Рыночные Инвестиции

💼 Портфель акций-фаворитов на 2025 год ⛏Полюс $PLZL Успешный запуск новых проектов роста выступает долгосрочным катализатором для бизнеса. На фоне негативного сентимента на рынке акций бумаги Полюса пользуются хорошим спросом, что позволяет котировкам показывать динамику лучше рынка. ⛽️Татнефть $TATN Акции привлекательны для инвесторов на фоне сохранения давления на котировки российского нефтегазового сектора. По-прежнему видим возможность дивидендного сюрприза в виде повышения коэффициента дивидендных выплат до 75–90% по результатам за 2024 г. Взгляд подкрепляется сильным балансом и высоким производственным потенциалом, который ограничен только соглашением ОПЕК+. 🌾 ФосАгро $PHOR Мы настроены позитивно насчет ФосАгро благодаря относительно слабому рублю, устойчивым ценам на фосфорные удобрения и отмене валютных экспортных пошлин с 1 января 2025 г. Ожидаем рост выпуска сложных удобрений в 2025 г., что должно поддержать выручку в следующем году. 🏦 Т-Технологии (ТКС Холдинг) $T Сохраняем позитивный взгляд с учетом сильных перспектив компании. Интеграция с Росбанком, рост клиентской базы и ставка на технологии — факторы поддержки и продолжения роста в 2025 г. Текущая оценка предполагает сильный дисконт к среднеисторическим уровням. 🏛 Московская Биржа $MOEX Торговая площадка выигрывает от высоких процентных ставок в экономике, имеет диверсифицированную бизнес-модель с учетом различных сегментов, от фондового рынка до денежного и деривативов. Также у биржи хороший дивидендный потенциал с рекордными ожиданиями прибыли за 2024 г. 📦 OZON адр (Мосбиржа) $OZON Полагаем, что бумаги смогут показать динамику лучше рынка. Результаты за III квартал отразили улучшение рентабельности и умеренную долговую нагрузку, что могло снизить беспокойство инвесторов по поводу финансового положения компании. Основной риск для идеи — настроения на рынке акций. 📱 Яндекс $YDEX Ждем динамику лучше Индекса МосБиржи, учитывая прибыльность и низкую долговую нагрузку, сильные результаты за III квартал 2024 г. Долгосрочные перспективы бизнеса остаются привлекательными, а оценка — умеренной. При этом основной риск для идеи — настроения на рынке акций и экономическая ситуация. Жми «❤️» , если полезно

🏗 Эталон. Минимум за два года Краткосрочная картина 📌Вчера котировки расписок Группы Эталон испытали ощутимое снижение в цене при повышенных торговых объемах. Динамика бумаг из состава Индекса МосБиржи была разнонаправленной. Бенчмарк по итогам основной сессии снизился на 1,78%, а по итогам вечерней — потерял 1,1% в сравнении с дополнительной сессией понедельника. 📌Вчера котировки расписок Эталона планомерно снижались на протяжении всей торговой сессии, став одним из главных аутсайдеров рынка. Нисходящая динамика приостановилась только под конец торговой сессии. Закрылись не на минимумах, но и явных попыток отскока не предпринималось. Довольно слабо. 📌В понедельник вышли вниз из нисходящего канала, который тянется с конца июля 2024 г. Его нижняя граница не отыграла роль поддержки. Негативно. 📌Бумаги смотрятся хуже рынка и находятся недалеко от экстремумов сентября 2022 г. До обновления исторического минимума на 38,64 руб. остается всего 8,6%. Это ближайший и единственный значимый уровень поддержки. 📌Теоретически прервать снижение может и круглый уровень в 40 руб., однако ранее такой же круглый уровень 50 руб. не удержал котировки от падения. 📌В фокусе на этой неделе — заседание ЦБ. Консенсус экономистов — повышение ставки на 200 б.п. Это решение уже в цене. К более резкому шагу ЦБ, которого ожидают некоторые, рынок может быть не готов. Внимание следует уделить риторике ЦБ и планам в отношении ДКП на ближайшие месяцы. Долгосрочная картина 📌Глобальный восходящий канал, который тянется с конца сентября 2022 г., был пробит в конце октября. После этого бумага протестировала его снизу и ушла вниз. Падение ускорилось. 📌Сейчас расписки находятся на минимумах c сентября 2022 г., с годовых пиков — в минусе на более 60%. 📌Ближайшая среднесрочная цель — выход выше 200-дневной скользящей. Сегодня она вблизи 70,6 руб. 📌На старшем таймфрейме негативная техническая картина. Активная фаза снижения продолжается. На текущий момент свечных формаций на разворот не сформировано. Стоит ли сейчас покупать акции Эталона? 👍 — Да 🔥 — Нет ❤️ — Пока наблюдаю

‼️ Рынок рухнет? 20 декабря ЦБ поднимет ставку до 23–24%. Это может усилить коррекцию на рынке, а компании с низкими дивидендами и слабыми перспективами обновят минимумы. ● Какие акции нужно продать прямо сейчас? ● Какие активы способны защитить ваш капитал? Если нет времени разбираться в гигантских отчетах и интервью, подпишитесь на Invest Era. Мы анализируем рынок и даем конкретные рекомендации, чтобы сохранить ваш портфель и найти лучшие инвестиционные идеи! Подписаться - https://t.me/+C7KmXMU2mhw5YjUy

💼 Куда выгодно вложить поступающие дивиденды Портфели инвесторов постепенно начинают пополняться дивидендами, которые российские компании выплачивают по итогам девяти месяцев работы. Докупить на низких уровнях Реинвестировать дивиденды в рынок сейчас — выигрышная стратегия, учитывая его дешевизну. По показателю P/E мы торгуемся на 45% ниже исторического среднего значения. За счет этого дивидендные доходности сейчас как никогда высоки — выше 11%. Такого не было даже в турбулентном 2022 г., когда экономика была не столь устойчива и прогнозируема, как сейчас. Если закупиться акциями сейчас, когда они дешевы и дают высокую доходность, то эффект сложного процента в долгосрочной перспективе поможет заметно преумножить капитал. 🤔Куда вложить 📌Газпром нефть $SIBN Взгляд аналитиков «Позитивный», цель на год — 890 руб./ +63% 📌НОВАТЭК $NVTK Взгляд аналитиков «Позитивный», цель на год — 1300 руб./ +67% 📌Яндекс $YDEX Взгляд аналитиков «Позитивный», цель на год — 5400 руб./ +65% 📌Татнефть $TATN Взгляд аналитиков «Позитивный», цель на год — 830 руб./ +48% Жми «🔥» , если полезно

⛽️ Газпром. Обновили дно Краткосрочная картина 📌Акции Газпрома вышли из треугольной формации вниз, пробив ноябрьский минимум в 112,34 руб. Следующей потенциальной поддержкой должен был выступить минимум июня — 110 руб. Однако и он был пробит — негативно. В среднесрочной перспективе это открывает цели для похода ниже к следующему историческому дну — 106,5 руб. Объемы торгов вчера были повышенными. 📌RSI 4-часового графика находится в зоне перепроданности, что может сигнализировать о возможном отскоке. Сопротивлением выступает нисходящая линия, тянущаяся с ноября. 📌Сегодня ожидается дивидендный гэп ЛУКОЙЛа, вес которого в индексе Мосбиржи составляет почти 18%. Долгосрочная картина 📌Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г. 📌В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел к росту. Триггером выступили новости о смягчении налоговой нагрузки для компании. Далее подъему способствовали ожидания геополитической разрядки на фоне победы Дональда Трампа на президентских выборах в США. Во всех случаях взлета цены сильнейшим сопротивлением выступала 200-дневная скользящая средняя — преодолеть ее пока не получается. 📌В результате последней коррекции акции Газпрома пробили 5-месячный восходящий тренд — больше восходящих трендов нет. Также котировки опустились ниже июньского минимума в 110 руб., что потенциально открывает дорогу к следующим историческим доньям — 106,5 руб. и 84 руб. Стоит ли сейчас покупать акции Газпрома? 👍 — Да 🔥 — Нет ❤️ — Пока наблюдаю

💿 Акционерам Норникеля не стоит ждать дивидендов в ближайшее время 📌Глава Норникеля Владимир Потанин в интервью РБК сообщил, что компания возьмет паузу в выплате дивидендов. Главным условием для возобновления выплат он назвал возвращение компании к положительному свободному денежному потоку. На наш взгляд, новость нейтральна для бумаг. Потанин и ранее заявлял, что дивидендная политика должна учитывать капитальные расходы Норникеля. С учетом их роста при падении прибыли дивидендная пауза вполне ожидаема. 📌Она положительно скажется на финансовом состоянии компании, поскольку Норникелю не придется платить дивиденды в долг, а по мере улучшения ситуации вернуться к этому вопросу можно будет уже в следующем году. 📌Ждём роста производства Норникеля, что позволит нарастить прибыль даже если цены на металлы не будут расти. Жми «❤️» , если полезно

📱 Ростелеком-ао. Ожидается тестирование краткосрочных сопротивлений Краткосрочная картина 📌Сдержанное увеличение стоимости сопровождалось средним торговым оборотом. Бумаги сумели избежать падения, несмотря на просадку Индекса МосБиржи на 0,55%. В целом обыкновенные акции Ростелекома продолжают удерживаться выше недавнего долгосрочного минимума (50,46 руб.). 📌Закрытие вновь состоялось ниже 200-часовой скользящей средней цены, но по итогам дня сложилась умеренно позитивная краткосрочная техническая картина. Среднее значение индикатора относительной силы RSI на часовом графике указывает на то, что акции не находятся в состоянии перекупленности или перепроданности. 📌В ближайшие дни вероятны попытки преодоления близких сопротивлений на уровнях 52,3 руб., 53, руб., 53,3 руб. Они будут носить характер технического отскока. Среднесрочный спрос на бумаги все еще не восстановился после годовой дивидендной отсечки. Долгосрочная картина 📌Обыкновенные акции Ростелекома длительное время не демонстрируют сильного прироста стоимости и сейчас торгуются на уровне 2000 г. Этот фактор отчасти объясняется и компенсируется тем, что бумаги относятся к разряду дивидендных. 📌С середины августа акции прочно закрепились ниже 200-дневной скользящей средней цены. Долгосрочная техническая картина все еще остается нейтральной. 📌Целевая цена аналитиков на горизонте года составляет 84 руб. Это подразумевает потенциальное повышение стоимости в пределах 62% от текущего уровня. Держите ли акции Ростелекома в портфеле? 👍 — Да 👀 — Нет

⚡️Итоги недели 9-13 декабря 📌Рынок акций На этой неделе рынок оставался под давлением слабых данных по инфляции и новой волны ослабления рубля. На следующей неделе ожидаем движения индекса МосБиржи в диапазоне 2400-2500 пунктов. 📌Рынок облигаций Индекс RGBI завершил неделю около нижней границы диапазона 98,6-99,1 п., в котором он торгуется уже третью неделю. На следующей неделе допускаем сохранение давление на кривую ОФЗ. Занимаем выжидательную позицию до заседания ЦБ 20 декабря. 📌Рынок нефти Цены на нефть Brent завершили неделю ростом более чем на 3%, однако поводов для долгосрочного роста мы пока не видим. До конца года не ждем выхода цен нефти за пределы диапазона 70-75 долл./барр. 📌Валютный рынок Ожидаем сохранения высокой волатильности на валютном рынке на фоне приближения 20 декабря, даты вступления санкций против российских банков в силу. В случае санкционных послаблений в отношении платежей за экспорт юань может завершить и следующую неделю в диапазоне 13,5-14 руб. Жми «🔥» , если полезно

Кто успеет в течение 30 минут вступить в мой Vip клуб, тот останется там навсегда🎁 ССЫЛКА для входа: https://t.me/+4Peplv9MlkY5OWUy 👆Вне зависимости от ситуации на рынке средняя месячная доходность стабильно выше 35%!

🔌 Интер РАО. Прочная поддержка в районе 3,53 остается в силе Краткосрочная картина 📌Умеренное падение стоимости сопровождалось средним торговым оборотом. Бумаги понизились вместе с Индексом МосБиржи, показавшим сопоставимую просадку на 1,05%. Таким образом, акции Интер РАО приблизились к нижней границе полугодового диапазона 3,53–4,05 руб. 📌Закрытие вновь состоялось ниже 200-часовой скользящей средней цены. По итогам дня сформировалась умеренно негативная краткосрочная техническая картина. Среднее значение индикатора относительной силы RSI на часовом графике указывает на то, что акции пока не находятся в состоянии перепроданности. 📌В ближайшие дни бумаги Интер РАО могут в очередной раз встретить поддержку на подступах к уровню 3,53 руб. В среднесрочной перспективе они способны восстановиться к отметке 3,75 руб. и выше. Долгосрочная картина 📌В середине ноября акции Интер РАО не сумели закрыть годовой дивидендный разрыв и вновь просели ниже 200-дневной скользящей средней цены. Долгосрочную техническую картину пока можно охарактеризовать как нейтральную. 📌С учетом фундаментальной составляющей перспективы бумаг Интер РАО выглядят обнадеживающими. Особо стоит отметить крупные денежные накопления на балансе эмитента. 📌Целевая цена акций по оценке аналитиков на горизонте года — 5,7 руб. Это подразумевает потенциальный рост стоимости в пределах 59% от текущего уровня. Стоит ли сейчас покупать акции Интер РАО? 👍 — Да 🔥 — Нет ❤️ — Пока наблюдаю

Понимаю! Ситуация на рынке сложная и я действительно хочу вам помочь - да и повод имеется 🎉 В честь дня рождения канала решил сделать для вас подарок и открыть доступ в свой вип канал бесплатно, где мы даже при таком нестабильном рынке зарабатываем! Приму первых 10 человек. Успеют подписаться самые быстрые! Ссылка: https://t.me/+4Peplv9MlkY5OWUy 👆Залетайте! Ссылка доступна только для 10 человек!

⛏ ЮГК: Растущий золотодобытчик 📌После выхода на IPO в ноябре 2023 г. акции ЮГК продемонстрировали внушительный рост и на какое-то время превысили 1 руб., однако затем снизились на треть на фоне SPO и приостановки добычи на уральских карьерах. Тем не менее мы полагаем, что бумаги компании имеют потенциал к росту благодаря высоким мировым ценам на золото, наращиванию производства, ожидаемому началу дивидендных выплат по итогам 2024 г. и выходу FCF в положительную зону по мере снижения CAPEX. В то же время среди рисков мы выделяем возможные приостановки добычи на карьерах компании по аналогии с ситуацией в Уральском хабе, наличие займов связанным сторонам и регулярные выплаты мажоритарному акционеру, а также нестабильность дивидендной базы. На наш взгляд, данные факторы будут сдерживать рост котировок и на обозримом горизонте не дадут бумагам вернуться к 1 руб. Рекомендация по акциям «Покупать» и целевая цена 0,7688 руб. Жми «❤️» , если полезно

🏦 Сбербанк. Прервали снижение, пойдем ли на 240? Краткосрочная картина 📌Цена акций Сбера возобновила рост после падения в первой половине недели. 📌Мы отмечали, что есть риски тестирования нижней границы восходящего канала в районе 225 в случая пробоя 229. Однако эту поддержку удалось удержать и реализовать отскок. 📌Котировки вернулись к 200-часовой скользящей средней и уровню 234. Дальнейший подъем снова поставит целью отметку 240, от которой ранее последовала волна снижения. Пока цена удерживается выше 234, такой сценарий вероятен. 📌Для улучшения среднесрочной картины по-прежнему нужно пробивать крутой нисходящий тренд от максимумов года, подниматься выше 246. Стоит ли сейчас покупать акции Сбера? 👍 — Да 🔥 — Нет ❤️ — Пока наблюдаю

🕯 Марафон "с 20к до 400к до нового года" выполнен досрочно 🥳 Все закрытые сделки были с доходностью 10-20% и обозначенными сроками. Ничего сложного - точка входа и справедливая стоимость акций, чтобы забрать максимум прибыли. Биткоин пробил 100к$, глава ФРС, объявил что BTC — ЦИФРОВОЙ АНАЛОГ ЗОЛОТА 🔥А самый главный подарок , личная поддержка для каждого подписчика от автора канала! ‼️ Ссылка для вступления - https://t.me/+nDLHz_hb-scwMjMy ‼️

✈️ Темпы роста перевозок Аэрофлота снижаются, но годовая цель остаётся достижимой В ноябре пассажиропоток группы вырос на 11% г/г, до 4 млн человек. Из них 3 млн было перевезено на внутренних рейсах (+9% г/г), 1 млн - на международных (+17,3%). За 11 месяцев было перевезено 39,5 млн человек (+17,6%). Внутренними линиями воспользовались 39,5 млн (+13,3%), международными - 11,7 млн (+35%). Темпы роста перевозок снижаются с сентября, что обусловлено высокой базой прошлого года. До выполнения годового плана по перевозке 55 млн человек Аэрофлоту в декабре осталось перевезти 3,7 млн пассажиров. На наш взгляд, группе это удастся. Аэрофлот по-прежнему нам нравится - компания сокращает долговую нагрузку и выходит на прибыль. Мы опасаемся роста операционных расходов и возможных отрицательных валютных переоценок в 4 кв., но таргет по бумагам сохраняем прежним - 72 руб./акция. Жми «❤️» , если полезно

✈️ Аэрофлот. Куда нацелился отскок Краткосрочная картина 📌В конце прошлой недели сформировался первый импульс снижения на дневном графике. Однако структура графика допускает отскок без продолжения падения ниже текущего минимума 47,28. 📌Есть два сценария движения: 1️⃣При пробое вверх отметки 51,08 первые цели отскока — 53,1–53,5. Таким образом покупатели смогут пробить недельный уровень сопротивления 52,97. 2️⃣В случае продолжения падения и пробоя минимума 47,28 дорога откроется в первую зону 44,42–45,2. 📌На дневном графике кривая RSI — на отметке 39 п. На 4-часовом графике акции ниже 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 51,08 и 47,28. Куда дальше пойдут акции Аэрофлота? 👍 — Вверх 🔥 — Вниз ❤️ — Боковик

⛏ Полюс планирует удвоить производство 📌Сегодня золотодобытчик представил обновленные данные по трём проектам: Сухой Лог, Чульбаткан и Чертово Корыто. 📌Полюс сдвинул выход Сухого Лога на проектную мощность на 2028-2029 гг. Это крупнейшее месторождение в мире с 43,5 млн унций запасов. Прогнозируемый объем производства - 2,3-2,8 млн унций золота в год, т.е. доказанных запасов (объем которых со временем, скорее всего, увеличится) хватит на 17 лет добычи. 📌Запуск работ на Сухом Логе фактически удвоит объем производства золота Полюсом. Маржинальность бизнеса не должна снизиться, поскольку, как заявляет менеджмент, операционные расходы проекта будут ниже среднего по группе. 📌Капитальные затраты на проект составят $6 млрд, что увеличит этот показатель по группе в 2 раза. Компания планирует финансировать Сухой Лог как из собственных, так и с помощью заёмных средств. 📌На Чёртовом Корыте объем производства составит 300-400 тыс. унций в год, капитальные затраты запланированы на уровне $1 млрд. Для Чульбаткана данные показатели составляют 300 тыс. унций и $0,7 млрд. Все проекты будут реализовываться параллельно. 📌Акции Полюса в первую очередь интересны долгосрочным инвесторам. Удвоение производства такого масштаба - внушительный результат для отрасли. 📌Но появляются риски для будущих дивидендов как с точки зрения снижения свободного денежного потока, так и с точки зрения роста долговой нагрузки. По нашему прогнозу, в следующем году объем производства составит 2,52 млн унций - на 13% ниже рекордного 2023 г. При средней цене унции в $2600 выручка составит примерно $6,5 млрд против $5,4 млрд в 2023 г. 📌Свободный денежный поток в любом случае окажется положительным. По консервативной оценке - на уровне $1 млрд. Роста процентных доходов ожидать не приходится, считаем, что в период высокой ставки компания будет покрывать текущие расходы за счёт собственных средств. 📌Отношение EBITDA/чистый долг также останется на нормальном уровне, что позволит выплачивать дивиденды. По итогам 2025 г. дивиденд может составить 1030 руб./акцию. ✅Повышаем целевую цену акций Полюса до 17300 рублей, считаем бумаги интересными к покупке. Жми «🔥» , если полезно

📦 Ozon. Какие есть цели роста Краткосрочная картина 📌Все попытки пробоя поддержки 2611,5 выкупаются. На дневном и недельном графиках формируется потенциал роста через паттерны «двойное дно», только с разными масштабами целей роста. 📌На дневном графике первые цели — 3245–3309. Сценарий актуален, пока нет пробоя поддержки 2626. Цели недельного графика смотрим ниже, в блоке «Долгосрочная картина». 📌На дневном графике кривая RSI на отметке 45 п. На 4-часовом таймфрейме котировки между 50- и 200-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за уровнями сопротивления и поддержки: 2993,5 и 2611,5. Долгосрочная картина 📌Сейчас формируется новая структура на недельном графике с потенциальным паттерном «двойное дно». При пробое вверх сопротивления 2993,5 сформируются долгосрочные цели 3867–3998. Пока нет слома поддержки 2611,5, этот сценарий актуален. 📌Локальные цели движения смотрим в краткосрочной картине. Держите ли акции Ozon в портфеле? 👍 — Да 👀 — Нет

⛽️ Транснефть продолжит направлять на дивиденды 50% прибыли, несмотря на рост налога Минфин заложил в бюджет поступления дивидендов Транснефти в размере 50% от чистой прибыли, несмотря на рост налога на прибыль с 25 до 40% на следующие шесть лет. Об этом в пятницу сообщил вице-премьер Александр Новак. Бумаги отреагировали на эту новость ростом, хотя, по нашим оценкам, дивидендная доходность в следующем году может снизиться до 9-10%. Ключевой позитив в том, что компания не планирует снижать долю прибыли, которая идет на выплату дивидендов, поскольку государству принадлежит более 75% в уставном капитале. Наш таргет по акциями - 1402 руб./акция. У компании понятные факторы для роста - индексация тарифов и высокие процентные доходы за счёт заметного объема денежных средств на балансе. Жми «❤️» , если полезно

⛽️ Газпром. В зоне полугодовых минимумов Краткосрочная картина 📌Акции Газпрома в пятницу смогли дорасти лишь до ближайшего сопротивления, после чего снижение возобновилось. Минимумом дня стало значение 113,9 руб. 📌Актив торгуется в зоне полугодовых минимумов. Вторую неделю подряд происходит откуп на повышенных объемах от уровня 112–113 руб. Это означает, что с текущих значений вполне возможен разворот наверх. Однако сценарий спуска еще ниже тоже не исключен — котировки могут протестировать на прочность блок 110–112 руб. Долгосрочная картина 📌Акции Газпрома в мае текущего года пробили долгосрочный тренд, после чего нашли поддержку в районе 110 руб. — примерно на этом уровне пролегает минимум 2017 г. 📌В конце сентября актив пробил долгосрочное нисходящее сопротивление и перешел к росту. Триггером выступили новости о смягчении налоговой нагрузки для компании. Далее росту способствовали ожидания геополитической разрядки на фоне победы Дональда Трампа на президентских выборах в США. Во всех случаях взлета цены сильнейшим сопротивлением выступала 200-дневная скользящая средняя — преодолеть ее пока не получается. 📌В результате последней коррекции акции Газпрома пробили 5-месячный восходящий тренд — больше восходящих трендов нет. Куда пойдут акции? 👍 — Вверх 🔥 — Вниз ❤️ — Боковик