ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

150 руб DONE ✅! @marketdumki

Под Новый год - для вас редкий список. Обычно он держится при себе, но сегодня настроение праздничное 🎄 Каналы, которые реально читают и получают от них ежедневные инсайты. Степан Торопов – впечатлил нас своей доходностью. +540% в 2023 году, доходность в 2024 году +400%. Находит лучшие идеи на рынке и показывает их вам БЕСПЛАТНО. Подписывайтесь! Tauren | Облигации. На рынке облигаций сейчас есть возможности, которые появляются раз в десятилетия, а этот канал поможет грамотно их использовать. За последние 13 месяцев доходность автора на рынке облигаций превысила 40%. Рекомендуем подписаться Romanov Capital — один из немногих каналов, который наглядно показывает как зарабатывать на фондовом не только когда все растет, но и во время коррекции. На канале вас ждут полезные посты, сделки, подкасты, видеоразборы и многое другое Шумилов. Облигации, вклады — это канал о спокойных инвестициях. Каждый день мы публикуем разборы свежих выпусков облигаций. Не мучайте свои нервы, облигации — надежный и спокойный способ инвестирования, подписывайтесь Михаил Хазин - не читайте этот канал, если не хотите спасти свои сбережения. Самый неудобный экономист, объясняет, то о чем боятся писать СМИ и многие телеграм-каналы - @khazinru Алексей Мокров – превращает волатильность в доход Переставайте угадывать рынок. 24/7 его система ловит движения даже в минусовые дни. Только цифры и прозрачная статистика. Подписывайтесь! #ВП #подборка

Блумберг пишет про 45% укрепление рубля с начала текущего года (The ruble has strengthened 45% since the start of the year and is trading near 78 per dollar). На самом деле эти цифры практически не имеют никакого отношения к реальной жизни. Скорее всего, это просто берется курс с офшорного рынка, где ликвидность очень низкая, и где курс доллара на конец прошлого года был на уровне 113.5 руб. В реальности же курс ЦБ на конец прошлого года был 101.7 руб за доллар. На сегодняшний день 25 декабря регулятор установил курс на уровне 78.5 руб. Т.е. снижение доллара составило 22.8% на текущий момент. А вообще удивляет, как западные СМИ все последние годы пишут про курс рубля. Когда рубль снижается, идет нагнетание, что он падает из-за мощных западных санкций. И это должно обязательно привести к коллапсу российской экономики. Когда же рубль чрезмерно укрепляется, как это было в середине 22 года и в текущем году, западные СМИ снова это объясняют действием мощных санкций, что опять же должно привести к коллапсу экономики. Получается, как бы себя не вел рубль, в любом случае западные СМИ напишут, что это плохо. Если бы вдруг ЦБ зафиксировал курс на одном месте, почти уверен, тоже бы написали, что это признак коллапса российской экономики. В реальности же ситуация следующая - рубль является высоковолатильной валютой страны с развивающейся экономикой. Ранее уже приводил график, где четко видно, что динамика рубля на интервале 20 лет мало чем отличается от динамики южноафриканского рэнда (подробнее об этом https://t.me/MarketDumki/5592 ). Санкции в какой-то момент усиливают волатильность рубля, но на более длинном интервале они не изменили общей картины. А то, что рубль сейчас не 30 руб, как в 2013 году, так это нормально, учитывая, что уровень инфляции в стране гораздо выше чем в США. Более того, и нынешние 78 руб за доллар выглядят уже чрезмерно крепким курсом для рубля с учетом накопленной инфляции. @marketdumki

🎁 Длинные новогодние каникулы — отличный повод отдохнуть вам, но не лучшая стратегия для денег вашего бизнеса.   Пока вас будут отвлекать оливье и «мандариновая лихорадка», деньги компании могут работать. Свободные средства бизнеса можно разместить через сделку РЕПО Овернайт и получить возможность дополнительного дохода. Даже в праздники.   Срок размещения — от 1 дня до 3 месяцев. Сумма — от 1 млн рублей в обычное время, но по 26 декабря включительно можно разместить от 1000 рублей!   Как это работает?    📌 Вы размещаете деньги, а взамен получаете ценные бумаги в качестве обеспечения. Процентная ставка определяется сразу при заключении сделки. 📌 По истечении выбранного вами срока деньги зачисляются на брокерский счёт компании с процентами, а ценные бумаги возвращаются в Сбер.   Для совершения сделок РЕПО компании потребуется открыть брокерский счёт в интернет-банке «СберБизнес». Узнать подробнее о продукте и оставить заявку можно здесь. Если у вас уже есть расчетный счет в Сбере и доступ в СберБизнес, то продукт можно оформить тут.     Пожалуйста, помните, что любая инвестиционная деятельность связана с рисками. Ознакомьтесь со всеми ограничениями. При совершении сделок РЕПО компания платит брокерскую и депозитарную комиссии. Ограничения ответственности*

Непрекращающееся ралли на рынке металлов буквально заставляет расти акции ГМК Норникель несмотря на невнятную динамику индекса Мосбиржи. До февральского максимума на уровне 150 руб этим акциям осталось вырасти всего на 4 руб или на 3%. Для сравнения индексу Мосбиржи до своего февральского максимума на уровне 3371 пункт нужно вырасти на 24% с нынешних 2720 пунктов. Так что даже на таком тухлом рынке есть акции, которые показывают весьма достойную динамику. Ранее не один раз в приватном канале "Еще больше Думок" писал о привлекательности этой бумаги. Несмотря на все текущие макроэкономические и геополитические сложности для компании, проигнорировать рост на рынке металлов едва ли представлялось возможным. @marketdumki

Появился незаменимый для трейдеров и инвесторов канал о влиянии геополитики на финансовые рынки. headlines GEO — это аналитика, которая превращает политические новости в сигналы для рынка. На канале вы найдете: I. Как мировые конфликты двигают активы: 🟫Конфликт Израиля и Ирана — влияние на нефть и рынок РФ. 🟫Война США в Ираке — реакция сырьевых рынков. 🟫Украинский кризис и переговоры — волатильность индексов и энергетики. II. Скрытые триггеры будущих потрясений: 🟫Визиты делегаций и о чем они сигнализируют рынкам. 🟫Что на самом деле означают заявления мировых лидеров. 🟫Как акции военных компаний предсказывают развитие мирных переговоров. III. Интерпретации от инфлюенсеров, аналитиков и ИИ: 🟫Кто торгует, а кто готовится к войне — взаимные инвестиции как индикатор войны. 🟫Корни современных конфликтов, которые формируют цены. 🟫Каким будет новый миропорядок. ⏺headlines GEO: за конфликтами всегда стоят капиталы.

BlackRock очень доволен результатами своего ETF на биткоин. Управляющая компания смогла привлечь в него 25 млрд $ с начала текущего года. А вот инвесторы в этот ETF находятся в минусе в 2025 году, т.к. биток показывает отрицательную динамику. Но это уже проблемы инвесторов. Главное, что BlackRock заработал на них... @marketdumki

Доходности по 10 и 30 - летним гособлигациям Франции обновили сегодня многолетний максимум, достигнув отметки 3.63% и 4.53% соответственно (см. графики внизу) Учитывая размер госдолга Франции, который на данный момент равен 113% ВВП, дальнейший рост доходностей становится всё более тяжким бременем для и так хронически дефицитного бюджета страны. Но если раньше правительство Франции могло рефинансировать свой долг чуть ли не под нулевую ставку, то сейчас такой возможности нет, и ее не будет в ближайшие годы. Международные инвесторы, видя в каком состоянии находятся государственные финансы Франции, требуют всё большую премию за риск в длинных гособлигациях. В таких условиях неудивительно, что президент Макрон был против конфискации российских международных резервов, часть которых заморожена в том числе и во французских банках. Это бы еще сильнее подорвало доверие международного капитала к Франции как к суверенному заемщику (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5509). Нынешний рост доходностей по длинным госбондам стремительно засасывает Францию в воронку долгового кризиса. И пока не видно предпосылок к тому, чтобы эта тенденция повернулась вспять. @marketdumki

Невольно возникает вопрос - "А кто тогда утащил за собой Биткоин в 2025 году со 126 до 80 тыс $?" 🤔@marketdumki

Спрашивают, почему не открываются ссылки в посте выше на более ранние посты об акциях ГМК Норникель. Дело в том, что это репост из приватного канала "Еще больше Думок", и соответственно там ссылки на посты из него же. И доступны они только подписчикам приватного канала. Если кому-то интересно, подписывайтесь! В приватном канале выкладываю свои торговые идеи и сделки. Тем, кто не торгует на рынке, это едва ли будет интересно. А вот тем, кто торгует, будет полезно. Присоединяйтесь!

Акции ГМК Норникель продолжают быть лучше рынка и вышли уже на максимум с начала марта. Причина такой динамики в этих акциях предельно проста - рост цен на металлы, которые являются основной продукцией компании. Ранее осенью не один раз писал (здесь, здесь, здесь) про то, что рост цена на металлы будет практически неизбежно толкать наверх акции ГМК. Продолжаю держать бумагу и жду, когда она сделает перехай года на уровне 150 руб. Это может произойти в результате так называемого "писдила", а может и без него. Например, может произойти возврат компании к выплате дивидендов. Резюмируя вышеописанное, полагаю, что при такой шикарной конъюнктуре на рынке металлов вижу для себя смысл и дальше удерживать акции данной компании.

Новый тренд оплаты криптовалютой по QR СБП? На фоне давления на P2P многие обменники начали активно продвигать оплаты по QR СБП. На первый взгляд — отличное решение: быстро, привычно, «как в банке». Но если копнуть глубже, риски никуда не исчезли — они просто сменили форму: • QR часто оплачивают третьи лица, а не сам пользователь • механика возвратов непрозрачна или отсутствует • для оплаты предлагают пополнять анонимные кошельки в Telegram-ботах и держать на них свои средства • никто не несет ответственности за ваши средства. По сути, это тот же P2P, только с более красивым интерфейсом. Есть ли по-настоящему удобные и безопасные альтернативы? Рынок постепенно уходит от «обходных решений» к полноценной инфраструктуре. Появляются первые решения полноценного крипто-банкинга, обладающие явными преимуществами: • Средства пользователей всегда хранятся только на их собственных некастодиальных кошельках • Конвертация криптовалюты происходит за пределами РФ • Фиатные расчёты — через лицензированную платёжную инфраструктуру • Никаких анонимных ботов, «третьих лиц» и серых цепочек Крипто-рынок взрослеет. И всё больше пользователей выбирают не схемы, а системные решения. Узнать больше о том, как безопасно использовать криптовалюту в реальном мире: @SkyPayApp_news Задать вопрос: @SkyPayApp #реклама О рекламодателе erid: 2W5zFH7kVXn

Акции Tesla обновили накануне исторический максимум. Капитализация компании достигла невероятной отметки 1.6 трлн долларов! Если вы посмотрите на капитализацию других ведущих автопроизводителей в мире (см. внизу), то вы поймете, почему я назвал эту цифру "невероятной". Для сравнения Toyota, которая в 2024 году продала 10.8 млн авто (Tesla - 1.8 млн штук), имеет капитализацию 281 млрд $. Немецкие производители Mercedes и BMW, продав около 2.2 млн авто в 2024 году, оцениваются в 67 млрд $. Китайские производители Xiaomi и BYD, которые составляют очень серьезную конкуренцию Tesla (Маск это признает), оценены в 137 и 125 млрд $. И как вам после этих цифр капитализация Tesla в 1.6 трлн$? Форвардное P/E там сейчас 224. Интересно, а что инвесторы закладывают в такую оценку акций? Что все в мире пересядут на автомобили Tesla? Как-то в это совсем не верится. Если и нынешняя капитализация Tesla не является мыльным пузырем, то тогда совсем непонятно, что вообще считается пузырем в экономике и на бирже. @marketdumki

Strategy все же допускает возможность продажи BTC в случае экстремальной ситуации на рынке (ранее Сэйлор говорил, что компания никогда не будет продавать свои BTC) CEO Strategy: мы формируем резервы, чтобы выдержать сильные просадки в BTC и чтобы выдержать падение стоимости компании ниже стоимости BTC на балансе на протяжении 3 лет. Это означает, что в худшем случае нам не придётся продавать BTC до 2029 года.

Зная об этой уязвимости у Strategy, нельзя исключать того, что кто-то крупный решит сыграть на этом, и будет усиленно давить вниз цену на биткоин. Ливермор в известной книге рассказывал, как 100 лет назад крупные игроки на бирже скрывали свои крупные ставки на рынке, чтобы другие акулы не стали играть против них. Поэтому действовать приходилось через множество разных брокеров, чтобы замести следы. Сейчас же ситуация иная: все знают, что Strategy скупила много биткоинов к себе на баланс. У кого-то может возникнуть большой соблазн вывести компанию на маржин - колл, и заставить ее принудительно продавать биток в рынок по минимальным ценам. На бычьем рынке так сделать невозможно. А вот на текущем медвежьем рынке по крипте вполне себе реально, тем более что полной капитуляции в биткоине еще не было. @marketdumki

Тем временем Трамп признал власти в Каракасе иностранной террористической организацией и объявил о полной морской блокаде Венесуэлы. Ни один подсанкционный танкер с нефтью теперь не зайдет туда и не выйдет оттуда, написал президент США в своем посте. (“Therefore, today, I am ordering A TOTAL AND COMPLETE BLOCKADE OF ALL SANCTIONED OIL TANKERS going into, and out of, Venezuela.”) Трамп потребовал вернуть всю нефть, землю и другие активы, которые Венесуэла ранее украла (?) у США. Если помните, в сентябре писал о том, что Венесуэла является очень лакомым кусочком для США из-за своих гигантских запасов нефти -

Но администрация Трампа концентрирует свое внимание именно на Венесуэле. Интересно, почему же так происходит? А может дело в следующем - если вбить в интернете в поиске "страны с крупнейшими запасами нефти", то вы увидите, что на первом месте находится... находится... Бинго! Венесуэла! И если там сменить власть, американские корпорации получат доступ к колоссальным запасам нефти, которые до сих пор не разработаны.

И вот США максимально усиливают прессинг на власти Венесуэлы, вынуждая их уйти. И если это не произойдет в самое ближайшее время, вероятность начала военных действий против Каракаса приблизится к 100%. Поначалу это может поддержать нефтяные котировки, но в дальнейшем, если США удастся сменить власти в Венесуэле, предложение "черного золота" на глобальном рынке может резко вырасти, что еще сильнее придавит цены вниз (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5497). Интересно, кстати, как на данные действия США отреагирует Китай, который покупает с дисконтом у Венесуэлы большую часть ее нефтяного экспорта. А ведь Китай еще и вкладывал деньги в нефтедобычу в Венесуэле. Едва ли китайским властям придутся по душе все те действия, что США сейчас предпринимают против Каракаса. Судя по всему, в отношениях между США и Китаем появится еще одна конфликтная точка. @marketdumki

Brent опустился до 58.8$ за баррель. Это те же самые уровни, которые были зафиксированы во время пика паники на рынках в апреле (см. график внизу), когда Трамп ввел драконовские пошлины против большинства стран. А до этого такая цена на нефть была в начале 2021 года, когда мир начинал потихоньку "открываться" после ограничений, вызванных пандемией ковида. А еще надо учесть, что нынешние 59 $ за баррель, это не те же самые 59$, что почти уже 5 лет назад. Ведь за эти годы инфляция в долларе еще набежала так процентов на 20. Такие вот сложились сейчас "healthy market fundamentals", как было написано в пресс-релизе ОПЕК в мае текущего года (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5335). Снижение цен пока идет плавно. И кульминация этого движения еще не наступила. Значит всё впереди... @marketdumki

Цена на нефть марки Брент в моменте опустилась ниже 60$ за баррель (см. график внизу). Но я так понимаю, что вас теперь не особо интересуют цены на нефть и их влияние на курс рубля, т.к. наполняемость федерального бюджета стала больше зависеть от собираемости повышенного утильсбора, НДС, НДФЛ и других налогов. Только вот дело всё в том, что при низких ценах на нефть сокращается приток валютной выручки в страну, соответственно еще сильнее упадет импорт авто, а это приведет к уменьшению собираемости утильсбора. Помимо этого низкие цены на нефть приведут к снижению деловой и потребительской активности в разных отраслях экономики, соответственно собираемость НДС может не дотянуть до прогнозов. Еще можно упомянуть про резкое снижение прибыли нефтяных компаний при таких ценах на нефть и таком крепком курсе рубля. А это уже приведет к снижению собираемости налога на прибыль... Так что с наполняемостью бюджета в следующем году, скорее всего, возникнут определенные проблемы при текущих ценах на нефть и курсе доллара около 80 руб. А ведь есть немалые риски того, что нефтяные котировки продолжат движение вниз (https://t.me/MarketDumki/5589). С учетом текущих тенденций возврат курса доллара к 100 руб и выше видится просто неизбежным в обозримом будущем. @marketdumki

В продолжение темы слабости глобального нефтяного рынка. Несмотря на то, что большинство фондовых рынков в мире выросло в этом году, саудовский индекс Tadawul all share торгуется в минусе на 12.5% к уровням закрытия 2024 года (см. график внизу). Примерно на эту же величину падают акции крупнейшей нефтяной компании в мире Saudi Aramco. Такая негативная динамика саудовского фондового рынка является наглядным доказательством того, что нефтянка сейчас явно не в фаворе у глобальных инвесторов. И перспективы нефтяного рынка на следующий год пока выглядят не очень оптимистично. Профицит на рынке может увеличиться, соответственно цены на нефть могут пойти и дальше вниз к 50$ за баррель. А вот на этих уровнях уже может начать сокращаться нефтедобыча в США из-за отрицательной рентабельности, что должно начать оказывать фундаментальную поддержку ценам на нефть. @marketdumki

💼 6 телеграм-каналов, которые помогут вам зарабатывать на инвестициях. Проверенные авторы, мощная аналитика и никакой воды. Эти каналы читают как новички, так и профессионалы — начните и вы. 📊Антон Клевцов — Самый нестандартный канал про финансы. Автор ищет «рыночные неэффективности» с дотошностью ученого. Здесь про то, как думать своей головой и забирать деньги у тех, кто ищет «легкие иксы». 👉 Подписаться. ✅ TAUREN ИНВЕСТИЦИИ - один из лучших каналов для долгосрочного и среднесрочного инвестора. Там помогут найти доходные идеи и предостерегут от покупки некачественных активов. Стратегии автора проверены временем и доходностью, рекомендую подписаться 👍 📰headlines — главный источник рыночных новостей. Это признанный канал, который первым публикует ключевую информацию: уведомления о движениях акций, мнения хедж-фондов и CEO, а также переводы ключевых новостей от Wall Street Journal, Financial Times, Bloomberg и других. 📈Павел Шумилов — аналитика, которая работает. Фундаментальный, новостной, технический анализ компаний. Разбор >150 компаний России, каждый день 1-2 разбора. Происходит то, что прогнозируем заранее. Проверьте сами! 🔹Уютный Трейд — Один из старейших и самых уважаемых каналов об инвестициях, на который должен быть подписан каждый. Рассказывает и показывает, что покупает. Подписывайтесь, все вопросы отпадут моментально! Ключевая ставка, валюты, сырьевые рынки — всё становится более волатильным и непредсказуемым. Чтобы понимать, что стоит за этими движениями, существует закрытый источник DluxTrading, где аналитики простым языком разбирают ключевые события и объясняют механику рыночных процессов. Советую подписаться👉 https://t.me/+PgNHmSqdhoZmZjNi 📩 Сотрудничество и реклама — @evvvaafr #ВП