TNBfolio

코스닥 신용잔고

코스피 신용잔고

11월 현대차 & 기아 판매량

12월 1일 장 마감 전 뉴스 AI 수요 폭증에 중국 반도체 PCB 산업 '전방위 공급난' https://www.choicenews.co.kr/news/articleView.html?idxno=157475 낸드 대란에 파두 수주 호조 … 123억 신규 수주 https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2025/12/01/2025120100244.html 美 증시 훈풍에...3분기 기관 해외 투자 '역대 최대' http://www.newspim.com/news/view/20251201000298 당정, 원화 스테이블코인 발행 주체 '은행 중심 컨소시엄' 가닥 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4386572 '천무·K9' 앞세운 한화에어로, 이집트서 '통합 화력' 과시 https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=614172 삼성, 디엔에프와 차세대 박막 증착 中 특허 확보…11월 총 570건 승인 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95059 메디톡스, 히알루론산 필러 ‘뉴라미스’ 2종 알바니아 품목허가 획득 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95062 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

황반변성 임상 1상 비교

Lei Jun (샤오미 최고경영자) (by https://t.me/TNBfolio) - 인공지능의 빠른 발전이 전통 산업을 새로운 국면으로 이끌고 있으며, 인간과 유사한 형태의 기계가 점차 수작업을 대체하게 될 것이다. - 인공지능은 더 이상 보조 도구가 아니라, 향후 공장 재설계의 핵심으로 자리잡고 있다. - 향후 5년 내에 샤오미 공장에서 휴머노이드 로봇이 실제로 작업을 수행하게 될 것이다. - 샤오미 전기차 공장에서 대형 다이캐스트 구조물 점검 업무는 과거에는 사람의 판단에 의존했으나, 현재는 비전 기반 AI 모델이 탑재된 X-ray 시스템으로 몇 초 만에 검사할 수 있다. - 해당 시스템은 사람이 수행할 때보다 약 10배 빠르고 정확도가 훨씬 높다. - 이러한 개선은 완전한 AI 기반 작업 흐름의 단면을 보여주는 사례다. - 자동화 관련 기업들에게는 거대한 기회가 열리고 있으며, 관련 시장은 장기적으로 1조 위안 규모에 이를 수 있다. - 그러나 산업 구조가 매우 복잡하기 때문에 단일 기업이 모든 것을 해결할 수는 없다. - 다음 단계의 AI 도입은 다양한 생태계 참여자들을 지원할 수 있는 공동 플랫폼과 파트너십 구축에 달려 있다.

중국, 일본의 '대만 지위 미확정론'에 강력 반발 (by https://t.me/TNBfolio) - 일본 총리 다카이치 사나에가 대만의 법적 지위가 불확정됐다고 주장하자 중국이 강하게 반발했다. - 중국은 카이로 선언과 포츠담 선언 등 국제법 문서에 따라 대만은 자국 영토라고 강조했다. - 일본이 인용한 샌프란시스코 강화조약은 중국이 배제된 불법 문서로 무효라고 주장했다. - 중국은 일본의 주장이 전후 국제질서를 부정하고 군국주의를 부활시키려는 시도라고 비판했다. - 중국은 일본이 역사적 책임을 반성하고 대만 문제에 대한 도발을 중단할 것을 촉구했다. https://baijiahao.baidu.com/s?id=1850257993694669307

정용지 (케어젠 대표이사) (by https://t.me/TNBfolio) - CG-P5는 점안제로도 망막까지 도달해 병변의 직접 원인인 VEGFR-2를 타깃하도록 설계된 신약 후보이다. - 매우 난이도가 높은 1상이었음에도 시력 악화 억제, CNV 감소, 구조치료 감소, 그리고 cRORA 환자에서의 구조 안정성은 경쟁약 대비 명확한 차별화가 된다. - CG-P5는 세계 최초의 강력한 점안형 항-VEGFR·항-CNV 치료제로 성장할 잠재력을 갖고 있으며, 2상에서 효능을 극대화하기 위한 전략을 준비하고 있다. - 이번 1상 데이터는 혁신신약지정(BTD) 신청에서도 의미 있는 가능성이 열리고 있어, 글로벌 기업들과의 라이선스 협의도 더욱 강한 기조로 이어갈 것이다.

TrendForce (by https://t.me/TNBfolio) - 레거시 DRAM 계약가격 상승과 HBM 출하량 증가가 맞물리며 2025년 3분기 글로벌 DRAM 매출은 전분기 대비 30.9% 증가한 414억 달러를 기록했다. - 2025년 4분기에는 DRAM 공급업체의 재고가 거의 소진되어 비트 출하량 증가율이 크게 둔화될 전망이다. - CSP들이 구매단가에 유연하게 대응하면서 다른 응용처에서도 안정적 공급 확보를 위해 가격 인상이 확산되고 있다. - 이에 따라 첨단 공정과 레거시 공정 모두에서 DRAM 계약가격이 빠르게 상승할 것이며, 모든 주요 응용처에서도 가격 인상이 예상된다. - 2025년 4분기 레거시 DRAM 계약가격은 전분기 대비 45~50%, DRAM과 HBM을 포함한 전체 계약가격은 50~55% 상승할 것으로 전망된다. 가) SK hynix - 계절적 ASP 상승과 비트 출하 증가에 힘입어 매출이 137.5억 달러로 전분기 대비 12.4% 증가했다. - 시장 점유율은 33.2%로 하락했으며, 여전히 업계 1위를 유지하고 있다. 나) Samsung - 비트 출하 증가가 예상치를 상회하며 매출이 135억 달러로 전분기 대비 30.4% 증가했다. - 시장 점유율은 32.6%로 업계 2위를 유지했다. 다) Micron - ASP와 비트 출하량 모두 큰 폭으로 증가하며 매출이 106.5억 달러로 전분기 대비 53.2% 급증했다. - 시장 점유율은 전분기 대비 3.7%포인트 상승한 25.7%로, 3위 자리를 유지했다. 라) Nanya - 출하량과 ASP 모두 증가하며 매출이 6.3억 달러로 전분기 대비 84% 급등했다. - 대만 DRAM 업체 중 가장 높은 성장률을 기록했다. 마) Winbond - 출하량과 가격 상승 효과로 매출이 2.2억 달러로 전분기 대비 21.4% 증가했다. 바) PSMC - 소비자용 DRAM 매출이 3300만 달러로 전분기 대비 62.8% 증가했다. - 이는 고객사들의 재고 보충과 소진에 따른 영향이다. - 파운드리 매출을 포함하면 전체 분기 성장률은 36%에 달하며, 고객사의 파운드리 수요 회복이 나타나고 있다.

CG-P5 임상 유효성 분석 (by https://t.me/TNBfolio - 이 임상의 핵심은 기존 주사 치료에 내성이 생기거나 반응이 떨어진 중증 환자를 대상으로, 점안제가 주사제를 대체하거나 보완할 수 있는 가능성을 보여주었다는 점 1. 시력(BCVA): 악화 방지 및 안정적 유지 입증 - 가장 중요한 지표인 최대 교정 시력에서 통계적으로, 그리고 임상적으로 매우 의미 있는 데이터가 도출. - 방어 능력 탁월: 위약군이 -8.4 글자로 급격히 시력이 악화된 반면, CG-P5 투여군은 +0.2 글자로 시력을 유지. - 격차의 의미: 두 그룹 간 8.6 글자의 차이는 안과 임상에서 임상적 유용성을 인정받을 수 있는 강력한 수치. - 해석: 이미 주사를 여러 번 맞은 중증 환자들임에도 불구하고, 점안제 단독으로 시력 저하를 완벽히 방어했다는 것은 약물의 작용 기전이 효과적임을 시사. 2. 신생혈관(CNV) 크기 감소: 해부학적 구조 개선 - 습성 황반변성의 원인이 되는 신생혈관의 크기 변화는 이 임상에서 가장 놀라운 결과 중 하나. - 아일리아 대비 우위: CG-P5(-0.481)가 대조약인 아일리아(-0.045)보다 신생혈관 크기를 더 많이 줄였음. - 해석: 일반적으로 항체 주사제(아일리아)가 혈관 억제력이 강력한데, 점안제가 병변의 물리적 크기를 더 많이 줄였다는 결과는 매우 고무적입니다. 이는 약물이 안구 표면에서 망막까지 충분히 전달되었음을 증명. 3. 구제 약물(Rescue Medication) 비율: 치료 부담 감소 - 환자가 증상 악화로 인해 어쩔 수 없이 다시 주사를 맞아야 했던 비율을 의미. - 주사 빈도 감소: 위약군은 절반 가까이(46.7%)가 도중에 주사를 맞아야 했으나, CG-P5군은 13.3%만이 주사를 필요로 했음. - 해석: 이는 CG-P5를 점안하면 주사를 맞지 않고 버틸 수 있는 기간이 늘어난다는 뜻입니다. 실제 시장에 출시될 경우, 환자의 주사 공포와 병원 방문 횟수를 획기적으로 줄여줄 수 있는 데이터. 4. 종합 분석 및 시사점 - 위 데이터를 종합해 볼 때, 이번 임상 결과는 다음과 같은 가치를 가짐 가) 타겟 환자군 - 기존 항-VEGF 주사 치료에도 불구하고 차도가 없거나 재발한 난치성 환자에게 새로운 대안이 될 수 있음 나) 투여 편의성 - 자가 투여가 가능한 점안제라는 점에서, 시장 진입 시 게임 체인저가 될 잠재력이 있음 다) 경쟁력 - 비침습 방식임에도 불구하고 해부학적 지표(CNV 감소)에서 주사제 이상의 효능을 보인 점이 FDA 승인 과정에서 강력한 무기가 될 것 5. 요약 - 이 임상은 단순한 증상 완화가 아니라, 점안제만으로도 망막 내부의 병변 구조를 치료하고 시력을 보존할 수 있다는 개념 증명에 성공한 것으로 평가됨 - 특히 2026년 예정된 2상에서 병용 요법으로 확장될 경우, 주사 횟수를 줄여주는 보조 치료제로서 빠르게 시장에 안착할 가능성이 큼.

케어젠 'CG-P5' 습성 황반변성 1상 임상 요약 (by https://t.me/TNBfolio) 1 임상 개요 - 미국 내 6개 병원에서 총 45명 대상( CG-P5 15명, Eylea 15명, Placebo 15명 ) - CG-P5는 1일 1회 30mg 점안을 12주간 자가 투여 - 대상 전원은 항-VEGF 주사를 여러 차례 받은 중증·치료경험 환자들로 구성 2 안전성(Primary Endpoint) - CG-P5 투여군에서 중대한 이상반응(SAE) 0건, 위약군에서만 2건 발생 - 활력징후·혈액·생화학·요검사에서 특이 소견 없음 - 약물 관련 이상반응 5건 모두 경미(안구 자극감·점안 부위 불편감)이며 투여 종료 후 자연 소실 - cRORA 보유 고위험 환자에서도 망막 구조 안정적으로 유지됨 3 유효성 지표(Secondary Endpoint) - 시력(BCVA): CG-P5 +0.2 letters 개선 vs 위약군 –8.4 letters 악화(차이 약 8.6글자) - 신생혈관(CNV) 크기 변화: CG-P5 –0.481 감소 > 위약군 –0.113, 아일리아 –0.045 - Rescue Medication 필요 비율: CG-P5 13.3%(2/15) vs 위약군 46.7%(7/15) - OCT 기반 구조·부종 관련 지표에서도 전반적 개선 경향 확인됨 4 임상 난이도 및 해석 - 반복 주사 치료력이 있는 중증 환자 중심의 고난도 임상 - 점안제만으로 시력 안정화·CNV 감소·구조치료 감소·안정성 확보한 첫 비침습 항-VEGF 접근 방식 5 후속 계획(임상 관련) - 2026년 상반기: 미국 FDA에 CG-P5 2상 IND 제출 - 2상에서 Dry AMD, Combination Therapy, 신규 환자군 등으로 적응증 확대 예정

12월 1일 식전 뉴스 GPU든 TPU든… 어차피 웃는건 삼성·SK https://www.fnnews.com/news/202511301915579368 한한령 데자뷔? 中, 日 엔터 활동 잇따라 차단 [이슈in] https://imnews.imbc.com/news/2025/enter/article/6780687_36758.html [속보] 스트레이 키즈, 미국 빌보드 앨범 차트 8연속 1위 https://www.etoday.co.kr/news/view/2531296 삼성전기, 내년 초 필리핀 팹 증설 추진…'MLCC' 호황 대응 https://zdnet.co.kr/view/?no=20251201101524 中관광객, 일본 대신 '이 곳'으로…"홋카이도 같은 겨울 여행지" https://www.newsis.com/view/NISX20251130_0003422327 OPEC+, 내년 1분기까지 증산 중단 재확인 https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4386440 [속보] 11월 수출 8.4% 증가…반도체는 38.6% 늘어 역대 최대 경신 https://www.khan.co.kr/article/202512010900001/?utm_source=khan_rss&utm_medium=rss&utm_campaign=total_news NC AI, AI 기반 3D 생성 서비스 '바르코 3D' 출시 http://www.newspim.com/news/view/20251201000146 [단독] 삼성전자, 올해 구글용 HBM 60% 이상 납품…"내년에도 제1공급사" https://www.hankyung.com/article/202512014684i 11월 수출, 연간 누적 신기록…반도체 사상 최대(종합) https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4386496 디에스케이 子 프로톡스 "스페인 기업에 보톡스 10년간 독점 공급" https://www.mt.co.kr/stock/2025/12/01/2025120109352291566 [차이나 브리프] 삼성전자, DDR5 계약 가격 발표 11월 중순까지 연기 http://www.thelec.kr/news/articleView.html?idxno=43539 루닛, 美 사이먼메드 175개 의료기관에 AI 파운데이션 모델 공급 https://www.mt.co.kr/thebio/2025/12/01/2025120109460382690 5년 생존율 39% 간세포암…'이 항암제' 투여했더니 효과 https://www.newsis.com/view/NISX20251201_0003423076 클래시스, 볼뉴머 中 임상시험 완료…HIFU∙MRF 인허가 가시화 http://www.medifonews.com/news/article.html?no=209337 中 휴머노이드용 6축 센서 출하량 1만 대 돌파…전년比 510.1% 폭등 https://www.theguru.co.kr/news/article.html?no=95054 중국 양자컴 성큼, 초전도체 칩으로 세계최초 '고차 비평형 위상' 구현 http://www.newspim.com/news/view/20251201000495 [자료 출처] https://t.me/TNBfolio

中, 스테이블코인 단속 경고에 홍콩 관련주 급락 (by https://t.me/TNBfolio) - 중국 인민은행이 스테이블코인을 포함한 가상자산 단속을 예고하며 홍콩 상장 관련주가 급락했다. - Yunfeng Financial Group는 10%, Bright Smart Securities는 약 7%, OSL Group는 4% 이상 하락했다. - 인민은행은 불법 행위 단속과 투기 확산 억제를 재확인하며 강경 입장을 밝혔다. - 특히 스테이블코인이 고객 식별과 자금세탁 방지 기준을 충족하지 못한다고 지적했다. - 이번 발표로 홍콩 내 가상자산 관련 기업들의 시장 신뢰도에 타격이 우려된다. https://www.reuters.com/world/asia-pacific/hong-kong-stablecoin-stocks-slump-after-pboc-vows-cryptocurrency-crackdown-2025-12-01/

11월 메모리 Contract 중 일부 제품 DDR4 16Gb 2Gx8 - 10월 avg 8.20 → 11월 avg 18.50 (변화율 +124.39%)

반도체 수출,, 장난없군요

▶️ D램 모듈 - 8473304060 - 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660) - 25년11월: 38,090억원(79.7% YoY) (34.3% MoM) - 최근 잠정치 추이 25년10월: 28,358억원 (78.0% YoY) (-16.5% MoM) 25년09월: 33,980억원 (42.1% YoY) (23.2% MoM) 25년08월: 27,584억원 (61.6% YoY) (5.4% MoM) 25년07월: 26,182억원 (89.5% YoY) (-13.5% MoM) 25년06월: 30,285억원 (24.0% YoY) (25.8% MoM) 25년05월: 24,072억원 (53.8% YoY) (21.7% MoM) 25년04월: 19,785억원 (56.1% YoY) (-35.8% MoM) 25년03월: 30,808억원 (37.9% YoY) (96.1% MoM) 25년02월: 15,707억원 (30.5% YoY) (-23.8% MoM) 25년01월: 20,615억원 (111.7% YoY) (-38.8% MoM) 24년12월: 33,665억원 (54.4% YoY) (58.9% MoM) 24년11월: 21,192억원 (65.1% YoY) (33.0% MoM) 24년10월: 15,930억원 (55.2% YoY) (-33.4% MoM) 24년09월: 23,912억원 (54.7% YoY) (40.1% MoM) 24년08월: 17,069억원 (148.5% YoY) (23.6% MoM) 24년07월: 13,814억원 (96.3% YoY) (-43.4% MoM) 24년06월: 24,424억원 (157.3% YoY) (56.1% MoM) 24년05월: 15,649억원 (202.9% YoY) (23.4% MoM) 24년04월: 12,679억원 (212.5% YoY) (-43.3% MoM) 24년03월: 22,348억원 (107.3% YoY) (85.7% MoM) 24년02월: 12,033억원 (206.4% YoY) (23.6% MoM)

▶️ SSD1 - 8523511000 - 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660) - 25년11월: 17,472억원(9.5% YoY) (49.9% MoM) - 최근 잠정치 추이 25년10월: 11,656억원 (21.5% YoY) (-21.6% MoM) 25년09월: 14,865억원 (-10.3% YoY) (3.9% MoM) 25년08월: 14,302억원 (-15.5% YoY) (38.7% MoM) 25년07월: 10,309억원 (-22.9% YoY) (-33.5% MoM) 25년06월: 15,508억원 (17.3% YoY) (22.1% MoM) 25년05월: 12,699억원 (9.7% YoY) (87.3% MoM) 25년04월: 6,782억원 (-16.5% YoY) (-53.3% MoM) 25년03월: 14,534억원 (58.0% YoY) (62.0% MoM) 25년02월: 8,973억원 (50.9% YoY) (-3.7% MoM) 25년01월: 9,313억원 (41.6% YoY) (-47.9% MoM) 24년12월: 17,887억원 (186.0% YoY) (12.1% MoM) 24년11월: 15,959억원 (213.2% YoY) (66.4% MoM) 24년10월: 9,591억원 (69.2% YoY) (-42.1% MoM) 24년09월: 16,567억원 (170.7% YoY) (-2.1% MoM) 24년08월: 16,916억원 (263.2% YoY) (26.5% MoM) 24년07월: 13,371억원 (95.8% YoY) (1.1% MoM) 24년06월: 13,223억원 (92.6% YoY) (14.2% MoM) 24년05월: 11,575억원 (64.9% YoY) (42.5% MoM) 24년04월: 8,121억원 (114.9% YoY) (-11.7% MoM) 24년03월: 9,198억원 (31.5% YoY) (54.7% MoM) 24년02월: 5,947억원 (28.4% YoY) (-9.6% MoM)

▶️ 이미지센서 - 8542391000 - 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660) - 25년11월: 12,125억원(4.8% YoY) (5.2% MoM) - 최근 잠정치 추이 25년10월: 11,529억원 (-6.3% YoY) (-17.1% MoM) 25년09월: 13,905억원 (-16.7% YoY) (22.8% MoM) 25년08월: 11,326억원 (-0.9% YoY) (-0.8% MoM) 25년07월: 11,413억원 (-0.1% YoY) (-14.3% MoM) 25년06월: 13,315억원 (-20.4% YoY) (1.8% MoM) 25년05월: 13,076억원 (15.4% YoY) (6.4% MoM) 25년04월: 12,290억원 (13.9% YoY) (-12.8% MoM) 25년03월: 14,087억원 (24.7% YoY) (40.1% MoM) 25년02월: 10,053억원 (-5.5% YoY) (-5.8% MoM) 25년01월: 10,667억원 (-5.1% YoY) (-39.2% MoM) 24년12월: 17,539억원 (19.2% YoY) (51.5% MoM) 24년11월: 11,574억원 (-6.3% YoY) (-6.0% MoM) 24년10월: 12,307억원 (0.8% YoY) (-26.3% MoM) 24년09월: 16,702억원 (9.1% YoY) (46.1% MoM) 24년08월: 11,429억원 (7.9% YoY) (-0.0% MoM) 24년07월: 11,430억원 (11.5% YoY) (-31.7% MoM) 24년06월: 16,723억원 (24.4% YoY) (47.6% MoM) 24년05월: 11,334억원 (11.5% YoY) (5.0% MoM) 24년04월: 10,794억원 (2.8% YoY) (-4.4% MoM) 24년03월: 11,295억원 (-6.9% YoY) (6.1% MoM) 24년02월: 10,642억원 (27.1% YoY) (-5.3% MoM)

▶️ 낸드플래시 - 8542321030 - 관련기업: 삼성전자(005930), SK하이닉스(000660) - 25년11월: 15,987억원(140.3% YoY) (67.9% MoM) - 최근 잠정치 추이 25년10월: 9,522억원 (60.8% YoY) (-3.0% MoM) 25년09월: 9,814억원 (17.3% YoY) (9.5% MoM) 25년08월: 8,959억원 (69.6% YoY) (41.5% MoM) 25년07월: 6,331억원 (-14.7% YoY) (-25.5% MoM) 25년06월: 8,498억원 (-8.8% YoY) (7.4% MoM) 25년05월: 7,909억원 (-15.7% YoY) (26.8% MoM) 25년04월: 6,238억원 (-25.6% YoY) (-18.3% MoM) 25년03월: 7,639억원 (-29.7% YoY) (79.6% MoM) 25년02월: 4,254억원 (-64.1% YoY) (-5.2% MoM) 25년01월: 4,488억원 (-60.2% YoY) (-48.7% MoM) 24년12월: 8,747억원 (7.5% YoY) (31.5% MoM) 24년11월: 6,654억원 (-12.6% YoY) (12.4% MoM) 24년10월: 5,922억원 (-22.0% YoY) (-29.2% MoM) 24년09월: 8,367억원 (-11.3% YoY) (58.4% MoM) 24년08월: 5,283억원 (-28.5% YoY) (-28.8% MoM) 24년07월: 7,422억원 (62.0% YoY) (-20.3% MoM) 24년06월: 9,315억원 (52.5% YoY) (-0.7% MoM) 24년05월: 9,381억원 (90.2% YoY) (11.9% MoM) 24년04월: 8,383억원 (81.3% YoY) (-22.8% MoM) 24년03월: 10,861억원 (30.3% YoY) (-8.3% MoM) 24년02월: 11,849억원 (91.0% YoY) (4.9% MoM)