ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

А вот здесь по ходу дела инвесторы бегут не от фиатных денег, а от диабета :) @marketdumki

headlines Q. (про золото, данные с 1975 года): ⚪️На графике — средняя динамика фьючерса на золото GC1! (биржа COMEX) через 3 месяца после первого торгового дня октября. ⚪️Период с середины октября по середину ноября является сезонно слабым для золота. ... продолжение смотри на headlines QUANTS

А вот это уже интересно... Amazon готовится к самой крупной волне увольнений в своей истории. По данным Reuters до 30 тыс сотрудников получат письмо, что в их услугах больше не нуждаются. Amazon пока не комментирует данные планы. Но вряд ли Рейтерс просто взял да и придумал это. На ум сразу пришли мне две причины, которые могли вынудить Amazon пойти на такие меры. Либо корпорация видит снижение потребительской активности (https://t.me/MarketDumki/5550), поэтому не нуждается больше в таком количестве рабочей силы. Либо искусственный интеллект так оптимизировал рабочие процессы, что просто больше не нужно иметь столько работников для нормального функционирования корпорации. В любом случае, какая бы ни была из причин столь масштабных увольнений, это тревожный звоночек для американской экономики. Рост безработицы всегда начинался перед экономическими спадами. А затем и усиливал его. @marketdumki

В США индекс настроения потребителей от Мичиганского университета опустился до 53.6 пунктов. Если посмотреть на график внизу, то видно, что такие низкие уровни отмечались, когда была рецессия в американской экономике, либо когда наблюдалось очень сильное замедление и присутствовали ожидания будущего спада. Да и на фондовом рынке в такие моменты шло снижение. Сейчас SP500 чуть ли не каждый день обновляет исторические максимумы, а в это же самое время потребительское доверие у американского потребителя только снижается. Не совсем понятно, как одно сочетается с другим. Очень похоже на то, что на американском фондовом рынке надувается просто гигантский пузырь в основном за счет Бигтехов. @marketdumki

Альфа-Банк раздает по 10 тысяч рублей начинающим инвесторам. Нужно открыть счет в Альфа-Инвестициях и каждый месяц покупать ценные бумаги на сумму от 1000 рублей. На эти деньги можно купить акции Интер РАО — аналитики банка считают их перспективными. Энергетик показывает стабильный рост выручки и прибыли на фоне роста тарифов. По прогнозу банка, дивидендная доходность составит около 11%. @marketdumki

Cегодняшнее чисто "косметическое" снижение ставки на 50 бп до 16.5% наглядно демонстрирует, в каком тяжелом положении сейчас находится ЦБ. С одной стороны, инфляционные риски никуда не ушли. И нельзя торопиться с понижением ставки. А с другой стороны, есть явно слабеющая экономика, которая уже остро нуждается в более низких ставках. Получается, что куда ни кинь, всюду клин. И вот в такой непростой ситуации ЦБ, можно сказать, "изобрел велосипед" и снизил ставку всего на 50 бп. Что-то не припомню я, чтобы центральные банки в мире использовали такой маленький шаг в изменении ставки, когда она находится на столь высоком уровне как сейчас в РФ. @marketdumki

В четверг юань к рублю на Мосбирже закрылся без изменения по отношению к предыдущему дню на уровне 11.37 несмотря на то, что накануне были введены достаточно серьезные санкции против Роснефти и Лукойла, на которых приходится более половины российской добычи нефти. В предыдущие времена мы бы увидели бурю на валютном рынке и снижение рубля на несколько процентов уж точно. А тут как будто ничего не произошло. Даже не было повышенных объемов торгов в четверг. Очень странное поведение рынка. Последствия данных санкций будут оказывать понижательное давление на доходы от экспорта нефти, что в свою очередь негативно для рубля. Непонятно, почему рынок пока не стал это отыгрывать. Видимо, это будет позже... @marketdumki

Через два года каждый десятый курьер будет роботом. Яндекс объявил, что до конца 2027 запустит 20 тыс. новых роботов-доставщиков. Производство нового поколения впервые будет серийным (уже в конце 2026!) будет выпускать 1300 роботов в месяц. Очевидно, что стремление к оперативному переходу на роботов обусловлено нехваткой рабочей силы среди курьеров. Тем более, скоро распродажи и новогодние праздники. За лишний capex переживать не стоит. Да, поначалу подобная автоматизация всегда приводит к дополнительным расходам (их создание, внедрение и т.д), но Яндекс прямо заявляет, что новый робот-доставщик будет доставлять заказы дешевле, чем живой человек. С учетом масштабов в миллионы заказов, роботизация – это принципиальный гейм-ченджер для бизнеса. Тем более, сервисы компании уже осуществляют доставку для некоторых крупнейших ритейлеров. Наверняка сэкономить захотят все, 20 тыс. запланированных к производству роботов может и не хватить. А вообще, подход получается чисто экономическим – подобная автоматизация с учетом снижения расходов будет выгодна всем, в том числе и пользователям сервисов. #новости_компаний, #тренды

Видимо, поэтому цены на нефть и смогли так бодро отскочить за два дня с 60$ до 63.5$ в моменте. Кто-то уже знал заранее об этих санкциях. @marketdumki

11 дней назад резко обвалились в цене криптовалюты. Произошла самая большая ликвидация на рынке криптовалют за всю ее короткую историю. Вчера произошло самое резкое снижение цен на золото с 2013 года. От недавнего пика на уровне 4380$ золото упало почти на 9% (в моменте сегодня цена падала до 4005$). Кто следующий в очереди на снижение? На ум сразу приходят акции БигТехов и всё что связано с ИИ. Капитализация всего нескольких американских корпораций уже равна почти 70% ВВП США. Пузырь надувается долго, а лопаться будет быстро и очень болезненно для всей глобальной финансовой системы. @marketdumki

По мере дальнейшей экономической экспансии Китая, всё больше стран будет использовать кредитование в юанях, а не в долларах. Тем более, что ставки в юанях сейчас гораздо ниже, чем долларах. Главное, чтобы КНР не выдвигала дополнительные кабальные условия для получения кредита. Если они этого делать не будут, то это существенно укрепит статус юаня в качестве еще одной резервной валюты в мире. @marketdumki

Юань к рублю на прошедшей неделе опускался до 10.94, но в пятницу на закрытии он уже был на уровне 11.38. Рынок резко отверг значения по юаню ниже 11 руб. Причем произошло это на максимальных за последние 1.5 года недельных объемах торгов (см. график внизу). Явно кто-то из крупных игроков воспользовался текущим снижением для покупки валюты. При ценах на нефть на уровне 61$ за баррель марки Брент такие действия выглядят более чем оправданно, учитывая очень слабый баланс счета текущих операций у РФ последние месяцы. @marketdumki

Великобритания продолжает прилагать усилия в попытках заставить Индию отказаться от покупок российской нефти. На этой неделе UK ввела санкции против нефтяных компаний из РФ и их индийских контрагентов. Индия практически сразу же отвергла односторонние санкции со стороны Великобритании.

India on Thursday firmly rejected the United Kingdom's latest sanctions targeting Russia’s oil sector and Indian firms, reiterating that it does not recognise unilateral sanctions, warning against "double standards" in energy trade.

И объявила о том, что продолжит покупать нефть у РФ, потому что это выгодно Индии. Другие производители нефти не дают такой дисконт на свою продукцию, как это делает российская сторона. Поэтому действия Индии вполне логичны в данном вопросе. Невольно возникает вопрос, неужели Великобритания действительно считает, что она может заставить Индию вести себя так, как это выгодно британцам? Такое впечатление, что в Лондоне немного перепутали время, забыв, что сейчас на дворе 2025-й год, а не 1925-й год, когда Индия была британской колонией. За последние годы реалии в мировой экономике сильно поменялись. В 2022 году размер экономики Индии превзошел ВВП Британии. И с каждым годом отрыв только увеличивается. В этом контексте санкции со стороны более слабой страны выглядят странно и даже нелепо. Вспомнилась мне по этому поводу басня Крылова "Слон и Моська" -

По улицам Слона водили, Как видно напоказ — Известно, что Слоны в диковинку у нас — Так за Слоном толпы зевак ходили. Отколе ни возьмись, навстречу Моська им. Увидевши Слона, ну на него метаться, И лаять, и визжать, и рваться, Ну, так и лезет в драку с ним. «Соседка, перестань срамиться, Ей шавка говорит: «тебе ль с Слоном возиться? Смотри, уж ты хрипишь, а он себе идёт Вперёд И лаю твоего совсем не примечает». — «Эх, эх!» ей Моська отвечает: «Вот то-то мне и духу придаёт, Что я, совсем без драки, Могу попасть в большие забияки. Пускай же говорят собаки: «Ай, Моська! знать она сильна, Что лает на Слона!»

В данном случае слон - это Индия (кстати, он там является священным животным). А Великобритания со своими тяжелыми экономическими проблемами (подробнее об этом https://t.me/MarketDumki/5445) всё больше похожа на Моську. Лает и шумит много, но за этим уже практически ничего не стоит. @marketdumki

Биткоин в моменте опустился до минимума на уровне 105 тыс $, который был показан неделю назад во время самой большой ликвидации за всю короткую историю крипторынка. Как мы видим, снижение в крипте явно происходит не только из-за маржинколов и избыточных плечей. Их ликвидировали еще неделю назад, и тем не менее снижение продолжается. Просто ветер на мировых рынках начал дуть в другую сторону... @marketdumki

Юань в четверг на споте вырос почти на 2% к рублю до 11.2. Доллар подрос соответственно до 80 руб. Причины роста вполне понятны. Крупные игроки играли на понижение все последние дни и загнали юань ниже 11. Вчера они прочитали пост в "Думках" про отрицательный СТО и его последствия, и поняли, что пора завязывать со своими продажами валюты, иначе ни к чему хорошему это не приведет. Результат мы видим - рост валюты на 2% за день на очень большом объеме. А тут еще и нефть упала до 61$, что впрочем вполне ожидаемо... @marketdumki

Смотря на текущий рост золота до 4200$ за тройскую унцию, невольно вспомнились давние разговоры о том, зачем ЦБ РФ до 2020 года активно скупал его в свои резервы. Постоянно слышна была критика, мол по золоту не платят проценты, и вообще оно не "работает". Посмотрел сейчас на сайте ЦБ, во сколько оценивалось монетарное золото, которое находилось на балансе регулятора на 1 января 2020 года. Тогда это было 110 млрд $. Сейчас оно оценивается в 282 млрд $. Переоценка составила 172 млрд $ за 6 лет. Неплохо, да? И как-то уже не слышно разговоров о том, зачем "это никому ненужное" золото накапливалось в резервах... @marketdumki

В середине августа отмечал, что у РФ резко снижается профицит счета текущих операций (СТО) -

Но самое неприятное - это динамика СТО по месяцам. В апреле профицит был 3.8 млрд $, в мае - 2.8 млрд $, а в июне - всего 0.7 млрд $ (отметил внизу в табличке). Если данная тенденция продолжится, профицит СТО вполне может смениться дефицитом. И одним из главных виновников данной негативной тенденции будет и уже является крепкий курс рубля.

И вот сегодня ЦБ опубликовал данные, исходя из которых видно, что в августе счет текущих операций ушел в минус на 0.9 млрд долларов (см. табличку внизу). Данных за сентябрь еще нет, но там ситуация могла чуть-чуть улучшиться за счет того, что рубль подешевел примерно на 5% к доллару и юаню. А вот в октябре рубль вновь неприлично укрепился (доллар ниже 80 руб) на фоне падения цен на нефть. И это вполне может опять привести к дефициту СТО. А хронически отрицательный СТО - это практически всегда (кроме резервных валют) сродни бомбе замедленного действия, заложенной под курс национальной валюты. Нынешний крепкий курс рубля, который как раз и приводит к дефициту СТО, всё больше напоминает пир во время чумы. Похмелье в виде девальвации в будущем рискует быть очень тяжелым. @marketdumki

💼 6 телеграм-каналов, которые помогут вам зарабатывать на инвестициях. Проверенные авторы, мощная аналитика и никакой воды. Эти каналы читают как новички, так и профессионалы — начните и вы. 📊DivTimes - публичный эксперимент о выходе на дивиденды в размере 30000 рублей в месяц при инвестировании ежемесячно 30000 рублей в акции. Это авторский канал Дмитрия Цибизова, основателя клуба инвесторов DSTS.club. Рекомендуем, подпишитесь. 👩‍💼Инвестиции с Оксаной Мащенко- Честный канал инвестора-практика для тех, кто хочет спасти и приумножить деньги, а не жить в обещаниях. Оксана не боится говорить правду. Окунает лицом в жесткую реальность российской экономики, подсвечивает нюансы, копает глубоко и показывает рынок без прикрас. Настоятельно рекомендуем. 🔹Уютный Трейд — Один из старейших и самых уважаемых каналов об инвестициях, на который должен быть подписан каждый. Рассказывает и показывает, что покупает. Подписывайтесь, все вопросы отпадут моментально! ✅ TAUREN ИНВЕСТИЦИИ - один из лучших каналов для долгосрочного и среднесрочного инвестора. Там помогут найти доходные идеи и предостерегут от покупки некачественных активов. Стратегии автора проверены временем и доходностью, рекомендую подписаться 👍 📈Павел Шумилов — аналитика, которая работает. Фундаментальный, новостной, технический анализ. Разбор ~150 компаний России каждые 2 месяца. Происходит то, что прогнозируем заранее. 🔗 Подпишитесь на канал. 💸Осторожный инвестор – лучший канал для тех, кто инвестирует или планирует начать, не любит большой риск и хочет получать стабильный доход 20-25% годовых. Опытный инвестор делится своими идеями, прогнозами и результатами❗️ 📩 Сотрудничество и реклама — @evvvaafr #ВП #подборка

Анекдот на ночь глядя! Трамп рассказал про БРИКС -

«Все вышли из БРИКС. Они все выходят из БРИКС. БРИКС был атакой на доллар. И я сказал: «Если вы хотите поиграть в эту игру, я собираюсь ввести пошлины на всю вашу продукцию, поставляемую в США». Они сказали <...> мы выходим из БРИКС. О БРИКС больше даже не говорят», — сказал лидер США.

Только не спрашивайте, кто вышел, где вышел, когда вышел из БРИКС, кто не говорит больше про БРИКС и т.д. Вопросы здесь неуместны. Спасибо за ваше внимание к данному вопросу! @marketdumki