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데이터센터 시장과 AI 거품 논쟁 1. 2019년부터 2025년 현재까지 전 세계 지역별 데이터 센터 거래 규모 2. 데이터 센터의 인수합병(M&A) 및 투자 활동 3. 데이터 센터 건설 및 확장을 위한 부채 발행액 https://youtu.be/KUdS8rbc-dg?si=MWAgPPxDQJOsMsEX

12월 23일 장 마감 전 뉴스 미국, 중국산 드론 전면 금지…현장 조종사들 '생존 위기' [WSJ] http://www.joseilbo.com/news/htmls/2025/12/20251223559366.html 테슬라 로보택시, 실제론 겨우 5대 운영…가동률 낮아 https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=615425 GST, TSMC 전기식 칠러 공정 테스트 합격점…최대 500대 공급 가능성 https://www.ajunews.com/view/20251223144029991 "K열풍에 관광객 역대최다"…1850만번째 손님은 '케데헌 찐팬'(종합) https://www.sportalkorea.com/news/articleView.html?idxno=2025052909552844015 탑머티리얼, 美 SES AI와 드론 및 UAM용 배터리 셀 제조 협력 추진 http://www.newspim.com/news/view/20251223000465 이재명 대통령 "부산과 동남권, 북극항로 시대 선도 주인공으로 만들 것" https://www.mt.co.kr/politics/2025/12/23/2025122311265684673 李, 부산서 첫 국무회의…"해수부 이전 부산도약 중대 계기, 범정부 역량 총집중" https://www.newsis.com/view/NISX20251223_0003452018 [영상 중국] 中 AI산업 초고속 성장, 시장규모 2025년 '200조 원' 돌파 http://www.newspim.com/news/view/20251222000310 '한빛-나노' 발사 실패···국내 첫 상업발사체의 꿈, 내년 상반기로 미뤄졌다 https://www.khan.co.kr/article/202512231223001/?utm_source=khan_rss&utm_medium=rss&utm_campaign=total_news 中 알리바바, AMD AI칩 '최대 5만개' 구매 추진 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95978 삼성SDS, 국내 기업에 '챗GPT 엔터프라이즈' 공급 시작 http://www.newspim.com/news/view/20251223000530 현대로템 캐나다 에드먼턴 고상형 LRT 40대 공급 '잭팟' https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95999 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

GST, TSMC 전기식 칠러 공정 테스트 합격…최대 500대 공급 전망 (by https://t.me/TNBfolio) - 반도체 장비 전문기업 GST가 TSMC에 전기식 칠러 제품을 본격 공급하며, 총 10개 공정 중 2개 공정에서 데모 테스트를 최종 통과했다. - 칠러는 반도체 제조 공정에서 발생하는 열을 제거해 공정 온도를 안정적으로 유지하는 고성능 냉각 장치다. - 올해 4월 대만 현지 반입 후 5월부터 테스트가 시작됐으며, 나머지 8개 공정도 순차적으로 검증 중이다. - 모든 테스트가 승인될 경우 TSMC에 대한 장비 공급 규모는 최대 500대까지 확대될 가능성이 있다. - 대당 가격 1억원을 고려하면 총 계약 규모는 500억원 수준에 이를 것으로 전망된다. https://www.ajunews.com/view/20251223102553685

2025년 휴머노이드 로봇 주요 이정표 1. 중국의 초현실적 표정 구현 인간형 로봇 2. UBTech, 중국-베트남 국경에 인간형 로봇 배치 3. Clone의 1,000개 근육을 가진 유령 같은 인간형 로봇 4. UC Berkeley의 탁구 치는 인간형 로봇 5. Figure AI의 인간형 로봇, BMW에서 11개월 근무 후 은퇴 6. EngineAI의 T800 전투용 인간형 로봇 7. Tesla의 Optimus 로봇, 인간처럼 달리기 마스터 https://youtu.be/J-kDf5hPnS4?si=Rx00dlcO-sAQkGAg

12월 23일 식전 뉴스 미래 발목 잡는 전기료… AI 경쟁 좌우할 데이터센터 짓는 기업 부담은 갈수록 커지고, 대학도 직격탄 https://www.chosun.com/economy/industry-company/2025/12/23/H2IFFJOZPJBBBLJ4LVLBSJ6E5Q/ 2030년까지 새로 짓는 데이터센터만 150곳, 지금의 3.6배… 이대로 비싸면 못 돌린다 https://www.chosun.com/economy/industry-company/2025/12/23/CA5HSLFFSBGE5JGIOFN7MRIFBQ/ LS일렉트릭, 올해 데이터센터 사업 수주 '1조' 돌파 https://www.etoday.co.kr/news/view/2538871 NC AI, 직스테크놀로지와 디지털 트윈 구축 협력 https://fetv.co.kr/news/article.html?no=208398 한화오션, 1.97조 신안우이해상풍력 발전소 EPC 계약 https://www.etoday.co.kr/news/view/2538955 소비심리 회복에…지난달 유통업체 매출 4.2%↑ https://www.asiae.co.kr/article/2025122310322793181 '탈팡족' 정조준한 네이버..배송 전선 넓혀 쿠팡 서비스 흡수 https://www.mt.co.kr/living/2025/12/23/2025122213375248078 트럼프 "美해군 새 프리깃함 사업 한화와 협력"…'마스가' 힘실어 https://www.segye.com/newsView/20251223502508 삼성물산 '원팀' 폴란드SGE, 불가리아에 소형원전 6기 건설 추진 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95955 삼성바이오에피스 "자가면역질환 치료제, 日 허가 승인" https://www.newsis.com/view/NISX20251223_0003451347 美 빌보드, BTS 완전체 컴백 조명…"2025년 상징적 순간" http://www.newspim.com/news/view/20251223000071 EU, '팀코리아 수주' 체코 원전 정부 보조금 조사 착수 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95960 '비만치료제' 위고비, 알약으로 나온다…美 FDA 첫 승인 https://www.newsis.com/view/NISX20251223_0003451459 포스코DX, 휴머노이드 로봇 '페르소나AI' 300만달러 투자 https://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=50075 루닛, HER2 진단서 의사-AI 판독 일치도 83.5%…의사 간 편차보다 낮아 https://www.mt.co.kr/thebio/2025/12/23/2025122309345426673 HJ중공업, 전투용 무인수상정 핵심기술 개발 참여…국내 첫 본격 추진 http://www.newspim.com/news/view/20251223000277 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

Intersect 1. 기업개요 - 시가총액: 비상장 (알파벳이 47억 5,000만 달러에 인수 합의) - 태양광, 풍력 발전 및 배터리 저장 시스템을 결합한 청정 에너지 인프라를 개발합니다. - 데이터센터와 재생 에너지 발전소를 동일 지역에 배치하는 코로케이션 모델을 추진합니다. - 인공지능 인프라 확장에 필요한 대규모 전력을 안정적으로 공급하는 솔루션을 제공합니다. - 2025년 12월 구글의 모기업 알파벳이 전력 수요 대응을 위해 인수를 발표했습니다. - 인수 후에도 독자 브랜드를 유지하며 데이터센터 및 에너지 혁신 프로젝트를 수행합니다. 2. SALES BREAKDOWN 가) 제품별 - 재생 에너지 발전 및 전력 판매: 70% - 데이터센터 인프라 및 에너지 관리 솔루션: 30% 나) 산업별 - 테크 기업 및 데이터센터 운영사: 80% - 유틸리티 및 전력망 운영사: 20% 4. 최근 3개월간 뉴스 - 구글 모기업 알파벳이 47억 5,000만 달러에 인터섹트 파워 인수 발표 - 텍사스주 하스켈 카운티에 대규모 태양광 및 데이터센터 복합 단지 건설 착수 - 인공지능 구동을 위한 무탄소 에너지 확보 전략의 핵심 파트너로 부각 - 재생 에너지와 배터리 저장을 결합한 10기가와트 규모 프로젝트 포트폴리오 확보 - 기존 투자사인 TPG 및 그린벨트 캐피털 파트너스와의 지분 구조 재편 완료 5. 주요 고객사 및 협력 현황 - 구글 (최대 고객 및 모기업 예정) - TPG Rise Climate (기존 주요 투자자 및 협력사) - 그린벨트 캐피털 파트너스 (전략적 투자 협력) 6. Peer 그룹 가) 한국 Peer 그룹 - LS에코에너지: 전력망 인프라 및 해상풍력 사업 전개 - 현대에너지솔루션: 태양광 셀, 모듈 및 에너지 저장 시스템 제공 - 한화솔루션: 태양광 에너지 솔루션 및 재생 에너지 개발 사업 운영 - OCI홀딩스: 태양광 핵심 소재인 폴리실리콘 생산 및 재생 에너지 사업 운영 나) 글로벌 Peer 그룹 - NextEra Energy (미국): 세계 최대 규모의 재생 에너지 발전 기업 - Brookfield Renewable (캐나다): 수력, 풍력, 태양광 자산을 보유한 글로벌 에너지 기업 - Orsted (덴마크): 해상풍력 발전 분야 글로벌 선두 기업 - AES Corporation (미국): 에너지 저장 장치 및 재생 에너지 프로젝트 개발 - Sunrun (미국): 주거용 태양광 및 에너지 서비스 제공 기업

First Solar 주가 급등, Google의 주요 고객 Intersect Power 인수 발표 (by https://t.me/TNBfolio) - First Solar 주가는 Alphabet이 주요 고객인 Intersect Power를 47억 5천만 달러에 인수한다고 발표한 후 6% 급등했다. - Intersect Power는 데이터센터 및 에너지 인프라 기업으로, First Solar의 박막 태양광 패널을 대량 구매해온 주요 고객이었다. - 이번 인수로 First Solar는 핵심 고객 관계가 안정적으로 확보되면서 투자자 신뢰가 높아진 것으로 분석된다. - First Solar는 최근 루이지애나에 11억 달러 규모의 제조시설을 준공하며 생산능력을 대폭 확대한 바 있다. - First Solar 주가는 연초 대비 53% 상승했으며, 주당 285.28달러로 52주 최고가를 경신했다. https://finance.yahoo.com/news/why-shoals-shls-stock-rocketing-212242034.html

안녕하세요, DS투자증권 김수현입니다. 글로벌텍스프리는 주주충실 의무 위반 상법 개정 1호 케이스로 걸릴 것 같네요. 그렇게 되는게 맞습니다. 사측에 시장 의견 전달 중입니다. 조만간에 보고서로도 말씀드리겠습니다. 또한 주주분들 중에 소송 변호사 필요하신 분 계시면 저도 알아보겠습니다.

'드림콘서트 2026', 한한령 이후 중국 최대 방송사 편성 확정 (by https://t.me/TNBfolio) - 한국연예제작자협회는 2026년 2월 홍콩 카이탁스타디움에서 열리는 '드림콘서트 2026'이 중국 후난위성TV를 통해 방송된다고 밝혔다. - 후난위성TV는 중국 전역을 커버하는 위성방송사 중 시청률 1위를 기록하고 있으며, 젊은 층에게 절대적 지지를 받는 대형 방송사다. - 2016년 한한령 이후 중국 대형 방송사를 통한 K팝 공연 정식 송출은 이례적인 성과로 평가된다. - 이번 방송으로 홍콩 현지는 물론 중국 본토 수억 명 시청자에게 K팝 콘텐츠가 전달될 전망이다. - 행사는 한국연예제작자협회와 중국 창사통구문화유한회사가 공동 주최하며, 세부 일정과 라인업은 순차 공개 예정이다. https://www.mk.co.kr/news/culture/11504415

마!! 이게 꼬스닥이다.

"이게 코스닥이다" GlobaltaxFree 오너는 '프리미엄 매각', 주주는 '유상증자 폭탄' (by https://t.me/TNBfolio) - GlobaltaxFree는 22일 최대주주 문양근 회장이 보유 주식 1040만주를 지티에프홀딩스에 주당 8650원, 총 899억원에 양도한다고 공시했다. - 양도가는 당일 종가 5410원 대비 59.89% 프리미엄이 적용됐으며, 매도청구권까지 행사 시 문 회장이 받을 금액은 약 1280억원으로 추정된다. - 회사는 동시에 신주 307만주를 주당 4546원에 발행하는 제3자 배정 유상증자를 공시했으며, 이는 기준가 대비 10% 할인된 가격이다. - 신주는 지티에프홀딩스의 최대주주인 아이즈비전과 MDS테크가 인수하며, 이들은 할인가 신주와 프리미엄 구주를 함께 취득해 평균 인수가를 낮췄다. - 시간외매매에서 주가는 종가 대비 5.04% 하락한 5150원에 거래되며 기존 주주들의 주식 가치 희석 우려가 현실화됐다. https://www.hankyung.com/article/202512229037i

Elon Musk, SpaceX의 기업 가치가 언젠가는 100조 달러에 이를 수 있다. https://www.msn.com/en-us/money/companies/elon-musk-says-spacex-could-one-day-reach-100-trillion/ss-AA1SO6kW?ocid=finance-verthp-feeds

[25년 12월 22일 해외 뉴스] 1. openai stargate가 samsung과 sk hynix로부터 2029년까지 글로벌 dram 생산량 40% 소비 계약 체결하며 가격 50% 상승 초래 2. nvidia가 중국 deepseek 등 오픈소스 모델 경쟁에 nemotron 신제품군 출시하며 오픈소스 시장 공략 3. 미국 주식시장 ai 버블 우려 속 2026년 변동성 확대 예상, nasdaq 100 옵션 거래 주목 4. 중국 tencent가 일본 datasection 통해 nvidia blackwell b200 칩 렌탈로 미국 수출 규제 우회 5. volkswagen이 미국 ev 판매 부진과 연방 세액 공제 종료로 id. buzz 수출 중단 6. 중국 칩메이커들이 기술 자립 목표로 ipo 러시, moore threads와 metax 상장 첫날 주가 400% 이상 급등 7. 중국 인민은행이 위안화 절상 속도 조절해 수출업체 보호하며 달러 캐리 트레이드 억제 8. 인도 adani group이 ai 데이터 센터용 원자력 발전소 설립 추진하며 1기가와트 이상 용량 목표 9. amazon과 microsoft 등 글로벌 기업들이 ai 도입으로 5만 개 이상 일자리 감축, 은행권은 향후 3-5년간 20만 명 감원 예상 10. nvidia 일본 공급업체 nitto boseki가 고급 유리 직물 시장 90% 독점하며 용량 확장 거부 11. 한국 반도체 수출 42% 증가하며 자동차와 석유화학 약세 상쇄, ai와 데이터 센터 수요 주도 12. tepco가 후쿠시마 비용 갚기 위해 kashiwazaki-kariwa 원전 근처 데이터 센터 개발 추진 13. 일본이 중앙은행 매입 감소 공백 메우기 위해 7조 달러 가계 저축 활용한 개인 국채 판매 확대 14. nvidia가 2월 중순까지 중국에 h200 칩 출하 시작하며 biden 정책에서 전환 15. uber와 lyft가 2026년 baidu apollo go와 영국 런던 로보택시 테스트 시작 16. apple이 dram 부족 속 samsung을 주요 공급업체로 확보하며 iphone 17과 18 생산 대비 17. bytedance 기업가치가 tiktok 매각 합의 후 5000억 달러로 급등 18. nvidia가 이스라엘에 15억 달러 서버 팜 투자하며 blackwell 프로세서 탑재 예정 19. abbott이 afib 치료용 volt pfa 시스템 fda 승인 받아 미국 시장 진출 20. 트럼프 행정부가 레이더 간섭 우려로 동부 해안 5개 해상 풍력 프로젝트 임대 중단 21. energy capital partners의 calpine 56억 달러 인수가 ai 전력 수요 급증으로 250억 달러 이상 창출하며 최대 사모펀드 거래 22. 연방준비제도가 암호화폐 기업의 은행 시스템 접근 재편할 새 결제 계좌 모델 제시 23. 메모리 슈퍼사이클로 bt 기판 공급 긴축되며 kinsus와 nanya pcb가 장기 계약 확보 24. tsmc의 copos 장비가 2026년 중반 예정이며 amkor와 ase 등 osat 업체로 주문 이동 25. alphabet이 ai 데이터 센터 확대 위해 intersect을 47억 5천만 달러에 인수 26. ralph lauren이 tiktok과 협업 전략으로 z세대 공략 성공하며 주가 57% 상승 27. 트럼프 행정부가 국가 안보 이유로 모든 해상 풍력 프로젝트 중단하며 orsted 주가 11% 하락 28. 중국 리튬 공급 축소 우려로 리튬 가격 18개월 최고치 기록하며 sigma lithium 주가 16.9% 급등 29. ast spacemobile이 차세대 위성 bluebird 6 발사 앞두고 주가 14% 상승 30. nvidia blackwell ultra gb300 ai 서버 출하량이 2026년 두 배 증가 예상되며 microsoft와 amazon 등 도입 https://naver.me/x0XexgGC (자세한 내용은 링크 참조)

12월 22일 매크로& 전략 리포트 1. Oracle (오라클) - 2025년 3분기에만 1,480억 달러의 새로운 임대 약정을 추가했으며 총 데이터센터 임대 의무가 2,480억 달러에 달해 최대 19년까지 지속되는 일부 계약으로 인해 향후 AI 수요와 무관하게 대규모 고정 비용에 묶이게 된다. 2. Chinese Foreign Ministry (중국 외교부) - 일본 고위 관료의 핵무기 발언은 지역 및 글로벌 안정을 위협하므로 일본은 국제 핵무기 관련 의무를 준수하고 정치적 레버리지로 사용해서는 안 되며, 베네수엘라 인근 유조선에 대한 미국의 자의적 압류는 국제법의 심각한 위반이다. 3. Gediminas Simkus (ECB 정책위원) - 인플레이션은 중기적으로 2% 근처를 유지할 것이며 경제 성장은 개선되었지만 여전히 부진하다. 4. Peter Kazimir (ECB 정책위원) - 장기 성장 전망이 다소 부진하지만 전망에 대한 리스크가 좁아지고 더 균형을 이루고 있어 민첩성과 유연성을 유지하며 필요할 경우 개입할 준비가 되어 있다. 5. Boris Vujcic (ECB 정책위원) - 다음 금리 조치는 어느 방향으로든 가능하며 인플레이션과 성장 리스크는 균형을 이루고 있다. 6. Deutsche Bank (도이체방크) - 테슬라의 2025년 4분기 인도량은 미국, 유럽, 중국의 수요 약화로 전망치에 미치지 못해 전년 대비 14% 감소한 약 40만 5천 대로 예상되지만 로보택시 개발 진전에 힘입어 장기적으로는 긍정적이며 목표주가를 500달러로 상향 조정했다. 7. Beth Hammack (클리블랜드 연방준비은행 총재) - 연준이 최근 3차례 회의에서 금리를 인하한 이후 최소한 봄까지는 현재 3.5%에서 3.75% 범위에 있는 기준금리를 변경할 필요가 없으며 높은 인플레이션에 집중하고 통화정책이 더 긴축적이기를 선호한다. 8. RJ Scaringe (리비안 CEO) - 자율주행은 자동차가 시작된 이래 운송 분야에서 가장 중요한 기술적 변화가 될 것이며 리비안은 3세대 플랫폼에서 초당 50억 화소를 처리할 수 있는 자체 개발 칩을 사용하고 2026년에는 포인트 투 포인트 기능을, 그 다음에는 아이즈오프와 개인용 레벨4를 추가할 예정이다. 9. IDC (IT 시장조사 및 데이터 분석 기업) - 글로벌 메모리 위기로 인해 2026년 PC 시장이 중간 시나리오에서 4.9%, 비관적 전망에서 8.9% 위축될 것으로 예상되며 가격은 중간 전망에서 4%에서 6%, 비관적 전망에서 최대 8% 상승할 것으로 예상된다. 10. Kingston (메모리 제조업체 담당자) - RAM 및 SSD 가격은 2026년에도 계속 상승할 것으로 예상되므로 시스템 메모리나 스토리지를 업그레이드하거나 새 노트북을 구매할 계획이라면 낮은 가격을 기다리기보다는 더 빨리 구매할 것을 권장한다. 11. Danny Moses (FrontPoint Partners 전 멤버) - AI 붐은 실제이며 장기 성장 스토리지만 계산이 맞지 않기 시작하는 지점에 도달하고 있어 투자자들은 언제든지 자본 지출을 줄일 수 있으며 여전히 현금 흐름이 양수인 아마존, 구글, 메타, 마이크로소프트 같은 지배적인 종목들을 고수해야 한다. 12. Atsushi Mimura (일본 재무성 통화 담당 최고 책임자) - 지난주 통화정책회의 이후 특히 일방적이고 갑작스러운 움직임이 나타나고 있어 깊이 우려하고 있으며 과도한 움직임에 대해 적절한 대응을 취하고 싶다. 13. Bank of America - CTA의 단기 강제 매도 위험은 제한적이지만 중장기 추세 추종자들은 미국, 유럽, 일본 주식에 대해 여전히 과도한 롱 포지션을 유지하고 있으며 닛케이 지수가 이번 주 2.6% 하락한 후 청산 트리거가 가까워져 매도를 촉발할 수 있는 수준에서 불과 2.2% 떨어져 있다. 14. UBS (투자은행) - 미국 주식시장의 강력한 2025년 랠리는 실적 성장, 완화된 통화정책, 명확한 정책에 힘입어 2026년까지 계속 상승할 여지가 있으며 S&P 500 주당순이익이 2026년에 약 10% 상승해 내년 말까지 지수를 약 7,700으로 끌어올릴 수 있다. 15. Morgan Stanley - AI 칩은 기술 분야에서 가장 중요한 부분으로 남아 있지만 투자자들은 수년간의 과도한 성장 이후 직선적 성장을 기대하지 말아야 하며 AI 거래는 더 규율 있는 단계로 진입하고 있어 불균등한 성장, 통합 기간, 때때로 둔화를 예상해야 한다. 16. Yuri Ushakov (러시아 크렘린궁 외교정책 보좌관) - 유럽과 우크라이나가 미국의 우크라이나 전쟁 종식 제안에 가한 변경 사항은 평화 전망을 개선하지 못했으며 3자 회담 제안은 누구에게도 진지하게 논의되지 않았다. 17. Jeremy Allaire (서클 CEO) - 서클의 IPO는 스테이블코인 시장에 전례 없는 신뢰성을 부여하며 스테이블코인의 확산은 인터넷이 사회에 미친 영향보다 더 큰 변화를 가져올 것이고 미국 달러 기반의 스테이블코인 채택이 증가함에 따라 미국 달러의 기축 통화 지위가 더욱 강화될 것이다. 18. Brian Moynihan (뱅크오브아메리카 CEO) - 인공지능이 미국 경제에 더 큰 영향을 미치기 시작하고 있으며 내년 미국 경제가 약 2%에서 2.4%의 성장을 보일 것으로 예측되고 AI 산업이 과열되어 후퇴해야 할 경우에도 해당 부문이 좁은 기업 그룹으로 구성되어 있어 경제에 미치는 위험이 상대적으로 제한적이다. 19. Alphabet (알파벳) - Intersect를 현금 47억 5천만 달러와 부채 인수를 포함하여 인수하기로 합의했으며 Intersect는 데이터 센터를 위한 에너지 공급업체로 Intersect 브랜드로 유지되며 Sheldon Kimber가 이끌 것이다. 20. Elon Musk (일론 머스크, 스페이스X CEO) - SpaceX가 100조 달러의 잠재력을 가지고 있다. https://naver.me/FBayZF5G (자세한 내용은 링크 참조)

12월 22일 한국 저녁 뉴스 (전체 공개) * 주요 내용 1. 국채 금리 급등에도 닛케이 다시 50000 돌파 2. 중국 증시 상승 마감 상하이지수 0.69% 상승 3. AI 정책 기대감 속 반도체 중심 강세 4. 수출 사상 첫 7000억 달러 눈앞 반도체 고군분투 5. 글로벌텍스프리 대주주 구주매각 프리미엄 독식 신주 10% 할인 6. 텐센트 일본 데이터센터 통해 엔비디아칩 사용 7. 첫 2나노 상용 엑시노스 2600 속도 AI 발열 개선 8. 미국 AI 수출 구상에 삼성 SK 동참 한미 AI 동맹 9. 에스앤에스텍 블랭크마스크 공급가 10% 내외 인상 추진 10. 메디포스트 일본 골관절염 시장 진출 미국 임상 실탄 확보 11. 차세대발사체 재사용 발사체로 개발 확정 https://naver.me/5qcEfSeJ (자세한 내용은 링크 참조)