[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간]

- 파월 의장, 노동시장 하방 압력 높아지고 있다고 언급. 도비쉬한 발언에 미 국채 금리 급락 출발

[Week Ahead Snapshot] 다음 주 주목할 금융시장 이슈(8/25~8/29) 팀 위클리 공유드립니다. 다음 주에 주목할 이슈와 연준인사 발언 등 다양한 내용들이 포함되어 있습니다. ▶ Week Ahead(8/25~8/29) https://han.gl/bgg7s *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

- Jackson Hole Economic Policy Symposium: Labor Markets in Transition — Demographics, Productivity and Macroeconomic Policy - 파월 의장은 한국시간으로 8/22 11:00PM에 연설 예정. 올해 잭슨홀 심포지엄의 주제는 “인구, 생산성, 거시경제 정책“

[8/22 (금), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 기술적 지표를 활용한 과매수/과매도 기업 1. 과매수/과매도 기업 리스트 (과매수 업종: RSI 70↑) (과매도 업종: RSI 30↓) 상사,자본재 (과매수 기업: RSI 70↑, B% 80↑) 금호타이어, STX엔진, 미스토홀딩스, 파마리서치, 현대차, 와이지엔터테인먼트, 콜마비앤에이치, 한화엔진, 삼성생명, CJ ENM, 원익IPS, 대우건설, 엘앤에프, 테스, 메리츠금융지주 등 (과매도 기업: RSI 25↓, B% 20↓) 아이쓰리시스템, 빙그레, 솔루엠, 한화, 루닛, 한국단자, 현대무벡스, 메디톡스, SK, 삼성에스디에스, 유니드, 엠로, 이마트, 녹십자, CJ CGV 등 2. 52주 신고가/낙폭과대 기업 리스트 (한국 52주 신고가) 메리츠금융지주, 한화엔진, 에스원, 와이지엔터테인먼트, 비에이치아이, 동성화인텍, 넥스트바이오메디컬, 씨어스테크놀로지, 노루홀딩스, 한국철강, 스카이라이프, 제이피아이헬스케어, 테스, 파마리서치, 삼성E&A, 콜마비앤에이치, 에스엠, 진성티이씨, 서흥, 금호건설, 원익IPS, 유진테크 등 (한국 낙폭과대) 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. ▶퀀트 Daily (2025/8/22, 금요일) https://han.gl/kprse (과매수/과매도) https://han.gl/GgVNS (신고가/낙폭과대) *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

[8/21 (목), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 신용잔고/공매도잔고 모니터링 (신용잔고비율, 8/20 기준) KOSPI: 13.47조원 / 0.54% (1주일 전 0.53%, 1개월 전 0.51%) KOSDAQ: 8.65조원 / 2.12% (1주일 전 2.03%, 1개월 전 1.97%) (공매도잔고비율, 8/18 기준) KOSPI200: 9.61조원 / 0.42% (1주일 전 0.41%, 1개월 전 0.38%) KOSDAQ150: 3.22조원 / 1.48% (1주일 전 1.43%, 1개월 전 1.43%) (신용잔고비율 ↑) 고영, 바이넥스, NHN KCP, 카페24, 시노펙스, 에이프릴바이오, 에스피지, SK이터닉스, 한글과컴퓨터, 칩스앤미디어 (신용잔고비율 상승폭 ↑) 코스맥스, 파인엠텍, 태광, 이녹스첨단소재, 이오테크닉스, LG디스플레이, STX엔진, 에이피알, JYP Ent., 에이치브이엠 (공매도잔고비율 ↑) 한미반도체, 브이티, 호텔신라, LG생활건강, 에코프로비엠, 시노펙스, 루닛, 주성엔지니어링, 바이넥스, 대주전자재료 (공매도잔고비율 상승폭 ↑) 한국콜마, LG생활건강, 코스모신소재, CJ제일제당, 펄어비스, 티앤엘, 하이트진로, 선익시스템, 브이티, 한전기술 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. ▶퀀트 Daily (2025/8/21, 목요일) https://han.gl/TFwxf *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae

[8/20 (수), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 외국인/기관 수급 모니터링 (외국인 연속 순매수) 원익IPS, 에이비엘바이오, 코스메카코리아, 씨앤씨인터내셔널, 일진전기, 에스엠, DL이앤씨 (외국인 연속 순매도) 코스맥스, SAMG엔터, 코스모신소재, 선익시스템, 한국콜마, 솔브레인, CJ제일제당, 클래시스, 이마트, 두산에너빌리티, 삼양식품, 파크시스템스, 덕산네오룩스, 한국타이어앤테크놀로지 (기관 연속 순매수) 비에이치, 아이패밀리에스씨, 동성화인텍, 실리콘투, ISC, 티씨케이, 두산퓨얼셀, 솔브레인, 대한항공, 파크시스템스 (기관 연속 순매도) 메디톡스, 일진전기, HDC현대산업개발, 이마트, 지누스, 루닛, RFHIC, GS건설, 심텍, 두산 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. ▶퀀트 Daily (2025/8/20, 수요일) https://han.gl/GLnxw *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

[8/19 (화), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 실적 컨센서스 변화 및 속도로 본 이익모멘텀 (상향 전환) 한온시스템, SK오션플랜트 (상향 가속) 한화에어로스페이스, 카카오, 메리츠금융지주, DB손해보험, 삼성E&A, 휴젤, 리노공업, 산일전기, 에스원, 원익IPS, 파라다이스, 와이지엔터테인먼트, GS건설, GS리테일, HDC현대산업개발, SK네트웍스, 원텍, 코스메카코리아, 비에이치, 씨앤씨인터내셔널, 스카이라이프, 콘텐트리중앙 (상향 둔화) 삼성전자, SK하이닉스, 현대차, 삼성화재, 현대로템, KT&G, 현대글로비스, 미래에셋증권, 한국항공우주, 에이피알, 한국금융지주, 파마리서치, LG유플러스, NH투자증권, 키움증권, 현대백화점, 롯데관광개발, 대덕전자, SNT모티브, 네오위즈 (하향 전환) HMM, 삼양식품, 리가켐바이오, CJ, 실리콘투, 영원무역, 덕산네오룩스, NHN, 인텔리안테크 (하향 가속) 고려아연, LG, 한화시스템, 엔씨소프트, GS, 롯데케미칼, 씨에스윈드, 펄어비스, 한국콜마, 에스엘, 롯데정밀화학, 메디톡스, 솔루엠, 컴투스, 진에어, 화승엔터프라이즈, 해성디에스, 한세실업, 신세계인터내셔날, 디오 (하향 둔화) 기아, 하이브, 현대건설, BGF리테일, 코오롱인더 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. ▶퀀트 Daily (2025/8/19, 화요일) https://han.gl/qi703 *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

미래에셋증권 리서치센터에서는 2주마다 애널리스트 회의록인 "Mirae Asset Minutes"를 발간하고 있습니다. 섹터 아이디어와 하우스 탑픽, 회의록 등이 포함되어 있습니다. 이번 발간 자료 Top Stories는 1)태양광(OCI홀딩스), 2)화장품(에이피알), 3)매크로 이슈(미국 7월 PPI 급등) 입니다. 많은 관심 부탁드립니다. ▶ Mirae Asset Minutes(2025년 16호, 8/18) https://han.gl/RvMOv *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

[8/18 (월), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 시장/업종 쏠림 지표 모니터링 (시장 쏠림 지표, 8/14 기준) KOSPI: 0.51 (1주일 전 0.58, 1개월 전 0.82) KOSDAQ: 0.22 (1주일 전 0.20, 1개월 전 0.60) (쏠림 지표 ↑) 에너지, 호텔/레저, 조선, 화장품/의류, 기계, 소프트웨어 (쏠림 지표 상승폭 ↑) 디스플레이, 반도체, IT가전, 조선, 운송 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. ▶퀀트 Daily (2025/08/18, 월요일) https://han.gl/cWIts *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

위에 링크와 같은 엑셀(2분기 실적 정리)입니다.

위에 첨부된 링크와 같은 엑셀 파일입니다.

[미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] 2Q25 실적 정리+주간 이익동향(8월 3주차) ★ Summary ★ [글로벌] 선진국(미국) 이익모멘텀 개선. IT/금융↑ [한국] 3Q25/25년 이익모멘텀 둔화. 통신/증권/호텔,레저/미디어,엔터↑ ■ 글로벌 이익동향(MSCI, 12MF EPS) * 전세계 EPS 변화율(1M) : +0.4%(DM: +0.5%, EM: -0.3%) * 컨센서스 상향 국가(1M) : 미국(+1.0%) * 컨센서스 하향 국가(1M) : 인도(-0.8%), 유럽(-0.6%), 중국(-0.3%), 일본(-0.3%) * 선진국 컨센서스 상향/하향 업종(1M) : 커뮤서비스(+2.6%), IT(+1.6%), 금융(+1.3%) / 헬스케어(-1.8%), 에너지(-1.4%), 소재(-0.4%) * 신흥국 컨센서스 하향/하향 업종(1M) : 금융(+0.3%) / 경기소비재(-1.7%), 산업재(-1.1%), 에너지(-1.0%), 필수소비재(-0.7%) ■ 국내 이익동향 및 밸류에이션 * 3Q25 영업이익 컨센서스 변화 : -0.3%(1W), -0.3%(1M) * 2025년 영업이익 컨센서스 변화 : -0.3%(1W), -0.4%(1M) * KOSPI 12M Fwd. PER, 12M Trail. PBR : 10.74배, 1.09배 ■ 국내 업종별 이익동향(25F 영업이익 1W 변화율) ▶컨센서스 상향 업종(1W): 통신(+2.0%), 증권(+1.3%), 호텔/레저(+0.6%), 미디어/엔터(+0.2%), 헬스케어(+0.1%), ITHW(+0.1%) *컨센서스 상향 기업 : KT, LG유플러스, 미래에셋증권, 대신증권, 파라다이스, GKL, 와이지엔터테인먼트, 콘텐트리중앙, LG헬로비전, 스카이라이프, 셀트리온, 파마리서치, 에이비엘바이오, 휴젤, 클래시스, 심텍, 대덕전자, 카카오, 카카오페이, 넷마블 ▶컨센서스 하향 업종(1M): 화학(-7.3%), 유통(-2.9%), 유틸리티(-2.3%), 운송(-1.0%), 필수소비재(-0.8%), 상사/자본재(-0.4%), 소프트웨어(-0.2%) *컨센서스 하향 기업 : LG화학, 금호석유화학, 롯데케미칼, 롯데정밀화학, 코오롱인더, DL, 실리콘투, 이마트, 롯데쇼핑, 신세계, 한국전력, 한전기술, 한전KPS, HMM, CJ대한통운, 롯데렌탈, 진에어, CJ제일제당, CJ프레시웨이, LIG넥스원, NAVER, 시프트업, 펄어비스, 위메이드, 엔씨소프트, SK텔레콤, 스튜디오드래곤, CJ ENM 아래 링크는 2분기 실적 발표가 정리된 엑셀입니다. 시장, 업종, 종목들의 어닝 서프라이즈, 쇼크 비율 등을 확인 하실 수 있습니다. ▶ 2Q25 실적 정리(시장/업종/종목) https://han.gl/GBzN7 *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 편안한 주말 보내시길 바랍니다. 감사합니다.

- 미국 7월 PPI 예상치 큰 폭 상회

[국내 주식 코멘트] * 미국 금리 인하 기대감에 국내 증시는 양호한 흐름. 업종별로 주가는 차별화. 디스플레이, 2차전지, 반도체, 헬스케어는 강세. 화장품, 유통, 필수소비재, 건설은 약세 * 2분기 합산 매출액과 영업이익은 컨센서스를 각각 -2.4%, -4.4% 하회(삼성전자 제외 시 -2.4%, -2.1%). 상회 종목 비율은 48.7%(149개/306개)로 지난 1분기 대비 부진. 대형주가 중소형주 대비 어닝서프라이즈 비율이 양호. 업종별로는 증권, 건설, 조선, 통신, 헬스케어, 소프트웨어, 기계가 컨센서스를 상회 * 하반기 이익모멘텀 둔화에 유의. 3분기 영업이익 컨센서스 77조원(+18%YoY) 달성 가능성 낮음. 코스피 12MF PER 10.7배, PBR(TTM) 1.09배로 밸류에이션 부담이 존재. 8~10월은 실적 전망치 변화가 적어(실적 상향/하향 스타일 간 수익률 편차 축소), 매크로 지표의 중요성이 커지는 시기. 업종/종목 간 주가 차별화 장세에 대비. 턴어라운드 스타일(ITHW, 2차전지 등), 금리 인하 기대로 헬스케어에 관심

[Week Ahead Snapshot] 다음 주 주목할 금융시장 이슈(8/18~8/22) 팀 위클리 공유드립니다. 다음 주에 주목할 이슈와 연준인사 발언 등 다양한 내용들이 포함되어 있습니다. ▶ Week Ahead(8/18~8/22) https://han.gl/Tv3JR *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

[8/14 (목), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 신용잔고/공매도잔고 모니터링 (신용잔고비율, 8/13 기준) KOSPI: 13.45조원 / 0.52% (1주일 전 0.51%, 1개월 전 0.51%) KOSDAQ: 8.58조원 / 2.02% (1주일 전 2.00%, 1개월 전 1.95%) (공매도잔고비율, 8/11 기준) KOSPI200: 9.50조원 / 0.41% (1주일 전 0.40%, 1개월 전 0.37%) KOSDAQ150: 3.19조원 / 1.45% (1주일 전 1.46%, 1개월 전 1.45%) (신용잔고비율 ↑) 고영, NHN KCP, 카페24, 에이프릴바이오, SK이터닉스, 에스피지, 한글과컴퓨터, 하나마이크론, 두산테스나, 에스티아이 (신용잔고비율 상승폭 ↑) 오리엔탈정공, 두산테스나, 지엔씨에너지, 한국콜마, 달바글로벌, HK이노엔, 카페24, 산일전기, SAMG엔터, 서부T&D (공매도잔고비율 ↑) 한미반도체, SKC, 브이티, 호텔신라, 두산테스나, 루닛, LG생활건강, 에코프로비엠, 주성엔지니어링, 두산퓨얼셀 (공매도잔고비율 상승폭 ↑) 실리콘투, 두산테스나, 이녹스첨단소재, 한국콜마, HK이노엔, 대덕전자, LG생활건강, 카카오페이, 삼성SDI, 씨앤씨인터내셔널 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. ▶퀀트 Daily (2025/8/14, 목요일) https://han.gl/nE3gH *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae

8/13 안심하기 이른 인플레이션 미래에셋 채권 민지희 미국 7월 코어 CPI는 전월비 +0.3%로 예상에 부합했습니다. 9월 금리 인하 기대가 유지되면서 미 국채 단기금리는 하락한 반면, 장기금리는 상승했습니다. CPI가 예상에 부합해 다행이지만 인플레 경로를 아직 안심하기는 이르다고 판단됩니다. 주거비를 제외하면 대부분의 항목에서 인플레가 높아졌기 때문입니다. 8월말 발표 예정(8/29)인 7월 PCE 인플레에서도 높은 상승률이 재차 확인될 수 있습니다. 최근 노동시장 둔화를 감안해 9월 인하 가능성이 높아졌다고 판단됩니다. 파월 의장은 잭슨홀 미팅(8/21~23)에서 9월 인하 옵션을 열어두겠지만, 8월 고용(9/5)과 인플레(9/11)를 모두 확인하겠다는 입장도 유지할 것입니다. 타이트한 노동시장에서 기인한 견고한 임금 상승률, 하반기 물가에 반영될 수 있는 상호관세 영향(8월부터 부과 시작) 등을 고려하면 인플레 경계심이 지속될 전망입니다. 미 국채 10년 금리는 현 레벨에서 상승 압력이 우세할 것으로 보입니다. 좋은 하루 되십시오, 감사합니다. ▶자료 링크: https://han.gl/YKM5w

[8/13 (수), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 외국인/기관 수급 모니터링 (외국인 연속 순매수) LG씨엔에스, 데브시스터즈, JYP Ent., 고영, 아이쓰리시스템, 에이피알, 비에이치, 카카오, 태웅 (외국인 연속 순매도) 한국콜마, SAMG엔터, 휴메딕스, NAVER, 이녹스첨단소재, 티앤엘, 솔브레인 (기관 연속 순매수) JYP Ent., SAMG엔터, 엘앤에프, 와이지엔터테인먼트, 파라다이스, 에코마케팅, 성광벤드, HD현대인프라코어, 에스앤디, 케이씨텍, 서부T&D, OCI홀딩스, 로보티즈 (기관 연속 순매도) 메디톡스, DL, 롯데관광개발, 펌텍코리아, 대웅제약, 이마트, 동국제강, 유니드, 코스메카코리아, 태광, 더존비즈온, 산일전기 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. ▶퀀트 Daily (2025/8/13, 수요일) https://han.gl/o995W *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.