Сам ты инвестор!

Путин и Уиткофф на последней встрече устранили все недопонимания между Россией и США, возникшие из-за паузы после саммита на Аляске, заявил Сергей Лавров. Он также отметил, что сейчас появляется немало вбросов по теме украинского урегулирования, цель которых — осложнить поиск развязок. 🐚 РБК в Telegram и MAX

⏺Индекс Мосбиржи впервые с 20 октября превысил 2750 пунктов 📊 К 11:19 мск российский индикатор прибавил 1,22%, до 2753,87 пункта Данные: TradingView 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

#открытие_рф 🇷🇺 Российский рынок акций открыл основную сессию ростом 📊 На 10:00 мск индекс Мосбиржи прибавлял 0,57%, до 2736,11 пункта «Мы считаем, что сегодня индекс Мосбиржи будет находиться в широком диапазоне 2700-2800 пунктов. Ждем конкретных новостей для выхода из него, а пока сохраняется неопределенность, выделяем отдельные истории на перспективу», — отмечает управляющий эксперт отдела экономического и отраслевого анализа Банка ПСБ Екатерина Крылова. По мнению эксперта, стоит присматриваться к компаниям, ориентированным на внутренний рынок — из ретейлеров X5, «Лента», из ИТ и телекомов — «Ростелеком» (на фоне ожидаемого IPO «дочек»), «Яндекс». Екатерина Крылова считает, что вышедшие в среду данные по инфляции позволяют ЦБ продолжать снижение ставки. Это способно в ближайшие дни поддерживать бумаги — бенефициары смягчения ДКП. Данные: TradingView 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✍🏻 На что обратить внимание сегодня 🇷🇺 Индекс Мосбиржи — по итогам основной сессии в среду индекс Мосбиржи (IMOEX) вырос на 0,66% — до 2720,66 пункта — индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка в том числе на дополнительных сессиях, снизился на 0,04% — до 2721,75 пункта — затишье на рынке вызвано неопределенностью геополитического исхода — участники не решаются на активные действия, считают в БКС — покупательскую активность на рынке также сдерживает неоднозначная динамика на сырьевых рынках и мировых фондовых площадках, полагают в Freedom Finance Global — боковик на рынке обычно временный, а выход из жесткой консолидации, как правило, сильный, нужен лишь драйвер движения, обращают внимание в БКС 🇺🇸 Ставка ФРС — в среду, 10 декабря, по итогам двухдневного заседания 9-10 декабря в третий раз с начала 2025 года снизила ставку на 25 б.п. — до уровня 3,5–3,75% годовых — ставка упала до минимума с ноября 2022 года — регулятор в пресс-релизе указал на умеренный рост экономической активности, замедление роста занятости и некоторый рост инфляции по сравнению с началом года — Федрезерв напомнил, что стремится к достижению максимальной занятости и инфляции на уровне 2% в долгосрочной перспективе — глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции по итогам заседания заявил, что сейчас ставка находится вблизи уровней, которые кажутся нейтральными — аналитики Bloomberg считают, что это намек на паузу в последующем снижении в ожидании новых экономических данных — на этом фоне на рынке выросли ставки на то, что на следующем заседании в конце января ФРС возьмет паузу, сохранив ставки без изменения 🗿💴 Российская валюта — курс рубля существенно снизился по итогам торгов 10 декабря, продолжив начатую днем ранее негативную динамику — пара CNY/RUB выросла на 2,07%, достигнув ₽11,17 за юань. Юань на Мосбирже превысил ₽11 впервые с 3 декабря. Вечный фьючерс на доллар подорожал на 1,42%, до ₽77,9 — покупатели иностранной валюты активизируются на фоне приближения новогодних праздников, отметили в БКС — это усиливает спрос на валюту со стороны импорта, а также желающих переждать в ней длинные новогодние выходные из-за опасений реализации каких-либо рисков в эти дни, пояснили в брокере — при этом предложение инвалюты может постепенно уменьшатся из-за снижения экспортной выручки 💰 Последний день для покупки акций под дивиденды Дивидендная доходность указана по итогам торгов 10 декабря — «Мордовэнергосбыт». Дивиденды — ₽0,104087. Дата выплаты — 26 декабря. Доходность — 10,4% — «Циан». Дивиденды — ₽104. Дата выплаты — 26 декабря. Доходность — 14,1% Корпоративные события — «Аэрофлот» — операционные результаты за ноябрь 2025 года — «Диасофт» — внеочередное общее собрание акционеров. В повестке вопрос утверждения дивидендов за 9 месяцев 2025 года Другие важные события — Банк России опубликует комментарий «Денежно-кредитные условия и трансмиссионный механизм денежно-кредитной политики» и мониторинг отраслевых финансовых потоков — Президент РФ Владимир Путин 11–12 декабря посетит Ашхабад для участия в форуме, посвященном Международному году мира и доверия, Международному дню нейтралитета и 30-летию постоянного нейтралитета Туркмении — Публикация месячного отчета МЭА по рынку нефти — 12:00 мск — Турция: ставка Центробанка Турции — 14:00 мск — Публикация месячного отчета ОПЕК по рынку нефти — 15:00 мск 🔄 Курсы валют (на 09:00 мск) Самые дешевые наличные доллары можно купить: 🟠Банк Казани (ст. м. «Парк культуры»): купить доллары можно по ₽77,99, продать — по ₽77,5 🟠Альфа-банк (все отделения банка): купить доллары можно по ₽78, продать — по ₽76 Самые дешевые евро: 🟠Социум-банк (ст. м. «Сокол»): купить евро можно по ₽92,38, продать — по ₽91,13 🟠Солид банк (адреса отделений можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽92,4, продать — по ₽91,35 https://www.rbc.ru/quote/news/article/693a53779a7947d46122391f 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Пора бы написать книгу про инвестиции в серебро… Ну так, для справедливости. 💱 Металлы, рекорд серебра, итоги IPO «Базиса», рубль и другие важные новости для инвестора — все это обсудим в программе «Рынки.Утро» на телеканале РБК ⬜️ Смотрите нас в 8:30 и 9:40. Мы ждём ваших вопросов! ⬜️ 💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС 💱 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🥈 Цены на серебро вновь обновили исторический рекорд, впервые превысив $63 за унцию 📊 Фьючерсы на серебро c поставкой в марте на бирже Comex выросли на 3,64% и на пике поднялись до $63,25 за унцию. Серебро, как и золото, заметно подорожали после решения ФРС понизить ставку еще на 25 б.п. — до 3,5–3,75%. Драгоценные металлы обычно показывают тенденцию к росту в условиях низких процентных ставок. С начала года цены на серебро выросли на 116%, чему способствовали растущий промышленный спрос, сокращение запасов и признание его критически важным минералом в США, пишет Reuters. Ралли также было поддержано притоком средств в биржевые инвестиционные фонды, обеспеченные серебром. «На наш взгляд, опережающий рост серебра отражает приток спекулятивных денег в более рискованные активы после коррекции цен на золото», — отметили аналитики инвестбанка SP Angel. Данные: TradingView 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇺🇸 Рынок увидел намек на паузу в снижении ставки ФРС в январе ▪️Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что сейчас ставка находится вблизи уровней, которые кажутся нейтральными. Bloomberg считает, что это намек на паузу в последующем снижении в ожидании новых экономических данных. ▪️Пауэлл также заявил, что ФРС находится в хорошем положении, чтобы подождать и посмотреть, как будет развиваться экономика после сегодняшнего решения. ▪️На фоне трейдеры повысили оценку вероятности паузы в снижении ставки в январе. По данным FedWatch, рынок оценивает вероятность такого сценария почти в 78%. ▪️В декабрьском макропрогнозе ФРС по-прежнему закладывает одно снижение ставки 25 б.п. Однако трейдеры рассчитают на снижение на 50 б.п. и более в следующем году. Подробнее 💱ФРС США снизила ставку до минимума за три года 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇺🇸 Вместе с сегодняшним решением, ФРС представила новые прогнозы: ▪️ Американский Центробанк улучшил ожидания по росту экономики в ближайшие годы. Прогнозы по инфляции на 2025-2026 год также улучшились, а прогнозы по ставке не изменились. ▪️ В 2025 году Федрезерв ожидает роста ВВП на 1,7% (в октябре ожидали 1,6%), на 2026 год оценка улучшилась с 1,8% до 2,3%, на 2027 — с 1,9% до 2%. ▪️Ожидается, что к концу 2025 года инфляция составит 2,9% вместо 3%. В 2026 году ФРС ожидает инфляцию на уровне 2,4% против 2,6% ранее. На 2027 прогноз остался без изменений — 2,1%. ▪️Прогнозная ставка предполагается к концу 2025 года на уровне 3,6%, в 2026 году — на уровне 3,4%, а в 2027 году — на уровне 3,1%. ▪️Обновленные квартальные прогнозы показали, что за снижение ставки до 3,5-3,75% к концу 2025 года высказались большинство чиновников — 12 из 19. Еще шестеро посчитали, что ставку следовало оставить на уровне 3,75-4%. Один представитель ФРС был уверен, что ставку надо было понизить сильнее — до 3,25-3,5%. ▪️Мнения насчет 2026 года разделились. По четверо чиновников проголосовало за ставку 3-3,25%, 3,25-3,5% и 3,5-3,75%. Трое выступили за 3,75-4%, двое — за 2,75-3%. Еще по одному голосу было отдано за 2,5-2,75% и 2-2,25%. Данные: ФРС 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⚡️ФРС третий раз подряд снизила ставку и опустила ее до минимума за три года ▪️Федеральная резервная система, выполняющая функции центрального банка США, снизила учетную ставку на 25 базисных пунктов — до 3,5-3,75% годовых. ▪️ Это минимум с ноября 2022 года. ▪️Решение совпало с ожиданиями рынка и аналитиков. До этого регулятор также снижал ставку на 25 б.п. на двух заседаниях подряд. ▪️Следующее заседание ФРС запланировано на 27–28 января 2026 года. ▪️Эксперты ожидают, что в январе Федрезерв возьмет короткую паузу, а начиная с марта предпримет еще два шага по снижению ставки на 25 б.п. Пост дополняется 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

📺 Просмотр популярных шоу допоздна снижает доходность на рынке Доходность фондового рынка значительно снижается в день после выхода вечером популярных шоу. Об этом пишет FT со ссылкой на исследование Школы бизнеса Гонконгского университета «На следующее утро: Вечерний просмотр ТВ и биржевые торги» (The Morning After: Late-night TV and the Stock Market). Дело в том, что инвесторы с недосыпом менее склонны принимать решения о покупке, поскольку это требуют больших когнитивных усилий, в отличие от продажи. В таком состоянии трейдеры совершают более «интуитивные» действия, что, как правило, приводит к снижению рыночной доходности. Несмотря на то, что у аналитиков нет возможности измерить, сколько трейдеров не спят, чтобы «проглотить» целый сезон «Очень странных дел» или «Наследников» в ночь релиза, эксперты проанализировали данные динамики фондового рынка за последнее десятилетие. Как итог — их, по-видимому, немало.

«Мы обнаружили, что доходность рынка значительно снижается в дни после выхода популярных вечерних шоу. [...] В среднем индекс S&P 500 падает примерно на 0,25% в день после этих шоу. В годовом выражении совокупное снижение доходности составляет около 2,3%, исходя из среднего показателя для 10 популярных шоу, выпускаемых каждый год.

Подробнее 💱Просмотр популярных шоу допоздна снижает доходность на рынке 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

💱 Всем хочется задать вопрос Максиму Орловскому — и в среду у вас такая возможность есть. Мы вот уже начали, ваша очередь! Смотрите «Рынки.Итоги» на телеканале РБК в 21:05. Напоминаем, что сегодня к нам в студию придет Алексей Пудовкин, управляющий директор, член правления «Дом.РФ». Обсудим не только прошедшее IPO, но и планы на будущее. 💱 ЗАДАТЬ ВОПРОС 💱 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

✅ ЦБ назвал самый доходный актив в ноябре и с начала 2025 года Корпоративные облигации с инвестиционным рейтингом вновь стали активом с самой высокой рублевой доходностью с начала 2025 года. Об этом сообщил Банк России в ноябрьском «Обзоре рисков финансовых рынков». В период с января по ноябрь включительно 💱облигации с рейтингом А принесли инвесторам 34,5% в рублях, 💱 с рейтингом АА — 29,6%, 💱с рейтингом ВВВ — 24,8%, 💱с рейтингом ААА — 21,9%. Также высокую доходность с начала 2025 года показали золото и ОФЗ — 21,4% и 20,7% соответственно. При этом с начала 2022 года золото показывает наибольшую полную доходность — 138,7%. Активами с самой низкой рублевой доходностью с начала 2025 года стали: 💱депозит в долларах США — доходность -20,9%, 💱замещающие облигации — доходность -14,7%, 💱депозит в юанях — доходность -14,1%. ❔ А что было в ноябре? Наибольшую полную доходность за ноябрь показали российские акции в зависимости от отрасли: 💱химическое производство — 0,7%, 💱телекоммуникация — 3,1%, 💱IT — 3,6%, 💱ретейл — 5%, 💱электроэнергетика — 5,3%, 💱в целом индекс Мосбиржи — 6%, 💱металлы и добыча — 6%, 💱нефть и газ — 7,7%, 💱банки и финансы — 7,7%, 💱строительные — 9,2%, 💱транспорт — 9,9%. Также положительную доходность в ноябре показали рублевые корпоративные облигации и ОФЗ, инструменты денежного рынка (рублевые депозиты, фонды денежного рынка). Напротив, полная доходность валютных инструментов российского рынка (депозитов и замещающих облигаций) в ноябре была отрицательной — от -2,4% до -2,8%. Подробнее 💱ЦБ назвал самый доходный актив в ноябре и с начала 2025 года Данные: Банк России 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️Важное уточнение по расчету налога на материальную выгоду по итогам SPO ВТБ Инвесторы, которые участвовали в допэмиссии ВТБ в сентябре, столкнутся с налогом на материальную выгоду. Он возникает в ситуациях, когда актив куплен дешевле рыночной цены. Более того, как пояснили «РБК Инвестициям» в пресс-службе банка, для разных групп инвесторов расчет матвыгоды будет разным. Есть две категории покупателей: 💱 Те, кто покупал акции в рамках сделки биржевого размещения через брокера и УК. Для них материальная выгода будет рассчитываться из разницы цены размещения ₽67 за акцию с минимальной рыночной ценой 19 сентября (₽69,31); 💱 Те, кто приобрел бумаги по преимущественному праву. Им матвыгоду посчитают как разницу цены размещения (₽67) и минимальной рыночной ценой в дату направления эмитентом передаточного распоряжения регистратору, это 23–29 сентября 2025 года. «РБК Инвестиции» справочно посчитали налог для большинства — тех, кто купил акции на SPO по открытой подписке у брокера или УК 💱

Дано: ⬜️сделка SPO состоялась 19 сентября по ₽67 за акцию; ⬜️минимальная цена акции ВТБ 19 сентября на Мосбирже была ₽69,31; ⬜️материальная выгода инвесторов, купивших акции на SPO ВТБ, — ₽2,31 с одной бумаги. Налог на матвыгоду для резидентов составил: ⬜️ 30 копеек с каждой бумаги по ставке 13% (2,31 × 13%); ⬜️ 35 копеек по ставке 15% (2,31 × 15%); ⬜️ 69 копеек для нерезидентов (по ставке 30%).

Подробнее💱 Инвесторы, купившие акции ВТБ на SPO, заплатят допналог за дисконт 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

🇷🇺 По данным Росстата, индекс потребительских цен с 2 по 8 декабря вырос на 0,05% против роста на 0,04% неделей ранее. Всего с начала года ИПЦ прибавил 5,31%. Минэкономразвития сообщило, что к 8 декабря инфляция замедлилась до 6,34% год к году по сравнению с 6,61% неделей ранее. Росстат также опубликовал данные по инфляции за месяц — при принятии решения по ставке ЦБ уделяет им больше внимания, чем недельным показателям. За ноябрь индекс потребительских цен вырос на 0,42% против 0,5% по итогам октября. 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

☔️ По данным Банка России, по итогам 9 месяцев 2025 года страховой рынок вырос на 14,7% — до 2,8 трлн рублей. При этом наибольший рост обеспечили инвестиционное и накопительное страхование жизни — их доля составила 52,3% рынка. Что происходит со страхованием жизни сегодня, и почему главными конкурентами страховщиков жизни становятся смартфоны, а не депозиты, генеральный директор «Ренессанс жизнь» Олег Киселев рассказал в интервью:

«Сейчас средняя ставка по депозитам — около 14,9%. Все понимают, что в ближайшие годы она будет снижаться: до 12–13% в 2026 году. В такой момент страхование жизни становится крайне привлекательным инструментом, потому что позволяет зафиксировать высокий уровень доходности на долгий срок».

Реклама. ООО "Страховая Компания "Ренессанс Жизнь", ИНН 7725520440

🚪Частные инвесторы впервые с начала года продали акций больше, чем купили В ноябре розничные инвесторы впервые с января 2025 года перешли к нетто-продажам акций на вторичном рынке. Разница между объемом продаж и покупок акций достигла ₽22,3 млрд. Об этом сообщается в «Обзоре рисков финансовых рынков» за ноябрь, который подготовил Банк России. Регулятор сообщил, что средняя доля физических лиц в торгах в ноябре составила 70% против 69% в октября. Но за предыдущие 12 месяцев этот показатель был выше — в среднем 74%. Крупнейшими нетто‑покупателями на рынке акций в ноябре стали некредитные финансовые организации. Их чистые покупки за счет собственных средств достигли ₽16 млрд, а в рамках доверительного управления — ₽19,8 млрд. Во втором и третьем квартале они преимущественно продавали ценные бумаги. Фото: Банк России 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

❗️ЦБ повысил курс доллара более чем на ₽1, евро — почти на ₽2 Официальный курс валют на четверг, 11 декабря: 🔺 доллар — ₽77,90 (+₽1,09); 🔺 евро — ₽91,38 (+₽1,95); 🔺 юань — ₽10,96 (+₽0,13). По курсу ЦБ проходят расчеты по ряду инструментов, в том числе по замещающим облигациям и фьючерсам на доллар и евро. 💱 Подписаться на «Сам ты инвестор!»

⬜️⬜️⬜️ Большой и важный эфир про налоги. Все законно. Включайте радио РБК в 17:10 и слушайте программу «Инвестиционный час» с Дмитрием Полянским! Сегодня у нас в гостях Валерия Назаренко, генеральный директор и со-учредитель TaxMate💬 Включить эфир можно также через сайт 💱 ⬜️ Для ваших голосовых и текстовых сообщений мы сделали бота в Telegram. Переходите по ссылке и задавайте вопросы!