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Jensen Huang (엔비디아 CEO) - 현재 가장 큰 병목 현상은 에너지다. - 앞으로 6~7년 안에 수많은 소형 원자로가 등장할 것이다. - 여기서 말하는 소형은 수백 메가와트 규모를 의미한다. - 이러한 원자로는 특정 기업의 시설 근처에 설치되어 자체 전력 생산을 하게 될 것이다. - 이는 농장에서 자체 전기를 생산하는 방식과 유사하며, 매우 효율적인 접근이다. - 이러한 방식은 기존 전력망의 부담을 줄여주며, 필요에 따라 전력을 증설할 수 있다. - 또한 남는 전력을 전력망에 다시 공급하는 것도 가능하다.

12월 4일 식전 뉴스 11월 챗GPT·퍼플렉시티 MAU 역대 최고 기록 https://www.ajunews.com/view/20251204081531606 케어젠, 필리핀에 먹는 비만치료제 260억원 규모 공급 https://www.yna.co.kr/view/AKR20251204037100017 오픈AI "韓, 챗GPT 유료사용자 전세계 1위…기업 전환 초점" https://zdnet.co.kr/view/?no=20251204103547 셀트리온, ADC 항암 신약 후보물질 'CT-P70' 美 FDA 패스트트랙 지정 https://www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=265099 "신세계, 4분기 압도적 실적 전망…'펀더멘털 톱픽' 부상" 모닝 리포트 http://www.newspim.com/news/view/20251204000082 "중국-AI신약 부상"…올해 바이오 기술 거래 특징 '이것' https://www.newsis.com/view/NISX20251204_0003427803 슈어소프트테크, 그래픽 솔루션 기업 그래피카 인수…디지털 트윈 사업 본격화 https://www.hankyung.com/article/202512031306O "외국인 통합계좌 빗장 풀렸다…MSCI 선진국 편입 청신호" https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4387121 지노믹트리, 영국 '이엑스디 메디칼'과 얼리텍-C 공급계약 체결 http://www.newspim.com/news/view/20251204000218 파로스아이바이오 "바이오헬스 전문 대형VC 투자유치" https://www.newsis.com/view/NISX20251204_0003428055 '파도방향·주기·크기' 역추정…선박구조 디지털 트윈 기술 https://www.newsis.com/view/NISX20251204_0003428022 에이비엘바이오 "ESMO IO서 이중 항체 1상 연구 공개" https://www.newsis.com/view/NISX20251204_0003428178 애경케미칼, 하드카본 음극재 양산 체제 돌입 https://www.mt.co.kr/industry/2025/12/04/2025120410012520679 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

지노믹트리, 영국 '이엑스디 메디칼'과 얼리텍-C 공급계약 체결 (by https://t.me/TNBfolio) - 지노믹트리는 영국 EDX Medical과 대장암 분자진단 검사 'EarlyTect-C' 공급 계약을 체결했다. - 이번 계약으로 지노믹트리는 영국에서 즉시 상업 판매가 가능한 기반을 확보했다. - 영국은 브렉시트 이후 CE-IVDR 대신 기존 IVDD 규제를 유지해 추가 인증 없이 제품 판매가 가능하다. - 영국과 북유럽은 대장암 발생률이 높고, 기존 검사 방식의 한계로 정확한 비침습 진단 수요가 증가 중이다. - EDX Medical의 네트워크를 통해 북유럽 시장 확대가 기대되며, 향후 EU 전역 진출도 가능할 전망이다. https://www.newspim.com/news/view/20251204000218

[25년 12월 3일 해외 뉴스] 1. 북미 EMS 업계, AI 데이터센터 투자 확대에 따라 제조 생태계 재편과 함께 지속적인 성장세 2. Tesla와 BYD, 전기차 수요 둔화로 유럽·중국 시장에서 판매 압박 심화 3. Intel, AI 패키징 공정을 한국 Amkor에 외주 위탁하며 첫 외부 생산 전환 4. OpenAI, 구글 챗봇에 맞서 핵심 개발 집중 선언했지만 과도한 경보 우려 제기 5. 트럼프, 대만 관계 지침 정기 검토 법안 서명하며 대중 견제 강화 시사 6. AI 수요 급증으로 메모리 칩 공급 부족 심화, 소비자 가전에도 영향 우려 7. 오라클 CDS 비용, AI 버블 우려로 2009년 이후 최고치 기록 8. Nvidia의 높은 마진율, Google·AMD에게 AI 칩 시장 진입 기회 제공 9. 인도 루피화, 관세와 자본 유출 여파로 사상 최저 수준인 달러당 90루피 이하로 하락 10. 구리 가격, 미국 관세 우려와 공급 부족 전망으로 사상 최고치 경신 11. 알리바바 Qwen 앱, 11월 사용자 149% 급증하며 세계에서 가장 빠르게 성장 12. LSEG, 자사 금융 데이터를 ChatGPT에 통합해 생성형 AI 서비스 확대 13. 테슬라, 독일 판매량 20% 감소하며 BYD에 유럽 월간 판매 추월 허용 14. 엔비디아, GB200 서버로 MoE AI 모델 성능 10배 향상시켜 공동 설계 혁신 강조 15. 마이크론, AI 메모리에 집중하기 위해 소비자용 메모리 사업 철수 결정 16. 엔비디아 최신 서버, 중국 인기 AI 모델 성능 10배 향상시켜 경쟁 우위 과시 17. TPU 소재, 휴머노이드 로봇 외피·손·센서 등 핵심 부품에 적용 확대 18. 블랙록·BoA, AI 버블 아니라 실질 투자 기반이라며 일시적 에어포켓 가능성 언급 19. 클린스파크, AI 컴퓨팅 인프라 확대 통해 비트코인 채굴 의존도 낮추는 전략 추진 20. AMD, 벌처와 반값 AI 클라우드 구축하며 엔비디아와의 격차 좁히기 시도 21. 오픈AI, AI 모델 훈련 도구 스타트업 넵튠 인수로 자체 기술력 강화 22. 일본 로봇 기업들, 화려함보다 안정성과 내구성 중시한 실용적 휴머노이드 개발 주력 23. 커서, 급성장에도 적자 지속과 거대 기업 경쟁 압박 속 지속 가능성 시험대 24. 스노우플레이크, 앤스로픽과 2억 달러 AI 계약 체결하며 기업용 AI 시장 본격 진입 https://naver.me/FXkmlCgO (자세한 내용은 링크 참조)

12월 3일 매크로& 전략 리포트 1. Chen Xin (UBS 증권 중국 리서치 총괄) - 2040년까지 중국인의 해외여행 지출은 세계 최대 규모로 증가하고, 소비는 쇼핑에서 항공·숙박 중심으로 전환될 것이다. 2. Christine Lagarde (유럽중앙은행 총재) - 유로존 인플레이션은 목표 수준에 근접하고 있으며, 경제는 회복세를 유지하나 불확실성이 지속되고 있다. 3. Philip R. Lane (유럽중앙은행 집행이사) - 인플레이션이 일시적이면 정책 대응은 오히려 부작용을 초래할 수 있다. 4. Trump 행정부 - 로봇 산업을 차세대 전략 산업으로 보고 연방 차원의 지원 정책을 준비 중이다. 5. Nela Richardson (ADP 수석 이코노미스트) - 최근 고용은 소비 둔화와 불확실성 속에서 소규모 기업 중심으로 약세를 보이고 있다. 6. Todd McKinnon (Okta CEO) - 인공지능은 기존 소프트웨어의 가치를 증대시키며, AI 시대의 보안 핵심은 신원 관리에 있다. 7. Vivek Arya (BofA 반도체 애널리스트) - 브로드컴은 TPU 수요 증가에 따라 평균판매가격과 출하량이 빠르게 증가할 것이다. 8. Joseph Moore (모건스탠리 반도체 애널리스트) - 브로드컴의 TPU 확장으로 인해 매출 전망이 상향 조정되며, 경쟁사보다 유리한 입지를 확보하고 있다. 9. Matt Murphy (Marvell CEO) - Marvell은 커스텀 반도체 사업을 중심으로 향후 수년간 실적 성장을 이어갈 것이다. 10. Robert Frank (CNBC 에디터) - 자산담보금융(ABF) 시장은 대출 수요 증가와 사모자본 유입으로 빠르게 성장하고 있다. 11. Donald Clarke (ABL Consultants 대표) - ABF 시장은 고위험 구조로 실사 부족과 중복 담보 리스크가 확대되고 있다. 12. Scott Bessent (미국 재무장관) - 관세는 인플레이션을 유발하지 않으며 무역 협상 수단으로 정착됐고, 금리 인하가 필요한 경제 상황이 전개되고 있다. 13. Keith Lerner (Truist 공동 CIO) - 미국 증시는 여전히 상승 흐름을 유지하며, AI·세금 환급·중소형주가 추가 상승을 이끌 것이다. 14. Yuning Bai (HSBC 애널리스트) - 대부분의 기업들이 생성형 AI를 통해 실질적인 성과를 내고 있으며, 초기 부정적 평가는 과도했다. 15. Howard Lutnick (미국 상무장관) - 관세와 리쇼어링 정책은 미국 GDP 성장과 첨단 제조업 부활의 핵심 수단으로 작동하고 있다. 16. Lai Ching-te (대만 총통) - 대만은 반도체 산업 보호를 위해 중국 이전을 금지하고 있으며, 미-대만 협력은 강화되고 있다. 17. Michael Burry (Scion 자산운용 설립자) - AI 버블은 닷컴 시대와 유사하게 붕괴할 수 있으며, 기술주의 고평가는 위험하다. 18. Larry Fink (블랙록 CEO) - 암호화폐에 대한 초기 판단은 잘못됐으며, 디지털 자산은 국가부채에 대한 대응 수단이 될 수 있다. 19. Brian Armstrong (코인베이스 CEO) - 주요 은행들과 암호화폐 관련 파일럿 프로젝트가 본격화되고 있다. 20. Donald Trump (미국 대통령) - 자동차 연비 규제 완화와 산업 지원 정책으로 자동차 산업 성장을 도모하고 있다. 21. Jensen Huang (NVIDIA CEO) - AI 산업의 병목은 에너지이며, 향후 소형 원자로가 핵심 인프라가 될 것이다. 22. Dario Amodei (Anthropic CEO) - AI 산업은 버블 우려가 있으나, 책임 있는 투자와 인프라 구축이 핵심이다. 23. Morgan Stanley - 데이터센터 관련 익스포저 관리를 위해 신용위험 이전(SRT) 거래를 적극 검토하고 있다. 24. Morgan Stanley - 브로드컴은 AI 인프라 시장에서 Nvidia보다 빠르게 성장하며, 주요 하이퍼스케일 기업과의 협업이 확대되고 있다. 25. Institute for Supply Management (ISM) - 미국 서비스업은 6개월 연속 확장세를 이어가고 있으며, 인플레이션 압력은 완화되고 있다. 26. Mark Zandi (무디스 애널리틱스 수석 이코노미스트) - 높은 관세와 이민 축소가 생활비 위기를 악화시키고 있으며, 중하위 계층의 부담이 커지고 있다. 27. Indermit Gill (세계은행 수석 이코노미스트) - 개도국은 외채 상환 부담으로 인해 복지 지출이 축소되고 있으며, 조기 시장 복귀에는 신중함이 필요하다. 28. 세계은행 (국제부채보고서) - 2024년 기준 외채 이자 부담이 가장 큰 국가는 모잠비크, 세네갈, 몽골, 이집트, 콜롬비아다. 29. Dan Niles (나일스 인베스트먼트 창립자) - AI 중심 과열 우려 속에서 현금 보유와 포트폴리오 분산이 최우선 전략이다. https://naver.me/ximkUD5b (자세한 내용은 링크 참조)

12월 3일 한국 저녁 뉴스 (전체 공개) * 주요 내용 1. 트럼프, 미·대만 관계법 서명…중국 반발, 대만 환영 2. 대만 증시, 미 금리인하 기대에 상승 마감 3. 닛케이 반등했지만 50,000선 회복 실패 4. 중국 증시, 경기 불안에 하락…창업판 1.12%↓ 5. 홍콩 증시, 경기 우려로 3일 만에 반락 6. 日 다카이치 발언에 中 반발…조약 해석 충돌 7. 日 다카이치, 대만 발언 수위 조절…입장 유지 8. 한국 유니콘 기업 13개…세계 11위 기록 9. 롯데 대산NCC 셧다운…전 직원 합작사 전환 10. 풍력섹터 강세…경기둔화 여파로 이틀째 하락 11. 미 상무부, 한국 지원금 원전 건설에 우선 투입 12. 인조 다이아몬드, 전략 자원으로 산업계 주목 13. 삼성, 3분기 낸드 점유율 1위…키옥시아 급증 14. 삼성, 엔비디아 차세대 D램 대량 수주 15. 트랜센드, 삼성 납품 지연…제조비 100% 상승 16. 삼성 낸드 미납…트랜센드 제조비 두 배 증가 17. 삼성, GDDR7 시장 70% 점유…그래픽D램 강화 18. 삼성, GDDR7로 AI 추론 메모리 시장 공략 19. 이씨에스, AI 고객센터 2개월 구축 가능 발표 20. BOE, 아이폰17e OLED 공급…퍼스트 벤더 확보 21. LG이노텍, CES서 자율주행·전기차 기술 공개 22. 반려동물용 비만치료제 출시…시장 확대 기대 23. 美 FDA, 탈 동물실험 가속…한국 대체기술 집중 24. 셀비온, 국산 전립선암 RPT 첫 상용화 임박 25. 큐라클, 상업화 본격화…파이프라인 다각화 주목 26. 알지노믹스, RNA 교정 치료제 기술수출 자신 27. 오가노이드 기술, 美 규제완화로 산업 수혜 예상 28. 한국 바이오산업 경쟁력, 주요국 중 최하위 29. CJ올리브영, 외국인 쇼핑 매출 1조원 돌파 30. CJ CGV, 전환사채 우려에 주가 급락 31. K방산 '빅4', 수주잔고 100조원 돌파 32. 안규백 “국방도 AI 대전환 필요…부처 협력” 33. 해수부, 북극항로 개발 위해 범정부 조직 추진 https://naver.me/F8uyATg8 (자세한 내용은 링크 참조)

Microsoft, 기업 고객 반발에 AI 판매 목표 하향 조정 (by https://t.me/TNBfolio) - Microsoft가 일부 AI 제품에 대한 판매 목표를 낮췄다고 내부 사정을 아는 인사들이 밝혔다. - 특히 Azure 팀을 포함한 여러 영업 부서가 회계연도 내 AI 에이전트 성장 목표를 달성하지 못한 것으로 전해졌다. - 이는 Microsoft로서는 드문 조정으로, 고객의 낮은 도입률이 주요 원인이다. - 기업 고객들은 AI 보고서나 자동화 도구로 인한 비용 절감 효과가 불확실하고, 금융이나 보안 분야에서 오작동 위험이 있다고 지적했다. - 이번 조정은 고급 AI 도구 도입에 대한 시장의 경계심이 여전히 존재함을 보여준다. Microsoft lowers AI sales targets amid client resistance (by https://t.me/TNBfolio) - Microsoft has reportedly reduced sales goals for several AI products due to slow customer adoption. - Many sales teams, especially within Azure, missed growth targets for advanced AI agents in the fiscal year ending June. - The move is considered rare for Microsoft, reflecting broader hesitation in the enterprise market. - Corporate clients cite unclear cost savings and risks in critical areas like finance and cybersecurity as concerns. - The adjustment highlights ongoing skepticism toward adopting high-level AI tools in business operations.

Trump 행정부 (by https://t.me/TNBfolio_US) - 트럼프 행정부는 AI 산업에 대한 지원에 이어 로봇 산업에도 정책 초점을 옮기고 있다. - 행정부는 2026년 행정명령 발동 가능성을 검토 중이며, 연방 로봇 워킹그룹 신설과 신규 법안도 고려하고 있다. Howard Lutnick (미국 상무장관) - 로봇 산업을 가속화하는 데 전념하고 있다. - 로봇 기술 CEO들과 활발히 회동하고 있으며, 산업 발전을 위해 “올인”하고 있다. 미국 상무부 - 로봇 기술과 첨단 제조업은 미국 내 생산을 회복하는 데 핵심이다. Trump administration (by https://t.me/TNBfolio_US) - The Trump administration is shifting its policy focus from supporting the AI industry to the robotics industry. - The administration is reviewing the possibility of issuing an executive order in 2026 and is also considering the creation of a federal robotics working group and new legislation. Howard Lutnick (U.S. Secretary of Commerce) - He is committed to accelerating the robotics industry. - He is actively meeting with robotics technology CEOs and is going “all in” to advance the industry. U.S. Department of Commerce - Robotics technology and advanced manufacturing are key to restoring domestic production in the United States.

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Micron Technology(#MU) * Goldman Sachs - Buy 등급 유지 - 목표가 $180 -> $205로 상향 조정 (+13.89%) ((by https://t.me/TNBfolio_US) - DRAM 및 NAND 시장의 공급 부족 상황과 가격 상승 지속 여부가 투자자 관심의 핵심이다. - 지속적인 가격 상승 모멘텀을 반영하여 Street 예상치를 상회할 가능성이 높다고 전망한다. - 다만 2월 분기 성장률은 다소 완만할 것으로 예상한다. - DRAM의 가격 상승세가 지속되고 있어 마진 개선 여지도 충분하다고 판단한다. - 투자자들은 DRAM의 가격 상승 지속성, HBM 시장 내 점유율 수준 및 HBM4 인증 진척도, 그리고 향후 총마진 흐름에 주목할 것으로 예상된다. - 다음 실적 발표 전까지 투자자 기대 수준은 상당히 높아져 있으며, DRAM 가격 호조에 따른 수혜가 지속될 것으로 본다. - HBM 시장 내 약 20% 점유율을 유지 또는 확대할 것으로 기대되며, 일반 DRAM 애플리케이션에서의 가격 상승도 추가 성장에 기여할 것으로 전망한다. Micron Technology(#MU) * Goldman Sachs - Buy rating maintained - Price target raised from $180 -> $205 (+13.89%) ((by https://t.me/TNBfolio_US) - Investor attention remains centered on DRAM and NAND industry undersupply and the sustainability of pricing growth. - Continued pricing momentum supports the expectation for upside to Street estimates. - Growth in the February quarter is projected to be more moderate. - Ongoing strength in DRAM pricing is expected to drive improvements in gross margin. - Key investor focus areas include: (1) sustainability of pricing and undersupply in DRAM; (2) Micron's market share in HBM and progress in HBM4 qualification; (3) forward gross margin trajectory. - Investor expectations are significantly elevated ahead of the upcoming earnings report, reflecting confidence in continued benefits from strong DRAM pricing trends. - Micron is expected to maintain or grow its ~20% share in the HBM market, with additional upside supported by conventional DRAM pricing tailwinds.

12월 3일 장 마감 전 뉴스 현대차, 수소연료전지 車 이어 선박·트랙터에 적용 https://www.etnews.com/20251203000185 AI가 쇼핑몰까지 연결…챗GPT, 블랙프라이데이 추천 28% 증가 https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=609801 '구글 TPU 효과'…AI칩 가격 경쟁 시대 개막 https://www.asiatime.co.kr/article/20251203500304#_enliple “한국 오면 무조건 올영”…외국인 1조원 쓸어 온 K-뷰티[트렌디깅] https://www.donga.com/news/Society/article/all/20251203/132892237/2 정유사, AI 데이터센터 열 관리 '액침냉각' 사업화 경쟁 치열 http://www.newspim.com/news/view/20251203000864 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

Robotis, 일본 iREX서 휴머노이드 로봇 'AI Worker' 공개 (by https://t.me/TNBfolio) - LG Electronics가 지분을 보유한 Robotis가 일본 도쿄 iREX 전시회에서 물류·제조용 휴머노이드 로봇 'AI Worker'를 선보였다. - AI Worker는 실제 산업 현장에서 시범 운용 중이며, 강화학습과 모방학습 기능을 갖춘 물리 AI 기반 로봇이다. - 이 로봇은 레벨 1~3으로 구성돼 있으며, 최고 단계에서는 양손 조작과 자유 정책 학습까지 가능하다. - Robotis는 스탠퍼드 ALOHA 프로젝트 및 MIT와의 협력 등을 통해 글로벌 기술력을 인정받고 있다. - 회사는 최근 2100억 원 유상증자를 통해 R&D와 시설 확충에 나섰으며, 글로벌 시장 공략에 속도를 내고 있다. https://www.businesskorea.co.kr/news/articleView.html?idxno=257916#google_vignette

줄을 서시오~~~ AI 열풍, 전 세계 메모리 반도체 공급난 초래 (by https://t.me/TNBfolio) - AI 인프라 확대로 고대역폭 메모리(HBM) 수요가 폭증하면서 DRAM 등 전통 메모리 공급에 심각한 부족 사태가 발생했다. - Microsoft, Google, ByteDance 등 주요 기업들이 Micron, Samsung Electronics, SK Hynix에 메모리 확보 요청을 쏟아내고 있다. - 삼성과 SK Hynix는 AI용 HBM 생산에 집중하면서 스마트폰·PC용 일반 메모리 공급이 위축되고 있다. - 가격은 급등 중이며 일부 업체는 2026년까지 전량 매진, 중국·일본 등지에선 구매 제한과 중고 부품 시장도 활황이다. - 소비자들은 품질 저하와 가격 상승을 동시에 겪고 있으며, 스마트폰·노트북 등 전자기기 가격 인상이 불가피해지고 있다. https://finance.yahoo.com/news/first-it-was-gpus-and-electricity-now-ai-is-eating-up-the-memory-industry-190921764.html

Fitch (by https://t.me/TNBfolio) - 중국의 지방정부금융차입기구(LGFV) 리스크 축소 노력이 강화되고 있으며, 이는 중국의 부채부서 신설로 확인된다. - 중국의 인공지능(AI) 관련 지출 확대는 한국의 메모리 반도체 산업에 긍정적인 영향을 줄 것이다.