Верным курсом

🏴‍☠️♥️Нефть и золото растут в тандеме благодаря новой волне пиратской романтики в Карибском бассейне. В частности, нефть дорожает четыре дня подряд, цены на сорт Brent поднялись заметно выше 61,5 доллара. ↩️Агентство Reuters утверждает, что танкеры начинают разворачиваться в море, а объёмы отгрузки на венесуэльских нефтяных терминалах заметно снижаются из-за американской блокады. 💉Эксперты не исключают, что США начнут ещё и наземную операцию в латиноамериканской республике под видом борьбы с наркотрафиком. 🔥Золото растёт по тем же причинам. Покупки мировых центробанков и биржевых фондов ETF, равно как и прогнозы по ФРС, в моменте отошли на второй план, сейчас главная причина — геополитика, то есть опять же ситуация в Карибском бассейне. 🔮В JPMorgan уже прогнозируют, что к 4-му кварталу 2026-го года золото будет стоить дороже 5000 долларов за унцию. В прогнозе банка фигурирует красивая цифра 5055. Подписаться — Верным курсом

🤌🛢США оставят себе и захваченные вблизи Венесуэлы танкеры, и всю нефть, которую они перевозили. Об этом заявил Дональд Трамп на брифинге для журналистов в Палм Бич. 📣“Мы оставим её себе. Может быть, продадим. Может, используем для стратегических резервов. В любом случае, мы её оставляем. Как и корабли”, подчеркнул Трамп. ✊Надо сказать, что заявление президента США касается двух первых супертанкеров — Skipper и Centuries. Третье судно, Bella 1, продолжило движение после предупреждения Береговой охраны США. Впоследствии пресс-служба Белого дома заявила, что до сих пор идёт активное преследование. ⏰Как отмечает портал America Online, с первого упоминания Bella 1 до этого заявления прошло 24 часа, и не совсем понятно, почему Береговой охране за сутки не удалось задержать по определению тихоходный супертанкер. 🙅‍♂️Возможно, флибустьерам Береговой охране США не очень интересно судно без груза сырой нефти. Подписаться — Верным курсом

🇨🇳🇺🇸"Китайская Nvidia" представила новый ИИ-чип 🔹Китайский разработчик графических процессоров Moore Threads Technology в ходе своей первой конференции для разработчиков в Пекине представил новый ИИ‑чип Huashan, пишет Caixin Global. ✍️Чип предназначен для обучения и эксплуатации ИИ‑моделей и по ключевым показателям производительности, включая скорость выполнения операций с плавающей запятой и пропускную способность памяти, находится между двумя процессорами американской Nvidia Corp. — новейшими Blackwell и их предшественниками Hopper, а по объему памяти превосходит оба, утверждает Moore Threads. ▪️Компанию иногда называют китайской Nvidia. Она была основана в 2020 году одним из топ‑менеджеров американского чипмейкера. ▪️В начале декабря Moore Threads провела IPO в Шанхае на 8 млрд юаней ($1,13 млрд), которое стало вторым по величине в материковом Китае в этом году. По итогам торгов в понедельник ее акции подорожали на 1,3%. Подписаться — Верным курсом

🇯🇵Япония в январе возобновит работу крупнейшей АЭС в мире ▪️Собрание префектуры Ниигата в понедельник поддержало решение главы этой административной единицы Хидэё Ханадзуми о возобновлении работы АЭС «Касивадзаки-Карива», которая считается крупнейшей в мире по установленной мощности, сообщает The Japan Times. ▪️Ожидается, что компания-оператор TEPCO запустит один из семи реакторов 20 января. Хидэё Ханадзуми, выступая в собрании, отметил, что это «важная веха», и пообещал прикладывать все необходимые усилия для обеспечения безопасности жителей префектуры. Исторический контекст ▪️Издание напоминает, что Япония остановила работу всех своих 54 реакторов АЭС, в том числе на АЭС «Касивадзаки-Карива», после аварии на АЭС «Фукусима-1» в 2011 году. За последнее десятилетие в Японии перезапустили часть из них. Протесты и позиция TEPCO Перед голосованием у здания собрания префектуры Ниигата собрались сотни протестующих, в основном пожилые люди, которые опасаются повторения радиационной катастрофы. В компании TEPCO, которая также является оператором «Фукусимы-1», отметили, что «в полной мере привержены тому, чтобы подобная авария никогда не повторилась и чтобы жители Ниигаты никогда не пережили ничего похожего». Авария 2011 года ⚠️В марте 2011 года у северо-восточного побережья Японии произошло землетрясение, которое вызвало цунами. Гигантская волна обрушилась на АЭС «Фукусима-1», что привело к самой масштабной аварии с момента происшествия на Чернобыльской АЭС в 1986 году. Подписаться — Верным курсом

🇨🇳Китайский чипмейкер Shanghai Biren планирует IPO на $623 млн в Гонконге ▪️Китайский производитель микрочипов Shanghai Biren Technology намерен привлечь до 4,85 млрд гонконгских долларов ($623 млн) в рамках первичного размещения акций на бирже в Гонконге. ​ ▪️Как говорится в сообщении компании, она планирует разместить 247,7 млн акций по цене от 17 до 19,6 гонконгского доллара за бумагу. Ожидается, что торги акциями Shanghai Biren начнутся 2 января. ​ Контекст рынка IPO ▪️Гонконг может стать мировым лидером по объему IPO по итогам уходящего года. За 11 месяцев на местной бирже состоялись размещения на общую сумму 259,4 млрд гонконгских долларов ($33,35 млрд), втрое больше, чем годом ранее. ​ Активность чипмейкеров ▪️В частности, на биржу активно выходили китайские чипмейкеры. В том числе Moore Threads Technology привлекла $1,1 млрд, MetaX Integrated Circuits — $600 млн. Спрос на акции этих компаний в сотни раз превысил объем размещений Подписаться — Верным курсом

🛢Нефть сегодня растет на 2,3% на фоне всеобщего оптимизма на рынках Подписаться — Верным курсом

🇯🇵Доходности госбондов Японии продолжают расти без остановки Одна из причин - ожидания дальнейшего повышения ставок ЦБ Японии Бывший член совета директоров Центрального банка Японии Макото Сакураи заявил, что Банк Японии, вероятно, повысит процентные ставки еще три раза до 1,5% в течение оставшегося срока полномочий главы банка Кадзуо Уэды до начала 2028 года Подписаться — Верным курсом

Что будет с долларом в 2026? ▪️Индекс доллара пока удержался в долгосрочном канале, и интрига сохраняется. ▪️В следующем году в США к управлению ФРС должен прийти человек - сторонник мягкой политики, однако это еще не значит, что доллар будет дешеветь. ▪️Ориентиры понятны - будем ждать развязки Подписаться — Верным курсом

🇯🇵Банк Японии провел словесные интервенции, заявив, что у него есть возможности влиять на динамику валютного рынка Подписаться — Верным курсом

🔥Стоит ли покупать акции Nvidia в 2026 году? 📊В 2025 году акции Nvidia отстали от конкурентов в полупроводниковой отрасли (TSMC, Broadcom, AMD, Micron), несмотря на лидерство компании в ИИ-революции. ▪️Однако оценка акций становится дешевле на фоне рекордных операционных показателей. В 2026 году ждут несколько катализаторов: 💼Портфель заказов на $500 млрд по чипам Blackwell, Rubin и сетевому оборудованию ($300 млрд признают в 2026-м). ▪️Сделка Anthropic с Microsoft на $30 млрд — кластеры из Blackwell и Rubin. ▪️Гиперскейлеры (Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta) потратят $500 млрд на ИИ-инфраструктуру; по McKinsey, рынок вырастет до $7 трлн за 5 лет. ⚡️Инвесторам стоит следить за комментариями CEO Дженсена Хуана о чипах Rubin и спросе на дата-центры — это основа выручки Nvidia. Несмотря на отставание, долгосрочный спрос на ИИ-инфраструктуру делает компанию привлекательной для роста. Подписаться — Верным курсом

Oracle стала символом страха перед «пузырём» искусственного интеллекта 🗓В 2025 году акции Oracle резко выросли, а затем так же быстро упали — компания превратилась в пример того, как рынок мечется между верой в потенциал ИИ и страхом перед перегревом. ▪️В начале года Oracle вместе с OpenAI и SoftBank объявила о проекте Stargate — инвестировании $500 млрд в инфраструктуру ИИ в США. Объявление произвёл лично Трамп, и это вызвало бурный рост акций. После сильных квартальных отчётов бумаги Oracle подскочили ещё выше, а Ларри Эллисон на короткое время стал самым богатым человеком мира. ⚠️Однако эйфория сменилась тревогой: инвесторы начали беспокоиться, что компании финансируют ИИ чрезмерным заимствованием, не имея гарантированной отдачи. Oracle стала главным примером этой тенденции — только за год она заняла $26 млрд, увеличив общий долг на 40%, до $124 млрд. Расходы выросли, а стоимость страховки от дефолта (CDS) достигла максимума с 2009 года. 📉Сейчас акции Oracle упали более чем на 40% от сентябрьского пика, но по итогам года всё ещё показывают рост около 16%. Аналитики предупреждают: Oracle — типичный пример того, как перегрев вокруг ИИ может обернуться долговым и рыночным риском. Подписаться — Верным курсом

Риторика ФРС о "мягкой посадке" сталкивается с жёсткой реальностью ФРС США продолжает уверять, что сможет снизить инфляцию без рецессии, но свежие экономические данные этому противоречат. 📊Согласно прогнозам Уолл-стрит, в 2026 году прибыль большинства компаний должна резко вырасти, хотя последние три года рост был минимальным. Особенно оптимистичные ожидания касаются малых и средних предприятий — им приписывают почти 60% роста прибыли, что выглядит малореально на фоне падения спроса и сжатия маржи. 📉Инфляция снижается не из-за “успешной политики ФРС”, а потому что падает потребительский спрос: люди тратят меньше, снижаются продажи, компании сокращают производство и найм. Это не признаки «мягкой посадки», а скорее риск начала рецессии. ▪️Розничные продажи, которые на первый взгляд растут, в реальном выражении почти не увеличиваются с 2022 года. Покупательная способность снижается из-за долгов, слабого роста зарплат и падения сбережений. Всё это усиливает вероятность замедления экономики. 📊Если ставка ФРС и дальше будет оказывать давление, а рост так и не возобновится, рынки могут резко скорректироваться: завышенные оценки акций, особенно технологических, окажутся под угрозой. Подписаться — Верным курсом

В 2025 году акции Intel выросли на 86%, но компания всё ещё далека от полного восстановления. ▪️У Intel появился новый гендиректор Лип Бу Тан, а также крупные вложения от правительства США, Nvidia и SoftBank. Эти новости повысили уверенность в будущем компании. ❌Однако её ключевое направление — производство чипов — по-прежнему не приносит прибыль: у Intel нет крупных сторонних заказчиков, а её фабрики уступают по технологиям тайваньской TSMC. ▪️Предыдущий гендиректор Пэт Гелсингер пытался спасти бизнес, развивая контрактное производство, но огромные расходы и неопределённость отпугнули инвесторов. Новый глава Тан продолжает ту же стратегию, но действует осторожнее — сокращает издержки и использует свои связи в отрасли, что пока возвращает доверие рынка. Подписаться — Верным курсом