С нуля до нуля на крипте

BTC упал на уровни весны 2025 года 82600$ за православный биточек $2.02 млрд ликвидаций за сутки, $1.87 млрд из них в лонах. 20 ноября отток из BTC ETF - $903.2 миллиона. За 4 недели перекрыты 8 месяцев роста.

Circle анонсировали xReserve Не только эфир озабочен посредниками-мостами xReserve — ончейн-резерв: смарт-контракт держит USDC и обеспечивает стейблкоины, выпускаемые в подключённых сетях. Первые партнёры: Canton Network и Stacks. Работает как мост:

1. Депозитишь USDC в xReserve 2. В подключенных сетях выпускаются стейблкоин 3. Забираешь и довольный идешь дальше.

Официальная позиция: хватит доверять деньги кому попало, чтобы из сети в сеть переехать. Доверяйте нам. https://www.circle.com/blog/introducing-circle-xreserve

World Liberty Financial сожгли $WLFI на $22.14 млн Проект Трампа борется с мошенниками Команда заявила, что до запуска $WLFI небольшое количество кошельков были сфишены. Их решение? Сжечь токены на скомпрометированных кошельках, выпустить заново и раздать "законным владельцам" после обновленной процедуры KYC. == == == WLFI - не про децентрализацию изначально. Лишнее напоминание, что команда всесильна и в любой момент может отозвать токены.

Гори, но не сгорай!

Hyperliquid Foundation анонсировал HIP-3 Growth Mode https://x.com/HyperliquidNews/status/1991069741188809058 Впервые на уровне проекта и фаундейшена Hyperliquid фактически оказывает поддержку и буст для протоколов экосистемы в рамках развития HIP-3. Выигрывают Trade.xyz, Ventuals и Felix. Cейчас активно расходится по СТ цитата из отчета FalconXGlobal:

«Мы прогнозируем, что HIP-3 рынки смогут консервативно приносить дополнительно $0.8B годовых комиссий в течение года. Это означает рост на 67% от текущих уровней. Используя P/S Hyperliquid на уровне 10.5×, это соответствует цене HYPE около $80, при лидирующей роли рынков акций и индексов.»

HIP-3 — это предложение и реализация протокола Hyperliquid, которое позволяет любой команде/разработчику (при выполнении условий) создавать любые фьючерсные рынки (perpetual futures) на инфраструктуре Hyperliquid («builder-deployed perpetuals», “рынки, созданные строителями”), без необходимости отдельного разрешения или листинг‐комитета. Через HIP-3 можно запускать перпы на: сырьё, индексы, акции, FX, prediction-markets, коллекционные активы. Как работает HIP-3: - Создатели рынков должны застейкать 500 000 HYPE, чтобы запустить perp-рынок на Hyperliquid Core. - Рынки могут быть слэшнуты, если они неправильно настроены или ведут себя злоумышленно. - Каждый рынок полностью кастомизируемый: тик-сайз, плечо, лимиты OI, настройка оракула (Pyth, RedStone, гибриды), а также актив для расчетов. Где можно фармить этот нарратив: 1️⃣ Trade.xyz запустил XYZ100, перпетуал на Nasdaq-100. - $78M объём за 24 часа - $44M OI Затем появились акции TSLA, NVDA, PLTR, GOOGLE, AMZN. Хотя пойнт-программы у Trade.xyz нет, но я думаю итак все понятно. 2️⃣ Felix Protocol также развернул рынок TSLA-USDH, используя оракул RedStone. Использование USDH даёт: - 20% ниже комиссии тейкера, - 50% выше ребейты, - 20% больше вклад объёма, по сравнению с рынками, где расчеты ведутся в USDC. Можно выбрать, где торговать Теслу: — TSLA-USDH от Felix → меньше комиссии + фарм USDH-поинтов — TSLA-USDC от TradeXYZ → выше ликвидность + удобство USDC как залога Как видно, на одинаковые активы могут быть запущены разные конкурирующие рынки. HIP-3 будет очень конкурентной средой! 3️⃣ Ventuals предлагает плечо 2× на частные / pre-IPO компании. Можно лонговать или шортить частные компании (например, SpaceX) через модель “valuation-unit”. Построено на гибридном оракуле: 50% внечейн данные оценки, 50% EMA / mark price контракта. Можно стать LP и получать доход от комиссий/трейдинга в VLP Vault. Торговля и LP фармит пойнты Ventuals. Комиссии почти обнулили для новых non-crypto HIP-3 рынков, чтобы помочь им запустить ликвидность и конкурировать с рынками, управляемыми валидаторами, на ранней стадии. Изменения согласно Growth Mode: - Комиссии тейкера снижены на 90% с 0.045% до 0.0045%–0.009% (в 10 раз ниже). - Для “aligned collateral”, таких как USDH → 0.0036%–0.0081%. - При максимальном уровне стейкинга и объёме → 0.00144%–0.00288% для не-aligned залогов. Это дешевле, чем Binance, CME и дешевле любого onchain-рынка сегодня. По сути, торгуешь почти бесплатно. Поддержать канал можно пробежав по ссылке на HL. @CryptoLamer

Ethereum Interop Layer Много L2, один Ethereum. Что делать, куда бежать. Команда Account & Chain Abstraction во главе с Йоавом Вайсом опубликовали предложение как облегчить юзерам эфира жизнь. — Идея: свести все EVM L2 как единую сеть. Как старый добрый Ethererum без потребности в мостах, релеерах, солверах и далее по списку. — L2 дали бафы: блокспейс дешевый, транзакции быстрые. В обмен - новая боль: черт ногу сломит разобраться, где чем лучше пользоваться и почему. Ликвидность фрагментирована, Ethereum-позитивные проекты каннибалят друг друга. — Под капотом - ERC‑4337 и кошелёк-центричный подход. Основной упор - убрать посредников:

- пользователь сам владеет ключами и инициирует транзакции; - логика заложена в onchain‑контракты и открытый код кошелька, а не в чёрные ящики серверов; - есть ликвидити‑провайдеры, но они не видят конкретные пользовательские сделки и не контролируют их.

== == == Похожую историю вчера анонсировали 1inch. Рынок потихоньку формирует новую мету: кошельки как центр вселенной, юзер больше действий совершает бесшовно без сложных ручных взаимодействий.

Пострадавшие от проблем Stream Finance, объединяйтесь infinifi.xyz раздают дополнительные поинты депозитерам, которые пострадали от недобросовестного доверительного управления. Надо зайти на сайт, подключиться кошельком и заклеймить. Клеймы открыты до 1 декабря. Общий пул - 100к поинтов.

Подводим итоги прокола $90к/BTC вниз За сутки ликвидировано $1.04 млрд, $726 млн на лонгах. Крупнейшая частная ликвидация произошла на HyperLiquid в паре BTC-USD: $96.51 млн. 17 ноября оттоки из BTC ETF продолжились: -$254.6 млн. Общая сумма выведенного из биткоин-фонда за последние 4 дня - $1.89 млрд.

1inch запустили "слой ликвидности" Aqua Пока что только для разрабов Aqua - протокол «shared liquidity»: заявлено, что один и тот же капитал может одновременно фармить в нескольких местах без локов и перевода средств кому-либо. 1inch идут дальше и вводят термин "Total Value Unlocked" вместо "Total Value Locked". Мол, забудьте про то, что ваши средства застревают в одном месте. Сейчас - developer release: открыт SDK, контракты и документация. Публичный запуск обещан в 2026. Есть баунти до $100k за оптимизации/баги. Механика — Кошелёк = маленькая биржа/пул ликвидности. Сам себе АММ. — Несколько стратегий работают с одними и теми же активами. Одни и те же монеты в кошельке могут использоваться разными “правилами игры”: — Каждая стратегия живёт по своим правилам. Когда можно взять ликвидность, по какому курсу, с какими ограничениями и т.д. == == == Прорыв или красивые слова - узнаем в следующей серии. С одной стороны, Аква решит проблему фрагментации ликвидности и повысит эффективность капитала: пирамидка станет выше, как криптаны и любят. С другой - с любой оптимизацией важно не переиграть себя и не сделать систему хрупкой. Ждем 2026 и ставим мысленную заметку на геймченджера. Или нет.

Учимся делать рефанды правильно c Stables Labs Контекст Стейблкоин USDX сошел с рельсов и на момент написания заметки стоит 0.05$. Причина - хвост от взлома Балансера. Хацкер угнал ~$1 млн в USDX: доверие подорвано, цена в пол. Что заявила команда Пообещали клеймы, максимально близкие к 1 доллару за 1 USDX. Насколько позволят ресурсы проекта. Без гарантий. Сделали снепшот и выкатили гугл-форму (!) для сбора заявок на возврат. Что нашло коммьюнити Двумя транзами (раз, два) команда перевезла средства на гиперликвид и открыла BTC лонг с плечом 40х. Общее вэлью позиции - $5.7 млн. Лицо пострадавших представили?

Aztec анонсировали аукцион. Колесо рыночной Сансары сделало 360 и мы снова в эре ICO — Сейл: https://sale.aztec.network/ Официальный девиз: "No airdrops. No mysterious allocations." — Тикер: $AZTEC. Стартовый FDV - $350M. Это на 75% дешевле последней оценки по заявлениям Aztec Labs. — Общий сапплай - 10.35 млрд $AZTEC. На продажу - 1.57 млрд $AZTEC (14.95%) — Токены в обязательной блокировке на 90 дней. Далее могут быть разблокированы через говернанс. Если голосование не увенчается успехом, то анлок через 12 месяцев. Можно стейкать сразу после окончания аукциона. — Регистрация открыта: нужно сминтить NFT, подтверждающее участие. ZkPassport Noir для KYC. — Аукцион начинается сегодня (13 ноября) для Генезис Секвенсеров. 2-6 декабря для всех остальных. — Кто может участвовать. 300к кошельков проходят.

- Секвенсер или прувер в тестнетах Aztec - Соло-стейк ETH, в том числе отдельные операторы StakeCat ETH, Obol Silver, Rocket Pool, Lido CSM, Stakers Union - Пользователи zk.money -Активные участники комьюнити - Трейдеры Uniswap: 3 000 случайных трейдеров за последние 30 дней - Подписчики Nansen уровней Ice, North или Star

— Модель продажи - Continuous Clearing Auction.

Каждый блок выделена некоторое количество токенов. Игроки ставят лимит-заявки: максимальная цена и сумма, которую они готовы потратить. Клиринговая цена блока - минимальная цена, при которой суммарный спрос ≥ порции блока. - Заявки выше клиринга исполняются полностью. - На самом клиринге - pro-rata. - Ниже клиринга - не исполняются.

Подробнее в блогпосте Uniswap

Точка входа. 11-12 ноября Макроновости для макролюдей.

Почетное упоминание: эссе в 3 частях от КриптоЛамера о произошедшем в Stream Finance и Elixir.

— BTC ETF +$524 млн, ETH ETF -$107 млн, SOL ETF +$8 млн. Биток оживает, эфир теряет, солана незначительно прибавляет на фоне разлока 193k $SOL (~$30 млн), связанных с Аламедой и FTX. Общий баланс аламедовских SOL, которым еще предстоит выйти в рынок - ~5 млн $SOL. — XRP ETF на кончиках пальцев. СМИ жужжат, что фонд может запуститься до конца месяца. Canary Capital подали заявку в SEC на запуск и это считают "большим знаком". Ончейн нашли транзакцию на 22.08 млн $RIPPLE ($56.17 млн) c BitGet на неизвестный кошелек, которую трактуют как сетап для будущего ETF. — JPMorgan запустили JPM Coin. Работает на Base, представляет USD-депозиты для инстуциональных клиентов. На него начисляется доходность. Среднему криптану от этой новости ни горячо, ни холодно: большие игроки решают свои задачки. Тренд 2025 года. — У Китая и США выяснение отношений на криптовалютном поле. CVERC обвиняет правительство США в незаконном удержании 127к $BTC (~$13 млрд). Средства связывают с хаком майнинг пула LuBian в 2020 году. Кошелек правительства США удерживает 326.5к BTC (~$34.2 млрд) - следить тут. — Plasma, партнерство и электроэнергия. У XPL коллаборация с Daylight Energy. Выпустят стейблкоин Grid, который обеспечен выручкой от электроэнергии. Так же есть sGRID, на который доходность начисляется. Стейбл создаст M0, которые привлекли $40 млн инвестиций на "слой 0 для стейблкоинов" — Circle, эмитент USDC, планирую токен для блокчейна Arc. Подробностей нет, но есть тестнет для разработчиков. На нем, помимо популярных дефи-штук вроде AAVE, запущен USYC: токен для йелда, который обеспечен краткосрочными ценными бумагами США.

Точка входа. 10-11 ноября Сенат США справились с шатдауном, рыночек нервно показывает позитив, богатые богатеют. Макроновости для макролюдей. Предыдущий выпуск — BTC ETF +$1.2 млн, ETH ETF +$0, SOL ETF +$6.8 млн. Конец октября-начало ноября пошли со скрипом: отток средств, незначительный приток. Зато фонды по солане чувствуют себя отлично: с 28 октября - ни одного убыточного дня. Общее привлеченное в SOL ETF - $342.6 млн. — Регуляция стейблкоинов продолжает захватывать мир: Англия эдишн. Банк Англии (The Bank of England) опубликовал консультационную бумагу как лучше обращаться со стейблами. Обязательная лицензия, 60% обеспечения в краткосрочных государственных облигациях, 40% на бессрочных счетах Банка Англии. — Ledger рассматривают IPO в 2026 году. Продажи пошли вверх после серии взломов. За первую половину 2025 у криптанов угнали $2.2 млрд: это больше, чем за весь 2024. В комментарии FT СЕО Pascal Gauthier говорит: "Выручка достигла трёхзначных миллионов". Последняя оценка компании - $1.5 млрд в 2023 году с инвестициями от 10T Holdings и True Global Ventures. — Сейлор снова покупает. Strategy Inc. (экс‑MicroStrategy) разместила 7,75 млн акций STRE по цене €80, собрав €620 млн ($715 млн). Изначально планировали скромные €405 млн, но повысили кепку из-за высокого спроса. Купили ещё 397 BTC за $45,6 млн. Общий резерв - 641 205 BTC. — Вышел репорт Chainalysis "The 2025 Geography of Crypto". 73 страницы индексов, данных и выводов. Топ-5 стран по общему индексу криптоадопшена: Индия, США, Пакистан, Вьетнам и Бразилия. Украина на 8 месте, РФ на 10. — Coinbase запустили лаунчпад. Первый сейл - monad.

Продают 7.5% сапплая $MON по оценке $2.5 млрд. Дроп ранним пользователям - 3%.

На премаркете токен торгуется 2х от лаунчпада.

Трагедия синтетических стейблкоинов Не опять, а снова 3 ноября протокол Stream Finance потерял $93 миллиона юзерских средств из-за "ошибки внешнего управляющего". xUSD - синтетический стейбл протокола - летит вниз. $68 млн долга принадлежит Elixir как часть обеспечения deUSD. Elixir отыгрывает ситуацию: делают выкуп deUSD по курсу 1$. За 48 часов обменивают 80%, исключая позицию Stream Finance (~$75 млн). Поддержка deUSD остановлена, ончейн-выводы заблокированы. Команда верит, что у них получится вернуть средства по рейту 1к1 и заставить Stream Finance выплатить задолженность. Страница клеймов для пострадавших: https://www.elixir.xyz/deusd/claims/ Принимают токены deUSD, sdeUSD и позиции LP/лендинги, попавшие в снапшот Elixir. == == ==

На момент написания заметки 1 xUSD = $0.11 1 deUSD = $0.0442

Настолько плотно играли в DeFi, что случайно получили CeFi. Смарт-контрактов взломано не было, хитрой атаки по теории игр не произошло. Был некий оффчейн-менеджер, который управлял активами. Он где-то накосячил, потерял бабки. В маркетинге это выглядело как «профессионально отобранная стратегия, дополнительный yield». На практике - голый кредитный риск на одного контрагента. Чисто на доверии. Ставим галку в графе "профиты в крипте не идут risk-free".

Чекер аллокаций в MegaETH Сайт: https://sale.megaeth.com/ Для проверки пачки кошельков: https://www.fluffle.tools/allocation

Если вы НЕ получили $MEGA: → Вы можете безопасно вывести свою ставку Если вы ПОЛУЧИЛИ $MEGA: → Ничего делать не нужно → Вы можете вывести свою полную ставку до 19 ноября, отказавшись от своих токенов → Вся сумма ставки должна оставаться залоченной до 19 ноября

Если вы получили $MEGA, но вывели деньги - ставка сгорает, токены уйдут другим участникам. https://x.com/megaeth/status/1986429671890891017

Есть пробитие. BTC ниже $100к вечнозелёных. Впервые с июня 2025.

Balancer опубликовали тейки о взломе Пересказ главного — Около 07:48 UTC произошёл эксплойт Balancer V2 Composable Stable Pools. — Затронуты только V2 Composable Stable Pools. — Не затронуто: Balancer V3 и остальные пулы Balancer. — Все пулы, которые можно было остановить - поставлены на паузу и переведены в recovery mode; идёт анализ первопричин, будет полный пост-мортем. — Почему не все паузились: часть пулов живут несколько лет и оказались вне окна паузы. — Ходят фишинговые сообщения «от Security Team» — это не Balancer. Не кликайте неизвестные ссылки. Официальные апдейты — только через аккаунт Balancer в X и официальный Discord. — Что дальше: команда проводит быстрое и тщательное расследование, поделится доп. деталями по мере готовности. == == == Кризисные решения приняты. Вопрос, кто виноват и что делать - следующий на столе.

Balancer v2 взломан — Украдено от ~110 до ~130 млн долларов. TVL декса сложился в два раза: с $840 млн до $479 млн. — Эксплойт в функции manageUserBalance / validateUserBalanceOp в Balancer V2 vault: баг в проверке прав доступа позволял делать неавторизованные внутренние выводы. — Задет не только Балансер, но и форки. Berachain остановили сеть и объявили экстренный хардфорк сети, чтобы купировать эксплойт. — Команда признала проблему, изучает. — Кошельки эксплойтера:

- https://debank.com/profile/0x045371528a01071d6e5c934d42d641fd3cbe941c - https://debank.com/profile/0x872757006b6f2fd65244c0a2a5fdd1f70a7780f4 - https://debank.com/profile/0xaa760d53541d8390074c61defeaba314675b8e3f

== == == Балансер не первый раз эксплойтят, но первый раз на такие суммы. На панике проснулись китовые кошельки, которые спали по 3 года. Рыпаться уже поздно, если есть что выводить - стоит вывести. Ждем следующих шагов от команды.