Gooaye 股癌

impinj q3 walmart 把 RFID 從服飾擴到家電、fedex/ups 用 RFID 來取代掃描，公司預計食品業增速會變大。這家就是自助結帳區會看到那種一次丟一堆商品進去，還是能迅速識別數量和種類的標籤晶片提供者 --- - Impinj 的第二大北美終端用戶已完全部署於國內包裹遞送業務中 - 假期將至零售量適度增長，客戶傾向謹慎地根據需求採購 - Q3 是供應鏈/物流和零售終端 IC 的季節性高峰，Q4 降溫 Gen2X 技術與 M800： - Gen2X 的目的是為了解決以前無法解決的客戶問題，並希望為 Impinj 帶來終端 IC 市佔 - M800 是推動 Q4 margin +100bps 的主要因素。Gen2X 功能內建於 M800 中，有助於推動 M800 的採用 - Gen2X 在終端 IC 中加入更多的數位功能，例如加密認證 (cryptographic authentication) 食品： - 食品業是最大市場機會，由產品新鮮度和供應鏈效率驅動 - 繼 Kroger 後，與 Avery 合作的 Walmart 宣布也受到關注 - Impinj 預計食品終端 IC 銷量在 2025 年和 2026 年 H1 保持溫和，之後將加速增長 - 一年預計貢獻數十億顆 - 應用集中在易腐類別 (烘焙、熟食、肉類)。葉菜類、水果和蔬菜的標籤化存在挑戰 (標籤脫落問題)，預計在包裝和貼標方面將出現創新

美國貿易代表辦公室宣布延長部分對中國進口商品 301 關稅豁免至 2026/11

EP613 | 🦔 老黃：我為你開心，真的 🎧 戴上 Sony WH-1000XM6，世界瞬間安靜。 12顆麥克風＋QN3 智慧降噪處理器，一鍵隔離所有喧鬧，錄音室級音質讓每個細節都清晰動人。 想更輕盈？WF-1000XM5 真無線耳機同樣搭載旗艦級降噪與 LDAC 高音質藍牙，體積更小、配戴更舒適，通勤、運動都完美契合。 兩款皆能讓你隨時進入屬於自己的「安靜空間」。 快到 Sony 門市試聽體驗 🎶 👉 https://go.sony.tw/y2ga8ebt #Sony1000X #WH1000XM6 #WF1000XM5 股癌傳送門：https://linktr.ee/gooaye

G 社 chain 好像只有 ODM/OEM 和光通比較不會搞人，板材整天殺人盤。但無論如何，這波 G 社的表現看起來讓市場資金很用力的匯聚 十二月換 AWS reinvent 接力 ---- 一、核心產品與PCB需求 TPU晶片硬體方案 V7/V8硬體架構： 單卡模式：每塊PCB板整合8個CPU，無加速卡，直接搭載TPU晶片。 集群模式：單板整合4塊GPU/TPU模組，透過光模組連接，完整集群由64塊板組成。 光模組配置：V7方案每塊PCB板配置18個光模組，支援224Gbps傳輸速率（低於英偉達方案）。 晶片迭代與出貨量 Ironwood TPU：第七代TPU晶片，效能較前代提升4-10倍，2025年Q4量產，2026年預計出貨量達350萬顆（含過渡型號V6P）。 PCB需求量：以每顆晶片對應1張PCB板計算，2026年需求超100萬片，其中V7系列佔約90%。二、PCB技術規格與供應鏈 關鍵材料與工藝 覆銅板（CCL）：目前使用馬8等級（松下供應），2026年計畫升級至馬9（高頻高速特性更優）。 PCB層數：V7主機版本為36層板（16+2+18設計），V7P版本為44層板（16+2+26設計），單價分別為1.5萬、2.5萬元。 HDI技術：V7未廣泛採用，但V8可能引入以提升密度，傳輸速率目標300Gbps。 核心供應商 海外廠商：台灣金像電（HDI主力）、TTM（高多層板）、韓國ISU（光模組配套）。 大陸廠商： 滬電股份( 66.950 , 6.09 , 10.01% )：TPU PCB核心供應商，佔Google股份30%，主導30-40層板生產。 深南電路( 203.810 , 16.40 , 8.75% )：供應V7 44層板，通過谷歌測試並具備量產能力。 勝宏科技( 268.680 , 16.87 , 6.70% )：V6/V7主供，承接V7P大份額訂單，2026年潛在收入增量約16億元。三、市場趨勢與成長驅動 需求爆發點 AI算力需求：Google計畫2026年建成9,216晶片集群，單集群PCB用量超200萬片，推動高階板需求激增。 供應鏈轉移：Google2025年檢視勝宏科技等大陸廠商，計畫將供應鏈本土化比例從5%提升至20%（2026年目標）。 技術升級挑戰 散熱瓶頸：40層以上PCB需優化導熱設計，國內廠商滬電、深南已佈局液冷方案。 材料國產化：馬9覆銅板依賴進口，生益科技( 56.180 , 3.51 , 6.66% )、華正新材( 40.960 , 1.89 , 4.84% )加速研發替代品 谷歌26年新一代TPU（sun fish/zebra fish）已經確認從M8材料（EM892K2）升級M9材料（EM896K2），樹脂價值提升2-3X。其新一代CCL主力供應商由松下改為台光。 https://www.servethehome.com/google-ironwood-tpu-swings-for-reasoning-model-leadership-at-hot-chips-2025/ https://finance.sina.com.cn/roll/2025-11-24/doc-infyphky3809028.shtml

G 胖真的很猛 斷斷續續地奮戰了幾天，才把明天要出刊的《曼報 Pro》7,000+ 字長文給寫完。本來只是要寫 Steam Machine，沒想到直接寫成 Valve 的十三年長路。 ​ 底下是該篇文章的最後總結，其實蠻不像一篇正式的文章該有的總結，混雜了一些最近在想的事情。不過，最近也覺得 AI 時代下比較有價值的東西可能越來越是不正式的東西了。 ​ --- ​ 寫這篇讓我有很多感觸，一方面感謝《曼報 Pro》給我這樣的寫稿壓力，才有機會把多年來的非系統性觀察給濃縮成一篇文章，尤其花了很多時間決定內容上的取捨。另一方面也再次感受到「願景」的魔力。 ​ 隨著自己參與的事情越來越多，我越來越有了「願景根本不重要」的心得，畢竟世界變化得如此之快，這世界上哪有什麼值得長期追求、甚至寫成天條的目標。更不用說很多企業的願景與實際上的作為大相逕庭。 ​ 我原本以為 Valve 也沒在信這一套，畢竟攤開他們的企業自我介紹，很難相信這是一個 PC 遊戲生態的霸主。Valve 甚至打了預防針：「我們的產品和公司將持續以我們未曾預料的方式改變與成長。」 ​ 然而，同一時間又很難理解如果沒有願景、沒有方向、沒有目標，那到底是什麼在驅動整間公司長期投入於 Steam 平台以及 SteamOS 上，畢竟這跟做遊戲不同（雖然 Valve 也真的超擅長做遊戲）。 ​ 透過撰寫這篇文章，我或許得到了解答：求生意志。比起「要」什麼，Valve 可能花更多時間思考「不要」什麼。這個路線帶給我很大的啟發。 ​ 首先，講到經營事業，人們都說要找到「不變」。相較於我看過的多數願景，「免於限制」更接近一種值得追求的不變，因為任何一個市場只要夠大，就一定會吸引到具有強大實力的對手來做不對稱競爭。 ​ 其次，Valve 面對不對稱競爭的手段也很具參考價值，包括： ​ ● 長期主義：願意承受早年的失敗，繼續投資 Linux 底層長達十年。 ● 開源槓桿：將開源社群轉化為自己的研發力量，對抗科技巨頭。 ● 利潤轉移：利用 Steam 平台的巨額利潤持續補貼研發。 ​ 「利潤轉移」這一點我特別有感。微軟不能做一模一樣的事情嗎？單就資源規模來說，理論上可以，但實務上或許不可行。Valve 劃分的戰場是「專門為遊戲而特化的作業系統」，微軟若要正面對抗，不是大幅度地閹割 Windows、就是扶正 Xbox 作業系統，而這兩種路線都不符合集團利益。 ​ 於是，縱使冠上了 Xbox 之名，ROG Xbox Ally 這條產品線仍然跑了一個完整的 Windows 11，導致不少人買入硬體後的第一件事是上網找「如何安裝 SteamOS」的教學。 ​ 總之，就像 Valve 在自介中打的預防針，對這家公司做任何戰略上的過度解讀或許都是無效的，因為他們永遠都擁抱改變。即便如此，我仍深受這種「求生驅動的戰略願景」所啟發。 ​ -- ​ 跟 9,200+ 人一起閱讀《曼報 Pro》：https://pro.manny-li.com/ https://www.facebook.com/mannyyhl/posts/pfbid059iQ5pM1tyUsPkbDrzoriKnD2wP8qztKRPfk9ZqpA6pnMpnGxpRssjjYfxyymSsjl

網路上看到的 GS 圖，這個滿有意思的 右上高 AI exposure + 高勞動成本 右下高 AI exposure + 低勞動成本 左下低 AI exposure + 低勞動成本 左上低 AI exposure + 高勞動成本 過去一年 AI platforms and AI beneficiaries 算是在市場表現較不佳的一群，即便 forward EPS 持續往上指引 這有幾個原因 - 資金擁簇 mega cap 和 AI infra hardware - AI 降本增效的不信任和懷疑 - 歷史軌跡演過的既定印象，infra > platform > application Google 在香蕉推出之後引發了第一波記憶體的需求增加投射，和實質造成了供應緊張；而在最近的更新裡又秀肌肉，過往 AI 無法處理好的圖像細節和繁體字等現在都能解決，這代表注意好版權議題就能夠直接實質對公司的生產力造成影響 也代表著生產力將進一步提高，成本也將降低。十個員工 or 兩個員工+ AI 訂閱，老闆們很容易選。細節判斷上是去找這些 application 可以加速的環節，於是這張圖就變得滿好用 過去一年大家會在公司的 earnings call 和法說裡去找 "AI" 被提及幾次，但至今已鈍化，不提 AI 的才是邊緣人，人人都在講 AI 而在未來一段時間會開始聚焦在 "降低成本"、"效益增加"，實質在損益上造成改變的公司會是賣鏟子之後的 AI 掏金最大受益者

EP612 | 🍒 一組就是可以拆賣 本集節目由喬致庸國際有限公司贊助 台灣冬季潮濕寒冷！漫長的冬季沒有電暖器真的不行！ 精選2款冬季熱銷電暖器機種，勢必要讓你渡過溫暖的冬天。 電暖器系列下單：https://gbf.tw/qu2f4 飛利浦新款壁掛暖風機： 台灣浴室大多沒有暖房設備，每到冬天洗澡就成了苦差事。 專為浴室設計，整機一體化防水，沐浴更衣過程都很溫暖。 新式石磨烯加熱，升溫更快，也更省電。 DIKE瞬熱廣角恆溫智慧電暖器： PTC陶瓷快速導熱，啟動即瞬熱，溫暖即刻來襲。 蜂窩蜂道搭配渦輪風扇，讓熱氣傳遞更遠。 低噪運轉，暖房安安靜靜，讓你一夜好眠。 這2款電暖器使用阻燃材質，且都搭載過熱及傾倒自動斷電裝置， 給您多一重保障 ，使用上讓人更放心。 冬季溫暖價$2190起，本團免運費，優惠只到12/10，請務必把握機會，愛您~ 電暖器系列下單：https://gbf.tw/qu2f4 股癌傳送門：http://linktr.ee/gooaye

麻吉大哥滿屌的可以爆倉 145 次

比起恐懼貪婪指標，看 vix 比較方便，反正跳起來波段新高，就是又一次卵蛋試驗 前者一年內可以在恐懼貪婪間跑無數次，後者一年就跳個幾次，做為參考比較準，就好好把握 --- 高盛列了幾大罪狀，覺得看起來都還好，總是要跟客戶交代。但 CTA sell off 那個倒是滿有意思的，搭配昨晚美股的小時 K 超級工整的沿路下停不住，好像煞有其事 至於寫到 nvidia 應收帳款的，就... 生活中總是有人會喝符水治病，一個下跌可以是理性理由也可以是一句話水逆帶過，信者恆信各取所需

https://news.cnyes.com/news/id/6246357 nano 香蕉真的很扯

https://t.me/+1oC2QolKgcozZGQ1 先開一個暫時的，若原先的復活就清掉，若沒有他會變成是新的取暖中心

台股世界大哥群組遇到技術性問題正請官方了解中，後續通知請以此頻道為主 可先暫時移駕美股：https://t.me/+5Bt2lCk4uBhiNjM1