Банк России

#ПлатежныйБаланс ⚖️ Профицит торгового баланса в третьем квартале увеличился 🤎 В третьем квартале положительное сальдо торгового баланса сложилось на более высоком уровне, чем годом ранее, за счет того, что импорт товаров сократился сильнее их экспорта. 🤎 Стоимостный объем экспорта товаров остался ниже прошлогоднего уровня из-за снижения мировых цен на нефть, уголь и зерно, ограничений добычи нефти, сокращения транзита газа. 🤎 Импорт товаров в стоимостном выражении уменьшился по сравнению с третьим кварталом 2024 года в условиях повышения утилизационного сбора, импортозамещения и снижения внутреннего спроса. 🤎 При этом дефицит баланса услуг повысился за счет опережающего роста импорта услуг по сравнению с экспортом. Преимущественно это было связано с увеличением расходов россиян в зарубежных поездках. 🤎 В результате того, что одновременно увеличились профицит торгового баланса и дефицит баланса услуг, положительное сальдо счета текущих операций сложилось вблизи уровня аналогичного квартала 2024 года. Подробнее читайте в комментарии «Платежный баланс Российской Федерации» ➡️

💫 Страховые тарифы для большинства видов перевозок могут быть снижены Мы предлагаем снизить минимальную границу тарифного коридора по обязательному страхованию гражданской ответственности перевозчиков перед пассажирами (ОСГОП): 🤎 на 30% — для междугородных и пригородных перевозок 🤎 на 20% — для заказных перевозок в городе 🤎 на 10% — для регулярных городских перевозок. Проект указания также предусматривает сокращение нижней границы тарифа: 🔸 на 40% — для перевозок морским и железнодорожным транспортом пригородного сообщения 🔸 на 30% — для перевозок вертолетами, троллейбусами, водным и железнодорожным транспортом дальнего следования. Значения тарифов для перевозок остальными видами транспорта остаются без изменений. Предложения основаны на результатах мониторинга тарифов по ОСГОП.

Ключевые условия для дальнейшего развития искусственного интеллекта на финансовом рынке В России искусственный интеллект (ИИ) применяет уже каждая пятая организация финансового рынка. Еще треть планирует внедрить его в свои бизнес-процессы в течение трех лет. Таковы результаты опроса Банка России, представленные в новом консультативном докладе. 🔵 Мы продолжаем придерживаться риск-ориентированного и технологически нейтрального подхода в отношении ИИ и наша цель — создать благоприятные условия для его развития. Ключевые из них — доверие к технологии и доступность данных. 🔵 Мониторинг соблюдения Кодекса этики в сфере разработки и применения ИИ на финансовом рынке, подготовка методик использования его отдельных положений, формирование сборника лучших практик применения ИИ — все это будет способствовать росту доверия к технологии. 🔵 Для повышения доступности данных мы предлагаем проработать вопрос создания участниками рынка специальных платформ для добровольного обмена данными и совместной разработки моделей ИИ (доверенных посредников), а также обсудить возможности применения на российском финансовом рынке технологий повышения конфиденциальности данных. ❕ Замечания и предложения по докладу можно направлять до 30 декабря включительно по адресу ai_doklad@cbr.ru.

🪙 Годовая #инфляция в октябре снизилась до 7,7% 🔸 За последние 12 месяцев цены в стране выросли на 7,7%, что ниже, чем в сентябре (8%). 🔸 Месячный прирост цен с исключением сезонности в пересчете на год повысился до 7,1%. Это в основном связано с ускорением в устойчивой части инфляции. 🔸 Высоким также оставался вклад в инфляцию разовых факторов. Повышенными темпами продолжали дорожать нефтепродукты. Цены на овощи и фрукты росли сильнее, чем обычно в это время года. Банк России будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели вблизи 4%. Подробнее — в комментарии «Инфляция в России» 🔜

#МониторингПредприятий 🏭 Деловая активность продолжила расти ⚫ Индикатор бизнес-климата Банка России в ноябре составил 3,4 пункта после 2,3 пункта в октябре. По сравнению с октябрем текущие оценки спроса на продукцию выросли, по производству — снизились. ⚫ При этом ожидания компаний на 3 месяца вперед стали более позитивными, чем при октябрьском опросе. Ценовые ожидания бизнеса росли второй месяц подряд и вернулись к средним значениям первого квартала года. Подробнее — в ноябрьском выпуске «Мониторинга предприятий» ↗

🔢 Главное из выступления Эльвиры Набиуллиной на конференции «Фокус на клиента» Использование ИИ для осознанного выбора финансового продукта Мы исходили из того, что у человека должен быть осознанный выбор, когда он выходит на финансовый рынок. Что такое осознанный выбор? Это возможность сравнивать условия и возможность легко переводить средства туда, где предлагаются лучшие продукты и сервисы. И мы видим, что это работает. Например, покупка страховых сервисов на маркетплейсе. Вклады: мы видим, что люди выбирают их не по бренду банка, а там, где условия лучше и понятнее. Вот это слово «понятнее» — очень важно, потому что продуктов сложных очень много. Можно ли заставить человека читать договор от корки до корки? Очевидно, нет. Все понимают, что единицы читают их «от и до». Но даже если человек прочитал договор, означает ли это, что он все понял? На мой взгляд, нет. Когда к нам приходят некоторые жалобы и мы начинаем их разбирать, смотрим договоры — наши команды, юристы сидят несколько дней, чтобы понять следствие договора. А человек моментально должен нажать на кнопку и получить этот сервис. Мы сделали пилот с участниками рынка, чтобы подкрепить потребителя искусственным интеллектом, чтобы искусственный интеллект читал договор. Договор упростить сложно: у нас много требований законодательства и регулирования. А регулирование тоже нельзя убрать — оно направлено на защиту от рисков. Что очень важно: этот искусственный интеллект — не продукт продавца, это должен быть независимый продукт. Мы обсуждаем, где он должен быть, чтобы было доверие, что он не подкручен специально под нужды того, кто продукт продает. Сейчас у нас 10 крупных розничных банков готовы участвовать в этом проекте. Я думаю, что мы к концу марта уже протестируем какие-то востребованные продукты и посмотрим, насколько это работает. Конкуренция на платформах То, что выглядит на поверхности как конфликт маркетплейсов и банков — это отражение изменения характера конкуренции, причем системное. Все согласны (и банки, и маркетплейсы), что должна быть справедливая конкуренция. Вот что такое добросовестная справедливая конкуренция — мы вместе с участниками рынка, Правительством обсуждаем. Но в чем у меня позиция более однозначно определилась — я считаю, что цена не должна быть разной в зависимости от того, какой способ оплаты выбирается. Потому что именно цена продукта или услуги во многом определяет выбор человека. Если идет манипуляция ценой с помощью способов оплаты, очень тяжело отследить, чтобы не было злоупотреблений. Нам точно нужно будет сейчас конкретизировать некоторые правила недискриминационного доступа на маркетплейсы, потому что сам принцип уже в законе о платформенной экономике есть. И надо начать с запретов практик, которые явно нарушают конкурентную среду, в том числе использование разных цен в зависимости от того, какое средство платежа используется. Это уже одну часть проблемы уберет. Думаю, что с развитием платформенной экономики таких вопросов будет вставать все больше и больше. Это не значит, что мы сейчас можем отрегулировать однозначно, надолго. Придется идти шаг за шагом и создавать условия для добросовестной конкуренции для разных участников.

#Тенденции_ИИС ИИС набирают популярность 🟤 В третьем квартале число индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС) выросло на 72 тысячи и достигло 6,3 миллиона. Инвесторы заметно увеличили взносы на ИИС, для инвестирования выбирали преимущественно российские облигации и фонды денежного рынка. 🟤 Чистый приток средств на ИИС составил 59 миллиардов рублей — максимум с начала года. Значительный объем взносов и положительная переоценка российских облигаций привели к росту портфелей на ИИС до 753 миллиардов рублей. 🟤 Постепенно растет популярность открытых паевых инвестиционных фондов с налоговыми льготами ИИС. Этот инструмент коллективного инвестирования привлекателен для инвесторов, которые ранее выбирали стандартные стратегии доверительного управления. Подробнее читайте в материале «Тенденции сегмента индивидуальных инвестиционных счетов в III квартале 2025 года» ↘️

Как укрепление рубля воздействует на инфляцию и ключевую ставку — объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Смотрите видео с пресс-конференции.

Глобальный всплеск инфляции в 2021-2023 годах стал серьезным испытанием для центральных банков по всему миру. Интересно, что даже страны, которые официально не таргетируют инфляцию, реагировали на рост цен ужесточением денежно-кредитной политики и повышением ставок. Причем те из них, кто начал это делать раньше, купировали рост инфляции быстрее. Как принцип ценовой стабильности стал доминирующим для современных центральных банков — читайте в статье на сайте «Эконс» ↗️

Как повышение налогов влияет на инфляцию в краткосрочной перспективе и как — в среднесрочной? Рассказывает Председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Смотрите видео с пресс-конференции.

#ОтветыЦБ Ответы на вопросы 😸 которые вы нам присылаете (ч.2)

У меня в городе есть подразделение Банка России... зачем оно нужно? То есть, подразделения Росстата ведут статистику по регионам, налоговая разбирает жалобы налогоплательщиков — а что делают региональные отделения Мегарегулятора?

В нашей стране 84 региональных подразделения Банка России, расположены они в административных центрах субъектов России. Их сотрудники обеспечивают бесперебойность безналичных платежей, наличного денежного обращения и систем расчетов, развивают и укрепляют финансовый сектор своего региона: тесно взаимодействуют с представленными на территории финансовыми организациями, вместе решают вопросы финансовой доступности для граждан и бизнеса. А еще регистрируют выпуски эмиссионных ценных бумаг в регионах и следят, чтобы на финансовом рынке не было нелегальных участников. Наши коллеги занимаются региональным экономическим анализом и исследованиями, результаты которых учитываются при принятии Советом директоров Банка России решений по ключевой ставке. Они всесторонне анализируют экономическую ситуацию в своих регионах, в том числе собирают информацию непосредственно от предприятий. Нам очень важна эта обратная связь: то, как предприятия оценивают ситуацию в экономике и свои перспективы, проблемы, о которых они сообщают. Эти оценки нужны для формирования полной картины экономической динамики как в отдельных субъектах, так и в стране в целом. Сегодня в мониторинге предприятий Банка России участвуют тысячи компаний со всех уголков нашей страны. Усилия наших коллег направлены на повышение уровня знаний людей о финансах. Для этого они разрабатывают собственные проекты для разных целевых аудиторий или принимают участие в мероприятиях для жителей региона, которые проводятся другими ведомствами и организациями. И, конечно, большое внимание уделяется обеспечению защиты прав потребителей финансовых услуг и информированию людей о том, как не стать жертвами финансовых мошенников. В каждом подразделении Банка России есть специалисты по связям с общественностью (пресс-секретари). Они взаимодействуют со СМИ, лидерами общественного мнения, блогерами, сообществами в социальных сетях, проводят разъяснительные кампании, чтобы довести до людей сведения о деятельности Банка России. Поскольку жители регионов больше доверяют информации, полученной от местных экспертов Центробанка, то пресс-секретари помогают своим руководителям и коллегам подготовиться к выступлениям и комментариям, сделать их информативными, актуальными и понятными. Подробную информацию о работе наших территориальных подразделений можно получить на их страницах на сайте Банка России. Кстати, многин из них ведут свои соцсети, смотрите нашу подборку 👀

Почему, если инфляция в регионах разная и ситуация в экономике разная, нельзя сделать разную ключевую ставку для разных регионов?

Делать разную ключевую ставку для разных регионов — занятие довольно бессмысленное. Представьте, что в одном регионе ставка низкая, все побегут брать там дешевые кредиты — спрос на кредиты в этом регионе вырастет, и в ответ банки повысят ставки. А в другом регионе ставка установлена выше, что делает вклады более выгодными, — туда все сразу понесут свои сбережения, из-за резкого притока денег на депозиты банки понизят ставки. В результате все ставки выровняются между регионами, ведь люди и бизнес не привязаны к одному месту, а деньги свободно перемещаются внутри страны. Банк России изучает ситуацию в каждом регионе, но не для того, чтобы установить для них разные экономические условия. Мы смотрим на общую картину, чтобы принять одно верное решение для всей страны. ❤️ Ждем новых вопросов в кот-боте! Хороших и уютных вам выходных. Ч.1

#ОтветыЦБ 😸 Ответы на вопросы которые вы нам присылаете (ч.1) Говорят, везде холодает — укутывайтесь во что-нибудь, запасайтесь вкусным и чтением на выходные. Для последнего пункта у нас кое-что есть 🥹

Для чего позволяет ЦБ кредитным организациям делать ПСК под 300%?

Нет, мы такого не позволяем. Во-первых, в законе «О потребительском кредите (займе)» указано, что полная стоимость кредита (ПСК) не может превышать 292% годовых. То же самое, кстати, относится и к займам МФО. Во-вторых, основные виды розничных кредитов подчиняются правилу, установленному в том же законе: ПСК по ним не должна превышать уровень среднерыночной ПСК, увеличенный на треть. Среднерыночную ПСК мы публикуем на сайте каждый квартал, от этого уровня и должны «танцевать» банки. Механизм действует с лагом, то есть в четвертом квартале 2025 года банки ориентируются на среднюю ПСК, которая сложилась на рынке во втором квартале и была нами опубликована в третьем квартале этого года. Возьмем для примера POS-кредиты (которые берутся в магазинах на покупку чайников, холодильников и т.д.) По ним среднерыночная ПСК за второй квартал составила 24,918% годовых, поэтому в четвертом квартале банки должны выдавать POS-кредиты не выше чем под 33,22% (это четыре третьих от 24,918%). В определенные моменты мы вводили мораторий на применение ограничений по ПСК, чтобы сохранить доступность кредитования. Мы можем делать такое, когда резко меняются рыночные условия, влияющие на ПСК. Но сейчас все предусмотренные ограничения действуют. Если вы видите, что банки нарушают это правило, обращайтесь к нам в интернет-приемную, будем разбираться.

Может ли банк отказать в выдаче карты из-за подозрения в мошенничестве?

С 1 сентября 2025 года банк обязан отказать клиенту в заключении договора об использовании электронных средств платежа, то есть выдаче карты или открытии онлайн-банка, если сведения о нем есть в базе данных Банка России о мошеннических операциях. Банк уведомит об этом человека и укажет причины отказа. Запрет на заключение такого договора действует на период нахождения сведений о клиенте банка в базе данных регулятора. После исключения информации о клиенте из базы данных банк не вправе отказать человеку в предоставлении платежной карты или доступа в онлайн-банк при отсутствии других ограничений. Мера помогает в борьбе с мошенниками и дропперами, которые получают новые карты для вывода и обналичивания похищенных денег. Ч.2

17 ноября выпускаем в обращение памятную серебряную монету «50-летие мягкой посадки спускаемых аппаратов на Венеру и получения панорамных изображений поверхности Венеры». Монета номиналом 3 рубля выходит в серии «Космос». В 1975 году космические аппараты «Венера-9» и «Венера-10» совершили посадку на вторую по удаленности от Солнца планету и передали на Землю первые фотографии с изображением ее поверхности. Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Какие последствия могут быть у налога на сверхприбыль банков? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Смотрите видео с пресс-конференции.

#ОтраслевыеФинпотоки: стабилизация на уровне третьего квартала   🟦 В октябре объем входящих платежей, проведенных через Банк России, оказался близок к среднему уровню третьего квартала, превысив его всего на 0,6%. Без учета добывающих отраслей, нефтепродуктов и государственного управления поступления были на 0,8% выше.   🟦 В группе отраслей инвестиционного спроса в октябре платежи увеличились, в группах потребительского, промежуточного и внешнего спроса незначительно снизились.   Подробнее читайте в выпуске «Мониторинга отраслевых финансовых потоков» ⤵️

⚠️ Банки предотвратили хищение 3,5 триллиона рублей Итоги третьего квартала В июле-сентябре 2025 года банки отразили 28,5 миллиона попыток мошеннических операций. Об этом говорится в «Обзоре отчетности об инцидентах информационной безопасности при переводе денежных средств». Мошенникам удалось провести 460,1 тысячи мошеннических операций — это на 51% больше, чем в среднем за последние четыре квартала. При этом объем хищений практически не изменился и составил 8,2 миллиарда рублей. 🤑 Люди все чаще сообщают в банки о хищении даже небольших сумм. Во многом это связано с тем, что некоторые крупные кредитные организации досрочно внедрили в свои мобильные приложения сервис для оперативного информирования о мошеннических операциях. С октября наличие такого функционала стало обязательным для всех крупных банков. С июля по сентябрь Банк России инициировал блокировку 17,3 тысячи телефонных номеров и 7,8 тысячи интернет-ресурсов мошенников, включая их страницы в социальных сетях.

Директор Департамента информационной безопасности Банка России Вадим Уваров рассказал в интервью РИА Новости о том, как банки предотвращают мошеннические операции, и о том, как ЦБ планирует совершенствовать методы борьбы с кибермошенниками. Собрали самое главное в карточках ↗️

🎛 Как изменится регулирование розничных ПИФ Итоги публичного обсуждения доклада   Чтобы повысить инвестиционную привлекательность паевых инвестиционных фондов (ПИФ) и защитить права розничных инвесторов, мы планируем следующие ключевые изменения в регулировании ПИФ:   ⚫️ расширить доступные для инвестирования объекты за счет неторгуемых на бирже ценных бумаг и простых долговых цифровых финансовых активов. Но доля таких продуктов в составе розничных ПИФ будет ограничена единым лимитом в размере 10% (20% — для закрытых ПИФ).   ⚫️ предоставить управляющей компании право отказаться от формирования ПИФ, если идея потеряла свою актуальность или нет спроса на такую инвестиционную стратегию. Это позволит ускорить возврат инвесторам их средств, переданных в оплату инвестиционных паев.   ⚫️ ввести процедуру объединения нескольких биржевых ПИФ в один фонд. Сейчас такая возможность есть у открытых ПИФ. К ней прибегают, чтобы повысить эффективность управления фондами и минимизировать операционные издержки.   Эти и другие меры мы планируем разработать в 2026-2027 годах.

В последнее время в деловых СМИ часто встречается мнение, что российская экономика находится в стадии рецессии. Так ли это на самом деле? В новом выпуске видеоблога «Что почем?» советник Председателя Банка России Кирилл Тремасов детально разбирает основные показатели, по которым можно судить об уровне экономической активности в нашей стране. Спойлер: никакого спада в экономике нет. Смотрите новый выпуск: 🌐 YT 🌐 ВК 📺 RT

Председатель Банка России Эльвира Набиуллина — о том, почему резкое снижение ставки влечет за собой риск. Смотрите видео с пресс-конференции.