ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

ФРС на этой неделе в очередной раз понизила ставку до 3.75%. Что произошло с доходностями по длинным Трежерис? Они опять выросли. По 30 - леткам дают 4.85%, столько же сколько и при ставке ФРС на уровне 5.5%. Ранее уже писал, что присутствуют немалые риски того, что доходности могут рвануть и к 6-7% (подробнее об этом https://t.me/MarketDumki/5603?single) А самое интересное, что похожая история может произойти и с длинными российским ОФЗ, которые сейчас очень популярны среди локальных инвесторов. Ставку-то ЦБ потихоньку будет снижать, а вот доходности по долгосрочным ОФЗ могут и не упасть (соответственно цена и не вырастет). Более того доходности по ним могут и вырасти при снижении ставки ЦБ. В другой раз здесь или в приватном канале напишу, в чем же заключаются такие риски в длинных ОФЗ. Думаю, что эти риски далеко ненулевые и вполне могут реализоваться. @marketdumki

Цена на нефть в моменте опустилась до 61$ за баррель марки Брент. Причины снижения нефтяных котировок вполне понятны - на мировом рынке есть профицит. Был бы сейчас хоть малейший намек на дефицит нефти, цена была бы как минимум на уровне 80$ за баррель, как это произошло в июне на фоне военных действий между Ираном и Израилем. А сейчас даже потенциальные временные перебои с поставками нефти из Венесуэлы не приводят к подскоку цены на 5-10%. @marketdumki

Команда VIRALIST подготовила подборку топовых каналов для инвесторов: 🔹 Товарищ Ганн - канал, где аналитика финансовых рынках выстроена на уникальной системе по углам Ганна. Автор - Артём, магистр финансового менеджмента. Его система позволяет определять глобальные и локальные точки разворота, что даёт оптимальные точки входа. Плюсом регулярные обзоры мировых процессов. 🔹 Шумилов. Облигации, вклады — это канал о спокойных инвестициях. Каждый день мы публикуем разборы свежих выпусков облигаций. Не мучайте свои нервы, облигации — надежный и спокойный способ инвестирования, подписывайтесь! 🔹 Наталия — автор книги по облигациям и автор популярного канала про инвестиции в акции и облигации. Обязательно загляните, найдете оценку прибыли, выручки, дивидендов и целевой цены по всем российским компаниям на 2 года. 🔹 КАЖДЫЙ ДЕНЬ СИГНАЛЫ И РАЗБОРЫ АКЦИЙ С ПОТЕНЦИАЛОМ ВЗЛЁТА: https://t.me/+6a2Gxj9SV6Y2ZmZi 🚀 ХОЧЕШЬ ЗАРАБОТАТЬ? ЖМИ! 🔹 TAUREN ИНВЕСТИЦИИ — один из лучших каналов для долгосрочного и среднесрочного инвестора. Там помогут найти доходные идеи и предостерегут от покупки некачественных активов. Стратегии автора проверены временем и доходностью, рекомендуем подписаться 👍 🔹 Осторожный инвестор – лучший канал для тех, кто инвестирует или планирует начать, не любит большой риск и хочет получать стабильный доход 20-25% годовых. Опытный инвестор делится своими идеями, прогнозами и результатами❗️ #ВП

На самом деле ничего нового сейчас не происходит. То что есть сейчас, уже всё было. Прикрепляю внизу скрин поста из MT от 8 октября 2019 года. Тогда тоже почти сразу после завершения программы QT, ФРС запустила программу скупки коротких Трежерис. @marketdumki

Итак, ФРС начинает скупку коротких Трежерис. Первые несколько месяцев покупки будут значительными, потом обещают их сократить. Говоря по-простому, ФРС вновь врубает печатный станок, но пока не на полную катушку, а так на пол шишечки. И конечно же, глава ФРС будет постоянно везде объяснять, что скупка коротких гособлигаций не является количественным смягчением, и никакого отношения к печатанию денег это не имеет. Но по факту, у США опять случилась нехватка денег. Житье не по средствам оно такое... @marketdumki

Как купить акцию Яндекса за 1 рубль и заработать 400 млн. В 2000 году Яндекс продал 35,72% компании за 5,28 млн долларов. Если пересчитать ту сделку на сегодняшнее количество акций и тот курс, получится примерно 1 рубль за акцию. Если бы вы тогда вложили 100 000 рублей, сегодня это могло бы превратиться примерно в 400 млн. Но даже если бы вы оказались в 2000-х, то купить эти акции всё равно бы не смогли. Такие сделки были доступны только венчурным фондам и крупным бизнес-ангелам. Но сегодня такая возможность есть и у обычных инвесторов. С этим поможет brainbox.VC — платформа, где инвесторы могут купить акции стартапов на ранних стадиях. Так вы поддержите перспективную компанию и получаете шанс заработать вместе с ней. Например, ранние инвесторы стартапа flip получили +152% к оценке акций за 8 месяцев — после того, как в проект инвестировал Битрикс. Почему brainbox.VC можно доверять: 1) Платформа аккредитована Центральным банком 2) Из 1000+ стартапов отобрали для инвестиций только ~2% 3) 0% банкротств за 2 года 4) В некоторых сделках можно инвестировать вместе с фондами и крупными игроками. Для инвесторов это возможность инвестировать в проекты, которые проверены профессиональными участниками рынка Важно помнить: венчур это риск. Поэтому вкладывайте только комфортную сумму и распределяйте её между несколькими компаниями. Сейчас на платформе открыт сбор у 7 компаний — часть скоро закроет его. Оцените проекты и успейте инвестировать, пока раунды открыты. 👉 Ссылка на brainbox.VC

Сбер обновил структуру СберБанк Онлайн и вынес автомобильные операции в отдельный раздел «Авто», чтобы упростить доступ к наиболее востребованным услугам. По данным банка, 4,8 млн пользователей уже воспользовались единым цифровым центром для автовладельцев. Через раздел можно оформить страховку, записаться на техническое обслуживание с экономией до 30%, оплатить штрафы, платные дороги и счета, а также использовать заправки с кешбэком. Отдельная функция позволяет проводить сделки купли-продажи. Более 800 тыс. клиентов воспользовались сервисами оплаты штрафов и счетов. Мини-экосистемы «Дом» и «Авто» представил первый зампред правления Сбера Кирилл Царёв и его команда на конференции «Сделано в Сбере». Цель простая: меньше рутины, больше пользы и экономии для пользователей. @marketdumki

Часто поступают вопросы, о чем пишу в приватном канале "Еще больше Думок". Решил подробнее написать о том, что там происходит:) Основной акцент в приватном канале делается на торговле на рынках (фондовый рынок, валютный рынок, криптовалюты) - что конкретно покупаю и продаю, где хорошие точки для входа и выхода из позиций, какая методика входа в позицию, где ставлю стопы, как соблюдаю риск менеджмент и управляю позицией. Пишу про логику своих действий на рынке, почему покупаю или продаю какую-либо акцию, фьючерс, валюту или сырье. Какие есть корреляции на рынке, которые помогают принимать верные решения и быть чуть впереди остальных. Также пишу про то, что категорически нельзя делать на рынке. Всё о чем пишу в приватном канале основано на моем длительном опыте торгов на рынке. Никакой теории из учебников, только практика. Так что если интересно, добро пожаловать! P.S. Канал не подойдет тем, кто рынок воспринимает как казино, где хочется получить острых ощущений и быстро срубить бабло. Также торговлю на рынке нельзя воспринимать как работу в найме, где стабильно платят зарплату каждый месяц. Если вы про это, то лучше и не подписываться. Чтобы вступить в приватный канал, перейдите, пожалуйста, в бота и следуйте его инструкциям 👉 https://t.me/privatedum_bot. Если у вас что-то не получается с оплатой и с ботом, напишите нашему администратору 👉 @MoreDumki_admin, будем решать!

В продолжение предыдущего поста о доходностях по длинным Трежерис, которые упорно не хотят снижаться. Если вы подумали, что это чисто американская проблема, то это не совсем так. Достаточно посмотреть на то, что происходит с доходностями по длинным госбондам Германии, у которой самый низкий госдолг по отношению к ВВП (около 65%) среди стран G7. И тем не менее доходности по 30-леткам тоже растут и вышли на новый максимум с 2011 года (см. график внизу). Крупный капитал пока не торопится купить и зафиксировать для себя номинально "привлекательную" доходность на много лет вперед. Инвесторы явно боятся нового инфляционного всплеска в мировой экономике в ближайшие годы. @marketdumki

Длинные американские Трежерис передают всем привет, кто ждал снижения по ним доходностей и соответственно роста TLT и TMF из-за того, что ФРС начнет цикл снижения ставки. В итоге ФРС с августа 2024 года уже снизила ставку пять раз с 5.5% до 4%, а доходности по длинным американским госбондам по-прежнему держатся недалеко от своих многолетних максимумов (см. графики внизу). Соответственно TLT и TMF никуда и не выросли со своих минимумов. А самое интересное может произойти с длинными Трежерис, если Трампу удастся полностью подчинить себе ФРС, когда он через несколько месяцев назначит своего человека главой американского ЦБ. И если новый руководитель будет под давлением Трампа просто тупо снижать ставку по его хотению, доходности по длинным госбондам вполне себе могут улететь выше 5% уж точно. А там и 6-7% может нарисоваться по ним. К каким последствиям на финансовых рынках это может привести, остается только догадываться. Вся финансовая система рискует с дикой скоростью полететь в тартарары. P.S. Напомню, что старина Баффетт продолжает избегать вложений в длинные гособлигации США (подробнее об этом), аккумулируя рекордный объем кэша на денежном рынке. @marketdumki

На прошлой неделе Минэк опубликовал данные о средней цене нефти марки Urals в ноябре. Находилась она на уровне 44.87$. Для сравнения в октябре это было 53.68$. Понятно, что такая низкая цена в ноябре объясняется резко выросшим дисконтом к Брент из-за введенных санкций против Роснефти и Лукойла. Пока всё идет к тому, что уже в декабре такого дисконта не будет, и цена на Urals будет выше чем в ноябре. Разговоры о том, что Индия перестала покупать нефть у РФ, явно поутихли. Будут налажены новые схемы поставок, и всё будет идти, как это происходило до ввода последних санкций. Наверно, появятся какие-то дополнительные издержки у нефтяных компаний, но таких огромных скидок, скорее всего, уже не будет. Говоря же про цену на нефть марки Urals в ноябре на уровне 44.87$, стоит отметить, что Роснефть в свой бизнес- план на текущий год закладывала цену на уровне 45$ (https://t.me/MarketDumki/5382). Т.е. можно сделать вывод, что российская нефтянка была готова к таким ценам. А вот к чему, скорее всего, не были готовы нефтяники в этом году, так это к крепкому рублю, который мы видим сейчас на уровне 76 - 77 руб за 1$. Вот он-то очень сильно бьет по их прибыльности. Текущий курс рубля стал настоящей головной болью для нефтяников в условиях низких цен на нефть. Изначально же плавающий курс рубля задумывался в том числе для того, чтобы сглаживать эффект от снижения цен на нефть с помощью ослабления национальной валюты. А сейчас рубль явно куда-то не туда заплыл. Очевидно, что временно. @marketdumki

Обычно такие подборки не выкладывают. Сегодня — исключение. Каналы с ежедневными рабочими инсайтами. Алексей Мокров - пока рынок падал, его бот зарабатывал на волатильности. На его канале стратегии, которые работают в минусовые дни. Наталия. 8 лет в инвестициях. Личный портфель 46 млн руб. Автор первой в России книги по облигациям. В канале коротко, честно, по делу. TAUREN ИНВЕСТИЦИИ — один из лучших каналов для долгосрочного и среднесрочного инвестора. Там помогут найти доходные идеи и предостерегут от покупки некачественных активов. Стр.атегии автора проверены временем и доходностью, рекомендую подписаться. Тимофей Мартынов – личный канал владельца Смартлаба (самого крупного инвестсообщества в РФ), который за своими плечами имеет более 20 лет опыта на бирже. На канале куча бесплатной аналитики и того, что может быть полезным любому трейдеру или инвестору. Михаил Хазин - "Рынки скоро обвалятся"...Не важно где сейчас ваши деньги. Важно в каком активе они будут когда обвалятся рынки. "Миллион для дочек" - Создаёт капитал для своих дочерей с нуля и делится лучшими работающими идеями БЕСПЛАТНО. Только реальный опыт, понятные шаги и стратегии, которые можно применять сразу. Добро пожаловать! #ВП

ЦБ принял решение отменить с 8 декабря ранее установленные лимиты на переводы иностранной валюты за рубеж для граждан России и физических лиц – нерезидентов из дружественных стран. Судя по всему, такими действиями регулятор хочет повысить спрос на валюту и тем самым затормозить укрепление рубля (1$ =76руб), которое становится всё более вредным для экономики страны. А вообще, интересная вещь сейчас происходит в российской экономике: присутствуют частичные признаки "голландской болезни", но протекает она без какого-либо бума на сырьевом рынке и роста экспортных доходов, как это обычно бывало в истории. Чрезмерно крепкий курс национальной валюты, а рубль сейчас именно чрезмерный крепкий с учетом накопленной инфляции за все последние годы, делает многие отрасли экономики просто неконкурентоспособными. А у тех, кто по-прежнему конкурентоспособен, например нефтянка, резко снижается прибыль из-за крепкого рубля. Издержки внутри страны у них продолжают расти, а цены на их продукцию, номинированы в иностранной валюте, падают. Думаю, что монетарные власти прекрасно понимают проблему крепкого рубля, и за сегодняшним решением последуют и другие действия, которые будут подталкивать рубль к ослаблению. @marketdumki

Интересная мысль. Наверное у автора не было возможности съездить в Индию и оценить на месте текущую роль Индии в мировой экономике. Возможно через 2-3 года она совершит неимоверный скачок в своём развитии. Или это мысли товарища майора?

👆Поступил такой вот вопрос от читателя после последнего поста про ВВП Индии. Решил на него ответить, т.к. похожие вопросы постоянно поступают, когда пишу про возрастающую роль Китая и Индии в мировой экономике. Я так понимаю, что читатель ставит под сомнение информацию, что индийская экономика станет третьей по размеру через несколько лет. И сомнения эти, видимо, основаны на том, что читатель увидел в самой Индии. Наверно, речь идет про дикую грязь и нищету во многих городах, деревнях и т.д. И в конце комента идет вопрос, а не озвучил ли я мысли товарища майора. Удивляют меня очень сильно такие вопросы в условиях того, что у всех есть интернет, и можно всю информацию проверить. Просто гуглим (можно на английском языке) "когда индийская экономика станет третьей в мире по размеру" и видим самые разные прогнозы на эту тему от МВФ, Всемирного Банка, ведущих мировых банков и т.д. Все они сводятся к тому, что это произойдет в ближайшие 2-3 года. Если их прогнозы являются мыслями "товарища майора", то тогда я действительно озвучил его мнение. Только сразу возникает вопрос, а с каких это пор "товарищ майор" стал таким влиятельным, что навязывает теперь свое мнение всем вышеперечисленным институтам? Теперь насчет нищеты и грязи во многих городах и деревнях Индии. Какое это отношение имеет к размеру ВВП страны? Практически никакого. В Индии население составляет 1.5 млрд человек. И это тот самый случай, когда размер имеет значение. Если, скажем, 6% населения Индии станет хорошим средним классом, то это уже 90 млн человек. Для сравнения это больше чем всё население Германии, чья экономика является сейчас третьей по размеру в мире. А самое интересно, что есть уже немало прогнозов о том, что через 20-30 лет ВВП Индии обгонит по размеру ВВП США. Но не будем пока забегать так далеко... @marketdumki

Вышел update от американского кредитного агентства Fitch насчет перспектив "мертвой" (совсем недавно Трамп ее так назвал) экономики Индии на следующий год. Ожидается весьма "скромный" рост всего на 7.4% в год вместо 6.9% ранее. С такими темпами роста Индия в ближайшие 2-3 года станет третьей по величине экономикой мира после США и Китая. @marketdumki

Капитализация американского фондового рынка равна сейчас 230% ВВП страны. Для сравнения в ЕС этот показатель равен всего лишь навсего 65% ВВП. Понятно, что американский фондовый рынок намного более развит чем европейский, но всё же такой разрыв в оценках выглядит явно чрезмерным. @marketdumki

Выкладываю по просьбе читателя! В Думках всё по-чесному! Падает значит падает, растет значит растет. Сегодня крипта бодро растет после вчерашнего завала. Очень важно, на каких уровнях будет "закрытие дня". И тогда надеюсь, можно будет сделать вывод о дальнейших перспективах крипты на ближайшие дни. @marketdumki

Помните еще такую компанию Moderna, которая создала вакцину от Covid, и была у всех на слуху в конце 20 и на протяжении всего 21 года? Вот что часто бывает с акциями, вокруг которых вдруг начинается дикий ажиотаж (см. график внизу). Сначала цена на них растет в разы, какое-то время про нее везде говорят, а потом начинается забвение. Пик по акциям Moderna был установлен в августе 21 года на уровне 498$, затем пошло снижение, и сейчас за одну акцию дают 26$. Стратегия "купил и забыл" может и так сработать, несмотря даже на растущий рынок, который тем более не всегда таковым бывает. @marketdumki

В мире инвесторов ценится качество, а не количество. Мы собрали для вас проверенные каналы, где нет лишней воды и ботов: 🟠Сергей Ткачев — хороший человек на фондовом рынке. Ему доверяют деньги бизнесмены, представители списка Форбс, даже настоящие алкоголики. В канале ведет публичный портфель алгоритмической торговли: +40% за 4 месяца. Конечная цель любого инвестора — деньги. Подпишись, чтобы их заработать. 🟠Степан Торопов — Топовый блогер с капиталом под управленем в 800 миллионов рублей. За 2023 год доходность публичного портфеля в 500%! За 2024 300%! Ежедневные обзоры рынка, инвестиционные идеи и обучение. Никакой воды - все по существу! 🟠Ded_Banzay — канал с разбором политики и макроэкономики. Вырастит ли российский рынок? Что ждать от Трампа? Куда несётся доллар? Разбираемся и ищем ответы 🟠Шумилов. Облигации, вклады — это канал о спокойных инвестициях. Каждый день мы публикуем разборы свежих выпусков облигаций. Не мучайте свои нервы, облигации — надежный и спокойный способ инвестирования, подписывайтесь! 🟠СМАРТЛАБ — твой фильтр от инфошума. Здесь собрано главное из инвест-коммьюнити: факты, цифры, обзоры, мемы и прямые эфиры. 15 лет на рынке, теперь и в телеграм! 🟠Сигналы от души — Чисто сигнальный канал без всякой демократии. Показываю точку входа и точку выхода - и ничего лишнего. Забираем профит 2-3% в день 🟠Whitewill — канал от топ-агентства недвижимости Москвы – лучшие по продажам у 18+ застройщиков. Подскажем, как в 2025 купить квартиру в рассрочку 0% с первоначальным взносом 5-10%. И пока у всех Чёрная пятница, у Whitewill – Белая. Это не распродажа, а эксклюзивные условия на новостройки Москвы: ипотека от 2,5% на весь срок, щедрые скидки до 20%, которых нет в открытом рынке. Организаторы подборки TGStar_Agency #ВП