Банк России

🪙 Банк России разработал методику расчета концентрации иммобилизованных активов Регулятор ограничит риски вложений банков в иммобилизованные активы (ИА)  — непрофильные активы, не имеющие требований по возвратности, неликвидные и несущие акционерные риски. К ним относятся в том числе вложения в имущество, избыточные основные средства, экосистемы. Для этого будет введен показатель концентрации иммобилизованных активов — риск-чувствительный лимит (РЧЛ). Иммобилизованные активы, превышающие РЧЛ, банк должен будет покрывать капиталом. В результате риски избыточных инвестиций в такие активы будут переложены с вкладчиков и кредиторов на акционеров банка. Что предусмотрено проектом положения: 🟢 Банки будут относить ИА к одной из трех групп в зависимости от рискованности актива — с коэффициентом иммобилизации от 1 до 3. Критерии: вид актива, ликвидность и срок нахождения на балансе. 🟢 Предельное значение РЧЛ устанавливается в размере 25% от капитала банков. 🟢 Вводится поэтапный выход на целевой уровень РЧЛ с 2027 по 2031 год: 100% → 85% → 70% → 50% → 25%. Подробнее про РЧЛ читайте в майском докладе Банка России.

#КлючевыеПоказатели управляющих компаний: объем активов клиентов управляющих компаний превысил 31 триллион рублей 🔘 Рост стоимости активов клиентов управляющих компаний (УК) в третьем квартале немного замедлился — с 7,1 до 5,7%. На ключевой сегмент — паевые инвестиционные фонды (ПИФ) — пришлось почти три четверти прироста. Также заметно выросли объемы активов в доверительном управлении и пенсионные средства НПФ. 🔘 Чистый приток средств в ПИФ увеличился за квартал почти на 42%, до 908,8 миллиарда рублей. Максимальный рост наблюдался в открытых ПИФ за счет фондов, которые выбирали для вложений облигации и инструменты денежного рынка. Они получили значительную доходность благодаря росту долгового рынка и сохранению высоких ставок на денежном рынке. 🔘 Объем активов под доверительным управлением обновил свой исторический максимум и составил 3,2 триллиона рублей. Двухлетний отток клиентов из этого сегмента наконец-то сменился притоком. Квалифицированные розничные инвесторы стали проявлять интерес к индивидуальным стратегиям, уже вложив в них 75 миллиардов рублей. Подробнее — в «Обзоре ключевых показателей управляющих компаний за III квартал 2025 года» ⬆️

🏗 Портфель кредитов застройщикам в третьем квартале превысил 10 триллионов рублей 🟠 Портфель проектного финансирования жилищного строительства за третий квартал увеличился на 8% (+0,7 триллиона рублей), как и кварталом ранее, на фоне роста запусков новых проектов. 🟠 Продажи квартир по договорам участия в долевом строительстве (ДДУ) в стоимостном выражении за квартал выросли на 18%, что объясняется оживлением спроса на жилье. Цена всех заключенных ДДУ на 1 октября достигла 8,7 триллиона рублей, а остатки на счетах эскроу составили 7,2 триллиона рублей. Возникшая в основном из-за непогашенной рассрочки от застройщика разница между этими показателями, хотя и остается значимой, впервые с начала года сократилась — на 1 пункт, до 17%: доступность ипотечных кредитов растет, поэтому потребность застройщиков в дополнительных инструментах продаж снижается. 🟠 Банки выдают кредиты быстрее, чем наполняются счета эскроу, поэтому покрытие задолженности этими средствами снизилось на 1,4 пункта, до 69%, но по-прежнему остается комфортным. 🟠 Смягчение рыночных условий кредитования положительно отразилось на средневзвешенной ставке по ссудам застройщикам — за квартал она уменьшилась до 10,2% (-0,5 пункта), что более чем на треть ниже средневзвешенной ставки в корпоративном сегменте (16,8%). Ставка неравномерна по федеральным округам: в двух она заметно выше (11,8–13,3%) средней по стране из-за более низкого покрытия средствами на счетах эскроу (54–64%). Подробнее — в обзоре «О проектном финансировании строительства жилья в III квартале 2025 года» ➡️

С 9 декабря изменятся параметры тарифного коридора ОСАГО Что меняется: 🔸 тарифный коридор расширяется на 15% в обе стороны для всех видов транспорта 🔸 для мотоциклов границы сдвигаются на 40%. Для обычных автовладельцев, оформляющих страховку на легковые автомобили для личного пользования, тарифный коридор не менялся более трех лет — с сентября 2022 года.

За это время средняя выплата по ОСАГО выросла в полтора раза: только за 9 месяцев текущего года она увеличилась на 16% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом средняя стоимость полиса по итогам девяти месяцев снизилась на 4%.

Территориальный коэффициент (КТ) также актуализирован по 48 территориям: 🕓 снижен в 20 🕓 повышен в 28, включая двухкратное повышение для пяти территорий Новосибирской области и трех территорий Республики Ингушетия. В этих регионах на протяжении последних пяти лет наблюдаются высокие риски недобросовестных действий в ОСАГО. ℹ️ Корректировка тарифов позволит страховщикам предлагать полисы по справедливой стоимости, более точно учитывающей риски водителей.

1 декабря выпускаем в обращение монеты в нумизматическом наборе в сувенирной упаковке. В набор входят монеты номиналом: 💛 1 и 5 копеек из стали, плакированной мельхиором 💛 10 и 50 копеек из стали с латунным гальваническим покрытием 💛 1, 2 и 5 рублей из стали с никелевым гальваническим покрытием 💛 10 рублей из стали с латунным гальваническим покрытием.

Сувенирная упаковка оформлена панорамами старинной Москвы. Кстати, чеканка монеты ведется в Москве с конца XIV века.

Первый нумизматический набор мы выпустили в прошлом году.

🐈‍⬛ Открываем прием заявок на киберчемпионат Он пройдет 16–20 февраля на площадке форума «Кибербезопасность в финансах» в Екатеринбурге. Мы ждем студентов очной формы по направлениям информационной безопасности и ИТ. После подачи заявки участников ждут: 🔅 практико-ориентированное онлайн-обучение от Банка России 🔅 отборочный этап в формате командных соревнований 🔅 выбор 10 сильнейших команд-финалистов. В финале на киберполигоне в Екатеринбурге студенты будут расследовать крупные инциденты информационной безопасности. Их результаты будет оценивать руководство Банка России, а также представители финансовых и технологических компаний — партнеров программы.

💰 Победители получат денежные призы и подарки от партнеров форума.

Принимаем заявки до 16 января 2026 года на сайте программы.

#КлючевыеПоказатели НПФ ✋ Пенсионные активы превысили 9 триллионов рублей 🔸 Общий объем пенсионных средств в России по итогам третьего квартала превысил 9 триллионов рублей, прибавив 4,3% за квартал. Росту способствовали положительная доходность от инвестирования и приток средств в добровольные пенсионные программы. 🔸 Портфель пенсионных накоплений негосударственных пенсионных фондов (НПФ) вырос до 3,6 триллиона рублей, а объем накоплений, находящихся в Социальном фонде России, превысил 2,8 триллиона рублей. Объем пенсионных резервов НПФ снова показал максимальные темпы роста и достиг 2,7 триллиона рублей. В Программу долгосрочных сбережений с начала года поступило свыше 160 млрд рублей сберегательных взносов и было переведено более 100 миллиардов рублей пенсионных накоплений. 🔸 НПФ нарастили свои вложения в долговые инструменты. Они приобретали ОФЗ с постоянным купонным доходом и продавали облигации с переменным купонным доходом. Так фонды могли зафиксировать высокие ставки и обеспечить себе дополнительную доходность на фоне ожиданий дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Подробнее — в «Обзоре ключевых показателей негосударственных пенсионных фондов» за III квартал 2025 года 🟧

Инфляционные ожидания в ноябре повысились 🤩 В ноябре оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, возросла до 13,3 с 12,6% в октябре. 🤩 Увеличились ожидания у респондентов со сбережениями и почти не изменились у тех, кто ими не располагает. Индекс потребительских настроений остался практически без изменений. Ценовые ожидания предприятий также повысились. Подробнее читайте в комментарии Банка России «Инфляционные ожидания и потребительские настроения» ➡

🔢 Главное из выступления Филиппа Габунии на пресс-конференции по Обзору финансовой стабильности (ч.2) Розничное кредитование Долговая нагрузка граждан по банковским кредитам снизилась. Во-первых, люди стали брать меньше кредитов, во-вторых, доходы населения по-прежнему росли высокими темпами. В результате доля доходов, которые уходят на обслуживание кредитов, снизилась. В то же время несколько увеличилась нагрузка граждан по займам микрофинансовых организаций и рассрочке на покупку жилья. Мы видим, что кредитная активность частично перетекает из банков в МФО. Доля проблемных потребительских кредитов без обеспечения выросла с начала года почти на 4 процентных пункта, до 13%. Тем не менее она по-прежнему ниже исторических пиков, 10 лет назад она доходила почти до 17%. Рынок жилья Ситуация остается устойчивой. Этому способствует рост ипотечного кредитования. На фоне снижения ставок рыночная ипотека в октябре выросла почти в 3 раза по сравнению с апрелем. На нее уже приходится почти четверть выдач. Качество ипотечных кредитов несколько ухудшилось. Это во многом связано с кредитами на строительство частных домов, которые не были сданы в срок. Также есть просрочки по льготным и рыночным кредитам на покупку квартир. Но в целом качество ипотеки остается хорошим. В то же время важно учитывать, что часть жилья продается в рассрочку. На 1 октября долг граждан перед застройщиками составляет порядка 1,4 триллиона рублей. Практика продажи жилья в рассрочку в целом постепенно уменьшается, однако во многих жилищных проектах доля таких продаж по-прежнему высока. Продажи жилья за 10 месяцев составили почти 4 триллиона рублей. Это сопоставимо с показателями последних двух лет. Если мы говорим о квадратных метрах, то продажи сократились на 10% к прошлому году. Но это нормально, учитывая, что тогда был ажиотажный спрос перед завершением массовой льготной ипотеки. Большинство компаний строительной отрасли остаются прибыльными. Ч.1

🔢 Главное из выступления Филиппа Габунии на пресс-конференции по Обзору финансовой стабильности (ч.1) Конфигурация ключевых уязвимостей Сейчас мы не выделяем структурные дисбалансы на валютном рынке и процентный риск банков как ключевые уязвимости финансового сектора, они стали менее актуальными в последнее время. Ситуация на внутреннем валютном рынке во многом стабилизировалась, волатильность курса в этом году находится на минимальных уровнях с 2022 года. Проблем на валютном рынке мы не ожидаем. Что касается процентного риска банков. Банки показали, что даже в условиях высоких ставок хорошо могут им управлять. Кредитный риск компаний Бо́льшая часть компаний не испытывают трудностей с обслуживанием долга. Но пространства для дальнейшего наращивания кредитов у них стало меньше. В нашем базовом сценарии, который предполагает постепенное смягчение денежно-кредитных условий в следующем году, долговая нагрузка компаний будет снижаться. Сложнее сегодня приходится малому и микробизнесу. Мы видим у них рост плохих кредитов. Но какого-то системного ухудшения нет. При необходимости банки продлевают сроки погашения или меняют график уплаты процентов. Финансовое положение корпоративного сектора в целом остается устойчивым.

Компании и банки сохраняют устойчивость   ⚪ Прибыль компаний реального сектора несколько снизилась в условиях замедления экономики и по-прежнему высоких процентных ставок, но запас прочности у предприятий сохраняется. В банковском секторе ситуация также устойчивая. Благодаря этому банки смогут кредитовать экономику и поддерживать заемщиков, проводя реструктуризации.   ⚪ Долговая нагрузка граждан снизилась на фоне роста доходов населения и уменьшения спроса на кредиты. В то же время увеличилась доля проблемной задолженности граждан, прежде всего из-за того, что в период недавнего кредитного перегрева банки активно кредитовали рискованных заемщиков. Однако своевременно принятые меры по ограничению закредитованности населения существенно сдержали нарастание рисков.  

Мы продолжим следить за устойчивостью финансовой системы и реагировать на вызовы.

  Подробнее — в «Обзоре финансовой стабильности» ↗️

#БанковскийСектор 🏎️ В октябре корпоративное кредитование ускорилось 🌸 Кредитование банками компаний (с учетом облигаций) увеличилось за месяц на 2,5% после +0,7% в сентябре — повышенный спрос на финансирование характерен для конца года. Как и в прошлые месяцы, большую часть прироста обеспечили рублевые корпоративные кредиты. 🌸 Задолженность населения по ипотеке выросла на 1,2% после +0,8% в сентябре. Объем выдачи увеличился как в льготном, так и в рыночном сегменте. Доля ипотеки с господдержкой немного сократилась, но остается высокой (~75%). 🌸 По предварительным данным, портфель потребительских кредитов продолжил сокращаться (-0,4%, как и в сентябре), главным образом в сегменте кредитов наличными. 🌸 Средства клиентов выросли на 1,6% после +0,6% в сентябре, наполовину — за счет средств физлиц. 🌸 Чистая прибыль сектора немного сократилась до 310 миллиардов с 367 миллиардов рублей в сентябре, в основном за счет валютной переоценки. Подробнее читайте в материале «О развитии банковского сектора Российской Федерации в октябре 2025» ➡️

❤️ Обновленная версия Финтрека В новой версии проекта: ✨ Новые материалы длятся не более 25 минут ✨ Появился личный кабинет: в нем видна история пройденных материалов, достижения и события ✨ Результатами прохождения можно делиться с друзьями, участвовать в челленджах и прокачивать финансовую грамотность вместе ✨ Вся библиотека знаний за 3 года, включая вебинары, квизы, презентации и материалы собрана на одной платформе. Новый учебный семестр откроет выпуск про искусственный интеллект. Эксперты обсудят: 🟦 можно ли доверить нейросетям формирование личного бюджета 🟦 как уточнить промпт, чтобы избежать галлюцинаций 🟦 какие финансовые решения на основе искусственного интеллекта появятся в будущем. 📌 Каждый семестр будут выходить новые материалы по ключевым темам — от личного бюджета и сбережений до инвестиций, налогов, пенсий и защиты прав потребителей. Закрепить знания помогут карточки, интерактивы и дополнительные тесты. Чтобы получить сертификат, нужно посмотреть несколько видео, успешно выполнить задания к ним, а также пройти финальный тест. Самые целеустремленные участники получат призы от Банка России. Подробнее — в канале Финтрека ➡️

27 ноября выпускаем в обращение памятную серебряную монету «Донской ставропигиальный мужской монастырь, г. Москва». Монета номиналом 25 рублей выходит в серии «Памятники архитектуры России». Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

📈 Состав активов розничных ПИФ расширится Мы снимаем ограничение на инвестирование квалифицированными инвесторами в расчетные инструменты, стоимость которых привязана к криптовалютам, через паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Таким образом мы продолжаем реализовывать инициативы по допуску квалифицированных инвесторов к криптоактивам. В проекте указания Банка России также отражены меры, которые мы уже обсудили с рынком: 🔹 расширен перечень неторгуемых на бирже ценных бумаг, в которые могут вкладываться розничные ПИФ. Но доля таких активов будет ограничена 10% (20% — для закрытых фондов). 🔹 совершенствуется расчет лимитов концентрации в розничных ПИФ. В частности, если раньше на долю активов одной компании приходилось 10%, то теперь этот норматив распространяется на всю группу связанных с ней организаций. Замечания и предложения по проекту можно направить до 9 декабря включительно на почту regulation_DIFP@cbr.ru ↗️

❤️ Финансовый конгресс Банка России пройдет 1-3 июля в Санкт-Петербурге Деловая программа конгресса традиционно будет включать две пленарные сессии в первый день форума и панельные дискуссии в следующие два дня. Ежегодно в форуме принимают участие более тысячи представителей финансового рынка, бизнеса, экспертного сообщества, государственных органов, средств массовой информации и Банка России. Участники обсудят актуальные вопросы экономики, денежно-кредитной политики, развития финансового рынка и финансовых технологий. Первый день конгресса пройдет в БКЗ «Октябрьский», а остальные — на Новой сцене Александринского театра.

🔢 27 ноября в 15:00 состоится пресс-конференция по Обзору финансовой стабильности Обзор представят заместитель Председателя Банка России Филипп Габуния и директор Департамента финансовой стабильности Елизавета Данилова. Трансляция пресс-конференции будет доступна на нашем сайте ➡️

🎤 Лекция Алексея Заботкина уже в эту среду, 26 ноября Заместитель Председателя Банка России Алексей Заботкин выступит на экономическом факультете МГУ. Кстати, он выпускник именно этого факультета 👀 Он прочтет лекцию «Рост и цикл в экономике: что может (и не может) макрополитика». К ней можно присоединиться онлайн — количество мест не ограничено 😸 Подключайтесь 26 ноября в 16:00 к трансляции ВКонтакте

Тысячи платежей в секунду 🤩 Количество безналичных операций по оплате товаров и услуг в третьем квартале выросло на 13% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Люди выбирают разные инструменты, банки наращивают парк платежных терминалов по стране. 🤩 Количество ежедневных безналичных платежей за товары и услуги с июля по сентябрь составило 243 миллиона. Это свыше 2800 операций каждую секунду. При этом доля карточных платежей растет меньшими темпами по сравнению с другими безналичными способами оплаты. Так, с помощью биометрии, QR-кодов и других некарточных инструментов люди оплатили 14% покупок, что на 4,5 процентного пункта больше, чем годом ранее. 🤩 Банки, в свою очередь, расширили сеть терминалов. Их количество в торговых компаниях по всей стране на 1 октября этого года увеличилось более чем на 500 тысяч по сравнению с показателем на ту же дату прошлого года. Подробнее о динамике данных на платежном рынке читайте на сайте ➡️

📖 Мы намерены повысить привлекательность годового отчета публичных эмитентов, установив единые правила его подготовки и максимально наполнив его полезной для инвесторов информацией. 📌 Прежде всего, планируется установить требования к структуре и содержанию главного документа компании. В нем эмитенты будут рассказывать не только о текущей деятельности, но и о своих планах на будущее. 📌 В документе появится глава о корпоративном управлении, а также о том, как компания соблюдает принципы и рекомендации Кодекса корпоративного управления. 📌 Эмитенты, чьи ценные бумаги включены в котировальные списки первого или второго уровня, будут раскрывать информацию о следовании целям устойчивого развития. 📌 В годовой отчет перейдет статичная информация из отчетности компаний за 6 и 12 месяцев. Например: 🔵 общие сведения о деятельности 🔵 персональный состав органов управления 🔵 сведения о подконтрольных организациях, об акционерах и другие. 📌 Об оперативных изменениях эмитент сможет сообщать через раскрытие существенных фактов. Это позволит уменьшить объемы периодических публикаций. Кроме того, сократятся сроки выхода отчетных документов. ℹ️ В ближайшей перспективе мы намерены начать работу по цифровизации корпоративной отчетности, что в последующем позволит снизить издержки на ее подготовку и раскрытие. Подробнее читайте в отчете по итогам публичного обсуждения доклада «Об оптимизации форм раскрытия периодической информации» ➡️