🔸Ларри Финк из BlackRock, заявил, что инвесторы активно скупают драгоценные металлы и криптовалюты из-за растущих опасений по поводу объема госдолга в мире 🔸Капитализация Microsoft вновь превысила $4 трлн после подписания нового соглашения с OpenAI 🔸Капитализация Apple впервые достигла $4 трлн на фоне успешных продаж iPhone 17 🔸Мировая торговля СПГ поступательно развивается и к 2035 г. может вырасти почти на 70% относительно текущего уровня — Газпром 🔸Процесс импортозамещения стал оказывать большое влияние на курс рубля, сокращая спрос на иностранную валюту для закупки импорта — Тремасов 🔸Улучшение спроса на алмазное сырье, наблюдавшееся в первой половине 2025 г., было подорвано новыми пошлинами США на импорт алмазов из Индии 🔸В МИДе не исключили возобновление прямых рейсов между Россией и Японией Доброе утро! ☕️☕️☕️

МНОГО МЫСЛЕЙ В ОДНОМ ПОСТЕ. Финализирую впечатления от прошедшей конфы Смартлаб, накидываю чужие + свои мысли по всем всем отраслям рыночка. Интересная подборка получилась🤝 (Предыдущие: Тут, тут, тут и тут) — Очевидно, что в ближайшее время рынок акций не планирует оживать. Возможно даже до весны 2026-го ловить особо нечего будет. Отскоки - да. Но не более. — Оптимизма нет и среди управляющих, все торгуют короткими циклами либо сидят в облигациях. — Флоатеры многие недооценили (кстати я тоже, отчасти). С учетом затяжного спуска ключика вполне живая история. 🔸Если суммировать все выступления и диалоги в кулуарах, топ топ идеи следующие: валютные бонды(согласен на 100%), были мысли о суборде ВТБ (интересно, но риск), длинные фиксы в рублях (однозначно да), флоатеры короткие, банки (боятся все говорить вслух, но будто бы в Совкоме идея есть, мне лично это кажется разумным). Кто-то про Интер Рао вспоминал (мол кубышка... Но мне не нравится). Ну база вроде того же Т на долгосрок или Сургута под когда-нибудь девал - тоже ок. — Девальвация. Постоянно ожидания смещаются, теперь уже обсуждения мол после НГ. Но, возможно, переставят быстро. Вопрос лишь как. Короче будет, когда-то😁 — Ретейл. Хорошие времена прошли, ибо выручка замедляется, растут затраты, а переставлять под инфляцию все сложнее. Кроме того, даже тренд на шринкфляцию (жлобить граммовки) тоже изживает себя. Молоко 0.85 делать, вместо 0.93? Ну можно... но... — Энергетики. Хайп из-за нового закона с дивами угас, но возможно к НГ образуются точки входа. Лично я не трогаю их, просто наблюдаю. — Очевидная в прошлые годы идея скупки экспортеров уже менее привлекательна, народ постепенно утрачивает веру. Ибо санкции, крепкий рубль и дешевая нефть. Не тренд сезона😔 — Мне лично очень зашла преза НорНикеля (и Фосагро), но скупать их не торопился бы. Хотя в комьюнити появляются фанаты. Мой разбор акций тут. — Золотодобытчики. Ну тут мало поддержки в обществе, я тоже не склоняюсь к ним как к идее. Раньше надо было. А сейчас - не надо. Удвоение добычи Полюса? Ну-ну. Тоже самое и Алроса, тоже мимо. — Банки. СБЕР понятно топ, мне лично еще Т нравится. Не списывал бы Совком, цена стала хорошей, слишком передавили ожиданиями и расстроились из-за отчета. А банк нормальный. ВТБ многим нравится. Мне нет. — Переток. Очень много денег заперто в LQDT, но выход оттуда раньше 12-13% не начнется. Либо риски полититческие снять надо. Пока все как есть - перетока не будет. Еще долго. ВЫВОДЫ: Сочная конфа, спасибо ребятам из Смартлаб, много крутого общения, годного контента и хорошего вина. Кайфанул. 🔸 По рынку. - В 2025 обогнали рынок абсолютно все, кто не был в акциях😁 - В 2026 возможна схожая история, т.е. ждать иксов не стоит. Без полит. прорывов реальных драйверов мало. - Экспортеры не жду в супер цикле роста, т.е. ищем идеи в менее завязанных на сырье отраслях. - Переток из облиг и LQDT будет, но не так уж и скоро. Но точно будет. — В целом настроения у публики год назад были мрачнее, сейчас тоже все напряжены, но как будто смирились. Привычная усталость😉 Надеюсь пост полезен. Сохраняйте, не теряйте, палец вверх ставьте👍👍

Можно я просто оставлю этот тут? Все постоянно грустят из-за повышения прогнозов ЦБ по ключевой ставке, мол "теперь ставка 13-15" возможна в 2026. Как же так, скорость снижения не устраивает. Пу-пу-пу. 🍿НО! Существует еще и вполне официальный так называемый "РИСКОВЫЙ" прогноз, согласно которому в 2026 ставка РАСТЕТ, а не снижается. В 2027 тоже самое. 🔮В этом сценарии: инфляция не падает, нефть не растет, санкции не снимают. Короче бесконечная тьма и ливень на рынке акций. Да, вероятность как будто мала. Но отрицать полностью — глупо. Думайте, как говорится👍

Интересный парадокс: из-за высокой ставки все хранят деньги на вкладах, а стоимость недвижки в Москве все равно растет🤷‍♂️ Интересно, что за последние годы в рублях ни разу цены устойчиво не падали. Были периоды замедления, были стадии плато. Но падения - нет. Разумеется рынок неоднороден, есть ликвидные объекты с приростом даже в плохие времена, а есть и падающие даже во времена низких ставок. А значит логично не ждать мифического падения цен (ну не упадут, очевидно уже), как и дешевых кредитов — если ставка реально упадет, будет поздно. Квартира, которая стоила 25 млн, через год уходит уже за 30-35 млн.₽ — такую разницу не покроют проценты ни в одном банке. Квартиры в правильных комплексах бизнес и премиум класса дают прирост от 20% годовых. Умно поступает тот, кто покупает сегодня, так как есть возможность зафиксировать цену и успеть воспользоваться действующими программами рассрочки или субсидированной ипотеки. Полная подборка актуальных объектов в канале Ольги Манукян, совладельца агентства MONEYARD. Там постоянно выкладывают информацию о ТОП проектах, новых стартах (еще и в рассрочку под 0%) по выгодным ценам, а также помогут подобрать вам лучшее жилье без комиссии: @moneyard_real_estate

Что да как? 🔸Лукойл объявил о намерении продать международные активы на фоне зарубежных санкций, при необходимости может подать заявку на продление лицензии для осуществления деятельности 🔸Ушаков о встрече Трампа и Путина: пока нет ориентиров, но готовность к встрече при предварительной проработке экспертами сохраняется 🔸Орбан на встрече с Трампом на следующей неделе хочет убедить его не расширять санкции против поставок нефти из РФ 🔸Госдума на заседании в четверг заслушает доклад председателя ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной — Володин 🔸Никаких подвижек по вопросу нового раунда переговоров России с Украиной нет — МИД РФ 🔸Возможность возобновления авиасообщения между Россией и Южной Кореей прорабатывается, как и с другими странами — министр транспорта РФ 🔸Доля нерезидентов в российских ОФЗ в сентябре выросла до 3,9% с 3,8% в августе — ЦБ 🔸Стоимость фьючерса на золото опустилась ниже $4000 за тройскую унцию впервые с 10 октября 🔸Россия за 9 мес. 2025 г. снизила поставки своего трубопроводного газа в ЕС на 45% или на 10 млрд куб. м. — МЭА 🔸Темп роста кредита экономике РФ в сентябре замедлился до 0,7% с 1,8% в августе — ЦБ 🔸Инфляция замедлилась почти в половине регионов. В сентябре цены в 41 из 85 российских регионов росли медленнее, чем годом ранее — ЦБ 🔸На воскресном заседании ОПЕК+ обсуждается возможность небольшого увеличения добычи нефти — Reuters 🔸Великобритания стремится к альянсу в сфере стали с США и ЕС для решения проблемы перепроизводства стали в Китае 🔸Совкомбанк не планирует SPO, считает текущую цену акций "сверхнизкой" — Банк 🔸США назначили Германии шестимесячный срок для урегулирования проблем с Роснефтью Тучи сгущаются. Не особо доброе утро, но как есть👍 ☕️☕️☕️

🔥Друзья, сегодня оставляю вам ссылку на полезный ресурс, который регулярно читаю лично. Как вы успели заметить, очень редко кого-то рекомендую. Но исключения все же бывают👍 2025 - год облигаций. Не зря давно уже постоянно пишу о них. Речь в этом посте как раз о компании, которая аж с 2001 года профессионально работает с долговым рынком. Они делают крутые подборки, важные анонсы, предупреждают о корп. событиях и многое другое. База облигационера🤝 🔸Например , вот их свежая подборка облиг - https://t.me/cbonds/22368 🔸Это не очередной сигнальный "гуру" канал, а действительно серьезный ресурс. Если что, часто на их конференции заглядываю, в профессионализме сомнений нет. Заходите: https://t.me/+nsXO0LRMW9M1MjEy P.S. Обязательно подпишитесь. Лучше следить за 2-3 проверенными ресурсами, чем за миллионом проходных🤝