Активы / Е. Ходченков/

🇺🇸🇷🇺 Poccия купит биткoины $BTC нa $З90 млpд, ecли CШA нe oпepeдят ee — Майкл Сэйлор

20 фeвpaля вo вpeмя выcтуплeния нa кoнфepeнции в Baшингтoнe Cэйлop зaявил, чтo CШA pиcкуют пpoигpaть в гoнкe кpиптoвaлютныx вoopужeний, oтклaдывaя пpиoбpeтeниe BTC. Пo eгo мнeнию, ecли CШA нe пoтopoпятcя, Caудoвcкaя Apaвия, Poccия, Kитaй или Eвpocoюз пepвыми cкупят 20% выпущeнныx биткoинoв, чтoбы дoминиpoвaть в cфepe цифpoвыx aктивoв.

😎Да начнётся охота на свободный BTC в рынке. Вчера написали хорошие знакомые из Дубая - они готовы за кэш скупать от 100 btc и еще сверху дают хорошие комиссионные.

2 способа выбить инвесторов с рынка  //Что прямо сейчас происходит с крипто-рынком// Рынками управляют киты – влиятельные фонды, игроки с миллиардными капиталами. Они могут манипулировать толпой, вызывать у частных инвесторов то что им нужно и выгодно: панику или эйфорию.  Иногда фондам выгодно высадить с рынка лишних «пассажиров»: заставить вас дешево продавать свои активы, а затем заработать на их росте.  Способ №1, чтобы выбить слабые руки с рынка – "медвежья ловушка".  Мы с вами видели ее в шикарном исполнении 2 – 3 февраля, когда биткоин откатился к $96 000, а на рынке ликвидировали трейдеров на (!!!)десятки миллиардов. Пока частные инвесторы продавали подешевевшее цифровое золото – киты наращивали позиции (см график, их криптовалютные запасы растут по экспоненте).  Способ №2 – долгое удержание цен в боковике.  На крипто-рынок люди идут за быстрой прибылью, хотят разбогатеть за недели, месяцы, максимум – за полгода. И если цена не растет, они довольно быстро отчаиваются и начинают распродавать активы. Киты в это время планомерно наращивают позиции, подбирая то, что выпало из слабых нетерпеливых рук.  Чтобы не оказаться выбитым игроком, нужно действовать с китами, а не с толпой:  • Постоянно прокачивать психологию инвестора, сохранять холодный разум и избегать эмоциональных решений; • Хотя бы в базе понимать политический контекст. В нашей с вами ситуации – понимать, как возвращение Трампа и интерес к криптовалюте со стороны фондов повлияют на крипто-рынок в 2025 году; • Всегда-всегда-всегда применять стратегии хеджирования, которые эффективны при падении даже до 50%; • анализировать рынок и исторические данные, чтобы четко действовать в периоды волатильности или медвежьего тренда.  Как я использую эти принципы в своей крипто-стратегии, как управляю рисками и добиваюсь стабильного результата в агрессивной части портфели – покажу сегодня на вечерней встрече, 20 февраля в 19:30.  Рука помощи всем кто тонет в противоречивых сигналах и нащупать хоть сколько-то определенности в текущем океане нестабильности Зарегистрироваться на вебинар "ТРАМПлин 2025"

Госдума рассматривает законопроект, который запрещает безработным пенсионерам переводить мошенникам больше 10 млн рублей в день. #назлобудня

Назад в будущее: SWIFT и Visa снова в России? Говорят, США могут частично разблокировать SWIFT для 20 российских банков. Шаг важный, но далеко не решающий. Главный вопрос все еще остается открытым – санкции. Но давайте разберемся: зачем компаниям вообще возвращаться, и насколько это реально? Западные страны уже потеряли $330 млрд из-за разрыва связей с Россией. Уход MasterCard обошелся корпорации в $30 млн. Не критично, но тенденция очевидна: экономические потери растут. В 2021 году Россия обеспечивала 4% выручки Visa и MasterCard. Их уход был формально добровольным — законодательного запрета не было. Значит, и вернуться они могут, как только им «кивнут» из Вашингтона. Однако не все так просто, есть несколько сложностей: 🟡 Санкции SWIFT — это просто канал передачи информации, а не инструмент обхода санкций. Им пользуются 200+ стран. Но пока 95% российских банков под ограничениями, западные компании не смогут работать с ними без риска штрафов и потери лицензий. Так что продолжаем пользоваться аналогом – Системой передачи финансовых сообщений ЦБ РФ, к которой уже подключены 20 стран. Возврат к SWIFT немного снизит стоимость транзакций, но не решит проблему санкций. 🟡 Национальные аналоги За два года в России укрепилась система «Мир», которая из «добровольно-принудительной» стала единственной доступной. Зачем российским банкам массово перевыпускать Visa и MasterCard, если есть «Мир»? Массовой эмиссии карт уже не будет. Скорее всего, их будут выдавать тем, кому реально нужны международные платежи. 🟡Подорванное доверие Visa и MasterCard ушли из России резко, прекратив поддержку платежей и оставив людей без привычных покупок зарубежном. Если они вернутся, Россия, скорее всего, поставит жесткие условия, чтобы ситуация не повторилась. Процесс займет минимум полгода из-за юридических, финансовых и технологических нюансов. Но помним, что пока это только слухи. Ни SWIFT, ни Visa, ни MasterCard официально не подтверждали планов возвращения. Однако сам факт обсуждения говорит о том, что экономика начинает перевешивать политику. Как думаете, вернутся или нет? И главное: кому это выгоднее?

Как получить квартиру без ипотеки? Новая схема на рынке недвижимости Честно, я в очередной раз удивляюсь, насколько русские умеют выкручиваться из любой ситуации. Казалось бы, ставки по ипотеке по 28–29% годовых должны были полностью остановить рынок недвижимости. Но нет. Люди нашли альтернативу. Пожизненная рента, забота о пожилом человеке в обмен на квартиру. Почему бы и нет. Когда ипотека становится запредельно дорогой, таких схем все больше и они выглядят вполне логичными. К тому же, ждать, пока ситуация улучшится, смысла немного. На ипотеку ниже 10% раньше 2027 года рассчитывать не стоит. Да, ЦБ прогнозирует, что в 2025 году ключевая ставка будет в диапазоне 14–16%, а к 2026 снизится до 10–11%.

Но планы — это одно, а реальность чуть отличается. Инфляция продолжает набирать обороты и уже приросла до 9,99%. Так что экономика вряд ли охладится быстро.

К тому же, люди продолжают активно тратить (хотя, если их послушать, денег ни у кого нет). Рынок труда остается жестким. Да и санкции добавляют проблем. Все это удерживает ставку ЦБ и ипотеку на уровне выше 20%. Так стоит ли ждать лучших времен или пора идти на ухищрения? Теоретически подождать можно. Но есть нюанс: к 2027 году застройщики, которых сейчас не радует ситуация, могут сократить объемы строительства. А спрос на жилье, наоборот, вырастет. По законам рынка это приведет к росту цен, а не к их снижению. Поэтому если цель — жить здесь и сейчас, ждать нет смысла. Если же речь об инвестициях, может, лучше использовать работающие сегодня инструменты, чем несколько лет надеяться на чудо?

Где предел для золота? Вряд ли кто-то ожидал, что вековое золото станет одним из самых «горячих» активов. А оно ставит уже седьмой рекорд за год. Цена унции выше  $2900, и вряд ли это предел. Главный триггер, конечно же, заявление Трампа о введении 25% тарифа на импорт стали и алюминия и возможные новые пошлины. Все это увеличивает риски торговой войны и инфляции. Особенно с учетом того, что еще в 2024 году США импортировали стали и алюминия на сумму около 49 млрд долларов.  Кстати, Джером Пауэлл вчера прямо намекнул, что инфляция в США все еще остается повышенной. Если ФРС не сможет быстро снизить ставки, инвесторы продолжат искать защиту. А если верить истории, золото считается подходящим активом для этой цели. Каждый кризис толкал металл вверх:  🟡2008г. В период жилищного кризиса в США золото взлетело с $1000 до $1900 за унцию 🟡2022г. СВО подтолкнуло золото с $1910 до $2070 🟡2024–2025 гг. Трамп возвращает тарифную политику, рынки нервничают, геополитическая напряженность не спадает. Эксперты прогнозируют $3000 уже в ближайшие месяцы. Но кризисы не единственный фактор роста. Центробанки активно скупают золото, снижая зависимость от доллара. В 2024 году мировые резервы пополнились на 1000+ тонн. Это абсолютный рекорд. Только в ноябре Народный банк Китая приобрел 53 тонны золота.  Если ФРС замедлит снижение ставок, золото продолжит расти. Если торговая война США–Китай усилится, золото снова станет активом №1 для защиты капитала. К слову, за 2024 золото выросло на 44%, а индекс S&P 500 всего на 22%. Некоторые аналитики даже уверены, что в ближайшее десятилетие золото стабильно обгонит фондовый рынок. Так увидим $3000 за унцию в ближайшее время или золото преподнесет нам другой сюрприз?

Настроение большинства инвесторов в крипто-рынке 😂

ФРС, тарифы Трампа, отчеты гигантов – как это ударит по инвесторам? На этой неделе все внимательно следят за инфляцией в США, заявлениями ФРС, отчетами крупных компаний и, конечно, очередными заявлениями Трампа. Давайте посмотрим, почему нам это тоже важно и как события могут повлиять на российского инвестора. 1️⃣Данные по инфляции 12 февраля выйдет статистика по инфляции в США. Предварительный прогноз: рост потребительских цен на 0,3% м/м. Это сохранит годовой показатель на уровне 2,9% (а целевой показатель ЦБ США на этот год – 2%). Казалось бы, мелочь, но для ФРС это серьезный повод не торопиться со смягчением денежно-кредитной. Акции роста могут оказаться под давлением, доллар укрепится, а защитные активы получат дополнительную поддержку. 2️⃣Выступление главы ФРС Пауэлл выходит на сцену конгресса. Скорее всего, подтвердит осторожную позицию в отношении ставок. Но если в речи проскочат намеки на ужесточение монетарной политики, ждите роста облигаций и коррекцию акций. 3️⃣Финансовые отчеты гигантов В прошлые недели отчеты опубликовали технологические компании. Теперь очередь McDonald's, Coca-Cola, Cisco и других гигантов. Их отчеты покажут, как чувствует себя потребительский сектор США. Если спрос устойчивый – это хороший сигнал для всего рынка. Если нет – возможны распродажи. В любом случае, волатильность рынку обеспечена. 4️⃣Тарифы Трампа Трамп предложил ввести 25%-ные пошлины на импорт стали и алюминия. Сроки пока неизвестны, но рынки уже закладывают риски и готовятся приветствовать рост цен на промышленные товары и разгон инфляции. Краткосрочно спрос на металлы может упасть, так как цены на конечные товары вырастут. А долгосрочно возможно, что в США начнется новый инвестиционный бум в металлургии. 5️⃣Золото на максимумах Золото обновило максимум в $2968 за унцию. Это классический сигнал о росте рыночных рисков. Инвесторы ищут безопасную гавань и вкладываются в активы-убежища. Как видите, тарифы и инфляция США двигают не только американский рынок, но и глобальный. Поэтому точно не стоит упускать их из виду. Хотите более подробно раскрою один из этих пунктов? Голосуйте ниже за самый интересный :)

И снова про ключевую ставку 📈 (да сколько можно?!) 14 февраля очередное заседание ЦБ. А значит, снова обсуждаем ключевую ставку. В декабре регулятор оставил ее на уровне 21%, хотя рынок ждал, что под новый год точно бахнут 23%. И вот опять: ужесточат или оставят? С одной стороны, посмотрите, что творится с депозитами: 57 трлн рублей у населения, 36 трлн рублей у компаний. Рост депозитов за год на 31%. Высокая ставка делает вклады псевдо привлекательными. Люди несут деньги в банки, а не тратят. Хорошо ли это? Денег в обороте меньше, инфляция под контролем. Но если ставку не поднимать (или снизить), часть этих денег может хлынуть на рынок, разогнать спрос, а значит, и цены. А если посмотреть с другого ракурса? Экономика уже на тормозах. Рекордно высокие ставки сделали свое дело – кредитование замедлилось. Бизнес берет меньше заемных средств, люди не торопятся оформлять ипотеку или кредиты. Да и вкладываться в развитие в период дорогих денег – не самая перспективная тактика. Высокая ставка уже работает, ужесточать ее еще больше – чревато серьезными последствиями. Вероятнее всего, ЦБ выберет выжидательную тактику. К тому же: 🟡 Зимние месяцы – плохой ориентир. Праздники, спад деловой активности, сезонные колебания. Делать выводы на таком фоне необъективно. 🟡 Эффект от повышения еще не проявился. ЦБ важно увидеть, насколько принятые меры реально давят на инфляцию. Если ставка уже делает свое дело, зачем закручивать гайки сильнее? 🟡 Рецессия – реальная угроза. Если перестараться, можно не просто охладить экономику, а заморозить её. Это ударит по бизнесу, доходам и рынку труда. Повышение до 22-23% возможно, но маловероятно. ЦБ нужно время для принятия решения. Но если инфляция и курс рубля начнут скакать, вопрос поднятия ставки снова окажется на повестку. Как думаете: оставят 21% или все-таки рискнут?

Инфляция 780% - как вам? Ну что, коллеги, инфляция в очередной раз обошла многих инвесторов. Причем сделала это по классике — через сложный процент. С 2001 года цены в России выросли на 700%. В 8 раз. Это быстрее, чем в Бразилии (4,3x) и ЮАР (3,4x). Про Китай с его +60% вообще молчу. Там инфляция сильно постеснялась. Согласно расчетам, среднегодовая инфляция составила 9,1%. Но по категориям показатели сильно отличаются. Те же цены на жилье взлетели в 16 раз, а на курицу всего в 4. Вы вообще помните такие цифры? 🟡 Десяток яиц – 19 рублей (сейчас 117) 🟡 Литр 95-го бензина – 9 рублей (сейчас 61) 🟡 Пачка анальгина – 2,3 рубля (сейчас 38) А теперь самое интересное. Курс доллара за этот же период вырос всего в 3,4 раза. То есть рубль обгоняет доллар по девальвации почти в два раза. Но все равно находятся те, кто говорит: «Доллар дорогой, брать поздно»? Если прогноз ЦБ в 6,8% оправдается, то к декабрю 2025 года инфляция достигнет 780%. Как с этим жить и не скатиться в бедность, я подробно разбирал в этом посте. Там же привел реальные цифры инфляции за 2024 год и план действий. Как вам цифры?)

А потом еще и сын Трампа дает прямое указание что нужно делать :)

World Liberty Financial (Трампа) закупила 86 тысяч монет Ethereum на $220 млн. Позавчера Трамп обрушил весь крипторынок, объявив торговую войну Канаде и Мексике. Всего за день эфир рухнул на 20%. Сразу после этого Трамп закупался эфиром и отложил начало торговой войны, позволив крипторынку восстановиться обратно Выводы правильные сделали? Или эфир нужен на эту тему?

ЧЕРНЫЙ ПОНЕДЕЛЬНИК В КРИПТЕ Трамп похоже сделал то, чего никому ранее не удавалось. Ликвидировано 714 тысяч трейдеров и (!!!)2,18 млрд долл США — больше, чем во время свалки COVID, и больше, чем крах FTX. История творится на Ваших глазах. P.S. В "Лиге Инвесторов" активно докупаем эту "распродажу", но строго в рамках стратегии портфельного подхода + новую стратегию "Портфель Трампа" добавляем в клуб

Мировая экономика на игле: часть 2 Я уже рассказал про «зеленых лебедей» (антоним “черных лебедей”) на примере Novo Nordisk в Дании. Давайте посмотрим на других гигантов, которые могут разом потянуть за собой целые страны. 🟡 TSMC – лидер мировой индустрии микрочипов. Компания контролирует 90% производства самых передовых полупроводников мира, а ее капитализация превышает $1 трлн. Тайваньские чипы сегодня повсюду: от смартфонов и автомобилей до военной техники и ИИ-систем. Нюанс в том, что доминирование сделало остров заложником в технологическом соперничестве США и Китая. Получается, сверхдоходы от полупроводников идут рука об руку с внешнеполитическими угрозами. 🟡 Или Samsung, корпорация, которая управляет страной. Корейский чеболь (корпоративный клан) обеспечивает более 20% ВВП страны. И через сеть дочерних компаний влияет практически на все отрасли страны. В целом, все южнокорейские чеболи составляют более 50% ВВП страны и контролируют треть всех активов. Для сравнения: Toyota в Японии даёт 5% ВВП, а американский Walmart – всего 2,5%. Если Samsung когда-нибудь окажется в упадке, Южная Корея погрузится в сильнейших экономический кризис. 🟡 И еще одна, Saudi Aramco, топ в мировом списке корпораций. Она обеспечивает 90% экспорта Саудовской Аравии. Однако зависимость от нефти – не только благословение, но и проклятие. Любой нефтяной кризис или сокращение добычи ведут к падению ВВП страны. В 2016 году наследный принц Мухаммед бен Салман рассчитал все риски и даже запустил программу – Vision 2030. План по диверсификации экономики, развитию технологий, туризма и альтернативной энергетики. Все, чтобы слезть с нефтяной иглы. Однако процесс идет медленно. И несмотря на развитие новых секторов, нефть по-прежнему дает стране 70% бюджета. Кажется, появление системообразующей компании для страны – не лучший сценарий развития, хоть до какого-то момента и очень выгодный. А вы что думаете? И как вам вообще эта история с разноцветными птицами 😁

Мировая экономика на игле: шанс для инвестора или ловушка для страны? Вы наверняка слышали про «черных лебедей» — события, которые рушат рынки за считанные дни. Но есть и другая категория — не такие резкие, но не менее мощные. Они медленно переписывают правила мировой экономики. Так сейчас происходит в Дании. Novo Nordisk, фармацевтический гигант и производитель Ozempic и Wegovy, стоит дороже, чем вся экономика страны. В 2023 году только продажи семаглутида (ключевого компонента препаратов) принесли Дании $2,3 млрд налогов и разогнали ВВП почти на 2% — в четыре раза выше среднего по Европе. Капитализация компании взлетела спустя 100 лет планомерного роста. Теперь это самая дорогая компания Европы после LVMH. Она платит миллиарды налогов, инвестирует в инфраструктуру и фактически двигает экономику страны. Все потому, что благодаря препаратам люди массово теряют аппетит, сбрасывают до 25% веса и пересматривают пищевые привычки. А потенциальных клиентов у препарата почти 33% населения Земли. Звучит как ошеломительный успех для Дании. Но есть важные нюансы: 🟡Рестораны и производители фастфуда фиксируют падение спроса 🟡Авиакомпании прогнозируют экономию на топливе 🟡Фармацевтические гиганты спешат разработать аналоги 🟡Производители лекарств от диабета и болезней сердца ждут снижения продаж Дания фактически превращается в «фармгосударство» с критической зависимостью от одной компании.

И тут главный вопрос: ошеломительная история или ловушка?

Если помните Nokia, ответ покажется очевидным. В 2000-х компания обеспечивала 20% экспорта Финляндии и контролировала 35% мирового рынка мобильных телефонов. А потом проиграла гонку Apple и Samsung. И финская экономика вошла в штопор на десятилетие. Что будет с Данией, если завтра Ozempic завтра уступит место новому препарату? Или регуляторы закрутят гайки? Для инвесторов в подобных историях есть огромные возможности. И столь же высокие риски. Главное — не прозевать момент. Что скажете, рассказывать дальше? У меня на примете минимум пара таких историй.

Почему покраснел рынок США на этой неделе? При этом американский рынок потерял $1 трлн, что превышает весь рынок российских акций и все из-за него 👉 Кто бы мог подумать, что ChatGPT, лидера среди нейронок, внезапно пошатнет соперника из Китая.

На днях DeepSeek, китайский ИИ, не просто громко заявил о себе, а вызвал настоящий переполох. Он заставил всех переосмыслить подход к разработке и инвестициям в сферу. И все благодаря набору своих преимуществ.

Первое и ключевое – экономичность. Разработка DeepSeek обошлась всего в $5,6 млн. Для сравнения: только на обучение GPT-4 потратили $100 млн. Более того, китайская нейросеть работает на менее мощных ресурсах. А это вызывает вопросы о необходимости покупки дорогих чипов Nvidia. Второе – доступность. DeepSeek бесплатный (по крайней мере пока) и в России работает без ограничений. А еще и без цензуры (разве что, о правительстве Китая отвечает с осторожностью). И третье – умение рассуждать. Это единственный ИИ, который способен логически обосновать ответ. Как итог DeepSeek вырвался на первые позиции в чартe Apple в App Store. А котировки американских компаний, напротив, массово обрушились. 🟡Nvidia, чьи чипы лежат в основе большинства современных ИИ, потеряла $600 млрд капитализации за день (– 17,8%). Это крупнейшее падение компании с марта 2020 года. А также попрощалась со званием «самой дорогой компании в мире». 🟡Siemens Energy AG, поставщик электрооборудования для дата-центров, обвалился на 20%. Причина — опасения, что более экономичные ИИ сократят спрос на энергию. Пока рынок еще приходит в себя и оценивает масштабы произошедшего.

Однозначно, что DeepSeek разрушил привычный подход к созданию нейросетей. Раньше считалось, что успех требует миллиардных вложений и передовых технологий. Китай показал, что оптимизация важнее масштабов.

Забавно лишь, что американские санкции против Китая, в том числе на продажу чипов Nvidia, должны были замедлить развитие технологии в стране. Но Китай адаптировался и установил свои правила игры. Теперь гонка ИИ становится еще более интересным. Как думаете, запустит ли DeepSeek волну перемен в сфере ИИ? Или это временный успех?

[Кейс] Как я увеличил вложения в 20 раз Вероятно, звучит как очередная история успешного успеха. Но вы же знаете, что это не ко мне. Я делюсь только реальными результатами. Но давайте уже о сделке. В июне 2022 года я вложился в проект Sonic SVM на ранней стадии. Это революционная Layer 2 сеть на базе Solana, созданная для игр и приложений. Тогда его оценка составляла $90 млн. А в январе 2025, пока все наслаждались каникулами, проект вышел на биржи OKX, Bitget, KuCoin, Bybit, Gate, MEXC и собственные децентрализованные платформы. И его FDV (Full dillited value) подрос до $1,82 млрд. Разница с моим входом – те самые 20Х. ❗️Важная оговорка: это «бумажный» доход. Впереди 12 месяцев клиффа, в течение которых инвестор не может продать токены. А их цена может податься в любую сторону (для вложений в блокчейн-стартапы это нормальная история). Это я к тому, что за любыми красивыми цифрами всегда есть очень важные нюансы. И о них надо знать заранее. 🟡Например, о том, что в среднем такая сделка длится 1,5-2 года. В данном случае прошло уже 2, 5. И это еще не конец. Поэтому ранние сделки подходят только тем, кто обладает огромным терпением. 🟡Или о высоких рисках. Чтобы их сократить, надо осмотрительно выбирать проекты и входить в них регулярно. Тогда срабатывает диверсификация, и доходность усредняется. А надеяться, что вы одной сделкой попадете в прибыльный проект, точно не об этой стратегии. Вот это все и окупается запредельными для обычных активов доходностями. Как вам такое направление для вложений? Готовы рискнуть и подождать пару лет ради потенциальных «иксов»?

Лучший мэм года