Сам ты инвестор!

💱 В этом году на «геополитических» акциях можно было заработать более 100% или потерять свыше 30% Аналитики инвесткомпании «Айгенис» изучили динамику акций, чувствительных к геополитике. Лидером роста в этом году стали акции СПБ Биржи, следом идут бумаги «Полюса» и «Эн+». В аутсайдерах — «Сургутнефтегаз» («префы»), «Роснефть» и «Мечел». Для сравнения, индекс Мосбиржи за тот же период потерял 5,5%, а доходность фонда денежного рынка «Ликвидность» составила 19,7%. Что будет с рынком акций в 2026 году Базовый сценарий «Айгенис» предполагает, что индекс Мосбиржи к концу 2026 года вырастет на 40%, до 3900 пунктов. В этом прогнозе заложено в том числе снижение ставки до 12,5% к концу следующего года, рост чистой прибыли компаний на 15% и мультипликатор P/E 5х против 4,1х сейчас. Аналитики также поделились идеями для тех, кто готов сделать агрессивную ставку на завершение конфликта на Украине. В таком случае 62% портфеля можно отдать прямым бенефициарам мира (экспортёры), еще 23% — косвенным бенефициарам (финансовый сектор). Оставшиеся 15% лучше вложить в акции с экспозицией на внутренний рынок.

В списке фаворитов «Айгенис» — «Газпром», НОВАТЭК, ЛУКОЙЛ, «Татнефть», Сбербанк, ВТБ, «Т-Технологии», «Норникель», «Северсталь», «Эн+», «Яндекс», X5 и «Аэрофлот».

Тем же, кто не хочет ждать перемирия и резкого снижения ставки, можно рассмотреть акции компаний с экспозицией на внутренний рынок, сильными рыночными позициями и крепким балансом.

Здесь «Айгенис» выделяет X5, «Мать и дитя», «Озон Фармацевтику», «Промомед», Сбербанк, «Т-Технологии», «Яндекс», Ozon, «Циан», «Транснефть» и МТС.

💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Начинаем постепенно подводить итоги в «Итогах» ⬜️ Что происходит на российском фондовом рынке после снижения ключевой ставки всего лишь на 50 б.п.? И что ждет рубль? ⬜️ Все самое важное для инвестора за сегодняшний день обсудим уже в 21:05 на телеканале РБК. Смотрите «Рынки.Итоги» и пишите свои вопросы, комментарии, ожидания и прогнозы в наш чат-бот 👇🏼 💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС 💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе. 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

☔️ В системе страхования ИИС появились первые участники На сайте Фонда гарантирования ИИС опубликован список компаний, которые стали первыми участниками системы страхования инвестсчетов. Это: 🟠УК «ВИМ Инвестиции» 🟠Альфа-Банк 🟠УК «Альфа-Капитал» 🟠Совкомбанк С 1 января в России стартует система гарантирования ИИС. Компании, которые станут ее участниками, будут страховать ИИС-3 своих клиентов, но не от рыночного риска, а от банкротства брокера. Сумма страхового покрытия — ₽1,4 млн на человека. 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🎄 В «Газпромбанк Инвестициях» назвали акции для заработка на праздниках Старший аналитик финансовых рынков сервиса «Газпромбанк Инвестиции» Александр Угрюмов назвал в эфире программы «Инвестиционный час» на Радио РБК топ-3 акций, с которыми можно спокойно «перейти на праздники» и заработать, учитывая, что рынок на ближайшие две недели будет очень тонкий. По мнению Угрюмова, интересными могут быть бумаги: 💱МТС (MTSS); 💱«Транснефти» (TRNFP); 💱Сбербанка (SBER). Также эксперт обратил внимание на акции ретейлеров, которые, как считается, показывают хорошие результаты в преддверии Нового года. Угрюмов позитивно оценил перспективы Novabev Group, но добавил, что не для всех представителей сектора этот квартал, вероятно, будет удачным.

«У ретейлеров четвертый квартал, наверное, должен быть хороший. Потому что покупки, все вот эти празднества. На самом деле для, условно, X5 или «Ленты» четвертый квартал, скорее всего, в этом году не будет суперсильным. И компании видят, что есть некое давление», — сказал он.

Угрюмов пояснил, что LFL-трафик мог сократиться, а рост среднего чека — замедлиться в условиях снижения инфляции. Подробнее 💱В «Газпромбанк Инвестициях» назвали акции для заработка на праздниках 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🏆Какие акции на мировом рынке выросли и упали сильнее всего в этом году? Производители микросхем и драгоценных металлов стали одними из самых успешных игроков на фондовых рынках в 2025 году, подсчитало издание Financial Times. Наибольшие потери в 2025 году понесли акции ретейлеров и компаний потребительского сектора из-за бума в сфере искусственного интеллекта и торговой войны президента США Дональда Трампа. Победители 2025 года: 💱Мексиканская компания Fresnillo, которая занимается добычей драгоценных металлов: +426%. 💱Корейская SK Hynix, поставляющая компоненты для технологии ИИ:+263%. 💱Американская брокерская компания Robinhood: +226% Проигравшие 2025 года 💱Британская рекламная медиагруппа WPP: -60%. 💱Канадский бренд одежды спортивного стиля Lululemon: -45%. 💱Крупнейший в мире корпоративный владелец биткоинов Strategy: -45%. Подробнее о причинах взлёта и обвала котировок и ситуации в каждом из секторов 💱Топ победителей и проигравших на мировом рынке акций в 2025 году 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Какое слово нужно только произнести, чтобы уже понять, что инструмент сложный (а главное — прибыльный)? ⬜️ Ответ, собственно, в кружочке выше 💱 Сегодня в программе «Облигации.Главное» подводили итоги 2025 года и немного заглядывали в будущее вместе с нашим гостем — Глебом Шевеленковым, директором рынка облигаций Московской биржи. А еще обсудили вагон новых размещений от девелоперов — к просмотру обязательно! 💱 💱 Оставляем ссылки на двух платформах: 🌐 YouTube 🌍 VK Видео 💱 Подписывайтесь на РБК Инвестиции — разбирайтесь в бондах

💲ЦБ установил курс доллара ниже ₽80 Официальный курс валют на вторник, 23 декабря:: 🔻 доллар — ₽79,31 (-₽1,41); 🔻 евро — ₽92,86 (-₽1,65); 🔻 юань — ₽11,23 (-₽0,22). По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро. 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️⬜️⬜️ Какие акции пахнут мандаринами? А какие шампанским? Слушайте «Инвестиционный час» с Дмитрием Полянским на радио РБК уже через минуту! Сегодня у нас в гостях Ждем ваших вопросов в течение эфира! И да, пишите в комментариях, какие акции пахнут мандаринами для вас..?⬜️ Включить эфир можно также через сайт 💱 ⬜️ Для ваших голосовых и текстовых сообщений мы сделали бота в Telegram. Переходите по ссылке и задавайте вопросы!

❕Брокеры не поддержали идею ЦБ выпускать депозитарные расписки на иностранные бумаги В мае Банк России выпустил доклад, в котором предложил изменить депозитарный учет таким образом, чтобы российские депозитарии выпускали расписки на иностранные бумаги. Это, по мнению регулятора, снизило бы риски владения такими инструментами. Сегодня ЦБ опубликовал итоги обсуждения, из которых следует, что рынок идею не поддержал.

«Предложение о допуске иностранных ценных бумаг на относительном праве исключительно через российские депозитарные расписки полностью поддержали только два участника обсуждения. Остальные не согласились с обязательным использованием депозитарных расписок для организации обращения всех видов иностранных ценных бумаг на относительном праве», — говорится в документе.

В то же время профучастники не против развития института депозитарных расписок, особенно в ситуации, когда иностранные бумаги выпущены в юрисдикциях, где отсутствует институт номинального держателя (в частности, с азиатских рынков).

«Иностранные ценные бумаги сохранят прямой доступ к российской учетной инфраструктуре. Мы решили не ограничивать присутствие зарубежных активов только выпусками российских депозитарных расписок, но при этом намерены упростить процедуру их эмиссии», — резюмировали в ЦБ.

❗️Также важно: депозитарии будут обязаны информировать своих клиентов о рисках, связанных с иностранными юрисдикциями, включая возможные ограничения или блокировки. Планируется определить перечень обстоятельств, при которых учетные организации будут освобождаться от ответственности перед брокерами. 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Акции GloraX резко упали в отсутствие новостей Если в 14:10 мск котировки девелопера были на уровне ₽61,97, то в 14:15 мск — уже ₽59,07 (на минимуме). За 5 минут акции потеряли 4,68%. К 14:20 мск бумаги отскочили к ₽59,85, что на 5,16% ниже цены закрытия предыдущего торгового дня. Данные: TradingView 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

«Дом.РФ» представил результаты за 11 месяцев 2025 года по МСФО — Чистая прибыль выросла на 21%, до ₽78,5 млрд — Чистые процентные доходы увеличились на 37%, до ₽118,97 млрд — Чистые комиссионные доходы прибавили 3%, достигнув ₽43,88 млрд — Административно-хозяйственные расходы и амортизация выросли на 19%, до ₽46,3 млрд — Расходы на создание резервов и переоценка кредитов, оцениваемых по справедливой стоимости увеличились на 16%, до ₽37,96 млрд Качество бизнеса «Дом.РФ» остается стабильным, отмечает аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

«Стоимость риска удерживается на низком уровне около 0,6%, что говорит об отсутствии заметного ухудшения портфеля. Чистая процентная маржа выросла до 3,6%, а коэффициент операционных расходов к доходам остается комфортным и составляет 25,5%. Это позволяет группе сохранять высокий уровень рентабельности даже на фоне роста затрат», — пишет эксперт.

По мнению Владимира Чернова, при текущей цене акций рынок фактически ждет подтверждения устойчивости финансовых показателей в условиях дорогих денег и замедления в жилищном цикле. В базовом сценарии на горизонте 12 месяцев в Freedom Finance Global оценивают справедливый диапазон стоимости ценных бумаг «Дом.РФ» в ₽2050–2250 за акцию при сохранении темпов роста прибыли и постепенном снижении ключевой ставки Банка России. По сравнению с текущими уровнями это дает потенциал роста в 14-25%. Данные: «Дом.РФ» 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🤑 ₽63,5 трлн на депозитах — и рынок уже делит эти деньги «РБК Инвестиции» поговорили с руководителем УК «Альфа-Капитал» Ириной Кривошеевой о том, что на самом деле происходит с рынком коллективных инвестиций. Что интересного узнали: 💱почему рекордный приток в ПИФы — это не случайность, а долгосрочный тренд; 💱какие фонды инвесторы выбирают; 💱почему пайщиков уже больше, чем активных брокерских инвесторов; 💱каких инструментов рынку не хватает и что может изменить регулятор в 2026 году; 💱авторские фонды от блогеров: эксперимент, новая норма или аккуратная легализация инфлюенсерских стратегий. Узнать, куда движется рынок, за счет чего он растет и где в этой конструкции место частного инвестора 💱 Руководитель УК «Альфа-Капитал» — о ПИФах, фондах блогеров и трендах 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🟠Акции ЮГК подскочили на 14% на фоне роста цен на золото до новых исторических максимумов 📊 На пике котировки золотодобытчика прибавляли 14,22% по сравнению с уровнем закрытия пятницы, до ₽0,5897 за бумагу

Бумаги ЮГК выросли против рынка благодаря техническим факторам, бьющей все рекорды цене золота и растущей уверенности в соблюдении прав миноритариев при смене основного акционера, пишут аналитики инвестбанка «Синара».

🏆 Цены на золото сегодня выросли на 1,5%, впервые в истории достигнув отметки $4453 за унцию

Ранее акции ЮГК игнорировали рост золота и локальную волну ослабления рубля, но сейчас догоняют, отметил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

Подробнее💱Акции ЮГК подскочили на 14% на фоне роста цен на золото Данные: TradingView 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 Российский рынок акций торгуется в начале основной сессии в минусе 📊 На 10:00 мск индекс Мосбиржи терял 0,23%, до 2736,9 пункта

Неделя с 22 декабря для российского рынка, вероятнее всего, пройдет в режиме консолидации, что во многом обусловлено предновогодним характером торгов. Активность участников будет постепенно снижаться, объемы торгов — сокращаться, а рынок станет более чувствительным к отдельным новостям и комментариям, полагает директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

В таких условиях даже умеренные информационные поводы способны вызывать непропорциональные движения, которые, однако, чаще всего носят краткосрочный характер и не формируют устойчивых трендов, подчеркивает эксперт. Снижение ключевой ставки Банком России до 16% годовых не стало разворотным моментом для рынка. На первый план вновь выходит геополитический фактор.

«Любые сигналы о возможных подвижках в переговорном процессе, санкционной повестке или внешнеэкономических ограничениях способны краткосрочно усиливать волатильность, особенно в условиях пониженной ликвидности», — предупредил Кабаков.

Данные: TradingView 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня 🏛 Ключевая ставка ЦБ — Банк России по итогам заседания 19 декабря понизил ключевую ставку на 50 б.п., до 16% — большинство участников консенсус-опроса РБК — 24 из 30 — ожидали именно такого шага. Еще шестеро считали, что шаг будет шире — 100 б.п. — ЦБ занял более осторожную позицию, чем позволяют текущие макроэкономические условия, отметили в УК «Альфа-Капитал» — регулятора беспокоят высокая кредитная активность во второй половине года, рост инфляционных ожиданий, а также динамика курса рубля — «Вероятно, совокупность этих рисков и склонила чашу весов в пользу шага в 50 б.п.», — пишут в УК «Альфа-Капитал». В управляющей компании ожидают, что к концу 2026 года ставка достигнет 13% — на первом заседании в 2026 году 13 февраля возможны либо еще минус 50 б.п. и 15,5%, либо пауза, полагают в «Гарда Капитал» 🇷🇺 Индекс Мосбиржи — индекс Мосбиржи упал в пятницу после решения ЦБ снизить ставку на 50 б.п. — до 16% — некоторые участники рынка были настроены чересчур оптимистично и рассчитывали на снижение на 100 б.п., однако регулятор сделал меньший шаг — по итогам основной сессии в среду индекс Мосбиржи (IMOEX) упал на 0,4% — до 2743,09 пункта — индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, потерял 0,6% — до 2752,68 пункта — на российском рынке акций решение регулятора инвесторы восприняли в качестве предлога для фиксации прибыли, отметили в «Цифра брокер» — свою роль в снижении мог сыграть также эффект пятницы — в брокере полагают, что при прочих равных на рынке продолжится консолидация в диапазоне 2650-2750 по индексу Мосбиржи — отсутствие позитивных новостей в геополитике может спровоцировать всплеск волатильности, но вряд ли приведет к существенной отрицательной переоценке, так как множество негативных факторов уже учтены в котировках, пишут аналитики 🗿💴 Российская валюта — рубль в результате кратковременного ослабления в пятницу переписал двухмесячный минимум к юаню — однако вскоре российская валюта стала активно возвращать утраченные позиции — по итогам торгов 19 декабря пара CNY/RUB снизилась на 0,4%, до ₽11,307 за юань — «Поддержку рублю оказали сохранение ЦБ осторожности в процессе снижения ключевой ставки, а также достаточно сдержанные комментарии вероятной дальнейшей денежно-кредитной политики. Она остается жесткой, что является одним из главных факторов устойчивости любой национальной валюты», — отметили в БКС — «Скорее всего, более значительное ослабление рубля отложено на следующий год, когда «ключ» начнет снижаться более быстрыми темпами», — считают в Freedom Finance Global 💰 Последний день для покупки акций под дивиденды Дивидендная доходность указана по итогам торгов 19 декабря — «Авангард». Дивиденды — ₽16,1. Дата выплаты —16 января. Доходность — 2,3% 📃 Корпоративные события — «Дом.РФ»: финансовые результаты по МСФО за 11 месяцев 2025 года 📝 Другие важные события — Банк России опубликует обзор «Мониторинг предприятий», обзор ключевых показателей — микрофинансовых институтов, информационно-аналитические комментарии об инфляции в регионах — Мосбиржа с 22 декабря допустит акции «Дом.РФ» на утреннюю и вечернюю сессии — Великобритания: ВВП, третий квартал — 10:00 мск 🔄 Курсы валют (на 08:45 мск) Самые дешевые наличные доллары можно купить: 🟠Банк Казани (ст. м. «Полежаевская», «Сокольники»): купить доллары можно по ₽80,49, продать — по ₽79,5 🟠Инго Банк (ст. м. «Улица 1905 года, «Отрадное»): купить доллары можно по ₽80,6, продать — по ₽78,2 Самые дешевые евро: 🟠Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽94,95, продать — по ₽93,7 🟠Камкомбанк (ст. м. «Савеловская», «Марьино», «Новогиреево»): купить евро можно по ₽95,11, продать — по ₽95,06 https://www.rbc.ru/quote/news/article/6948d0489a79471c9428438d 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Время дарить подарки, но в этому году без сюрприза от ЦБ ⬜️ Смотрите «Рынки.Утро» с Дмитрием Александровым в 8:30 и 9:40 на телеканале РБК. Обсудим, как решение регулятора повлияет на рынок, что делать инвестору и чего ждать от ЦБ дальше? Подключайтесь! 💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС 💱 Программу также можно посмотреть на нашем официальном сайте и Rutube. А позже и в записи: на YouTube и в VK-сообществе. 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»