Госплан ENERGO

Одна из крупнейших нефтеперерабатывающих установок России приостановила работу после атаки украинских беспилотников. Речь идет о Киришском НПЗ компании «Сургутнефтегаз» — одном из двух крупнейших в стране. По данным источников Reuters, остановлен блок, на который приходится почти 40% мощности завода, то есть около 400 тыс. баррелей в сутки из общей мощности 20 млн тонн в год. Атака дронов вызвала пожар, в результате которого повреждены печь и другое оборудование. Восстановительные работы могут занять до месяца. Губернатор Ленинградской области Александр Дрозденко сообщил, что три беспилотника были уничтожены в районе Киришей, а возгорание от обломков потушено, пострадавших нет.

Давить на Индию и Китай в вопросе отказа от российской нефти бесполезно. Для Китая это вопрос национальной безопасности: половина нефти поставляемой из России идет сухопутным маршрутом. На фоне беспорядков в море в последние годы - это очень важно. Индусы же осознали всю прелесть сидения на энергетических потоках. ГСМ за последние годы стали главной экспортной статьёй Индии: бензин и дизель приносят более 50 млрд долл. экспортной выручки в год. Это больше, чем старый экспортный флагман — ювелирка: продукция, требующая огромных вложений ручного труда. Сегодня для торгового баланса Индии нефтепродукты дают больше, чем фармацевтика, автомобили и продукция машиностроения вместе взятые. Говоря иначе — упавшее с неба счастье в виде российской подсанкционной нефти сделало из энергодефицитной Индии мощную мировую энергодержаву: не индусы ездят по миру и ищут надёжных поставщиков, а в Индию стоит очередь из «белых людей», пытающихся выторговать очередную партию топлива с индийских НПЗ. (@topinfographic)

Китай примет решительные ответные меры, если страны НАТО под давлением США попытаются ввести пошлины за закупку российской нефти, заявил официальный представитель МИД КНР Линь Цзянь.

Китай продолжает системно наращивать импорт СПГ с российского проекта «Арктик СПГ-2», несмотря на западные санкции. По данным LSEG, четвертый танкер «Буран» разгрузил свыше 166 тыс. кубометров газа на терминале Бэйхай в Гуанси 14 сентября, всего через несколько дней после того, как порт покинул газовоз «Заря». С конца августа Китай уже получил более 552 тыс. кубометров СПГ с «Арктик СПГ-2». В пути находится пятый газовоз — «Ирис», также находящийся под санкциями США, он везет аналогичный объем.

Орsted — крупнейший игрок ветроэнергетики Европы, оказался на грани банкротства. Компания объявила о срочной продаже акций с дисконтом почти 67% (66,6 крон за бумагу против рыночных 200 крон), чтобы экстренно привлечь $9,4 млрд и спасти проекты. Это симптом глубинного кризиса в европейской «зелёной энергетике». Стоимость строительства офшорных ветропарков выросла, доступ к дешёвым кредитам ограничен, а доходность падает. В итоге даже флагманы отрасли вынуждены проводить масштабные допэмиссии ради выживания. Для ЕС это означает одно: ставка на «зелёный переход» буксует, а зависимость от ископаемого топлива снова будет расти. Но вот проблема — газ, нефть и уголь для Европы стоят значительно дороже, чем до разрыва с Россией. Попытка отказаться от российских энергоресурсов оборачивается тем, что промышленность и потребители вынуждены платить за энергию по завышенным ценам, а «зелёная альтернатива» теряет финансовую устойчивость.

Трамп требует невозможного: остановить боевые действия на Украине за счёт полного отказа НАТО от закупок российской нефти и введения тарифов в 50–100% на Китай за его импорт российского сырья. В своём посте он возмутился тем, что отдельные союзники — Венгрия и Словакия — продолжают покупать нефть у Москвы, называя это «шоком» и «ослаблением позиции НАТО». Однако эти предложения идут вразрез с реальностью. Китай, Индия и Турция остаются крупнейшими покупателями российской нефти с 2023 года, а Европа уже давно перестроила энергетику. Попытка Трампа вынудить союзников к «энергетическому эмбарго» и одновременно ударить по Китаю тарифами грозит разрушением мировой торговли. Ранее его тарифная война с Пекином доходила до 145% и 125% в ответ, фактически блокируя двустороннюю торговлю. Теперь же президент США снова ищет рычаги давления, но продолжает избегать прямых обвинений Путина, перекладывая ответственность за войну на Джо Байдена и Владимира Зеленского.

Прибалтийские страны рискуют войти в отопительный сезон с рекордно низкими запасами газа. По данным GIE, Инчукалнское ПХГ в Латвии — ключевое хранилище региона — заполнено лишь на 53% (1,25 млрд м³). Сентябрьская закачка упала до 2,1 млн м³ в сутки, что не позволяет накопить даже минимальные лимиты Еврокомиссии: к декабрю нужно добавить ещё 700 млн м³, а сезон отбора начинается уже в ноябре. Причина дефицита проста: ресурсы уходят на Украину и в Финляндию. «Нафтогаз» перекупает у польской Orlen американский СПГ и уже законтрактовал 440 млн м³, а литовский терминал СПГ в Клайпеде, основной источник для региона, почти полностью занят польскими и финскими заказами. Финляндия в августе–сентябре тянет по 2 млн м³ газа в сутки через Прибалтику, так как её собственный терминал Exemplar стоит на ремонте. В итоге Литва, Латвия и Эстония, громче всех поддерживающие Киев, остаются с минимальными запасами и биржевой ценой газа выше $455 за тыс. м³. Как регион собирается пройти зиму — вопрос открытый.

«Укрнафта» объявила, что больше не будет закупать топливо индийского происхождения. Как сообщили в пресс-службе компании, во втором туре тендеров на поставку бензина, дизтоплива и СУГ на IV квартал 2025 года к рассмотрению не будут приниматься предложения с происхождением из России, Белоруссии, Ирана и Индии. В тендерных заявках теперь обязательно должна указываться страна-производитель. Парадокс в том, что сама Украина в 2025 году резко нарастила импорт индийского дизеля: за январь–август поставки выросли более чем в шесть раз по сравнению с прошлым годом, а доля Индии в общем импорте достигла 11,6% против 1,7% годом ранее.

Одно из предприятий «Башнефти» в Уфе атаковал украинский беспилотник. Как сообщил глава Башкирии Радий Хабиров, силы охраны сбили первый дрон из крупнокалиберного стрелкового оружия. Аппарат упал на территорию завода, вызвав пожар. Пострадавших нет, повреждения предприятия оказались незначительными, возгорание локализовано. Позже был сбит еще один БПЛА, последствия его падения уточняются. По данным отраслевых источников, из-за серии атак около 17% мощностей по переработке нефти в России выведены из строя. Это оказывает давление на внутренний рынок топлива, где цены продолжают расти, и одновременно стимулирует Москву наращивать экспорт именно сырой нефти, а не нефтепродуктов.

Россия сохраняет ключевые позиции на мировом нефтяном рынке. Согласно данным Kpler, в период с января 2024 по август 2025 года морские поставки российской нефти держались на уровне 3–4 млн баррелей в сутки. Это сопоставимо с объемами Саудовской Аравии и Ирака, крупнейших экспортеров альянса ОПЕК+. Несмотря на санкции Запада и ценовой потолок, Москва стабильно загружает азиатское направление — в первую очередь Китай и Индию. Фактически Россия остаётся системообразующим поставщиком в структуре мирового нефтяного рынка, компенсировав потерю Европы за счёт Востока.

С 12 сентября Япония снижает потолок цен на российскую нефть с $60 до $47,6 за баррель, следуя решению ЕС, который летом утвердил аналогичную меру в рамках 18-го пакета санкций. Однако, как заявили в японском Минпроме, это не повлияет на объемы импорта: закупки нефти у России минимальны и составляют лишь 0,1% от общего ввоза. Главным исключением остаётся проект «Сахалин-2», через который Япония получает сорт Sakhalin Blend. Он обеспечивает около 9% всего импорта СПГ и порядка 3% генерации в стране, а сделки по этому проекту освобождены от ценовых ограничений. По данным Минфина, с января по июль 2025 года Токио закупил 599 тыс. баррелей российской нефти. Дополнительно правительство объявило новые санкции: заморозку активов и экспортные ограничения против 47 организаций и 9 физических лиц из России, Беларуси и связанных стран.

Китай намерен ускорить накопление стратегических нефтяных запасов: по оценкам Goldman Sachs, в ближайшие пять кварталов страна будет ежедневно откладывать около 500 тысяч баррелей нефти. Такой темп вдвое выше недавних подсчётов Gunvor Group, согласно которым пополнение шло на уровне 200 тысяч баррелей в день. Основные драйверы — низкие цены на сырьё и стремление Пекина укрепить энергетическую безопасность. Примечательно, что даже при столь активных закупках Goldman ожидает дальнейшего падения котировок Brent: в 2026 году средняя цена может снизиться до $56 за баррель. Это означает, что Китай сможет наращивать резервы в условиях дешёвой нефти, закрепляя для себя выгодные условия, а для мирового рынка это станет фактором давления на производителей, в том числе на Россию, которой всё сложнее поддерживать экспортные доходы.

К 2030 году структура выработки электроэнергии в Саудовской Аравии заметно изменится. Если в 2020 году основными источниками оставались нефть и газ, то постепенно страна сокращает зависимость от нефти, заменяя её газом и возобновляемыми источниками. К середине десятилетия солнечная энергетика начинает занимать всё более заметную долю, а к 2030 году становится ключевым новым драйвером роста генерации. В структуре также появляется наземная ветроэнергетика, пусть и в меньших масштабах.

Токио в очередной раз сделал исключение для «Сахалина-2»: нефть с этого проекта можно закупать без привязки к ценовому потолку, установленному на уровне $47,6 за баррель. Японские компании должны лишь получить одобрение Минэкономики, торговли и промышленности. Для всего остального импорта из России потолок остаётся обязательным. Фактически поставки российской нефти в Японию минимальны — в этом году была всего одна партия в 600 тыс. баррелей, первая за два года. Но в СПГ ситуация иная: на «Сахалин-2» приходится около 9% японского импорта газа, что обеспечивает примерно 3% всей генерации страны. Именно поэтому Mitsui&Co и Mitsubishi сохранили участие в проекте, равно как и Sodeco в «Сахалине-1». Формально Токио говорит о постепенном отказе от российских энергоресурсов, но на практике жизненно важные сахалинские поставки остаются неприкосновенными.

Великобритания расширила санкции против российского «теневого флота», добавив в чёрный список ещё 70 судов, связанных с экспортом российской нефти. Лондон подчеркнул, что теперь в его санкционных списках находится больше танкеров, чем у любой другой страны.

К 2042 году Сибирь станет одним из ключевых центров атомной энергетики в России: суммарная мощность АЭС региона превысит 5 ГВт, что составит около 13% всей выработки атомной генерации страны. Об этом сообщил глава концерна «Росэнергоатом» Александр Шутиков во время рабочей поездки в Томскую область. По его словам, к уже строящемуся реактору БРЕСТ-300 добавятся два быстрых реактора мощностью более 1,2 ГВт каждый, а также новая Сибирская АЭС. В «Росатоме» напоминают, что после 2035 года в развитие атомной генерации будут вовлечены новые регионы — Урал, Сибирь, Дальний Восток. Запланировано строительство реакторов на быстрых нейтронах, замыкающих ядерный топливный цикл, а также блоков малой и средней мощности. Всего до 2042 года планируется ввести 38 энергоблоков общей мощностью 29,3 ГВт.

За первые десять дней сентября Украина получила 236 млн кубометров природного газа — примерно столько же, сколько и в августе. Однако изменился маршрут поставок: вместо азербайджанского газа теперь идут объемы из Венгрии и Словакии. Перестройка логистики связана с повреждением газотранспортной инфраструктуры на участке границы с Румынией и Молдавией. Таким образом, Киев сохраняет общий уровень импорта, но становится еще более зависимым от европейского транзита и уязвимым к любым сбоям в энергосистеме соседних стран.

Третий танкер с подсанкционного проекта «Арктик СПГ-2» успешно разгрузился в Китае. По данным LSEG и Kpler, газовоз «Заря», находящийся в санкционных списках США, выгрузил более 160 тыс. кубометров СПГ на терминале в Бэйхайском порту провинции Гуанси. Таким образом, Пекин уже принял три партии российского газа общим объемом свыше 386 тыс. кубометров. Еще два судна — «Буран» и «Ирис» — находятся в пути и должны прибыть в ближайшие дни, причём «Буран» везет 174 тыс. кубометров топлива. Несмотря на западные ограничения, «Арктик СПГ-2» продолжает отгрузки: завод мощностью 19,8 млн тонн в год остаётся важнейшим элементом российской энергетической стратегии. Китай же демонстрирует готовность игнорировать санкционный контур, закрепляя за собой статус главного покупателя нового российского СПГ.

Август стал очередным «чёрным месяцем» для российского нефтяного экспорта: выручка упала до $31,5 млрд, минимум за пять лет. Международное энергетическое агентство зафиксировало падение на 6,4% к июлю и на 8,5% в годовом выражении. При этом объёмы поставок почти не сократились, что говорит о главном источнике проблем — резком удешевлении Urals. Цена российского сорта опустилась до $56 за баррель, а сбой в закупках со стороны Индии вынудил удвоить скидки. Добыча в стране тоже чуть снизилась, до 9,3 млн баррелей в сутки. Но куда острее выглядит ценовой потолок: формально он держится на $60, однако реальные сделки всё чаще проходят по $47. В такой конфигурации российский экспорт обеспечивает лишь обороты, но не доходность, и Минфин получает бюджет с «дыркой», которую приходится закрывать заимствованиями.

Координация санкций против России заметно ослабла при администрации Дональда Трампа. ЕС и Великобритания недавно понизили ценовой потолок на российскую нефть, тогда как США отказались от пересмотра. Более того, Вашингтон пошёл дальше: Трамп потребовал от Индии полностью прекратить закупки российской нефти и ударил по Дели 50-процентными тарифами, когда те отказались. Такой шаг идёт вразрез с прежней логикой санкций G7, когда ограничения цен позволяли Индии и Китаю покупать российское сырьё, сохраняя поставки на рынке, но снижая доходы Москвы. Евросоюз, напротив, настаивает, что схема ценового потолка остаётся актуальной, и направил спецпредставителя в Вашингтон для согласования позиции. В Energy Aspects отмечают, что согласованность действий G7 разрушена, и это создаёт новые риски на нефтяном рынке. Индийские импортеры уже требуют от российских поставщиков больших скидок, учитывая рост политических рисков. На октябрь аналитики прогнозируют небольшое сокращение объёмов морских поставок российской нефти — впервые за последние месяцы.