Банк России

🔧 В сентябре-октябре денежно-кредитные условия оставались жесткими   ⏺Номинальные процентные ставки на денежном и облигационном рынках в октябре росли второй месяц подряд. Одновременно увеличились инфляционные ожидания как бизнеса, так и населения. Однако даже с учетом этого жесткость денежно-кредитных условий несколько повысилась по сравнению с сентябрем.   ⏺Снижение ставок по кредитам и депозитам в сентябре продолжилось, но было заметно меньше, чем в июле-августе. Ставки по кредитам организациям немного возросли. Замедление роста корпоративного кредитования в сентябре, по предварительной оценке, сменилось ускорением в октябре. Прирост денежных агрегатов несколько увеличился.   Подробнее — в комментарии «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» ➡️ #ДКП

💬 Третья конференция Банка России «Фокус на клиента» пройдет 18 ноября Участники мероприятия обсудят, как финансовым организациям не потерять человечность в погоне за новыми технологиями, как настроить работу платформ, чтобы они помогали потребителям делать осознанный выбор продуктов и услуг, а не подталкивали к ненужным тратам, и как в этом поможет искусственный интеллект. На пленарной сессии выступят: ⏺ Председатель Банка России Эльвира Набиуллина ⏺ Президент «Т-Технологий» Станислав Близнюк ⏺ Президент, Председатель Правления Сбербанка Герман Греф ⏺ Генеральный директор Ozon Fintech Ваэ Овасапян ⏺ первый заместитель Председателя Правления Совкомбанка Сергей Хотимский. Модератор — руководитель направления инвестиционных программ РБК Элина Тихонова. Начало пленарной дискуссии — 10:10 (мск). 📌 Трансляция дискуссии будет доступна на сайте конференции, на нашем сайте и официальной странице ВКонтакте, а также на сайте РБК. Подробности — на сайте конференции фокуснаклиента.рф

При каком условии регулятор может снова снизить ключевую ставку? Объясняет Председатель Банка России Эльвира Набиуллина. Смотрите видео с пресс-конференции.

#ОбзорРисков Рубль в октябре оставался стабильным, приток средств на депозиты усилился   🔹 В октябре продажи экспортерами валюты выросли до 8,2 миллиарда долларов США, вернувшись к среднему уровню 2025 года. При этом спрос на валюту существенно не изменился. В результате рубль остался внутри диапазона колебаний последнего полугодия.    🔹 Объем погашений облигаций, номинированных в иностранной валюте, в октябре был выше, чем объем размещений. На этом фоне граждане увеличили покупки иностранной валюты и вложения в валютные депозиты.   🔹 Также в октябре усилился интерес граждан к рублевым депозитам по сравнению с двумя предыдущими месяцами: по предварительным оценкам, приток средств в октябре составил 722 миллиарда рублей.   Подробнее читайте в выпуске «Обзора рисков финансовых рынков» ↘️

🔢 Граждане стали меньше жаловаться на ОСАГО и автокредитование Итоги девяти месяцев 2025 года За три квартала в Банк России поступило 280 тысяч жалоб от потребителей финансовых услуг — это на 15,8% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Темп роста при этом замедляется: если в первом квартале количество жалоб превышало уровень прошлого года на 23,1%, то в третьем квартале — только на 11%.

За январь–сентябрь 2025 года Банк России получил 204,3 тысячи обращений (рост на 11,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года). Одно обращение может касаться нескольких проблем и/или организаций, в этом случае оно учитывается не как одна, а как несколько жалоб. На одно обращение в среднем приходилось 1,4 против 1,3 годом ранее.

⬛️ Жалобы на страховщиков сократились более чем вдвое. Лидер снижения — ОСАГО, в частности, на неверное применение коэффициента бонус-малус (КБМ): снижение почти на 70%. Такой результат связан с тем, что с ноября прошлого года граждане могут самостоятельно уточнять и оспаривать КБМ через сайт Национальной страховой информационной системы. ⬛️ Жалобы на банки выросли на 21%. Претензии по-прежнему чаще всего связаны с мерами по борьбе с мошенниками и дропперами — отказами в проведении операций и блокировками счетов. ⬛️ Жалобы на автокредитование снизились почти на четверть. Прежде всего претензии сократились на недобросовестные практики банков. Это в том числе связано с тем, что банки присоединяются к меморандуму «О принципах добросовестного автокредитования» и отказываются сотрудничать с недобросовестными автодилерами. ⬛️ Жалобы на микрофинансовые организации увеличились более чем на 10%. Потребители чаще сообщают о проблемах при возврате денег за дополнительные услуги и получении кредитных каникул, но при этом меньше жалуются на навязывание дополнительных услуг, мошенничество и недостоверную информацию в кредитной истории. ⬛️ Претензий к профессиональным участникам рынка ценных бумаг стало меньше на 20,7%. Это связано прежде всего со снижением жалоб, связанных с санкционными ограничениями (почти втрое). ⬛️ В сегменте негосударственных пенсионных фондов (НПФ) количество жалоб на несогласие с переходом между фондами и из Социального фонда России сократилось более чем вдвое.

10 ноября выпускаем в обращение памятную серебряную монету к 200-летию со дня рождения финансиста Е.И. Ламанского. Монета номиналом 2 рубля выходит в серии «Выдающиеся личности России». Евгений Иванович Ламанский — российский государственный деятель эпохи Великих реформ. Он принимал участие в разработке документов Крестьянской реформы, в результате которой отменили крепостное право. Ламанский сыграл ключевую роль в создании Государственного банка и возглавлял его с 1867 по 1881 год. Приобрести монету можно в АО «Гознак» и банках, с которыми Банк России заключил соглашение о распространении.

Задушит ли ЦБ финансовый рынок? 👀 Каким регулятор видит будущее финансового рынка и как инвестору жить хорошо прямо сейчас? Поговорим об этом и не только в третьем выпуске подкаста #КудаСмотритЦБ. В студии нашей телепередачи новые гости — заместитель Председателя Банка России Филипп Габуния и финансовый эксперт Игорь Шимко. Ведущий и директор по острым вопросам — Алексей Антонов. Лайк и буст, если нравится подкаст 🙏 🌐 ВК 🌐 YT 📺 RT 🎧 Слушать аудио — на Mave.

🔑 Публикуем Резюме обсуждения ключевой ставки по итогам заседания 24 октября Материал отражает основные моменты дискуссии о ситуации в экономике, инфляции, денежно-кредитных и внешних условиях, вариантах решения по ключевой ставке. 🟣 Экономическая ситуация в целом, по мнению участников обсуждения, развивалась по прогнозу Банка России. Жесткие денежно-кредитные условия продолжали сдерживать инфляционное давление. Несмотря на то что в последние месяцы отмечался рост текущей инфляции, ее устойчивые показатели сохранялись в диапазоне 4–6%. 🟣 В то же время появились новые проинфляционные факторы: повышение НДС в 2026 году, более высокая индексация тарифов на ЖКУ, изменения в расчете утилизационного сбора и ситуация на рынке топлива. Хотя эти факторы носят разовый характер, их одновременное действие может усилить инфляционные ожидания. 🟣 Большинство участников согласились, что полная компенсация этих факторов мерами денежно-кредитной политики может привести к чрезмерному охлаждению экономики и последующему отклонению инфляции вниз от цели. Поэтому нужно продолжить снижение ключевой ставки, но уменьшить его шаг и повысить прогнозную траекторию ставки. 🟣 По итогам обсуждения ключевая ставка была снижена на 50 б.п., до 16,5% годовых. Дальнейшие решения будут приниматься в зависимости от устойчивости замедления инфляции и динамики инфляционных ожиданий.

По нашему прогнозу, устойчивая инфляция достигнет 4% во втором полугодии 2026 года. Годовая инфляция ожидается на уровне 4–5% в 2026 году. В 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.

Подробнее о том, как будет развиваться ситуация в экономике, читайте в Комментарии к среднесрочному прогнозу Банка России ➡️

#ОтветыЦБ 😸 Ответы на вопросы которые вы нам присылаете (ч.2)

Нейросетки научились делать такие реалистичные видео, что мне уже жутко. Что будет если я или допустим моя мама поведется на дипфейк и как не отдать мошеннИИкам свои кровные?

С развитием технологий качество дипфейков только растет, и неудивительно, что мошенники используют их, чтобы красть деньги. И вернуть их в этом случае становится очень сложно. Простому человеку обнаружить подделку голосового или видеосообщения становится все сложнее, особенно если человек — пожилой или просто столкнулся с подобной технологией впервые. Тем не менее есть признаки, по которым можно определить дипфейк: 🌷 Неестественная, роботизированная, монотонная речь без эмоций. Она может резко обрываться, нарушаться синхронизация между речью и движением губ. 🌷 Неестественная мимика — редкое моргание, нетипичное движение губ или бровей, отсутствие проявления эмоций. 🌷 Дефекты звука и видео, посторонние шумы. Но чаще всего даже нет смысла гадать, дипфейк перед вами или нет. Вместо этого важно помнить одно простое правило: если знакомый прислал вам голосовое или видео, где речь идет о деньгах или финансовой помощи — насторожитесь. Обязательно свяжитесь с человеком, от которого поступило такое сообщение, альтернативным способом и перепроверьте информацию. Наиболее безопасный способ для этого — просто позвонить ему. Если возможности позвонить у вас нет — задайте собеседнику «проверочный» личный вопрос, ответ на который знает только настоящий близкий.

Почему для получения статуса квалифицированного инвестора нужно иметь образование не ниже уровня магистратуры по профилю «финансы» / «финансы и кредит», при этом человек с дипломом «бухгалтерский учет и аудит», «корпоративные финансы» итп не может быть квалом по образованию без имущественного критерия? Неужели люди, умеющие анализировать отчетность и финансы компании, по вашему мнению, не умеют взвешивать риски на рынке

Безусловно, классическое образование по программе «Бухгалтерский учет и аудит» или «Корпоративные финансы» имеют сильный профессиональный профиль в рамках своих дисциплин, но при этом, к сожалению, не дают достаточно глубокого понимания сути современных сложных финансовых продуктов, особенно с учетом высокой скорости развития финансовых рынков. Мы проводили серьезный анализ состава учебных программ, прежде чем принять решение о специальностях, отвечающих требованиям «квалифицированный инвестор». Напомним, что речь идет об особо сложных инструментах, при торговле которыми есть не только повышенные риски потерять свои инвестиции, но и остаться должником, если человек торгует «с плечом». При этом хотим обратить внимание, что большинство квальных продуктов можно будет приобрести неквалифицированному инвестору с помощью модели так называемого «усложненного тестирования» или через специальный экзамен для проверки своих знаний и получения статуса квала. Его может пройти любой человек, вне зависимости от того, какое у него образование. Напомним, что достаточно серьезные требования к статусу квалифицированного, или, другими словами, профессионального инвестора, существуют во всех странах мира с развитыми финансовыми рынками. При разработке нашего регулирования мы учитывали лучший международный опыт с учетом наших реалий.

Скиньте рецепт карбонары 🙏🙏🙏

Легко. Ловите: 🐱🥚🍝🥓🧀 🍳 🍴 😋🤌🏻 🔢 По-прежнему ждем от вас вопросов на самые разные темы, кот-бот принимает их 24/7. Ч.1

#ОтветыЦБ 😸 Ответы на вопросы которые вы нам присылаете (ч.1) В шестидневную рабочую неделю можно успеть выполнить много задач. Таких же разнообразных, как и наша сегодняшняя подборка ☕️ Собрали актуальные вопросы из разных сфер, о которых нам писали.

А как обходятся с теми рублями, которые заменены цифровым рублём, как достигается эффект не увеличения капитализации рубля, где хранятся, например, временно не нужные наличные?

Рублей в экономике не станет больше или меньше, если вы переведете их в цифровые. Для владельца безналичных рублей поменяются только записи в онлайн-банке: деньги спишутся с банковского счета и зачислятся в кошелек с цифровыми рублями. Если вы хотите перевести наличные рубли в цифровые, нужно сначала удобным вам способом положить их на счет в своем банке (в этот момент они превратятся в безналичные, а купюры и монеты окажутся в банкомате или кассе банка), а потом в онлайн-приложении банка перевести в свой цифровой кошелек на платформе Банка России. Все наличные, которые есть у банков, находятся в их кассах, банкоматах или хранилищах. Если банку надо больше наличных для выдачи своим клиентам, он может получить их в Центральном банке. Эта сумма будет списана с его счета в Центральном банке. У каждого банка есть такой счет. А если банку не надо столько наличных, сколько у него скопилось, он может сдать излишки в ЦБ. Тогда деньги зачислятся на его счет и станут безналичными. Центральный банк хранит наличные в специальных, хорошо защищенных, денежных хранилищах. Наличные, которые нельзя снова использовать (например, поврежденные банкноты), уничтожаются. Со счетом банка, который их сдал, в этот момент уже ничего не происходит – средств на нем меньше не станет. Пока наличные рубли находятся в банкоматах, кассах и хранилищах коммерческих банков или в Центробанке, они не участвуют в обслуживании операций клиентов, то есть никак не используются экономикой, и поэтому не учитываются в составе денежной массы. А в момент, когда вы получаете деньги в банкомате или в кассе банка, соразмерно уменьшается сумма на вашем безналичном банковском счете. Если речь о цифровых рублях, то сначала сумма из цифрового кошелька перейдет на ваш банковский счет, а потом – в наличные. При любой из этих операций общая сумма рублей в экономике не поменяется. Вы можете в любой момент сами распределить свои деньги между наличными, безналичными и цифровыми рублями так, как вам удобно. Ч.2

🪙 Граждане стали чаще интересоваться кредитными отчетами, МФО и банки — рейтингами заемщика 🤎 Количество кредитных отчетов, полученных гражданами из бюро кредитных историй (БКИ), в первом полугодии 2025 года выросло на 9%. 🤎 Банки и микрофинансовые организации (МФО) при этом направили в БКИ на треть больше запросов о получении информации, содержащей индивидуальный рейтинг получателя кредита. 🤎 Спрос на услуги бюро со стороны МФО увеличивается на фоне увеличения доли онлайн-займов: за год услуги по предоставлению кредитной оценки (скоринга) выросли почти вдвое. Информация из кредитного отчета позволяет кредиторам снизить объемы просроченной задолженности в своем портфеле — выдавать средства более платежеспособным заемщикам.

За год, по нашим расчетам, размер потенциальной экономии увеличился почти на четверть: каждый рубль затрат на кредитный отчет может уменьшать просроченную задолженность более чем на 280 рублей.

Подробнее читайте в «Аналитическом обзоре системы кредитной информации по итогам первого полугодия 2025 года» ➡️

✋ 250 тонн мелочи вернулось в оборот Итоги Монетной недели, завершившейся в октябре     Акция помогла вернуть в оборот более 56 миллионов монет — почти на 245 миллионов рублей. Это максимальный результат начиная с 2023 года, когда прошла первая Монетная неделя. Всего жители страны в ходе пяти акций вернули в обращение более 215 миллионов монет почти на 956 миллионов рублей. Вес сданной мелочи — более 962 тонн. Это примерно столько же, сколько кассовый центр Банка России в Москве выдает банкам в течение года. 🏦 Некоторые банки и магазины продолжают принимать монеты для обмена на банкноты или зачисления на счет и после окончания акции. Адреса участников и условия приема опубликованы на сайте.

👀 Банк России рекомендует банкам усилить контроль за процедурой идентификации для противодействия дропперам 👆 Банкам следует выстроить работу так, чтобы активировать платежные карты, оформляемые в рамках зарплатных проектов, мог только их настоящий владелец после завершения процедуры идентификации. Это необходимо для того, чтобы исключить возможность использования таких карт недобросовестными субъектами. 👆 Кредитной организации, которая привлекает новых клиентов и открывает им карты с помощью посредника, надо убедиться, что для каждого клиента оформлены все необходимые документы и нет подлога. 👆 Кроме того, банки должны определять те свои офисы и подразделения, в которых выявляются повышенные риски открытия счетов дропперами, и усилить контроль за этими офисами и подразделениями. Факт личного присутствия человека, на имя которого открывается банковский счет, можно перепроверять с помощью систем фотовидеофиксации. Подробнее — в информационном письме Банка России ➡️

🙏 Более 2,3 миллиона человек приняли участие во Всероссийском онлайн-зачете по финансовой грамотности Кстати, мы проводим его уже восьмой раз Тест проходили и взрослые, и школьники — и впервые за всю историю проекта их количество оказалось равным. Общий результат по стране вырос: 75% участников сдали зачет, против 70% годом ранее. В этом году мы сделали акцент на взаимодействии с работодателями. В зачете приняли участие сотрудники более 300 компаний по всей стране. Расскажем обо всех категориях по порядку. ✨ Взрослые участники Лучше всего взрослые прошли темы: ⚪️ «Начинаю инвестировать» ⚪️ «Коплю на финансовую цель» ⚪️ «Беру взаймы». Более 70% ответов — правильные. Самыми сложными оказались вопросы про открытие собственного дела и накопления на пенсию. 🎧 Школьники средних и старших классов Увереннее всего дети справились с темами финансового мошенничества и цифровой безопасности, сложнее им давались вопросы об инвестировании, страховании и банковских продуктах. 38 тысяч школьников прошли также олимпиадный зачет, чтобы попасть на Всероссийскую олимпиаду школьников «Высшая проба» НИУ ВШЭ по профилю «Финансовая грамотность». В финал вышли 2,5 тысяч участников, а победители получат преференции при поступлении в вузы. В прошлом году таких было 17 человек. 👍 Семейные команды В этом году зачет сдали более 100 тысяч семей, и почти две трети успешно справились с заданиями. 💪 Региональные лидеры Первое место второй год удерживает Рязанская область, также среди лидеров: 🟡 Ярославская область 🟡 Чувашская Республика 🟡 Астраханская область 🟡 Республика Бурятия.

Все участники получили персональные рекомендации по темам, где допустили ошибки.

Мы используем результаты зачета, чтобы определить проблемные направления и регионы и принять решения, которые помогут устранить узкие места. Информация о следующем зачете появится на сайте проекта.

⚠️ Опрос о безопасности финансовых услуг Устали от мошенников? Пожалуйтесь нам: пройдите опрос, насколько вас устраивает безопасность в онлайн-сервисах банков. Это поможет нам лучше изучить тактики мошенников, чтобы совершенствовать механизмы борьбы с ними. В опросе можно: 🟣 рассказать, с какими видами мошенничества вы столкнулись 🟣 указать, куда вы обращались, чтобы защитить свои права 🟣 ответить на другие вопросы по теме. Ждем ваши ответы с 1 ноября до 28 ноября включительно ➡️ ℹ Результаты ежегодного исследования мы учитываем при работе с банками. Данные помогают разрабатывать особые мероприятия для повышения уровня финансовой грамотности людей и совершенствовать информационную безопасность банков. Об итогах опроса мы расскажем в феврале перед форумом «Кибербезопасность в финансах». Данные прошлого исследования смотрите на нашем сайте.

❗️ Банк России принял ряд решений по макропруденциальной политике

С 1 января 2026 года вступят в силу новые требования к планам восстановления финансовой устойчивости банков Мы обновили требования к планам восстановления финансовой устойчивости (ПВФУ) с учетом накопленного с 2019 года опыта надзорной оценки, чтобы повысить их эффективность в стрессе. Системно значимые кредитные организации должны будут предоставить в Банк России планы, подготовленные по новым требованиям, до 1 июля 2026 года (остальные банки — по запросу регулятора). В новом положении: ⏺ детализированы параметры стресс-сценариев ⏺ установлены индикаторы наступления шока ⏺ указано, как банки должны подтверждать реализуемость мероприятий ВФУ и насколько подробно их описывать в своих планах.

💬 «C июня мы смогли начать аккуратное снижение ключевой ставки. Почему нельзя снизить ставку сильнее, зачем такая разница между ставкой и инфляцией? Совершенно справедливый вопрос, разница значительная. Но она, к сожалению, необходима, и вот почему. Первое — инфляция снизилась, но, к сожалению, инфляционные ожидания все еще такие же высокие, как в 2024 году, когда инфляция была выше. Увы, четыре года высокой инфляции не проходят бесследно, и эта инерция задирает все ставки в экономике. Ставки в среднем должны быть выше, чтобы при таких инфляционных ожиданиях люди были уверены, что их сбережения не обесценятся. Иначе у людей не будет стимулов к сбережению и, как следствие, как абсолютно понятное следствие, у банков не будет базы для кредитования экономики. Вторая группа факторов — это, конечно, то, что у всех на слуху, и что мы много обсуждали тоже во время наших встреч, — это повышение НДС, тарифов ЖКХ, утильсбора, рост цен на бензин. На языке экономистов это все называется — разовые временные факторы. В каком-то смысле, в том, что рост НДС действительно ведет к разовому повышению уровня цен и этим прямой эффект от новой ставки налога исчерпывается. Рост налога не становится постоянной причиной ускорения инфляции. То же самое с бензином: мы считаем, что Правительство сможет удержать дальнейший рост цен на бензин, и он не станет причиной постоянного ускорения инфляции. Но проблема в том, что когда эти разовые, временные факторы входят в резонанс, они усиливают друг друга и опасения людей по поводу инфляции могут заметно вырасти, а эти опасения, как я уже сказала, могут иметь и материальные последствия в виде необходимости более высоких ставок. Но, наверное, и это еще не все. Важнейшая причина, по которой мы двигаемся осторожно, — это ситуация на рынке труда. Низкая безработица — никто не будет спорить — это абсолютно большое благо. Каждая пара рук у нас при деле и нарасхват. Но в нашем случае низкая безработица переросла уже в дефицит кадров. И мне, честно говоря, сложно привести пример какой-то другой крупной экономики, где показатели рынка труда держались бы в такой зоне так долго. И к чему это приводит, мы тоже видим по опыту двух последних лет — ожесточенная конкуренция предприятий за работников приводит к тому, что рост зарплат растет быстрее производительности труда, то есть толкает инфляцию вверх и обесценивает те же самые зарплаты. Сейчас появились первые признаки смягчения ситуации на рынке труда, это действительно обнадеживает, но они пока только первые. И нам иногда возражают (и депутаты тоже поднимали этот вопрос), приводя в пример предприятия, которые переходят на четырехдневную рабочую неделю. Эти предприятия у всех на слуху, но, мы посмотрели, на них трудятся сейчас десятые доли процента (0,2% если быть точными) от 74 млн людей занятых в целом. Большинство предприятий — а мы опрашиваем ежемесячно по всей стране, по всем регионам до 15 тыс. предприятий и большинство, к сожалению, говорят о том, что им не хватает работников, сложно их найти и удержать. Это иллюстрация к тому, что если механически переносить состояние одной отрасли, одного предприятия, пусть даже крупного, на всю экономику в целом, то картина получается искаженная. Кстати, отсюда, и разговоры про рецессию, про грань рецессии. Я бы очень призывала ответственно относиться к таким заявлениям. Потому что при рецессии неизбежны две вещи: резко растет безработица, а затем снижаются реальные зарплаты. Ни того ни другого сейчас у нас близко нет». Эльвира Набиуллина выступила на пленарном заседании Государственной Думы РФ по Основным направлениям единой государственной денежно-кредитной политики на 2026–2028 годы. Полный текст выступления читайте на нашем сайте ⤵️

🔢 Сегодня Эльвира Набиуллина представит в Государственной Думе Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2026 год и период 2027 и 2028 годов. Этот документ разъясняет цели и подходы к проведению денежно-кредитной политики, представляет взгляд на текущее состояние экономики и прогнозы ее развития в среднесрочной перспективе. Самое важное о стратегическом документе ДКП читайте в карточках, которые мы подготовили вместе с Госдумой ➡️

👀 #ИнфляционныеОжидания населения не изменились 💐 В октябре оценка инфляции, которую граждане ожидают через год, не изменилась по сравнению с сентябрем и составила 12,6%. Несколько увеличились ожидания у респондентов со сбережениями и снизились у тех, кто не располагает сбережениями. 💐 Индекс потребительских настроений уменьшился. Ценовые ожидания предприятий повысились. Подробнее читайте в комментарии «Инфляционные ожидания и потребительские настроения» ➡️