GO INVEST | Акции, IPO, криптовалюты, инвестиции

📈 Macquarie ведет игру: покупка Potters за $1.1 млрд Группа инвесторов под руководством Macquarie Group Ltd заключает крупную сделку, выкупая компанию Potters Industries у частного инвестиционного фонда TJC. Сумма сделки оценивается примерно в $1.1 миллиарда. Судя по всему, это серьезный шаг на рынке инфраструктурных услуг. Что это значит для инвесторов? Первое - рынок инфраструктурных услуг еще жив и развивается, привлекая крупные инвестиции. Второе - Macquarie укрепляет свое положение на рынке, что потенциально может увеличить ценность их акций в глазах инвесторов. На мой взгляд, эта сделка - явный сигнал роста и возможностей в секторе инфраструктурных услуг. Стоит внимательно следить за дальнейшими шагами Macquarie. #Macquarie #PottersIndustries #инвестиции

🇺🇸 Свет в конце туннеля для US Shutdown После 41 дня простоя американское правительство на шаг ближе к возобновлению работы. Поддержанный группой из восьми центристских демократов, сенат прошел временный законопроект о финансировании в понедельник голосами 60 против 40. Теперь дело за Республиканцами в Палате представителей. Для инвесторов это может быть сигналом стабилизации. Завершение простоя может означать восстановление работы федеральных служб, что, в свою очередь, снизит неопределенность на рынках и потенциально подтолкнет к росту акций компаний, зависящих от госзаказов. Честно говоря, следует ожидать позитивной реакции рынка на эти новости, хотя и с определенной осторожностью. Решение о финансировании - лишь временное, и долгосрочные проблемы остаются на повестке дня. #USshutdown #рынки #инвестирование

💥Три топ-менеджера круизного оператора Norwegian Cruise #NCLH купили его акции после их недавнего обвала Котировки компании упали на 15% после того, как ее квартальная выручка не дотянула до прогнозов аналитиков. С начала года акции Norwegian Cruise подешевели на 26%, но пока аналитики сохраняют оптимистичный взгляд на них и считают их привлекательными для покупки. CEO Гарри Соммер приобрел 25000 акций по средней цене $18,52 за штуку. После сделки его доля выросла до 720 728 акций. Совокупная стоимость этого пакета по цене закрытия 7 ноября $19,07 оценивается примерно в $13,7 млн. В тот же день финансовый директор Марк Кемпа купил 10 635 акций по $18,53 за бумагу. Теперь он напрямую владеет 369 352 акциями, стоимость которых превышает $7 млн. Директор по люксовому сегменту Джейсон Монтегю также купил 13 400 акций примерно по $18,81 за штуку. Эти бумаги оформлены через траст, в дополнение к 52 391 акции, находящейся в его личном владении. Акции Norwegian Cruise Line #NCLH с начала года упали более чем на 26%, отстав от конкурентов: Carnival #CCL прибавила +7,3%, а Royal Caribbean Group #RCL — +11%. Акции #NCLH недооценены на 35,9%. Справедливая стоимость оценивается в $29,74 против текущих $19,07. Norwegian активно реконструирует свой частный остров Great Stirrup Cay, превращая его в многофункциональный курорт с аквапарком Great Tides и отдельными зонами для семейного и взрослого отдыха, уточняет Simply Wall Street. Проект рассчитан на растущий спрос на семейные путешествия, что должно повысить доходы за счет больших трат на борту, высокой заполняемости и ценовой устойчивости. Однако аналитики предупреждают, что высокая долговая нагрузка в размере $12,7 млрд может ограничить потенциал роста прибыли и поставить под сомнение оптимистичный сценарий, указывает Simply Wall Street. Аналитик Morgan Stanley Стивен Грэмблинг 10 ноября понизил целевую цену акций Norwegian с $27 до $25, сохранив рейтинг «нейтральный», сообщает TipRanks. По его словам, результаты компании за третий квартал в целом совпали с прогнозами банка, однако падение показателя среднего дохода на пассажира в день вызвало сомнения в том, идет ли речь о «нормализации» или «ухудшении» ценовой динамики в круизной отрасли после нескольких лет роста. После публикации отчета аналитик также понизил прогноз по EBITDA на 2025–2027 годы примерно на 1%. Рынок в основном считает бумаги Norwegian привлекательными для покупки. По информации MarketWatch, большинство аналитиков, отслеживающих акции компании — 16 — рекомендуют покупать их, еще семеро — удерживать. Norwegian Cruise Line(NCLH.US) Holdings 4 ноября опубликовала финансовые результаты за третий квартал 2025 года, показав рекордную квартальную выручку — $2,9 млрд, что на 5% выше, чем за тот же период 2024 года. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $1,20, превысив прогноз аналитиков ($1,14) и продемонстрировав рост на 17% в годовом выражении, пишет Insider Monkey. Эти показатели, по данным издания, свидетельствуют об устойчивости бизнеса, широкой привлекательности мультибрендового портфеля и эффективной реализации стратегии компании. Однако результаты Norwegian оказались ниже ожиданий аналитиков по выручке — фактический показатель составил $2,94 млрд против консенсус-прогноза $3,02 млрд. Компания также снизила прогноз по годовому показателю net yield (чистая доходность), который считается наиболее точным отражением ценовой эффективности круизных операторов. Norwegian признала, что рост числа семейных бронирований повышает заполняемость кают, но одновременно снижает среднюю цену, пишет The Wall Street Journal. «Когда в одной каюте размещаются три или четыре человека, цена на каждого пассажира ниже, что оказывает умеренное давление на общую доходность», — пояснили в компании. Тем не менее руководство подчеркнуло, что фокус на семейных путешествиях — это осознанная стратегическая ставка, направленная на повышение маржинальности и долгосрочного роста.

Нас ждёт интересная неделя в плане отчётов американских компаний❗️☝️

😱Акции Opendoor Technologies Inc #OPEN рухнули почти на 15% в торгах после закрытия основной сессии в четверг после того, как платформа недвижимости представила результаты за третий квартал, не оправдавшие ожиданий аналитиков, и предупредила о продолжающемся давлении на маржу в предстоящем квартале Компания сообщила об убытке в третьем квартале в размере $0,12 на акцию, что хуже прогноза аналитиков в $0,07 на акцию. Доход составил $915 млн, что не дотянуло до консенсус-прогноза в $922,05 млн и представляет собой снижение на 33,6% по сравнению с $1,38 млрд за аналогичный квартал прошлого года. Новый СЕО Каз Неджатиан, занявший этот пост всего месяц назад, обозначил стратегический сдвиг, направленный на переориентацию компании в "программную и ИИ-компанию", одновременно обязуясь вернуть Opendoor к прибыльности. "Наш путь к прибыльности ясен: работать с большим количеством продавцов, укреплять экономику на уровне единицы продукции за счет лучшего ценообразования и скорости перепродажи, а также повышать операционную эффективность, безжалостно сокращая расходы", — сказал Неджатиан. Компания пережила нестабильный квартал, вызванный давлением со стороны активистов-инвесторов под руководством Эрика Джексона, главы EMJ Capital. В течение лета акции выросли с минимумов в $0,50 за акцию до более чем $10 за акцию, поскольку розничные инвесторы настаивали на изменении руководства и стратегии, что привело к назначению Неджатиана. Прогноз компании на 4 квартал усилил опасения инвесторов. Opendoor ожидает снижения дохода примерно на 35% в квартальном исчислении из-за низкого уровня запасов, при этом маржа вклада столкнется с "краткосрочным давлением", поскольку компания распродает старые запасы. Прогнозируется, что скорректированный убыток по EBITDA за 4 квартал составит от высоких $40 млн до средних $50 млн. Opendoor продала 2 568 домов в течение квартала, что меньше, чем 3 615 домов за аналогичный период прошлого года. Компания приобрела всего 1 169 домов, что представляет собой резкое снижение на 66,6% по сравнению с 3 504 домами в третьем квартале 2024 года. Примечательно, что 51% домов в запасах на конец квартала находились "на рынке" более 120 дней, по сравнению с 23% годом ранее. Прибыль от вклада, ключевой показатель, измеряющий экономику единицы продукции, снизилась до $20 илн с $52 млн в годовом исчислении, при этом маржа вклада упала до 2,2% с 3,8% в аналогичном периоде прошлого года. Несмотря на это, Неджатиан подчеркнул приверженность компании достижению безубыточности по скорректированной чистой прибыли к концу 2026 г. "К концу следующего года мы приведем Opendoor к безубыточности по скорректированной чистой прибыли на 12-месячной перспективной основе", — заявил он.

⚡️Дональд Трамп стремится диверсифицировать закупки критически важных полезных ископаемых во время встречи с пятью странами Центральной Азии. США стремятся решить проблему доминирования Китая в области редкоземельных элементов, критически важных для производства передовых технологий, а пять государств Центральной Азии обладают огромными минеральными ресурсами. Саммит ознаменовал собой первый случай, когда президент США принял группу в Белом доме, поскольку Вашингтон пытается утвердить влияние в регионе, в котором долгое время доминировали Россия и Китай. США стремятся решить проблему доминирования Китая в редкоземельных металлах, критически важных для производства передовых технологий. "Одним из ключевых пунктов нашей повестки дня являются критически важные полезные ископаемые", - сказал Трамп на ужине с лидерами Казахстана, Узбекистана, Кыргызстана, Таджикистана и Туркменистана в Белом доме в четверг. В последние недели моя администрация укрепила американскую экономическую безопасность, заключив соглашения с союзниками и друзьями по всему миру для расширения наших важнейших цепочек поставок полезных ископаемых. На прошлой неделе Трамп выступил посредником в сделке с китайскими Си цзиньпин. Это привело к тому, что США отменили тарифы в обмен на то, что Пекин снял запланированные ограничения на экспорт критически важных полезных ископаемых используемых во всем - от сотовых телефонов до реактивных двигателей. Но с временным перемирием, в котором действует только временное перемирие, Белый дом продолжает искать альтернативных поставщиков. Мы укрепляем наши экономические партнерства, улучшаем наше сотрудничество в области безопасности и расширяем наши общие связи, - сказал Трамп, который стремится укрепить свои связи с богатыми энергоресурсами и полезными ископаемыми регионом. Пять государств Центральной Азии обладают огромными минеральными ресурсами, включая редкоземельные элементы и уран, которые сыграли ключевую роль в ядерной программе Советского Союза. Ранее в четверг агентство Bloomberg сообщило, что администрация Трампа помогла американской частной компании заключить сделку по покупке контрольного пакета акций крупнейшего неразвитого казахстанского запаса вольфрама. Согласно заявлению Bloomberg, американская Cove Capital LLC приобрела 70% акций двух депозитов суверенного фонда Казахстана, который сохранит 30% собственности. Президент Таджикистана Эмомали Рахмон сказал Трампу, что его страна хочет расширить экономическое и торговое сотрудничество с США, представляя свои месторождения редкоземельных элементов как способ помочь в производстве центров обработки данных следующего поколения ИИ. Трамп в своем посте в социальной сети сказал Узбекистан инвестировал бы более $100 млрд в США в течение следующих 10 лет, что будет значительной суммой для страны с ВВП чуть менее $115 млрд.

Google #GOOG ведет переговоры о новом раунде инвестиций в разработчика искусственного интеллекта Anthropic, в результате которого стартап может получить оценку стоимости свыше $350 млрд и укрепить позиции в гонке генеративного ИИ против OpenAI! Сделка находится на ранней стадии и может принять форму стратегического партнерства, включающего дополнительные облачные мощности Google или конвертируемую ноту. Google уже вложил в компанию свыше $3 млрд: он владеет 14% Anthropic. Осенью стартап сообщил, что привлек $13 млрд при оценке $138 млрд. Новый раунд проходит в условиях гонки между Anthropic и OpenAI за лидерство в сфере крупных языковых моделей, где Google и Amazon поддерживают Anthropic, а Microsoft и Nvidia — OpenAI. Владелец соцсети Snapchat #SNAP удивил Уолл-стрит ростом выручки и скачком акций на 15% после объявления о партнерстве с ИИ-стартапом Perplexity AI, который интегрирует поискового чатбота в Snapchat. Выручка компании достигла $1,51 млрд, прибавив 10% и превысив прогнозы аналитиков, а число ежедневно активных пользователей выросло до 477 млн. Компания также объявила о выкупе акций на $500 млн и новом партнерстве с Perplexity AI, который интегрирует своего поискового чатбота прямо в Snapchat. Perplexity выплатит Snap $400 млн в виде наличных и акций в течение года. Интеграция начнется в 2026 г и станет частью стратегии превращения Snapchat в площадку для ведущих ИИ-компаний. На фоне растущего давления регуляторов и снижения вовлеченности пользователей в отдельных регионах Snap прогнозирует выручку на следующий квартал в размере до $1,71 млрд и ожидает рост EBITDA до $310 млн. Сервис для трейдинга Robinhood #HOOD показал сильные результаты за 3 квартал, превысив ожидания аналитиков: чистая прибыль составила $556 млн, или $0,61 на акцию, при выручке $1,27 млрд против ожидаемых $1,19 млрд, передает CNBC. Год к году выручка компании удвоилась, а чистая прибыль выросла почти в четыре раза. Выручка от транзакций оказалась чуть ниже прогнозов ($730 млн против $739 млн), но компания сообщила, что активно диверсифицирует бизнес. В 3 квартале Robinhood запустила направления Prediction Markets и Bitstamp, которые уже приносят около $100 млн годовой выручки. Брокер продолжает укреплять позиции в сфере управления капиталом, сокращая отставание от Coinbase и переманивая клиентов крупных конкурентов вроде Fidelity и Schwab. Акции Pony.ai #PONY и WeRide #WRD упали после дебюта в Гонконге на 14% и 12% соответственно в первый день торгов в Гонконге. Обе компании, уже котирующиеся в США, привлекли около $860 млн и $305 млн, направив средства на развитие технологий автономного вождения уровня 4 (когда автомобиль в основном может двигаться сам без участия водителя) и масштабирование операций. Pony.ai #PONY и WeRide #WRD, базирующиеся в Гуанчжоу, планируют расширение на Ближний Восток, в Европу и Азию, несмотря на регуляторные ограничения, включая недавний запрет США на использование китайских технологий в умных транспортных системах. Аналитики отмечают, что двойной листинг в Гонконге стал для стартапов способом диверсифицировать риски и привлечь азиатский капитал, на фоне усиливающейся конкуренции с Baidu Apollo Go и Waymo/

💥Pinterest #PINS рухнули более чем на 21% и растеряли весь рост с начала года после публикации отчета компании за 3й квартал. Ее прибыль на акцию оказалась хуже ожиданий аналитиков, пострадав от давления американских пошлин на импорт. Прогноз на текущий квартал также разочаровал инвесторов. Аналитики с Уолл-стрит пока не меняют своих рекомендаций, но сразу несколько инвестдомов пересмотрели целевые цены. Платформа Pinterest предназначена для обмена изображениями и идеями. Её котировки полностью растеряли весь рост 2025 г, относительно начала января -10%. Компания сообщила, что ее скорр прибыль на акцию составила 38 центов, притом что аналитики LSEG рассчитывали на 42 цента. Чистая прибыль выросла втрое по сравнению с тем же периодом прошлого года и достигла $92,11 млн. Выручка увеличилась на 17% — до $1,05 млрд, что полностью соответствовало прогнозам рынка. При этом продажи в США и Канаде недотянули до ожиданий. На четвертый квартал компания прогнозирует выручку в пределах $1,31–1,34 млрд, тогда как оценки Уолл-стрит были на верхней границе этого диапазона — $1,34 млрд. Pinterest(PINS.US) привлек больше пользователей, чем ожидалось: ежемесячная аудитория достигла 600 млн человек — против прогноза в 590 млн. Во 2 квартале пользователей было 578 млн. Что с рекламными доходами Практически вся выручка компании формируется за счет рекламы, и Pinterest активно развивает роль «визуальной поисковой системы», помогая пользователям находить вдохновение для моды, проектов по благоустройству дома и так далее. На прошлой неделе компания запустила «Pinterest Assistant» — первый визуально-ориентированный ИИ-помощник для онлайн-шопинга. Пользователи могут взаимодействовать с ассистентом, имитируя реальный опыт покупок, отмечает Bloomberg. «Наши инвестиции в ИИ и продуктовые инновации дают результаты. Мы стали лидерами в визуальном поиске и фактически превратили платформу в ИИ-помощника для покупок для 600 млн пользователей», — заявил генеральный директор Pinterest(PINS.US) Билл Реди. При этом финансовый директор Джулия Доннелли признала, что в третьем квартале платформа зафиксировала «локальное снижение расходов на рекламу» в США и Канаде. Она объяснила это тем, что некоторые крупные американские ретейлеры столкнулись с давлением на маржу, вызванным влиянием пошлин. Доннелли ожидает сохранения этой тенденции. Что говорят на Уолл-стрит «Прогноз по выручке за четвертый квартал в диапазоне 14–16% оказался хуже ожиданий Уолл-стрит, что разочаровало инвесторов. , — написал аналитик RBC Capital Брэд Эриксон в заметке для клиентов сразу после отчета Pinterest(PINS.US). Он подчеркнул, что ориентир компании находится в нижней части диапазона ее собственных целей по ежегодной выручке на горизонте 3–5 лет. Рост продаж Pinterest в США и Канаде на 9% в годовом выражении стал минимальным для компании с 4 кв 2023 г, обратил внимание аналитик Jefferies Джеймс Хини. Он сохранил нейтральную рекомендацию по ее акциям. «Мы считаем, что инвесторы продолжат оставаться в стороне, пока одна из инициатив Pinterest(PINS.US), направленных на рост, не начнет приносить более заметные результаты», — прогнозирует он. «Связанное с пошлинами ослабление впервые сказалось на цифровой рекламе и усилит аргументы “медведей” о недостаточной диверсификации клиентской базы Pinterest и ее повышенной чувствительности к макроэкономическим факторам», — отметили аналитики RBC. В целом на Уолл-стрит к смешанным результатам Pinterest отнеслись спокойно: RBC Capital, Bank of America, UBS, Wedbush и Oppenheimer подтвердили рекомендации покупать бумаги этой компании, но понизили целевые цены, показывает MarketScreener. Наименьшая среди них — теперь у Wedbush, он поменял таргет с $44 до $34, предупредив о рисках, связанных с ростом интереса потребителей к инструментам на основе агентного ИИ.

🚁 Китай начал тестовое производство на первой в мире «умной фабрике летающих автомобилей» в Гуанчжоу Предприятие рассчитано на выпуск 10 000 летающих модулей в год и способно собирать один аппарат каждые 30 минут на полной мощности. Компания XPENG AEROHT уже получила почти 5 000 предзаказов на свои летающие авто. Массовое производство и поставки ожидаются в 2026 году. @ai_machinelearning_big_data

🔥КРИПТОБАНЯ❗️😊

🚗 📉🇪🇺 TESLA СНОВА СООБЩАЕТ О РЕЗКОМ ПАДЕНИИ ЕЖЕМЕСЯЧНЫХ ПРОДАЖ ПО ВСЕЙ ЕВРОПЕ. ⨯ [Bloomberg] .............................................................

Наиболее сильное падение продаж Tesla зафиксировано в Швеции — всего 133 новых автомобиля, что на 89% меньше, чем год назад. В Норвегии и Нидерландах продажи упали вдвое, в Испании — почти на треть. Исключение — Франция: в октябре рост составил 2,4%, но по сравнению с прошлым годом продажи всё ещё на 47% ниже.

❗️Причины падения: стареющий модельный ряд, задержки с обновлённой Model Y и негативная реакция на политику Маска. В Германии продажи Tesla упали на 50%, несмотря на рост рынка электромобилей на 38%. ............................................................. Bloomberg✅

🔥Федеральная резервная система: поворот в политике Заседание ФРС 29 октября ознаменовало явный поворот в денежно-кредитной политике США. Федеральная ставка была снижена на 25 базисных пунктов до 3,75%–4,00%. Важно, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) также объявил о завершении сокращения своих совокупных активов (количественное ужесточение, QT) 1 декабря, фактически остановив сокращение баланса. Голосование не было единогласным, два голоса против подчеркнули разногласия внутри Комитета относительно темпов и необходимости этого изменения. Комитет по-прежнему обещает достичь максимальной занятости и инфляции на уровне 2% в долгосрочной перспективе. Инфляция всё ещё «несколько повышена», но более сильный сигнал исходит с рынка труда: темпы прироста рабочих мест замедлились, а риски снижения занятости выросли. Комитет оценил, что баланс рисков сместился в сторону снижения занятости, что говорит о том, что ФРС теперь больше обеспокоена предотвращением коллапса на рынке труда, чем погоней за каждой десятичной долей инфляции. Рынки ожидают дальнейших снижений ставок, но председатель Пауэлл прямо предупредил, что снижение ставки в декабре не гарантировано. ФРС остаётся зависимой от данных, ссылаясь на ограниченную видимость из-за приостановки работы федерального правительства и подчеркивая, что политика «не находится на заранее заданном курсе».

🔥Генеральный директор Microsoft #MSFT, Сатья только что сделал один из самых показательных комментариев за весь цикл разработки искусственного интеллекта, заявив, что у Microsoft есть #NVDA графические процессоры, стоящие в стойках, которые невозможно включить, потому что не хватает энергии для их питания. Реальное ограничение — не вычислительные мощности, а электроэнергия и пространство в дата-центре. Именно поэтому доступ к энергоснабженным центрам обработки данных стал новой точкой влияния❗️ Если вычислительные мощности легко купить, а электроэнергию сложно получить, рычаги влияния переходят к тому, кто контролирует энергию и инфраструктуру. Каждому новому центру обработки данных, который пытаются построить #MSFT, #GOOGL , #AMZN , #META и #ORCL требуются сотни мегаватт стабильной мощности. Сейчас для подключения этих мощностей требуются годы, а это значит, что реальный контроль имеют те, кто заложил фундамент для мощностей на ранней стадии и выстроил вертикальные системы по всему стеку. Рост масштабируемых вычислительных мощностей теперь определяется не тем, сколько графических процессоров они могут купить, а тем, насколько быстро они могут задействовать новые мощности. Другой аргумент Сатьи о нежелании закупать лишнее поколение графических процессоров не менее важен. Цикл обновления сокращается, поскольку Nvidia каждый год выпускает всё более быстрые чипы, а это означает, что срок службы графического процессора теперь зависит от того, насколько быстро он будет запущен в производство. Если поставки электроэнергии и места задерживаются, графический процессор теряет ценность ещё до того, как он принесёт хоть доллар дохода от вычислений. Сатья только что подтвердил, почему план DCA имеет избыточный вес в теме «Полезность ИИ» 👉 Экономика ИИ будет масштабироваться по мере увеличения мощности, а не по мере совершенствования чипов. Следующий этап развития инфраструктуры ИИ будет принадлежать тому, кто сможет наращивать мощности быстрее, чем растёт спрос. Власть стала ценовым уровнем интеллекта: #IREN , #CIFR , #NBIS , #APLD , #WULF , #EOSE , #CRWV

⚡️Корпоративная эволюция OpenAI После месяцев спекуляций компания формализовала свой переход в OpenAI Group PBC — коммерческую корпорацию с общественной пользой, текущая оценка которой составляет $500 млрд, контролируемую первоначальным некоммерческим фондом. Этот переход завершает сложный эксперимент с «ограниченной прибылью», где доходы инвесторов ранее были ограничены 100-кратным увеличением, и проясняет доли владения, которые оставались открытым вопросом с момента кризиса управления в прошлом году. Этот шаг был приурочен к новому окончательному соглашению с Microsoft, которое предоставляет обеим сторонам большую гибкость для «следующего этапа» их партнерства. Microsoft теперь владеет примерно 27% новой структуры (оцененной примерно в $135 млрд), а остальное распределено между инвесторами, сотрудниками и некоммерческим родительским фондом. Сделка продлевает права Microsoft на интеллектуальную собственность для обеих моделей и продуктов до 2032 г и теперь включает модели после достижения искусственного общего интеллекта (AGI), что будет определяться независимой экспертной комиссией. Microsoft отказывается от некоторых прав вето и права первоочередного отказа в обмен на предсказуемый доступ к будущим семействам моделей и возможность самостоятельно развивать пути к AGI с потенциальными третьими сторонами. Фактически, реорганизация OpenAI закрывает одну главу начальной разработки ИИ и открывает более широкий, более открытый путь для дальнейшего масштабирования. OpenAI уже закладывает основу для потенциального IPO с оценкой до $1 трлн., при этом внутренние обсуждения предполагают возможную подачу документов в конце 2026 г и потенциальный листинг в 2027 г. Стартап в области ИИ намерен привлечь не менее $60 млрд от этого предложения, что сделает его крупнейшим IPO в истории.

🔥Anthropic обошла OpenAI по доле рынка корпоративных LLM API Доля OpenAI упала с 50% в конце 2023 года до 25% к середине 2025 года, что показывает, что один только бренд не удерживает долю, когда начинаются реальные нагрузки. Теперь Anthropic лидирует по использованию корпоративных LLM API с 32%, в то время как у OpenAI 25%, что указывает на реальный сдвиг в том, как компании выбирают поставщиков. Расходы на корпоративные LLM API достигли $8,4 млрд в первой половине 2025 года. Акцент Anthropic на контроле данных, соблюдении нормативных требований и чистой интеграции с существующими системами завоевал доверие, а это доверие обычно решает вопросы продления и расширения контрактов. Недавние обновления Claude, включая улучшенное логическое мышление и кодирование, также помогли, с долей разработчиков, использующих генерацию кода, около 42% у Anthropic против 21% у OpenAI. Использование смещается в сторону масштабного вывода, поэтому время безотказной работы, задержка и реакция на инциденты важнее, чем просто показатели бенчмарков. Переходы между поставщиками LLM остались низкими — 11%, и 66% команд просто обновились у того же поставщика, так что любой прирост доли здесь даётся с трудом. Google занимает около 20%, а Meta около 9%, так что это не рынок с двумя игроками, и сильные стороны различаются в зависимости от сценария использования, например, агенты, код или поиск. Покупатели теперь учитывают стоимость за токен, местонахождение данных, возможность аудита, отчёты SOC и детальные настройки контроля так же, как и качество модели. Мульти- языковые решения растут, потому что они снижают зависимость и позволяют командам направлять задачи к лучшей модели для конкретной работы.