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PC업계, NAND 부족에 SSD 스펙 하향…2026년 ‘드라이 이어’ 우려 (by https://t.me/TNBfolio) - Dell, Lenovo 등 주요 PC OEM들이 NAND 플래시 부족에 대비해 SSD 사양을 하향 조정 중이다. - 업계 재고는 내년 1분기까지만 유지 가능하며, 일부는 3월 전에 소진될 것으로 예상된다. - 512GB SSD는 256GB로, 1TB는 512GB로 축소되는 등 제품 사양 조정이 진행되고 있다. - Micron 등 주요 업체들은 한 달 새 가격을 최대 50% 인상했으며, 부유 가격 계약이 확산 중이다. - 보수적 증설과 AI 서버 수요 증가로 NAND 공급이 제한되며, 공급난은 2026년까지 이어질 전망이다. https://www.trendforce.com/news/2025/12/10/news-nand-flash-dry-year-looms-as-stock-out-risk-reportedly-forces-pc-oems-to-cut-ssd-specs/

12월 10일 장 마감 전 뉴스 스마트폰 메모리 재고 4주 붕괴, 램·스토리지 사양 조정 본격화..“저가폰 먼저 맞는다” https://www.e-focus.co.kr/news/articleView.html?idxno=3001564 LNG 슈퍼사이클…구조조정 속 홀로 웃는 금호석화 https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1284450 디플레 중국 두달째 소비자물가 상승세...PPI는 38개월째 마이너스 http://www.newspim.com/news/view/20251210000579 [AI의 종목 이야기] 아마존, 인도 AI·클라우드·퀵커머스 350억달러 투자 http://www.newspim.com/news/view/20251210000668 글로벌텍스프리, 텐센트와 '위챗 모바일 환급 서비스' 국내 최초 개시 https://www.hankyung.com/article/2025121049906 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

▶️ Yageo(대만 MLCC) 매출액 - 25년11월: 393 US$M(27.2% YoY) (6.2% MoM) - 최근 매출액 추이 25년10월: 370 US$M (13.5% YoY) (-3.4% MoM) 25년09월: 383 US$M (17.8% YoY) (7.6% MoM) 25년08월: 356 US$M (11.6% YoY) (-1.4% MoM) 25년07월: 361 US$M (7.1% YoY) (-3.0% MoM) 25년06월: 372 US$M (20.8% YoY) (10.4% MoM) 25년05월: 337 US$M (1.8% YoY) (-4.3% MoM) 25년04월: 352 US$M (6.3% YoY) (4.5% MoM) 25년03월: 337 US$M (6.6% YoY) (13.5% MoM) 25년02월: 297 US$M (10.4% YoY) (-4.8% MoM) 25년01월: 312 US$M (-2.8% YoY) (6.8% MoM) 24년12월: 292 US$M (2.1% YoY) (-5.5% MoM) 24년11월: 309 US$M (5.5% YoY) (-5.2% MoM) 24년10월: 326 US$M (16.0% YoY) (0.3% MoM) 24년09월: 325 US$M (10.2% YoY) (1.9% MoM) 24년08월: 319 US$M (12.7% YoY) (-5.3% MoM) 24년07월: 337 US$M (18.2% YoY) (9.4% MoM) 24년06월: 308 US$M (8.1% YoY) (-6.9% MoM) 24년05월: 331 US$M (13.0% YoY) (0.0% MoM) 24년04월: 331 US$M (12.2% YoY) (4.7% MoM) 24년03월: 316 US$M (7.1% YoY) (17.5% MoM) 24년02월: 269 US$M (-5.6% YoY) (-16.2% MoM) 24년01월: 321 US$M (15.1% YoY) (12.2% MoM)

12월 10일 식전 뉴스 구글 AI 칩 'TPU' 열기 2027년까지 간다...관건은 'CoWoS·메모리' 병목 https://www.greened.kr/news/articleView.html?idxno=334018 송창현 사임 후폭풍…자율주행 영상 놓고 현대차·42닷 충돌 https://www.mk.co.kr/news/business/11487742 인벤티지랩, 남성형 탈모 치료제 ‘IVL3001’ 글로벌 임상 2상 IND 신청 https://www.yakup.com/news/index.html?mode=view&cat=12&nid=320312 LIG넥스원, 英 로트론 에어로스페이스와 차세대 UAV 공동 개발 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95417 SK하이닉스 "美 ADR 상장 검토 중이나 미확정" https://www.newsis.com/view/NISX20251210_0003434873 SK하이닉스, 30조 투자·M15X 가속으로 'HBM 초격차' 굳히기 https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=615057 美 테라파워, 튀르키예와 소형원전 도입 협상 진행 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95435 우주용 배터리 개발하는 美 '사우스8' 1100만 달러 신규 자금조달…LG 추가 투자 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95416 중·일 관계 악화..."한국 CNT 소재 기업 부상" http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=45111 엔젯, 유리기판 결함 '3마이크로미터' 자동 식별 AI SW 개발 성공 http://www.newspim.com/news/view/20251210000302 LG이노텍, 업계 최초 ‘차세대 스마트 IC 기판’ 개발 성공 https://www.khan.co.kr/article/202512101035001/?utm_source=khan_rss&utm_medium=rss&utm_campaign=total_news [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

12월 9일 한국 저녁 뉴스 (전체 공개) * 주요 내용 1. 중국증시 부양 기대 약화로 하락, 항셍 1.3%↓ 2. 일본 증시 반도체 강세로 상승, 상승폭은 제한 3. 대만 증시 기술주 이익매물로 0.43% 하락 4. SK하이닉스 금융 자회사 허용, 자금조달 유리해져 5. 한국형 SMR, 미국 진출시 글로벌 원전시장 주목 6. 삼성전기 MLCC 가동률 99%, 필리핀 공장 추진 7. 삼성전기 산업용 MLCC 사업 확장, 실적 호조 8. AI 열풍에 컴퓨터 수요↑, 코스트코 완판 현상 9. 예스티, HPSP와 특허분쟁서 연속 승리 기록 10. 삼전·하이닉스, HBM 수요 증가로 수혜 기대 11. 삼성전자, 유리기판 투자 확대…소재 경쟁력 강화 12. 중국, H200 수입에도 접근 제한 추진 계획 13. TSMC, ADR 상장 이후 ETF 자금 유입 급증 14. 아이엘, 휴머노이드 로봇 공개…피지컬 AI 내재화 15. 현대차, 로봇 전략 논의…글로벌 기술 확장 가속 16. 삼성전기, 로봇모터업체 투자로 휴머노이드 강화 17. 삼성 파운드리, 차량용 자율주행 칩 성장 주목 18. 카카오페이, 오프라인 결제시장 1천만 목표 19. 에이프릴바이오, 아토피 신약 2a상 내년 결과 주목 20. K-건설 해외수주 500억 달러…10년 만에 최고 21. 삼성E&A, 7조 공백에 해외수주 5위로 밀려 https://naver.me/5R4XYztE (자세한 내용은 링크 참조)

코스닥 신용잔고

코스피 신용잔고

12월 9일 장 마감 전 뉴스 에스티팜, 국제 백신개발 연합과 mRNA 백신 공동 개발 착수 https://pharm.edaily.co.kr/news/read?newsId=03860566642396880 현대차, 11월 中 2만대 판매…올해 20만대 달성 기대감↑ https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95395 '몸값' 10조원 무신사, 한국투자증권 IPO 대표 주관사로 선정 https://www.mt.co.kr/stock/2025/12/09/2025120914120922425 미 로봇시장 열린다…두산로보, 내년 피지컬 AI 출시 https://www.hankyung.com/article/2025120926435 트럼프 "H200, 중국 수출 허용"…SK하이닉스 독점 수혜 https://www.hankyung.com/article/2025120926425 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

일본이 우리를 군사적으로 위협하고 있다, 중국이 독일 외무장관에게 말해 (by https://t.me/TNBfolio) - 중국 외무장관 Wang Yi는 일본 전투기가 중국 항모 훈련을 방해했다며 군사적 위협이라고 비판했다. - 일본은 중국 전투기의 레이더 조준을 위험한 행위로 간주하며 강하게 반발했다. - Wang은 대만 문제에 대해 일본 지도자가 역사적 맥락을 무시하고 중국을 도발하고 있다고 주장했다. - 대만 정부는 중국의 영유권 주장을 부정하며, 중화인민공화국은 한 번도 대만을 통치한 적 없다고 반박했다. - 양국 간 긴장은 대만 유사시 일본 대응 가능성 발언 이후 한 달째 악화되고 있다. https://www.reuters.com/world/china/japan-threatening-us-militarily-china-foreign-minister-tells-german-counterpart-2025-12-09/

12월 9일 식전 뉴스 원자재값 뛸수록 돈 번다?… 전선업계, 구리값 고공행진에 실적도 훨훨 https://biz.chosun.com/industry/company/2025/12/09/4Z4BNOLLPBCU7J4ONLHY2ZBRTY/ 엘앤씨바이오, 자회사 '엘앤씨차이나' 메가덤플러스 中판매 본격화 https://www.paxetv.com/news/articleView.html?idxno=254830 '로봇 센서' 전문기업 에이딘로보틱스 상장 본격화…삼성증권 대표 주관사 선정 https://marketin.edaily.co.kr/News/ReadE?newsId=02748646642396880 클래시스, ‘슈링크홈 리프투글로우’ 출시 일주일 만에 초도물량 1000대 완판 https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03020886642396880&mediaCodeNo=257 "에이피알, 메디큐브 美·日 온라인 '랭킹 점령'" http://www.newspim.com/news/view/20251209000068 삼성, 차세대 유리기판 사업 확대에 속도... 중우엠텍에 베팅 https://www.hankyung.com/article/202512091497i 상무부, 한국산 철강재 반덤핑·상계관세 행정 검토…포스코·현대제철 조사 대상 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95366 건화물선 시황 급등…해진공 "수요·공급·심리 요인 중첩" https://www.newsis.com/view/NISX20251209_0003433496 윈본드, 2027년까지 D램 부족 지속 http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=43549 한미 원자력 협력 3대축…"핵연료·원전 EPC·SMR 상용화" https://www.newsis.com/view/NISX20251209_0003433487 발틱운임지수, 中 철광석 수요에 한달새 37% 상승…2년만에 최고 수준 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4387856 "한국, 이집트 최대 무기 공급국 부상"…천궁II 이어 K2전차·KF-21 도입 '만지작' https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95370 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

전동공구용 양극재 NCA?

* 눈에 띄는 로봇 시제품이 아닌, 조용히 축적된 배터리·센서·부품 기술력이 상업용 휴머노이드 시장의 성패를 좌우하게 된다. * 고성능 재충전 배터리는 장시간 작동이 필요한 로봇 시스템의 핵심이며, 스마트폰 및 <전동공구용으로 개발된 고밀도 셀 기술>이 로봇 분야로 확장되고 있다. * 실리콘 음극재와 강화 금속 케이스 같은 기술은 에너지 밀도와 열 성능을 개선해 휴머노이드 로봇에 적합한 솔루션을 제공한다. Morgan Stanley (모건스탠리 애널리스트팀) (by https://t.me/TNBfolio) - 휴머노이드 로봇 분야는 대중적 관심이 과도하게 집중되어 있지만, 진정한 기술적 기반은 시장에서 저평가되고 있다. - 외형 디자인과 시연 영상에 대한 기대는 과열돼 있지만, 실제 상용화를 결정짓는 핵심 요소는 배터리, 센서, 정밀 구동 부품 등이다. - 고성능 재충전 배터리는 장시간 작동이 필요한 로봇 시스템의 핵심이며, 스마트폰 및 전동공구용으로 개발된 고밀도 셀 기술이 로봇 분야로 확장되고 있다. - 실리콘 음극재와 강화 금속 케이스 같은 기술은 에너지 밀도와 열 성능을 개선해 휴머노이드 로봇에 적합한 솔루션을 제공한다. - 센서 분야에서는 HDD 헤드 및 자기 센서 분야의 정밀 생산 경험이 로봇 스타트업보다 우위에 있으며, 이는 균형 유지, 모션 제어, 실시간 반응에 필수적이다. - 세 번째 핵심은 제조 역량이며, 대규모 전자제품 포트폴리오를 관리해온 기업들이 품질 유지와 자본 효율 배분에 있어서 강점을 가진다. - 눈에 띄는 로봇 시제품이 아닌, 조용히 축적된 배터리·센서·부품 기술력이 상업용 휴머노이드 시장의 성패를 좌우하게 된다. - 이처럼 시장의 관심과 실질 역량 간 괴리는 '과대평가이자 동시에 저평가된' 분야라는 이중적 특성을 만든다. - 해당 산업이 기대를 충족하기 위해서는 부품 기술이 대규모로 성숙해야 하며, 이 과정은 점진적이나 확실히 진전 중이다.

ESS??? 대만 전력 공급 우려 증가 속 Tesla Powerwall 주문 3배 증가 (by https://t.me/TNBfolio) - 대만에서 전력 공급 문제가 심화됨에 따라 가정용 에너지 저장 솔루션에 대한 수요가 급격히 증가했다. - Tesla의 Powerwall 주문이 2025년에 3배 증가한 것으로 보고되었다. - 이러한 수요 증가는 계속되는 정전과 전력망 불안정 때문에 일상생활과 기업 운영이 방해받고 있기 때문이다. - 소비자들과 기업들은 증가하는 전력 공급 문제에 대응하기 위해 주거용 배터리 시스템으로 눈을 돌리고 있다. - 전력망 안정성에 대한 우려가 홈 에너지 저장 장치 시장 성장의 주요 동인이 되고 있다. https://www.digitimes.com/news/a20251208PD201/tesla-electricity-energy-storage-demand-taiwan-2025.html

[25년 12월 8일 해외 뉴스] 1. 일본 금리 인상 우려에도 비트코인 급락 가능성은 낮고, 진짜 위험은 일본 국채 수익률 상승으로 인한 글로벌 리스크 자산 부담 2. 구글 TPUv7 칩의 외부 채택 기대에도 CoWoS 공급망 병목이 확장 걸림돌로 작용할 가능성 3. 미국, G42에 AI 칩 수출 승인하며 UAE 기술 인프라 강화 및 글로벌 AI 확산 촉진 4. 미국 쇠고기 가격 급등, 가뭄과 암소 사육 감소로 전국 소 개체 수 1951년 이후 최저 전망 5. 스코틀랜드, 300년 만의 채권 발행 추진하며 독립 논의 재점화 가능성 제기 6. 중국 Vanke, 국영 개발업체 최초로 채권 상환 연장 요청하며 부동산 위기 심화 드러나 7. Nvidia, 추론 성능에서 압도적 우위 유지하며 AI 시장 지배력 장기 지속 전망 8. Nissan, 최신 경차 Roox 강력한 수요 확인하며 미국 시장 진출 기회 모색 9. ByteDance AI폰, 과도한 접근권으로 Tencent·Alibaba 등 경쟁사 보안 우려 촉발 10. IBM, Confluent 110억 달러 인수로 실시간 데이터 및 AI 중심 사업 확대 가속 11. 중국 무역 흑자, 대미 수출 급감에도 1조 달러 첫 돌파하며 세계 공급망 전환 가속 12. 미국 의회, 트럼프 요청 초과하는 9,010억 달러 국방 정책 법안 심의 착수 13. L’Oréal, Galderma 지분 2배 확대하며 피부과 스킨케어 분야 입지 강화 14. 일본, 국채 의존 재정 확대에 채권 시장 불안 심화 및 신용등급 위험 제기 15. 구리, 중국 성장 정책 및 미국 수입 증가로 공급 부족 우려 속 사상 최고가 기록 16. SK Hynix, ADR 발행 기대감에 주가 급등하며 미국 시장 투자자 접근성 확대 전망 17. 중국 자동차 판매, 정부 보조금 감소 앞두고 11월에 10개월 만에 최대 폭 하락 18. AI 칩 감가상각 논란, 일부 기업 감가상각비 축소로 이익 과대 계상 우려 제기 19. Palisades 원전, 4억 달러 연방 지원으로 미국 첫 상업 원자로 재가동 준비 20. 메모리 부족 심화로 DRAM 가격 급등, 고용량 RAM이 ‘신흥 사치재’로 부상 21. 유럽, Baidu·Waymo 로봇 택시 시험장으로 부상하며 미중 자율주행 격돌 예고 22. AI 버블 우려에도 그리드 기술주, 전력 인프라 수요 확대에 구조적 강세 지속 23. ChatGPT Enterprise, 1년 새 주간 메시지 8배 증가하며 기업 내 활용 급증 24. Google, NextEra와 데이터 센터 협력 확대하며 AI 인프라 강화 25. 카자흐스탄 CPC 파이프라인, 드론 공격 피해로 글로벌 석유 공급 차질 발생 26. OpenAI, AI가 직원 업무시간 하루 평균 40~60분 절약시킨다고 발표 27. Tether, 이탈리아 휴머노이드 로봇 스타트업에 투자하며 AI 분야 확장 28. AI 브라우저, 아직은 기존 브라우저 대체하기엔 기술 미완성 29. Marvell, Amazon 핵심 칩 디자인 수주 실패로 Benchmark 등급 하향 30. Micron 주가, AI 메모리 수요 증가 기대에 월요일에도 상승세 지속 31. Waymo, 주간 유료 탑승 45만 건 돌파하며 Tesla 대비 자율주행 격차 확대 32. Google, Gemini 기반 첫 AI 안경 2026년 출시 예정 33. Trump, 농민 대상 120억 달러 규모 구제 금융 패키지 발표 34. 삼성, 수익 극대화 위해 HBM 생산 일부 DDR5로 전환 35. 글로벌 헬스케어 디지털 트윈 시장, 2035년까지 334억 달러 규모로 성장 전망 36. 세계 무역, 미국 없이도 성장 지속하며 미국은 점점 고립 우려 37. 중국 전투기, 일본 전투기 두 차례 레이더 조준하며 긴장 고조 38. 대만, 한국·일본의 고급 커패시터 집중 속 일반 시장에서 기회 포착 39. 삼성, 4nm 수율 개선과 DRAM 수요 회복으로 파운드리·메모리 사업 탄력 확보 40. SK Hynix, Nvidia Rubin 일정에 맞춰 HBM4 양산 2026년 3분기로 연기 41. 대만 정전 우려 속 Tesla Powerwall 주문 3배 증가하며 에너지 저장 수요 급증 https://naver.me/xI1Ngp4x (자세한 내용은 링크 참조)

12월 8일 매크로& 전략 리포트 1. Bob Elliott (Unlimited 최고투자책임자) - 엔 캐리 트레이드는 글로벌 금융위기 이후 영향력이 약화되었으며, 최근 시장 불안은 과도한 공포에 기반하고 있다. 2. Adarsh Sinha (BofA 글로벌 리서치) - 주요 지표에 따르면 엔 캐리 트레이드의 과도한 포지션 축적은 확인되지 않는다. 3. Peter Vassallo (BNP 파리바 자산운용) - 일본 국채 금리 상승에도 엔화는 약세를 보이고 있으며, 캐리 트레이드 포지션 누적 증거는 없다. 4. Dhaval Joshi (BCA 리서치) - 일본 자금의 해외 회수는 점진적으로 이뤄지며 일본 국채 금리 상승의 글로벌 유동성 충격은 제한적일 수 있다. 5. Karen Kwiatkowski (전 미 국방부 분석관) - 미국은 우크라이나 정부를 희생양 삼을 준비가 되어 있으며 이는 나토와 EU 기대와 일치한다. 6. 중국 국가의료보장국 - 민간 보험 권장 치료제 첫 리스트에 미국계 제약사들의 의약품이 포함되었다. 7. Pivotal Research Group - 구글 Gemini의 성공은 알파벳 주가 상승과 OpenAI의 자본지출 축소로 이어질 수 있다. 8. Scott Bessent (미국 재무장관) - 미국 경제는 예상보다 강하며 2025년까지 3% 성장하고 2026년은 매우 긍정적인 해가 될 것이다. 9. Donald Trump (미국 대통령) - 러시아는 평화안에 긍정적이며 AI 규제는 단일 체계가 필요하고 중산층 세금 공제 확대와 기업 합병 규제에 개입할 계획이다. 10. Kevin Hassett (백악관 경제고문) - AI가 경제 과열을 흡수할 여지가 있으며 트럼프 대통령은 긍정적 경제 발표와 함께 AI 규제를 단일화할 예정이다. 11. Ray Dalio (브리지워터 창립자) - AI 수혜는 사용자에 집중되고 있으며 금과 대체자산, 인도 및 중동 투자에 주목할 필요가 있다. 12. Peter Kazimir (ECB 집행이사) - 환율이 물가에 미치는 영향은 미미하며 12월에는 금리 변경이 없을 것이다. 13. Olli Rehn (ECB 집행이사) - ECB는 금리 정책 결정에 전면적인 재량권을 유지하고 있다. 14. Xi Jinping (중국 국가주석) - 2025년 중국의 경제 성장 목표는 달성 가능하며 회복 흐름은 지속되고 있다. 15. 독일 정부 대변인 - 러시아는 독일의 안보에 대한 위협으로 간주된다. 16. Morgan Stanley - 2026년 미국 증시는 상승 가능성이 높으며 소비재와 중소형주 실적이 긍정적일 것이다. 17. Jensen Huang (NVIDIA CEO) - AI 데이터센터 전력 수요 급증에 대응하기 위해 전력 인프라 확대가 필요하다. 18. 중국 해관총서 관계자 - 11월 희토류 수출은 전월 대비 증가했고 연간 누적 수출도 전년 대비 증가했다. 19. Tsutsui (게이단렌 회장) - 일본과 중국은 외교 대화를 지속해야 하며 외환시장은 경제 펀더멘털을 반영해야 한다. 20. 일본 방위성 - 중국 전투기가 일본 항공기에 사격 통제 레이더를 조준한 사실이 확인되었다. 21. Isabel Schnabel (ECB 집행이사) - 유로존 성장과 인플레이션은 상방 리스크가 존재하며 금리 인상 가능성도 배제할 수 없다. 22. Kim Jinwook (씨티 리서치) - 자본유출 압력이 완화되며 원화 약세 흐름은 진정될 가능성이 크다. 23. Michael Hartnett (BofA 수석 전략가) - 채권 투자자는 AI 설비투자 확대에 제동을 걸고 있으며 AI 채택 기업에 주목해야 한다. 24. Jeffrey Wlodarczak (Pivotal Research) - 알파벳은 AI 시장에서 압도적인 경쟁력을 보이며 Gemini 모델은 OpenAI에 위협이 되고 있다. 25. Michael Hartnett (BofA 수석 전략가) - 2026년 원자재가 최고의 역발상 트레이드가 될 것이며 금과 석유가 주요 수혜 자산이다. 26. Ed Yardeni (Yardeni Research 회장) - 매그니피센트 7 비중은 줄이고 헬스케어, 금융, 산업재 비중을 확대하는 전략이 필요하다. 27. Geoffrey Hinton (토론토대학교 명예교수) - 구글은 AI 경쟁에서 오픈AI를 추월하고 있으며 자체 칩과 데이터센터가 강점이다. 28. Steve Bannon (전 백악관 수석전략가) - 우크라이나 전쟁은 미국의 실행 역량 부족으로 끝나지 않을 것이며 모든 지원은 중단되어야 한다. 29. TrendForce - AI 추론 수요 증가로 eSSD 시장은 4분기 최대 실적을 기록할 전망이다. 30. Pedro Pacheco (가트너 애널리스트) - 자동차 업계 대부분이 AI에 투자하지만 소수만이 2029년까지 지속 가능한 전략을 유지할 것이다. 31. Mislav Matejka (JP모건 수석 전략가) - 금리 인하 기대는 이미 주가에 반영되었으며 단기 랠리는 차익 실현으로 멈출 수 있다. 32. Olli Rehn (ECB 집행이사) - 연준의 독립성 훼손은 전 세계 인플레이션 리스크를 증폭시킬 수 있다. 33. Morgan Stanley 애널리스트팀 - 휴머노이드 로봇 시장은 2050년까지 5조 달러로 성장할 것이며 핵심 기업은 부품 기술 보유사다. 34. Bank of America 전략팀 - 시장 변동성 감소로 추세 추종 자금이 미국 주식에 다시 유입되고 있다. 35. Michael Wilson (모건스탠리 수석 전략가) - 미국 증시는 소비재와 소형주 중심으로 강세 구도에 진입하고 있다. 36. Vivek Arya (BofA 반도체 애널리스트) - Broadcom은 AI 수요 증가로 데이터센터 매출이 급증할 것으로 예상되며 수익성도 유지 가능하다. 37. Yuval Atsmon (맥킨지 CFO) - AI 투자는 지금 멈춰서는 안 되며 불확실성 속에서도 기술 중심 전략이 필요하다. 38. Tony Pasquariello (골드만삭스 파트너) - 현재 주식시장은 강세장이며 유동성과 펀드 흐름이 이를 뒷받침하고 있다. 39. Dan Ives (Wedbush 수석 애널리스트) - 애플은 2026년 AI 혁명의 본격 진입점에 있으며 Google과의 파트너십이 핵심 동력이 될 것이다. 40. Sundar Pichai (구글 CEO) - 향후 10년간 우 환경에서 운영되는 데이터센터가 새로운 표준이 될 것이다. 41. 미국 뉴욕 연방준비은행 - 기대 인플레이션은 안정적이나 의료비 상승 기대는 10년 만에 최고치를 기록하고 있다. 42. 미국 노동통계국 - 2025년 10월 PPI 발표를 생략하고 2026년 1월에 10월과 11월 자료를 함께 발표할 예정이다. 43. Waymo (알파벳 산하) - 주간 유료 탑승 45만 건을 달성하며 테슬라보다 시장 우위를 확보하고 있다. 44. Donald Trump (미국 대통령) - NVIDIA H200 칩의 대중국 수출을 허용하고 수익 일부를 정부가 확보할 계획이다. 45. CBO (미국 의회예산처) - 2025년 11월 미국 재정적자는 1,550억 달러로 추정된다. 46. Google - 첫 AI 안경 제품을 2026년에 출시할 계획이다. 47. JP Morgan - 유가는 2027년까지 배럴당 30달러대로 하락할 수 있다. 48. Fitch Ratings - 미국 재정적자는 2026년 확대될 전망이며 암호화폐 노출 은행은 리스크가 커지고 있다. 49. Dan Ivascyn (PIMCO 최고투자책임자) - 신용등급에 대한 과도한 신뢰는 위험하며 적극적 운용자에게는 기회가 존재한다. https://naver.me/5xaTLKH3 (자세한 내용은 링크 참조)

Donald Trump (미국 대통령) (by https://t.me/TNBfolio) - 미국은 NVIDIA의 H200 칩을 승인된 중국 고객에게 수출할 수 있도록 허용할 것이다. - 수출 수익의 25%는 미국 정부에 지불되어야 한다. - 이 조치는 국가 안보, 일자리, 납세자 모두에게 도움이 되는 협상이자 바이든 행정부의 칩 규제를 되돌리는 조치다.

SoftBank·NVIDIA, Skild AI에 140억달러 가치 투자 논의 (by https://t.me/TNBfolio) - SoftBank와 NVIDIA가 로봇용 AI 모델 개발사 Skild AI에 약 10억달러 규모 투자 논의를 진행 중이며, 기업 가치는 약 140억달러로 평가됐다. - Skild AI는 2023년 Meta 출신 연구진이 설립했으며, Amazon, Jeff Bezos, Khosla Ventures 등이 초기 투자에 참여했다. - 이 회사는 하드웨어 없이 다양한 로봇에 적용 가능한 범용 AI 소프트웨어를 개발 중이며, 인간처럼 인지·판단하는 기능에 초점을 맞추고 있다. - Skild은 7월 첫 범용 AI 모델을 공개했고, 물류·가사 등 다양한 작업 환경에 적응 가능하다고 밝혔다. - 투자 논의는 크리스마스 전 마무리될 전망이며, SoftBank는 Skild의 기술력에 깊은 인상을 받았다고 전해졌다. https://www.reuters.com/business/media-telecom/softbank-nvidia-looking-invest-skild-ai-14-billion-valuation-sources-say-2025-12-08/

한국은 삼성전자와 삼성전기 Morgan Stanley (모건스탠리 애널리스트팀) (by https://t.me/TNBfolio) - 휴머노이드 로봇 시장은 2050년까지 5조 달러 규모로 성장할 전망이며, 이 시장을 주도할 25개 기업을 선정했다. - 선정 기준은 로봇 제조사 자체보다는 인공지능, 반도체, 카메라·인지 기술, 센서 및 구동 기술 등 핵심 부품과 인프라 기술을 보유한 기업이다. - 휴머노이드 로봇의 대중화는 2035년까지는 비교적 느리게 진행될 것으로 보이며, 장기적인 기술 발전이 전제된다. - 테슬라의 옵티머스 로봇은 내년 말부터 양산에 들어갈 예정이며, 일론 머스크는 이 로봇이 빈곤을 제거하고 글로벌 경제를 10배 성장시킬 수 있다고 주장했다. - 중국은 150개 이상의 기업이 참여하며 로봇 산업에 과열 우려를 보이고 있으며, 경쟁이 치열하다. - 업계 핵심 수혜 기업으로는 엔비디아, 삼성전자, AMD 외에도 라이다 센서 제조사 Hesai, 반도체 설계 전문 기업 Synopsys 등이 포함된다. - Synopsys는 로봇 두뇌에 해당하는 반도체 설계 역량으로 주목받고 있으며, 엔비디아는 12월 1일 해당 기업에 20억 달러를 투자했다. 모건스탠리가 선정한 휴머노이드 로봇 핵심 25개 기업: - Baidu - iFlytek - Desay - Horizon Robotics - Alibaba - Samsung Electronics - NVIDIA - Cadence - Synopsys - ARM - AMD - Texas Instruments - Samsung Electro-Mechanics - Onsemi - Microchip - Sony - Ambarella - NXP - ROHM Semiconductor - Melexis - STMicroelectronics - Infineon - Renesas - Joyson - Hesai