The fundamental trader

📌فعالان بازار آپشن انتظار یک روز پر نوسان را دارند: ✅عمده انتظارات صعودی برای شاخص نوسانات در بازار سهام آمریکا یا همان Vix، پیش از گزارش کمپانی انویدیا، منقضی خواهند شد ✍اما سوال اصلی اینست که آیا شاهد یک گزارش عالی خواهیم بود یا خیر @Analysistft

📌مدیرعامل صندوق سرمایه گذاری جی پی مورگان آقای جیمی دیمون میگوید: ✅طلای جهانی در محیط اقتصادی فعلی به راحتی پتانسیل رسیدن به 5000 الی 10000$ را دارد #old_but_gold @Analysistft

📌فدرال رزرو به دلیل نگرانی‌های مربوط به نقدینگی، در حال برگزاری نشست‌های محرمانه با بانک‌های وال‌استریت است ✍یکی از سختی های کار ما اینه که به چنین خبرهایی توجه کنیم یا خیر، چرا که اگر این خبر واقعیت داشته باشد، باید از همین لحظه وارد خرید شاخص های بورسی آمریکا و کریپتو شویم @Analysistft

📌سرمایه‌گذاران به‌طور گسترده در حال ورود به صندوق‌های سهام آمریکا هستند: ✅صندوق‌های قابل معامله سهام آمریکا (US equity ETFs) از ابتدای سال تاکنون، بر اساس نرخ سالانه‌شده، ۱.۳ تریلیون دلار ورود سرمایه خالص جذب کرده‌اند؛ رقمی که آن‌ها را در مسیر ثبت یک سال رکوردشکن قرار می‌دهد ☑️این میزان، از ورود سرمایه ۱.۲ تریلیون دلاری به صندوق‌های بازار پول—which دومین رکورد بزرگ تاریخ است—بیشتر است @Analysistft

📌اگر شرایط بازار با قوانین سیستم معاملاتی شما مطابقت ندارد، معامله نکنید ✍و کماکان تعداد بسیار زیادی از معامله گران، از این قانون مهم پیروی نمیکنند و هر روز و در هر شرایطی معامله میکنند #Tip_of_today @Analysistft

📌به گزارش گلدمن ساکس: ✅وضعیت حجم معاملات نه در سطوح قوی و نه در سطوح ضعیف، بلکه کاملاً سبک ارزیابی میشود ☑️در چنین حالتی در بازار سهام آمریکا، روند رینج خواهد بود تا زمانیکه داده ای یا خبری خاص منجر به ورود یا خروج نقدینگی شود @Analysistft

📌از سال میلادی جاری فقط یک ماه و نیم باقی مانده است و تا به اینجای کار: ✅طلای جهانی بهترین بازار و شاخص دلار و نفت جهانی بدترین بازار برای سرمایه گذاری بوده اند @Analysistft

📌استراتژیست ارشد موسسه مورگان استنلی، آقای مایک ویلسون میگوید: ✅انتظار یک رشد ۱۶ درصدی دیگر در شاخص بورسی S&p 500 آمریکا و رسیدن به 7800$ را برای یک سال آتی داریم @Analysistft

📌موسسه کرسکت کپیتال میگوید: ✅سهام های انرژی برای خرید بهتر از سهام انویدیا میباشد ☑️چرا که این سهام ها هم وضعیت نقدینگی آزاد بهتری دارند هم احتمال رشد بیشتری نسبت به سهام های بخش تکنولوژی دارند @Analysistft

✍هرچه رویکرد معاملاتی شما ساده‌تر باشد، بهتر است و متاسفانه فقط عده کمی این موضوع را درک می‌کنند #Tip_of_today @Analysistft

📌خوش‌بینی اقتصادی در میان مدیران ارشد شرکت‌های جهانی در حال افزایش است: ✅تعداد دفعاتی که عبارت «کندی اقتصاد» در تماس‌های گزارش سود سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ مطرح شده، به ۲۲۱ مورد رسیده است؛ کمترین میزان از سه‌ماهه اول ۲۰۰۷ ☑️این رقم نسبت به ۱,۴۱۰ مورد در سه‌ماهه اول ۲۰۲۵ حدود ۸۴٪ کاهش نشان می‌دهد ☑️برای مقایسه، اوج این شاخص در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۲ معادل ۳,۸۸۲ مورد بود و در بحران مالی ۲۰۰۸ در سه‌ماهه چهارم به ۷,۳۳۱ مورد رسید ☑️در همین حال، تعداد اخبار رسانه‌ای که عبارت «کندی اقتصاد» را ذکر کرده‌اند، از آوریل تاکنون ۵,۸۰۰ مورد کاهش یافته و در اکتبر به ۲,۱۰۰ مورد رسیده است؛ کمترین سطح از ژوئن ۲۰۲۱ ☑️این رقم همچنین دومین پایین‌ترین سطح از سال ۲۰۱۸ تاکنون است ☑️احساس و نگرش مدیران شرکت‌ها درباره اقتصاد جهانی بسیار قوی است @Analysistft

📌رشد سود شرکت‌های آمریکایی در حال اوج‌گیری است: ✅رشد سود فصلی شرکت‌های S&P 500 در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ به ۱۸٪ نسبت به سال قبل رسیده است؛ بالاترین سطح از سه‌ماهه سوم ۲۰۲۱ ☑️اگر دوره پساکرونا را کنار بگذاریم، این قوی‌ترین رشد سود از سال ۲۰۱۸ تاکنون است ☑️این در حالی است که ۶ مورد از ۱۱ بخش در شاخص S&P 500 در سه‌ماهه سوم رشد متوسط مثبت EPS داشته‌اند؛ جهشی قابل‌توجه نسبت به تنها ۲ بخش در سه‌ماهه دوم ☑️همچنین، رشد میانه سود در شاخص Russell 3000 به ۱۱٪ نسبت به سال قبل رسیده است؛ بالاترین سطح از سه‌ماهه سوم ۲۰۲۱ و بالاتر از ۶٪ در سه‌ماهه دوم ☑️در مجموع، تعداد شرکت‌هایی که سودشان بالاتر از انتظارات گزارش شده، اکنون در میان بالاترین سطوح تاریخی قرار دارد ✍شتاب رشد سود شرکت‌ها فوق‌العاده قوی است @Analysistft

📌بدبینی نسبت به بازار کار در میان آمریکایی‌ها با سرعت نگران‌کننده‌ای در حال افزایش است: ✅۷۱% از مصرف‌کنندگان آمریکایی انتظار دارند نرخ بیکاری در ۱۲ ماه آینده افزایش پیدا کند؛ این بالاترین رقم از اوج دهه ۱۹۸۰ تاکنون است ☑️این درصد طی کمتر از یک سال دو برابر شده و اکنون بالاتر از اوج سال ۲۰۰۸ قرار دارد ☑️علاوه بر این، احتمال ادراک‌شده‌ی از دست دادن شغل از دید مصرف‌کنندگان به ۲۳٪ رسیده است؛ دومین سطح بالاتر در دست‌کم ۱۵ سال گذشته ☑️چنین چشم‌انداز تیره‌ای برای بازار کار، خارج از دوره‌های رکود تقریباً بی‌سابقه است. ترس از بیکاری تقریباً هیچ‌وقت تا این اندازه شدید نبوده است @Analysistft

📌هفته مهمی پیش روی ماست ✅گزارش درآمدی کمپانی nvidia به طور حتم، در کانون توجهات خواهد بود @Analysistft

📌آرامش تان را معامله نکنید ✅بدون آن هیچ ثروتی وجود ندارد #Tip_of_today ✍هفته خوبی بود، تا دوشنبه استراحت کنید💐 @Analysistft

📌در این بازار، سرمایه‌گذاری سرمایه‌ای (CapEx) همه‌چیز است: ✅۲۰ درصد بالایی شرکت‌های تکنولوژی S&P 500 که طی ۱۲ ماه گذشته بیشترین CapEx را به‌عنوان درصدی از جریان نقدی عملیاتی داشته‌اند، در سال ۲۰۲۵ به‌طور میانگین بازده ۴۵.۲٪ در قیمت سهام ثبت کرده‌اند ☑️۲۰ درصد بعدیِ شرکت‌هایی که بیشترین هزینه‌های CapEx را داشته‌اند نیز در همین دوره بازده ۲۱.۵٪ به دست آورده‌اند ☑️به عبارت دیگر، شرکت‌هایی که بیشترین سرمایه‌گذاری را انجام می‌دهند، بیشترین پاداش را از سوی سرمایه‌گذاران دریافت می‌کنند ☑️در مقابل، ۲۰ درصد پایینی شرکت‌ها از نظر CapEx فقط ۲.۲٪ رشد در قیمت سهام داشته‌اند ☑️در همین حال، CapEx ترکیبی آمازون، متا، آلفابت و مایکروسافت در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ به رکورد ۱۱۲ میلیارد دلار رسیده است؛ رقمی که نسبت به سه‌ماهه اول ۲۰۲۴ دو برابر شده است ✍سرمایه‌گذاران می‌خواهند CapEx بیشتری ببینند @Analysistft

📌صندوق‌های رمزارزی در هفته گذشته ۱.۲ میلیارد دلار خروج سرمایه خالص ثبت کردند؛ دومین رقم بزرگ از ماه مارس تاکنون ✅این روند همچنین دومین هفته متوالی کاهش سرمایه‌گذاری را نشان می‌دهد ☑️بیت‌کوین با ۹۳۲ میلیون دلار خروج سرمایه پیشتاز بود و پس از آن اتریوم با ۴۳۸ میلیون دلار خروج قرار گرفت ☑️در مقابل، سولانا هفته گذشته ۱۱۸ میلیون دلار ورود سرمایه و طی ۹ هفته گذشته در مجموع ۲.۱ میلیارد دلار ورود داشته است ☑️هم‌زمان، محصولات «شورت بیت‌کوین» شاهد ۱۲ میلیون دلار ورود سرمایه بودند که بالاترین رقم از می ۲۰۲۵ محسوب می‌شود ✍کاهش هفته گذشته و این هفته قابل‌توجه و معنادار بود @Analysistft

📌ترازنامه فدرال رزرو ممکن است به‌زودی دوباره بزرگ شود: ✅حساب عمومی خزانه‌داری (TGA) برای نخستین بار از سال ۲۰۲۱، از ۹۰۰ میلیارد دلار فراتر رفته است ☑️در واقع TGA، حساب چک اصلی دولت آمریکا نزد فدرال رزرو است که برای نگهداری و خرج‌کرد وجوه فدرال استفاده می‌شود ☑️این حساب از ماه ژوئن تاکنون ۶۶۶ میلیارد دلار افزایش یافته است ☑️با رشد TGA، هزینه وام‌گیری کوتاه‌مدت در بازار ریپو افزایش می‌یابد؛ بازاری که در آن بانک‌ها و مؤسسات با استفاده از اوراق خزانه به‌عنوان وثیقه، به‌صورت یک‌شبه وام می‌دهند و می‌گیرند ☑️فعالیت بازار ریپو اکنون به حدود ۳ تریلیون دلار در روز رسیده که در ۳ سال گذشته سه برابر شده است؛ زیرا با شرایط نقدینگی سخت‌تر، تقاضا برای نقدینگی کوتاه‌مدت افزایش یافته است ☑️اگر این فشارهای تأمین مالی ادامه یابد، فدرال رزرو احتمالاً ناچار خواهد شد دوباره ترازنامه خود را گسترش دهد تا بازارها را باثبات نگه دارد ✍نشانه‌های کمبود نقدینگی در حال تشدید است @Analysistft

📌آمار شگفت‌انگیز امروز: ✅انویدیا اکنون ۸.۵٪ از کل شاخص S&P 500 را تشکیل می‌دهد؛ رقمی بی‌سابقه که این شرکت را بزرگ‌تر از ۶ مورد از ۱۱ بخش این شاخص کرده است ☑️ارزش انویدیا اکنون از مجموع ارزش بخش‌های مواد (Materials)، املاک و مستغلات (Real Estate) و خدمات عمومی (Utilities) نیز بیشتر است ☑️با ارزشی حدود ۵.۱ تریلیون دلار، ان‌ویدیا از ارزش تجمیعی ۲۴۰ شرکت انتهایی S&P 500 هم عبور کرده است ☑️ارزش این سهام اکنون بیشتر از کل بازار سهام ایتالیا، امارات، اسپانیا و هلند به‌صورت مجموع است ☑️علاوه بر این، انویدیا اکنون تنها پشت سر بازارهای سهام آمریکا، چین، آلمان، ژاپن و هند قرار دارد ✍عملکرد انویدیا کاملاً بی‌سابقه است @Analysistft

📌نرخ نکول مصرف‌کنندگان آمریکایی به شدت در حال افزایش است: ✅۳.۰٪ از وام‌های خودرو در سه‌ماهه سوم ۲۰۲۵ وارد مرحله بیش از ۹۰ روز نکول شدند که بالاترین سطح در ۱۵ سال گذشته است ☑️همزمان، ۷.۱٪ از بدهی کارت‌های اعتباری به مرحله نکول جدی رسید که نزدیک به بالاترین سطح در ۱۴ سال اخیر است ☑️نکول جدی وام‌های دانشجویی نیز ۱۳.۵ واحد درصد نسبت به سال قبل جهش کرد و به ۱۴.۳٪ رسید — بالاترین رقم در تاریخ ☑️این افزایش پس از پایان دوره معافیت پرداخت وام‌های دانشجویی رخ داد، زیرا پرداخت‌های از دست‌رفته دوباره در گزارش‌های اعتباری ظاهر شدند ☑️نکول وام‌های مسکن نیز افزایش داشت و ۱.۳٪ از آن‌ها در فصل گذشته وارد نکول جدی شدند که بالاترین سطح در ۸ سال است ✍مصرف‌کنندگان در بدهی غرق شده‌اند @Analysistft