Инфляционный шок!

Как обычно чтобы оценивать какие-то процессы нам нужно мерить от чего то значимого Например, отвязка Никсона от золотого стандарта в 1971 году за следующие 9 лет привела к росту золота в долларе в 20 раз до момента решения этого кризиса Заигрывание с пузырем доткомов, плавно перетекшее в ипотечный пузырь за 11 лет (пока кризис не был разрешен) увеличило цену золото к доллару в 7 раз. Так что текущее движение в золоте это лишь небольшая неурядица, которую пока и серьезным кризисом доллара то назвать нельзя. Так что если дедолларизация правда происходит, то золото должно дать нам еще 2-3 икса. Либо же Трамп с друзьями все разрулит, поскольку действительно пока ничего сильно криминального не произошло. Собираемость налогов с 2023 года выросла на 14%. Размер долга при этом вырос на 5%, стоимость обслуживания долга выросла на +30% В абсолютных числах +2 трлн. долга, + $0.26 трлн. на обслуживание и + $0.7 трлн. новых налогов. То есть кризисные явления очевидны, но смертельной петли долга пока нет. Рост доходов в 3 раза выше роста стоимости обслуживания долга. Даже накидывая сюда индексацию в районе 7% за 2 года, казна США все равно в хорошем плюсе. Внимания тут стоит другое: американский рынок акций за это же время вырос почти вдвое. ВВП вырос на 7% Экономика растет, растут следовательно и сборы налогов. Проблема в инфляции, которую очевидно не победили, теперь накидывают тарифы, начали душить рынок внутренней дешевой рабочей силы и при этом хотят снижать ставку чуть ли не в 0. Ситуация точь в точь как в РФ. И проблемы те же. Так вот американский фондовый рынок живет исключительно на ожиданиях дальнейшего снижения ставки в 0. На этом и идет этот затяжной рост. Следовательно бороться с инфляцией невозможно. Ставку надо снижать. Понимая это капитал начал идти в золото. Система слишком хрупкая, крайне вероятен рост инфляции, а фондовый рынок при ее росте тут же рухнет. Золото в такой ситуации действительно выглядит привлекательно. Но пока это больше похоже на ситуативное движение (спекуляцию), чем полноценный кризис доллара Сейчас очень много неизвестных переменных, которые может как разыграть в свою пользу, так и полностью просрать администрация Трампа. Доходность американского госдолга пока снижается вместе со ставкой ФРС и вообще никак не реагирует на эти движения в долларе. На текущий момент долговая долларовая система полностью стабильна @inflation_shock

Cегодня рынок долга США (по сути доллар) равен рынку золота по своей капитализации C момента пикого доминирования доллара в мировой финансовой системе в октябре 2022 года это было соотношение 1/3. То есть рынок золота был в 3 раза меньше. А я напомню, что при любой нестабильности доллар и золото это два конкурирующих (безрисковых) актива. И внутри 2022 года золото как раз таки падало и потеряло -20%. Несмотря на почти двузначную инфляцию (9,1% г/г в июне) в долларе народ ломанулся в американский долг за счет рекордного повышения ставок. В общем сработала та же ситуация, что и с рублевыми вкладами недавно, которые полностью высушили экономику. Если 2 актива конкурируют и один в очень короткий срок троекратно сокращает разрыв, то видимо дело в ставках ФРС. Рынку очень не нравится неуместное снижение Пауэлла с учетом того, что цель по инфляция 2% так и не была достигнута, Трамп наращивает дефицит бюджета, а его тарифы разгоняют инфляцию. В случае если они действительно долго продержатся @inflation_shock

Теперь я понял почему Подоляка заработал так много денег в 2022 году...

Пост для ваших лайков. Завтра: 1. Украина капитулирует; 2. ЗВР вернут с процентами и извинятся; 3. Трамп сделает безвиз с США; 4. Зеленского посадят в клетку, будут возить по РФ и показывать на площадях; Он будет хохмить за бутерброды; 5. Цена на нефть будет $200; 6. Лукашенко попросит сделать Беларусь регионом РФ; 7. Сделают визовый режим со всеми странами Средней Азии 8. Всем устроят довольствие как в ОАЭ. Материнский капитал будет миллион долларов, а ставка по ипотеке 0% @inflation_shock

Ах, да. Забыл прокомментировать вброс Трампа о том, что ВСУ скоро пойдут в наступление Тут стоит понимать, что РФ по итогам этого лета перешла к стратегии агрессивного удержания линии фронта. Мол мы можем так еще очень долго стоять и у Украины просто быстрее закончатся ресурсы чем у нас. Трамп же посылает сигналы, что никто не гарантирует, что Украина и дальше будет лишь обороняться. Мол у нас есть ресурсы и способы как начать вам наносить урон. Сюда идут и Томагавки и Фламинги и конечно какие диверсионно-наступательные кампании на земле. Наше Z-сообщества уже 4 года недооценивает возможность противника и пока этот подход раз за разом бьет нас сковородкой по голове. Но воз и ныне там. Единственное что, пожалуй, играет в их сторону это то что Украина не провела в этом году даже попытку летней наступательной кампании хоть куда-то. Это безусловно говорит о дефиците ресурсов. Но кто сказал что они не накапливаются на следующую весну. Особенно в условия того, что у нас резко режут расходы на оборону. То есть в деньгах РФ то свой нажим в следующем году уже гарантировано снизит, а значит высвободит некоторые ресурсы у ВСУ @inflation_shock

7. Ну и теперь к Томагавкам. Экономический напрыг не принес быстрых результатов. Хотя при Трампе цены на нефть упали аж на -25%. Что мы все уже начали ощущать на себе. То есть частично поддушить экономику РФ удалось. Значит недосдачу давления надо компенсировать военной эскалацией. Ранее я писал, что Томагавки это удобный инструмент с поэтапной эскалацией. Поскольку никакой реакции со стороны РФ на это не последовало и мы лишь услышали рассказы о наличии у нас ПВО, то для Трампа это по сути приглашение к действию. Чтобы вы не питали иллюзий: на момент вступления Трампа в должность Украине вообще запретили стрелять американским оружием по «старой» территории РФ. После Анкориджа полетели Химарсы по Белгороду, которые, естественно, наводят американцы. То есть Трамп бомбит РФ также как он, например, бомбил Сирию. И нет никакой разницы летит это по Белгороду или по Новосибирску. И там и там территория, экономика и граждане РФ. По любым доктринам какой угодно страны это военная агрессия. Тут нет иных трактовок. И вот в этих условиях с чего вы взяли, что Трампу что-то мешает начать стрелять ракетами побольше? На уровне смыслов (что такое военное нападение одной страны на другую) разницы между Химарсами, Атакамсами и Томагавками нет. Все это высокоточное разрушительное оружие довольно большой дальности. И вот сейчас подходим к новой встрече. Теперь в Венгрии. Что предлагает Трамп? Ну тот самый корейский сценарий, который очень всем почему то нравился в 2023 году, но почему то вдруг разонравился сейчас. Есть линия боевого соприкосновения и вот по ней сделают границу с демилитаризованной полосой. Это реалистичный сценарий. Лично по моему мнению на большее РФ просто не наработала. Далее уже идут нюансы подобного разрешения конфликта. Кому отойдет ЗАЭС: Украине, США или РФ. За счет чьей территории будут проводить демилитаризованную (в основном говорят о 20км) зону. Ну и самый главный вопрос: что там с деньгами? Как Путин будет соглашаться подарить ЗВР и самое главное кому и через кого. Также есть заходы на сырьевую сделку и с РФ схожую на сделку с Украиной. То есть взять на себя обязательства пустить американские компании в совместные предприятия по добыче (возможно инфраструктуре северного морского пути), а может даже и концессии. Вот это что называется реал политик. А все остальное по типу захвата Харькова, Одессы, контроль над вооруженными силами Украины и внутренней политикой это даже не влажные фантазии, это сверхвлажные фантазии, которые не подкреплены буквально ничем на поле боя или в экономике. @inflation_shock

Кратко по позиции рыжего деда относительно РФ 1. Ключевое отличие позиции Трамп от позиции Байдена в том что он пока действительно ищет ходы, чтобы закончить конфликт. Коллективный Байден с середины 2023 по сути превратил Северное Причерноморье в новый Афганистан, где происходит какой-то военный конфликт, на котором в далеком США перераспределяют доходы от печатного станка и по мелочи гадят в регионе; 2. Трамп же говорил что хочет закончить конфликт. Со сроками он прямо скажем жиденько обосрался, но именно стремление к завершению у него есть. Кстати, интересный факт: семья Трампа в четырех поколениях уклонисты от военной службы. Благодаря уклонению его дед вообще и оказался в США. Так вот Трамп ищет решения с помощью, которых можно закончить мясорубку белого населения. Это не про победу Путина и не про победу Зеленского. Еще до победы на выборах он сказал, что обе стороны будут недовольны и понесут ощутимые политические потери. Проще говоря потеряют все. В выигрыше только США. 3. Трампу не нравилось оплачивать распил бюджетных денег через Зеленского. Там нет его интереса. И пока он своей цели добился. Нет никаких прямых траншей Украине, которые он подписал. Более того нет даже кредитных линий, поскольку очевидно что в нынешнем положении это равносильно безвозмездному траншу. Трамп заключил кабальное соглашение, где все хоть что-то ценное на Украине теперь принадлежит некой проамериканской структуре. Тут стоит подчеркнуть что оформлено все так, что принадлежит это не напрямую американскому государству. 4. Очевидно произошла сделка с Демпартией по множеству вопросов и в куче случаев Трамп отказался от предвыборных обещаний. В случае Украины Демпартия пошла на шаг, где будет продолжать финансирование Украины за счет европейских денег. Теми самыми прямыми траншами. Бюджетов ЕС конечно на такой огромный проект уже не хватает, поэтому идут танцы с бубном в отношении ЗВР. Нашли «законные» лазейки, которые позволяют украсть прибыль от вложений. Далее принято решение вложить тело в более рисковые активы с целью повышения прибыли и банально распила этих денег через убытки, а также пытаются пропихнуть идею выдачи за счет бюджетов ЕС кредита Украине, где обеспечением будут эти ЗВР. То есть Путина хотят оформить должником уже перед ЕС за разрушения на Украине. Мол мы все оплатили вот вам счет. Все это не противоречит концепции Трампа. США должны выиграть от этой сделки. В этой схеме США исключительно выигрывают. Не платят, получают заказы на оружие, ЕС и евро слабеют. 5. Если Украина может продолжать сопротивление в таком режиме финансирование, то остается надавить на РФ. Отсюда идея вторичных санкции (тарифов) на Индию и Китай. Все это прекрасно вписывается в общую концепцию Трампа этого самого большого и красивого механизма регулирования мира через тарифы американской экономики. 6. Нахрап на Индию и Китай провалились. Это безусловно слабость политики Трампа. Но зачем признавать что ты проиграл? Просто говоришь что введешь тарифы, если их введет ЕС. Вероятность этого околонулевая и вот ты уже стоишь в белом пальто. А если введут даже частично, то это ударит по ЕС еще сильнее. То есть чистый win-win. (продолжение ниже)

Трамп предлагает создать новый фонд для финансирования Украины за счет пошлин против Китая — Telegraph План подразумевает введение 500-процентных тарифов в отношении Китая для закупки оружия Украине. Министр финансов Бессент заявил, что это будет возможно, только если Европа также введет пошлины. В Европе ранее высказывались против таких планов. Как же эпично коллективный Зеленский прогнул оранжевого деда. Теперь понятно почему он так нагло вел себя в Белом доме первый раз. Чутье меня тогда не подвело. Трамп стал Байденом даже большем, чем сам Байден. Эпичнейший переобув. На уровне с "нет никаких файлов Эпштейна"

Россия ответит на это повышением НДС

ВСУ хотят пойти в масштабное наступление. Я решу это, — Трамп Президент США заявил, что намерен говорить с Зеленским в пятницу о войне и о наступлении, которое хочет начать Украина. "Мы будем говорить с ним (Зеленским) о войне. И мы поговорим о том, что, как я понимаю, они хотят перейти в наступление. Я приму решение по этому поводу. Но они хотели бы начать наступление – вы это знаете. И нам придётся принять решение", – сказал он. Что ж. Думаю сегодня можно окончательно понять, что Трамп вступил в войну. Это теперь и его война. Полное превращение в Байдена заняло ровно 9 месяцев. Томагавки давно на месте и ждут своего часа. Агент Краснов теперь двойной агент Краснюк. Ждем вновь "неожиданное" полномасштабное наступление на Брянск Зеленский похоже где-то раздобыл карты и даже козырь @inflation_shock

Трамп заявил, что намерен предупредить Путина: если война не будет урегулирована в ближайшее время, США могут дать Украине «Томагавки» Перед этим Трамп сказал, что полагает, что Путин пойдет на урегулирование украинского конфликта. Президент США также заявил, что провел хороший разговор с Зеленским. Неплохо. То есть идешь на мир — прогнулся под Томагавки. Не идешь — ну я тебя предупредил, Владэмэр. Все по честному. @inflation_shock

Зеленский подтвердил, что Трамп не принял решение по ракетам "Томагавк" для Украины "Мы работаем над этим. И я жду решения президента Трампа", - заявил он в интервью телеканалу Fox News. «Мы рассчитываем на такие решения, но посмотрим», - добавил Зеленский. Днём он сообщил, что это была тема их сегодняшнего разговора. Проклятая неопределенность @inflation_shock

История о том что Борис Джонсон получил 1 млн. фунтов от британского оружейника за решение вопроса продолжения боевых действий на Украине конечно невероятно смехотворна. Речь идет о суммах на 2 порядка выше даже, если мы примем коррупционную составляющую всех последовавших денежных потоков в проект "Украина" на уровне 10%. @inflation_shock

🕊 Трамп в пролете: Нобелевскую премию мира присудили венесуэльскому оппозиционеру Марии Мачадо "Нобелевскую премию мира получила Мария Корина Мачадо за неустанную работу по продвижению демократических прав народа Венесуэлы" — сообщили в Нобелевском комитете. Ну все теперь? Со спокойной душой можно разрешать бить Тамагавками? @inflation_shock

Politico: "Зеленский: Если Трамп даст нам «Томагавки», мы будем лоббировать для него Нобелевскую премию мира Ракеты большой дальности и прекращение огня с Россией - это все, что нужно для выдвижения кандидатуры от Киева" 👃👃👃 @inflation_shock

В общем зарубежная пресса в лице Telegraph продвигает ту же мысль что я озвучил выше. Томагавки это потенциально огромная дальность и большая разрушительная сила для российской промышленности, что внесет еще больший хаос в уровень маржинальности и закредитованности экономики. Похоже выбран следующий план: 1. Поставить Томагавки на территорию Украины вместе с пусковыми установками; 2. Жахнуть малым залпом по приграничным территориям; 3. Жахнуть малым залпом вглубь; 4. Жахнуть крупным залпом вгбуль. 5. Стрелять насколько тупо хватит этих ракет в запасе. Понятное дело, что стрелять будут американцы. По сути команду на это прямо будет отдавать Трамп. То есть Трамп сейчас на полном серьезе угрожает бомбить условную Москву. Это не шутка, не метафора и не гипербола. Это буквально так. На каждом этапе томагавковой эскалации будет предлагать все таки мириться по линии ЛБС + подарить штатам ЗАЭС. И, естественно, без какого-либо контроля РФ за внутренней политикой Украины + завод европейских армий на территорию Украины. Собственно, Путин в своих свежих обращениях по сути общается с Трампом и предлагает пробовать жахать. Другой интерпретации я тут не вижу. Видимо считается, что ущерб не будет серьезным. Расстрел белгородской ТЭЦ из Химарсов это нулевой этап этого плана. Мол «я не шучу, Владэмэр»! То есть агент Краснов и по совместительству великий примиритель идет на небывалую ранее эскалацию. Байден даже близко не был таким смелым. Кстати, это абсолютно в амплуа Трампа. Он очень любит силовые ракетные методы и при любой возможности по кому-нибудь стреляет. Как вы помните он уже обстреливал ракетами наши позиции в Сирии и очень любит историю как бахвалился этим перед председателем Си. На Ближнем Востоке он регулярно одобряет удары по противникам Израиля. В общем подыскивайте себе подвальчик покрепче. Особенно если вас угораздило жить в человейнике с западной стороны от какого-нибудь стратегического предприятия @inflation_shock

Свидетелям ПВО просто предложу посчитать сколько будет стоить поставить у каждого крупного предприятия хотя бы одну установку С300 и содержать ее штат. На деле же конечно не ни такого количества установок, ни специалистов к ним. Это как со снарядами в Европе: нельзя пойти в Военторг и купить @inflation_shock

Индекс Мосбиржи упал ниже 2600 пунктов — почти на 4%. Это самое большое дневное падение за последний год. Весь имевшийся рост за последний год потерян. Рынку очень не нравятся Томагавки. ОЧЕНЬ Это на порядок растущие риски для предприятий, теоретические огромные расходы на ПВО, рост рисков при получении кредитов, что при текущей ставке сделает их окончательно недоступными. Даже 10-20 прилетевших в цель Томагавков хватит, чтобы нанести колоссальный экономический урон экономике РФ именно с точки зрения переоценки рисков по всей цепочке. Это если кто вдруг не понял. Все видели что натворили поделки авиамоделистов с НПЗ и Хаймарсы в Белгороде. Томагавки это принципиально иной уровень. В первую очередь дальности, но и размера боевой части тоже @inflation_shock

Поставка "Томагавков" Украине может существенно осложнить поиск развязок украинского кризиса. Россия надеется, что США услышат ее сигналы по теме возможной передачи ракет Tomahawk Киеву. — МИД РФ Внезапно и наземные установки вдруг появились (на картинке) и пуск даже 100-200 ракет очевидно может нанести огромный урон ряду стратегических предприятий. А США их может дать 500-1000 без каких-либо проблем @inflation_shock

Похоже в этом канале мы продегустируем все сорта копиума @inflation_shock