ШЕРГИНА Юрист Финансовый советник

Сегодняшнее заседание ЦБ было опорным. Это значит, что на нем был обновлен прогноз. Для нас особенно интересен прогноз ставки, от этого будет зависеть доходность депозитов и доступность кредитов: 🔸С 28 октября до конца 2024 года средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 21,0-21,3%. Это значит, что до конца года можно ждать повышения до 23%. Такой сценарий не является предопределенным, но вполне вероятным. 🔸Средняя ставка 2025 год 17–20% при условии, что инфляция снизится до 4.5-5% (что лично мне кажется маловероятным) 🔸На 2026 год 12-13% Вывод: быстрого снижения ставок как в 2022 году не ждите (если кто-то еще на это надеется). В 2022 ключ поднимали чтобы, в первую очередь, предотвратить bank run (панический набег населения на банки, который мог спровоцировать банковский кризис). Сейчас ставку повышают по вполне классической причине: чтобы побороть инфляцию. Увы, цены толкают вверх множество факторов, и ЦБ в них не виноват. Один только утильсбор и повышение тарифов ЖКХ почти на 12% в следующем году чего стоят. Плюс дополнительные 1,5 триллиона бюджетных расходов уже в этом году тоже вносят вклад в поддержку спроса. В комментариях видела жалобы, что тяжело быть кредиты при таких ставках. Это правда. Именно для этого ключевую ставку и повысили, чтобы кредит стал менее доступным и ограничил потребление. Сейчас хорошее время для того, чтобы сберегать. Поверьте, никто не хочет турецкого сценария, когда цены растут на 60-70% в год, а ЦБ не спешит ничего с этим делать.

⚡️Ключевая ставка 21% Допускается дальнейшее повышение.

Завтра заседание ЦБ по ключевой ставке. Ставку точно повысят, вопрос только в шаге повышения. Консенсус-прогноз экспертов — 20%, но не исключено, что поднимут и до 21%. Аргументов в пользу более решительного шага прибавилось: 🔸Инфляция существенно выше прогноза ЦБ: за 3 квартал 11,1% vs 7,8% 🔸Корпоративное кредитование не думает замедляться 🔸инфляционные ожидания населения и бизнеса выросли 🔸на рынке труда наблюдается высокий дефицит кадров, заплаты растут. 🔸Рубль слабеет и никто не собирается его останавливать у границы в 100₽ за доллар. Дефицит бюджета сам себя не закроет и слабый рубль тут только на руку. Какой вывод для нас с вами: продолжайте отдавать предпочтение коротким депозитам и фондам денежного рынка для «парковки» свободных средств. Ну и не забываем системно инвестировать: в вашем долгосрочном портфеле должны быть и акции, и золото, и облигации (я продолжаю отдавать предпочтение флоатерам). Какие у вас ощущения, замедляется ли рост цен или наоборот? Какие товары дорожают сильнее всего? UPD мнение насчет роста зарплат разделилось) поделитесь, что происходит в вашей отрасли.

Мои дорогие, сейчас будет пост, который никак не связан с правом и финансами, но я не могу не поделиться. Вчера сходила на урок по оказанию первой помощи. С тех пор не покидает мысль: как я могла так безответственно жить, что обучилась этому только в 40+ лет? Нам после курсов о фин.грамотности говорят, что сожалеют о своей прежней беспечности. Мол, дожили до 40-50-60 лет и ничего не накопили. Так вот, отсутствие навыков оказания первой помощи это беспечность и безответственность х100 по сравнению с отсутствием накоплений. Сходите обязательно, если ещё этого не сделали. Делитесь в комментариях, какие еще навыки в жизни кажутся вам чрезвычайно важными. P.S. Послушайте на видео песню, в ритме которой нужно делать массаж сердца.

⚡️Т-Инвестиции (бывший брокер Тинькофф) сообщил, что им удалось разморозить активы на 3,5 млрд рублей, которые входили в валютные «Вечные портфели». В ближайшие дни они будут доступны к продаже. Это часть активов, замороженных из-за санкций. Около половины активов по прежнему остается заблокированными. Если учесть, что по процедуре обмена удалось высвободить активов суммарно на 10,64 млрд рублей, то результат Т-инвестиций выглядит очень неплохо. Ранее сообщалось, что казначейство Бельгии отказало брокеру БКС в разморозке клиентских активов, а Т-Банку отказали в разблокировке собственных активов банка. Также отказали Цифра-брокеру, УК Альфа капитал, ВТБ и Т-страхованию. Что сделал Т-Банк, чтобы разморозить валютные портфели, для меня остается загадкой 🤔

😱 Завтра, 22 октября, FATF рассмотрит вопрос о включении России в черный список. Подписчики переслали мне несколько страшилок из соцсетей об этом событии и попросили прокомментировать. Давайте разбираться. FATF — международная группа, создающая рекомендации для предотвращения незаконных финансовых операций. Чёрный список FATF (Financial Action Task Force on Money Laundering) — это перечень стран, которые, по мнению организации, недостаточно борются с отмыванием денег и финансированием терроризма. Какие последствия ждут страну после включения в черный список: • Банки и финансовые учреждения с осторожностью работают с такими странами или вовсе прекращают операции. • Инвесторы боятся вкладывать деньги, так как транзакции из этих стран могут блокироваться. • Транзакции и переводы из таких стран подвергаются строгому контролю. Все эти явления нам и так знакомы, но при включении в черный список они, безусловно, усугубятся. Сейчас в черном списке FATF находятся Северная Корея, Иран и Мьянма. Решение о включении России в черный список активно продвигает Украина, ссылаясь на тесные связи нашей страны с Северной Кореей и Ираном, которые уже находятся в этом списке. Среди аргументов также упоминается использование криптовалют и Telegram-каналов для незаконных финансовых операций и финансирования частных военных компаний. Ранее FATF приостановила членство России в организации в 2023 году из-за событий в Украине, но пока не включила ее ни в черный, ни в серый список, хотя несколько раз рассматривала этот вопрос. Насколько вероятно включение России в черный список на этот раз? Я бы оценила эту вероятность как низкую. Для положительного решения требуется консенсус всех стран-членов организации, в которую входят около 40 государств. Это означает, что каждая страна-участница должна либо поддержать предложение, либо воздержаться от блокирования его принятия. У России есть несколько потенциальных сторонников в FATF, среди которых Китай, Индия, Бразилия, ЮАР и Турция. Эти страны обычно не поддерживают жестких мер против России, а без их согласия включение России в черный список становится маловероятным.

Красным — прогнозы аналитиков с Уолл-Стрит о том, на каких значениях будет индекс S&P500 к концу 2024 года. Синим — то, где индекс находится сейчас (на самом деле, уже выше — 5859 пунктов). К вопросу о бессмысленности любых прогнозов и важности регулярных инвестиций. Это касается любых рынков. Хотя что это я. Дождемся конца года)

 Нобелевскую премию по экономике дали за исследование, которое объясняет разрыв в благосостоянии между бедным и богатыми странами. По мнению ученых Дарина Аджемоглу, Симона Джонсона и Джеймса Робинсона, разрыв возникает из-за разницы в общественных институтах, а причины лежат еще в эпохе колониализма. Эта картинка иллюстрирует феномен, называемый "переворотом удачи". Она показывает, как исторические изменения в институтах и развитии стран привели к тому, что когда-то бедные регионы стали одними из самых богатых, а раньше процветающие регионы — бедными. 1️⃣ На левом краю видно, что в начале второго тысячелетия более развитые страны были представлены как более "богатые" и сильные. 2️⃣ В колониальный период (примерно с 1500 года) колонизаторы устанавливали разные институты: в одних местах они строили инклюзивные системы, стимулирующие долгосрочное развитие, а в других — экстрактивные, где местные ресурсы использовались без пользы для населения. Таким образом, от того, какие институты устанавливали колонизаторы в завоёванных территориях, во многом зависело дальнейшее развитие и благосостояние этих регионов. Эти решения были продиктованы рядом причин: В местах с высокой плотностью населения (например, в богатых цивилизациях, как у ацтеков в Мексике или инков в Перу), колонизаторы стремились использовать уже существующие структуры власти для извлечения выгоды. Они создавали экстрактивные институты, которые позволяли элите контролировать местное население и использовать его для работы, а также для эксплуатации природных ресурсов. Эти институты были направлены на краткосрочную выгоду для колонизаторов и не способствовали развитию экономики для местного населения. В таких регионах процветала коррупция, ограничивались политические права, и население оставалось бедным. В малонаселённых регионах, таких как Северная Америка, где местного населения было немного, колонизаторы столкнулись с другой задачей. Здесь не было многочисленного населения, которое можно было бы заставить работать, и природных богатств не было в таком изобилии. Поэтому в этих местах европейские переселенцы начали создавать инклюзивные институты, чтобы мотивировать переселенцев работать и вкладываться в долгосрочное развитие территорий. Это включало защиту прав собственности, создание равных возможностей для всех и стимулирование инвестиций. Такие институты способствовали экономическому росту и политическим свободам. Также выбор институтов зависел от экономических целей колонизаторов: если колонизация была ориентирована на долгосрочное заселение (например, в колониях поселенцев), колонизаторы стремились создать стабильную и развитую экономику, которая бы поддерживала переселенцев. Институты в этих регионах стимулировали развитие рынков, защиту прав и предоставление политических прав для улучшения условий жизни переселенцев. Если же цель колонизации была эксплуатационной (например, для добычи ресурсов или использования местного населения как дешёвой рабочей силы), институты создавались для максимальной эксплуатации ресурсов и контроля над населением. Здесь процветала система принудительного труда и экономическая выгода шла исключительно в руки колонизаторов. 3️⃣ После промышленной революции, начавшейся примерно в 1800 году, произошёл перелом: те регионы, которые изначально были беднее (с малонаселёнными колониями), стали богатыми за счёт эффективных институтов. А те, что когда-то процветали (богатые колонии с экстрактивными институтами), оказались в бедственном положении.

Написали для вас статью о том, как выбрать максимально выгодный вклад. Многие забывают смотреть на эффективную ставку. Читать здесь https://myfivesteps.ru/blog/tpost/jt3lzfpcg1-kak-vibrat-maksimalno-vigodnii-vklad-ras

Разморозка активов, часть 2 Завершился второй этап обмена замороженными активами. Результат так себе — нерезиденты выкупили активы на ₽2,54 млрд. Суммарно за первый и второй этап выкуплено активов на 10,64 млрд рублей. Это примерно 30% от того, что хотели продать россияне. Брокеры начали отправлять деньги тем, чьи активы попали в разморозку. Остатки неразмороженных бумаг вернутся на счета депо и будут дальше ждать своего часа. Я участвовала в обмене через Тинькофф. По информации от брокера операции продажи и деньги будут, скорее всего, сегодня. Как у вас прошел второй этап?

Друзья, в сентябре мы с командой провели несколько десятков интервью с вами, чтобы выяснить самые волнующие вопросы про деньги и финансы. Результатом стал этот гайд с ответами на них. Темы формулировали вы сами. Например: «Акции — это пузырь?», «Чем инвестиции лучше вклада или покупки квартиры?» или «Как не нарваться на мошенников?». Об этом и многом другом читайте в гайде. Он ориентирован на людей, далеких от инвестиции или только начинающих разбираться в них. Надеюсь, он станет хорошим ориентиром для вас и поможет двигаться в правильном направлении к формированию капитала. Гайд распространяется бесплатно, вы можете свободно делиться им с другими людьми, в том числе в соц. сетях.

Что изменится в законах с октября и как это скажется на наших кошельках 📌Индексация зарплат бюджетников и пенсий военных С 1 октября зарплаты работников федеральных госучреждений вырастут на 5,1%. Военные пенсионеры, бывшие сотрудники некоторых силовых ведомств и члены их семей тоже получат прибавку — их пенсии увеличат на те же 5,1%. Пенсионерам, которым исполнилось 80 лет в сентябре с 1 октября, удвоят фиксированную выплату к страховой пенсии по старости — она возрастет до ₽16 269. 📌Повышение утильсбора для иномарок С 1 октября утильсбор для иномарок вырастет на 70-85%. А дальше — каждый год до 2030-го он будет индексироваться на 10-20%. Повышение затронет легковые и коммерческие автомобили, грузовики, автобусы, прицепы и некоторую дорожно-строительную технику. Это касается как транспортных средств, ввезенных в Россию юридическими лицами для перепродажи, так и тех, что производятся внутри страны. Новые коэффициенты начнут действовать для всех производителей и импортеров. Единственное исключение — это физические лица, которые сами ввозят автомобили с объемом двигателя до 3 литров для личного пользования, если владелец оплатил все налоги и пошлины и не будет продавать машину в течение года. Для них остаются льготные коэффициенты. Рост утильсбора, как ожидается, приведет к увеличению цен на импортные автомобили. По заявлению Минпромторга, производителей отечественных автомобилей это не должно коснуться, так как для них есть программы господдержки (однако я сомневаюсь, что отечественные производители упустят возможность поднять цены). 📌Новые правила продажи полисов страхования жизни С 1 октября финансовые организации смогут продавать полисы инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) только с гарантией возврата не менее 95% вложений. Также задержка одного-трех взносов в течение полугода не будет вести к расторжению договора. Полисы с высокими рисками потерь останутся доступны только для квалифицированных инвесторов или тех, кто пройдет специальное тестирование. Неоднократно говорила вам, что очень скептически отношусь к этим продуктам в России (ИСЖ и НСЖ). Зачастую клиентам буквально втюхивают эти полисы без необходимости, а доходность по ним не гарантирована и может быть 0% за все годы действия полиса. Пользуйтесь обычными рисковыми страховками, а копите с помощью других инструментов. 📌Изменения в предоставлении справок в системе страхования С 1 октября физлица смогут бесплатно получать информацию о своих страховых полисах через автоматизированную информационную систему (АИС) — без ограничений в электронном виде и не чаще двух раз в год на бумаге. АИС страхования - система, содержащая сведения обо всех заключенных договорах по определенным видам страхования. В настоящее время это автострахование (ОСАГО, каско и ДСАГО) и страхование жилья. 📌Осенний призыв на срочную службу С 1 октября начинается осенний призыв, который продлится до 31 декабря. Призыв коснется мужчин от 18 до 30 лет. Призыв будет проходить по бумажным повесткам. Если гражданину еще не исполнилось 30 лет, но он уже находится в запасе, его не призовут. Это касается всех, кого зачислили в запас по достижении верхней границы призывного возраста по старым правилам, — то есть мужчин, которым до 31 декабря 2023 года включительно исполнилось 27 и больше лет. Как вам новости?

😎Пришел интересный комментарий в ответ на анонс интенсива. Люблю такое, и мне есть что сказать. 1️⃣ Три дня интенсива не имеют ничего общего с «психологией денег», если под психологией денег имеется в виду нечто оторванное от действительности и бездоказательное. Максимум «мягкости», который мы себе позволяем, это информирование аудитории о новых исследованиях в области поведенческих финансов. За эти три дня мы обязательно дадим вам множество твердых инструментов, которые показали свою эффективность на практике. Я стараюсь приносить в нашу школу все самые современные методики работы с личными финансами, которые основываются на научных данных и проходят апробацию в крупнейших финансовых институтах по всему миру. Шизотерика, торговые сигналы и «давайте тапать хомяка» это не про нас. 2️⃣ Во-вторых, люди с более высоким уровнем финансовой грамотности склонны демонстрировать более благоразумное и эффективное финансовое поведение (Lusardi and Mitchell, 2014; Lusardi and Mitchell, 2023). Это значит, что богатство-таки связано с обучающим семинарами. Исследования постоянно демонстрируют прогностическую силу финансовой грамотности и её влияние на благосостояние человека. 3️⃣ И наконец, еще одним предиктором финансового благополучия является так называемое финансовое игнорирование или невежество. Причем, финансовая грамотность и финансовое невежество — это не одно и то же. Финансовая грамотность — это знания и навыки, а финансовое невежество — это избегание информации, даже если человек знает, что она важна. Например, 60% людей не хотят знать комиссию за просрочку по кредиту (Reisch et al., 2021), а инвесторы реже проверяют акции, когда рынок падает (Gigerenzer and Garcia-Retamero, 2017). Мы предпочитаем не сталкиваться с неприятной реальностью, даже если информация могла бы помочь улучшить финансовое положение. Это может включать в себя избегание принятия решений о долгах или инвестициях, недооценку расходов или отказ от взглядов, которые не совпадают с нашими. Устранение финансового игнорирования может стать ключом к улучшению вашего благосостояния. Первый шаг — осознать его уровень конкретно для вас. Поэтому сегодняшний вебинар начнется с небольшого теста, разработанного учеными для определения уровня избегания важной финансовой информации. Сдается мне, что придут только те, у кого индекс избегания в пределах нормы. Остальные вновь предпочтут этого не знать, чтобы не расстраиваться) Жду вас сегодня в 19.00, мои самые разумные и открытые к знаниям!☺️ Для регистрации переходите по ссылке https://myfivesteps.ru/intensive?utm_source=telegram&utm_medium=post&utm_campaign=26092024

Мне кажется, богатство еще меньше связано с обучающими семинарами, чем с наследством), люди с деловой хваткой идут и делают, а не обучаются психологии денег

Даже если забрать у людей все деньги, то спустя время те, кто был богат, вновь разбогатеет. Неравенство – базовая характеристика социума. Но что ещё интереснее, мы знаем, почему это происходит. В 2023 году было опубликовано исследование, которое длилось более 20 лет — с 1993 по 2015 год. Оно изучало путь людей, сумевших попасть в топ 0,1% по размеру капитала в Норвегии. Выводы удивляют. 1. Наследство — не так важно, как принято считать. Вопреки стереотипам, богатство передаётся по наследству только в 1-3% случаев. 2. Многие успешные люди начинают с долгов. Значительная часть представителей «Новый денег» (разбогатевших за одно поколение), начинала свой путь с негативного баланса – долгов или минимальных сбережений. Но несмотря на это они сумели значительно увеличить своё состояние и войти в ТОП 0.1% самых богатых людей к 50 годам. Это разрушает миф о том, что для создания богатства нужно иметь крупный стартовый капитал. 3. Доходы от труда — не главный источник богатства. Вклад трудовых доходов в капиталы представителей «Новых денег» составляет всего 5%. Основное богатство создаётся не за счёт работы. Если подытожить: 🔸 Богатые становятся богатыми не из-за  наследства. 🔸 Не из-за работы…  🔸 Многие из них вообще начинали с долгов. Естественно, возникает вопрос: что же отличает этих людей от всех остальных? Думаю, вы уже догадываетесь. Но если всё ещё есть вопросы, я жду вас на интенсиве «Путь к финансовому росту: активы, цели, стратегия», где мы раскроем все секреты этих замечательных людей. Он пройдёт с 1 по 3 октября в 19:00 по мск. Мы разберём, как эффективно управлять активами, ставить финансовые цели и выбирать стратегию для их достижения. Вы лучше поймёте своё финансовое положение, научитесь финансовому планированию и разберетесь в основах инвестирования. Подробности и регистрация тут. Жмите на ссылку https://myfivesteps.ru/intensive?utm_source=telegram&utm_medium=post&utm_campaign=26092024 Есть тариф с бесплатным участием и тариф, где есть запись на год (вся сумма зачисляется бонусными баллами, которые вы можете потратить на продукты нашей школы).

Что я поняла из разговоров с вами. Самое ценное, что я сделала за последнее время, это встретилась с вами на интервью. Мы позвали на разговор тех, кто никогда не учился в нашей школе, и говорили о деньгах, ценах, пенсии, инвестициях… Несколько десятков часов мы посвятили этому исследованию, чтобы понять интересную вещь — вы все сталкиваетесь с похожими трудностями и задаете похожие вопросы; все одинаково переживаете за будущее, особенно те из вас, кто увидел, как вышли на пенсию ближайшие родственники; многим не хватает базовых, фундаментальных знаний о деньгах; большинство из вас не понимает, за что хвататься в первую очередь; вы все стремитесь разобраться в инвестициях, но отрывочные знания пока не складываются в цельную картину; и в конце концов страхи, сомнения или скепсис со стороны окружающих сбивают вас с пути. Из этих разговоров родилась идея интенсивного мини-обучения, которое будет доступно абсолютно всем. На следующей неделе, 1,2 и 3 октября мы с командой ждем вас трёхдневный интенсив «Путь к финансовому росту: активы, цели, стратегии». Что вас ждёт: •⁠ ⁠День 1. Замерим ваше текущее финансовое состояние и проверим «здоровье» ваших финансов. •⁠ ⁠День 2. Поставим грамотные финансовые цели, чтобы они не остались просто на бумаге, а вы действительно шли к ним. •⁠ ⁠День 3. Я покажу вам самый короткий путь от вашей точки А к вашим целям, чтобы вы быстрее достигли финансового благополучия. Есть два тарифа участия: 🔸Тариф «Смотрю» — абсолютно бесплатно 🔸Тариф «Смотрю и делаю» — 990₽ до 30 сентября 📚По итогам обучения всем раздам книгу, которая подробно отвечает на все самые распространенные вопросы, которые вы нам задавали про инвестиции. Регистрируйтесь по ссылке: https://myfivesteps.ru/intensive?utm_source=telegram&utm_medium=post&utm_campaign=26092024

🇳🇴Друзья, собрала в отдельную статью все свои заметки о Норвегии. Там и о том, как стране удалось избежать «нефтяного проклятья», и об инвестициях в Суверенный фонд, и о том, чему этот опыт может научить нас с вами. Статья здесь https://myfivesteps.ru/blog/tpost/7hxvcbpjc1-ekonomicheskoe-chudo-norvegii-chemu-mi-m

Друзья, остаются очень актуальными эти материалы: Флоатеры https://t.me/LawAndFinance/3008 Фонды денежного рынка https://t.me/LawAndFinance/2990

С одной стороны, высокая ключевая ставка и рост цен может пугать, с другой — именно такое время дает прекрасные возможности заработать как в моменте, так и в будущем. За последние месяцы я существенно нарастила долю инвестиций в российские инструменты. Беру и акции, и фонды денежного рынка, и флоатеры, и даже длинные облигации с фиксированным купоном (никогда не угадаешь, где там дно).