TAUREN ИНВЕСТИЦИИ 🔍

Банки vs маркетплейсы Весь шум из-за скидок, которые маркетплейсы предоставляют при оплате через их банки. Забавно, что если смотреть на отчетность того же OZON, то свой банк - это единственное, что хоть как-то позволяет сокращать убытки и рассчитывать выход в прибыль в обозримом будущем. 👆 Не сказал бы, что скидки там из-за этого огромные и в масштабах банковского сектора - вопрос несущественный. Однако, крупные банки подключили свое лобби и уже пытаются остановить потенциальную потерю 1-2% своей прибыли. Набиуллина еще позавчера направила министру экономики Максиму Решетникову предложение запретить маркетплейсам устанавливать разные цены в зависимости от способа оплаты и подключить ФАС к контролю. 🏦 В целом, у меня нет никаких сомнений в том, что банки в этой истории добьются своего. Фактически, это просто усложнит дальнейшее развитие Озон банка и ВБ Банка, так как мотивация оформить карту ради скидки 1-5% - железная, очень многие оформляют эти карты только для оплаты товаров. Как-то иным способом замотивировать человека пользоваться еще одним банком - намного сложнее и дороже. 📉 В целом практика печальная, походу сейчас еще одну отрасль обрекут на проблемы и застопорят развитие, непонятно зачем. Фактически, ради сохранения 1-2% прибыли банков, которую они могут потенциально потерять. Так для справки: Озон до сих пор убыточен, ВБ по РСБУ 2024й год отработал почти в 0 (37 млн р прибыли), а банки заработали 3,8 трлн р за 2024й год. Понаблюдаем за ситуацией...

👎 Про эпикфейлы на бирже и как работает фундаментальный анализ Друзья, всем привет! На связи 😁Павел Шумилов — автор канала про инвестиции. Ну и рынок у нас! То депрессия, то эйфория, то снова депрессия. И так по кругу. Сегодня хочу поговорить о провалах на нашей бирже и силе фундаментального анализа. О том, почему важно читать отчеты компаний или аналитику по фундаменталу. Вот несколько моих примеров, когда фундаментал заранее предупреждал о проблемах: 🏠 ГК Самолёт. 2022 год, акции Самолёта стоят 2800 р. Провожу анализ, в котором делаю вывод, что справедливая цена у них ниже 1000. Рынок какое-то время «спорил» со мной и акции даже к 4000 уходили, а я продолжал писать — что рынок не прав. В итоге акции Самолёта падали в моменте до 814 рублей. ⛏ ЮГК. В августе 2024 года делал разбор компании и писал, что в отчетах читаются значительные проблемы, компания была не очень ориентирована на инвестора, что читалось в отчетах. С тех пор я негативно относился к компании. Фундаментал заранее предупредил, что это не лучшая инвестиция. Потом случилась та самая ситуация. 💻 Позитив. Август 2024, вокруг все в эйфории, классная бумага. Исключительно положительные отзывы от аналитиков с телевизора. Но Паша Шумилов против: говорю, что цена упадёт (на тот момент 2910 р.) И вот акции уже сложились в 2 раза. Большинство вокруг считает, что пора брать. Захожу я с аналитикой и говорю, что упадем еще в половину (на момент разбора 1620 р., я ждал падения до 1100) Туда мы и упали в итоге. 🥇 Лензолото. Моя аналитика от 24 декабря 2024 года: Компания не подходящая для инвестора. Финансовое здоровье скверное. Держитесь подальше. Что сейчас? Акционеры «Лензолота» утвердили ликвидацию компании 15 августа. 💩 М-Видео. Август 2024, акции стоят около 150 р. Я делаю анализ и прихожу к выводу, что это не лучшая инвестиция. Сейчас акции торгуются в районе 60 р., падение около 60% с августа 2024. 🪓 Сегежа в 2022 стоила около 9 рублей, я говорил обходить стороной. Сейчас акции Сегежа торгуются около 1 рубля с копейками. 🤔 Фундаментал не может предсказать черного или белого лебедя, но с ним явно видно хорошие и плохие компании для инвестора. Если компания делает ошибки в своем бизнесе, если она супер дорогая — это повод её обходить стороной. И фундаментальный анализ об этом скажет заранее! Ну и я как адепт фундаментального анализа рекомендую подписаться на меня, конечно, https://t.me/ShumilovPavel. И сейчас на нашем сложном рынке есть компании, которые хорошо себя чувствуют, несмотря на проблемы с экономикой из-за ставки и других вещей, а есть те, кто наладом дышит. Разборы всех компаний нашего рынка, включая редкие компании, вы можете найти в этом посте. Буду рад видеть вас среди моих подписчиков 👍🤝 С уважением, Павел Шумилов.

💊 Озон Фармацевтика (OZPH) | Комментарий к отчету за 9 мес. 2025 г. ▫️ Капитализация: 56,5 млрд руб. / 51,5 руб. за акцию ▫️ Выручка 9 мес. 2025 г.: 21,4 млрд руб. (+28% г/г) ▫️ Скорр. EBITDA 9 мес. 2025 г.: 7,7 млрд руб. (+34% г/г) ▫️ Чистая прибыль 9 мес. 2025 г.: 3,4 млрд руб. (+50% г/г) ▫️ Скорр. чистая прибыль (без учета курсовых разниц) 9 мес. 2025 г.: 3,1 млрд руб. (+31% г/г) ✅ Компания продолжает расти быстрее рынка, и менеджмент сохраняет прогноз по росту выручки в 2025 г. не менее чем на 25% г/г, что предполагает её рост до 32 млрд руб. Объем продаж вырос до 241,5 млн упаковок (+8%). Основа роста выручки — это расширение ассортимента, увеличение представленности препаратов в аптечных сетях, участие в госзакупках и рост средней цены упаковки. ✅ Рентабельность по скорр. EBITDA составила 36,1%, а рентабельность по скорр. чистой прибыли (без учета курсовых разниц) составляет приличные 14,5%, несмотря на немалые процентные расходы. 👆 Кстати, чистый долг на конец 3 кв. 2025 г. составил всего 10,6 млрд руб., при ND/EBITDA = 0,9х. Долговая нагрузка вполне комфортная, 78% долгов компании — под плавающую ставку. Средняя ставка по долгу компании сейчас = 20%, меньше чем пиковое значение на конец 1П’25. Ставка продолжит снижение вместе с ключевой ставкой ЦБ. ❗️ Активная фаза инвестиций продолжается, поэтому CAPEX вырос до 3 млрд руб. (В периметр Группы во 2-м квартале 2024-го вошли Мабскейл и Медика). Структура затрат представлена на картинке ниже. В целом, основа будущего роста — это производственные площадки «Озон Медика» и «Мабскейл», которые планируется ввести в эксплуатацию в 2027 году. По итогам 9 мес. 2025 г., несмотря на существенный CAPEX, есть даже небольшой FCF в размере 322 млн руб. 👉 9 октября завершилась доп эмиссия - заключительный этап SPO (проведено в июне). Деньги от SPO (2,8 млрд руб.) поступили в компанию, увеличился free float на 6 п.п., и акции переведены в первый котировальный список с 13 октября. Компания также объявила о намерении продать в 2025–2026 гг. квази-казначейский пакет, который формировался для стабилизации на этапе IPO (1,1% капитала). ✅ Совет директоров рекомендовал по итогам 3 кв. 2025 г. выплатить дивиденды в размере 0,27 руб. на акцию (0,5% к текущей цене). Всего за первые три квартала дивиденды таким образом составят 0,79 руб. на акцию. В целом, дивиденды несущественные, и они сейчас не являются самым важным моментом для инвесторов. Вывод: Компания хорошо развивается, и по итогам 2025 года вполне может заработать более 5 млрд руб. чистой прибыли, что предполагает fwd P/E < 11,3. Не сказать, что дешево, но есть хорошие перспективы роста на горизонте 2027 года + снижение ставки еще положительно будет влиять на прибыль за счет снижения процентных расходов. Продолжим наблюдать за компанией. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #обзор #фармацевтика #OZPH

💻 VK (VKCO) | Темпы роста оставляют желать лучшего Компания опубликовала результаты за 9м2025 без полного отчета по МСФО (как всегда), поэтому пробегусь очень кратко и по делу. 📊 Выручка в 3кв2025 составила 38,7 млрд р (+5,1% г/г). Учитывая то, что почти весь 3кв2025 при отключениях мобильного интернета можно было пользоваться только ресурсами из "белого списка", куда включен ВК - результат прям очень слабый. 👆 Относительно активно растут образовательные технологии, VK Tech и экосистемные сервисы, но они пока формируют 33% выручки. Понятно, что их доля будет расти, но рост рентабельности - вопрос очень далекой перспективы. 👉 Растёт количество пользователей и время использования (+17% г/г за 9м2025), но почему-то у компании есть существенные проблемы с монетизацией этих пользователей. Для компании будет печально, если вдруг иностранные сервисы снова станут полностью доступными (хотя, конечно, мы скорее движемся в сторону полного Рунета). 👉 Компания сохраняет прогноз по скор. EBITDA на уровне 20 млрд р на 2025й год. Однако, до прибыльности компании еще очень далеко и 2025й год, вероятно, закончится с убытком около 20 млрд р, если не больше. 👆 После допки дорогих долгов у компании практически не осталось (об этом писал в прошлом обзоре), но с такими результатами он быстро может образоваться снова и подтянуть % расходы. Вывод: Результаты за 3кв2025 хуже ожиданий и выход на чистую прибыль, видимо, плавно сдвигается. Идеи не вижу и в текущую оценку явно заложен выход на чистую прибыль в ближайшем будущем. При капитализации 158 млрд р для fwd p/e = 10 нужно 15,8 млрд р чистой прибыли, тогда оценка смотрелась бы +/- адекватной. Выйти на этот показатель к 2030 году может и получится, если повезет. На ближайшие пару лет таких предпосылок нет. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #ВК #VKCO

📊 Цифровые привычки. Кратко о результатах 3кв2025. ◽️Выручка 9м2025: 1,2 млрд р ◽️Контрактная база: 7,7 млрд р 👆 Ожидания компании по выручке за 2025й год: 2,1-2,7 млрд р, что предполагает рост минимум на 53% г/г. Существенными драйверами будущего роста являются международная экспансия и M&A сделки. Ожидается, что выход на рынки СНГ и Ближнего Востока позволит получить 15% валютной выручки в 2026м году, что уже вполне существенно. Также, сейчас на финальной стадии находятся 2 сделки M&A, которые в 2026м году могут дать +400-700 млн р выручки и +300-450 млн р прибыли, при прочих равных. ✅ Компания растёт быстрее конкурентов и её бумаги торгуются на внебиржевой секции под тикером DGTL. Ликвидность есть, за последние 3 месяца объем торгов составил 40 млн р. 👉 В начале сентября консенсус-прогноз аналитиков по стоимости акций был около 48 ₽ (при текущей рыночной цене около 30). В перспективе ожидается IPO компании. ✅ Компания регулярно отчитывается и публикует информацию о своей деятельности в соц. сети БАЗАР. В БАЗАРЕ публикуется много бизнес-планов, идей, обзоров и целевых цен по компаниям, так что заглядывайте, чтобы быть в курсе! Результаты за 3кв2025: https://clck.ru/3QUxNj Результаты за 1п2025: https://clck.ru/3QUxRG

📈 SFI продолжает расти на больших дивидендах Компания недавно сообщила о продаже 87,5% Европлана за 56,9 млрд р, поэтому и выплачивается огромный РАЗОВЫЙ дивиденд в размере 902р на акцию (около 44 млрд р). Сейчас акции стоят дороже 1600 рублей, капитализация больше 82 млрд р. После сделки у компании останется 49% доля в ВСК, которая по максимуму стоит около 15 млрд, 10,4% доля в МВидео стоимостью около 1,2 млрд р и прочие активы (включая остаток кэша после продажи). После сделки справедливая цена акций ЭсЭфАй (SFIN) даже с большой натяжкой будет не более 600 рублей. 👆 Помните, что с дивидендов придется еще налог минимум 13% заплатить. В общем, дороже 1400р здесь ничего интересного, можно только потом потерять на дампе.

🏦 Т-Технологии (T) | По какой цене будет интереснее Сбера? ◽️ Капитализация: 830 млрд ₽ / 3095₽ за акцию ◽️ Чист. % доход ТТМ: 324,6 млрд ₽ ◽️ Чист. комисс. дох. ТТМ: 136,3 млрд ₽ ◽️ Чистая прибыль ТТМ: 154,9 млрд ₽ ▫️ скор. ЧП ТТМ: 127,2 млрд ₽ ▫️ fwd P/E 2025: 5,9 ▫️ P/B: 1,1 ▫️ fwd дивиденд 2025: 6,2% ✅ Пои опасения того, что результаты за 3кв2025 года будут хуже из-за того, что отпадет эффект слияния с Росбанком оправдались лишь частично. Банк продолжает расти практически по всем фронтам: ◽️Чист. % доход после резерва: 84,7 млрд (+37% г/г) ◽️Чист. комм. доход: 38,5 млрд (+31% г/г) ◽️Чист. прибыль акционерам: 40,1 (+6% г/г) ◽️Скор. ЧП: 40,1 (+60% г/г) ◽️Кол-во клиентов: 52,8 млн (+16% г/г) 👆 В целом, даже если убрать разовые доходы, то банк может показать прибыль за 2025й год около 135 млрд р (fwd p/e = 5,9), а fwd дивиденды при выплате 30% по МСФО могут в сумме за 2025й год составить около 6,2%. ✅ Скорректированная чистая прибыль растёт несмотря на то, что формирование резервов под кредитные убытки в 3кв2025 увеличилось на 60% г/г (если не считать тех, что были связаны с объединением бизнесов). ✅ Не вижу особых препятствий для дальнейшего роста, хотя он будет замедляться. До масштабов Сбера по количеству клиентов банку осталось сделать х2, а вот по объему активов - возможностей больше (х3 - вполне возможно лет за 5). 👉 Для пользователей экосистема строится, конечно, очень удобная. У меня самого за последние 3 года очень сильно расширился перечень сервисов и услуг банка, которыми пользуюсь 😁 ✅ До конца 2026 года банк объявил байбэк до 5% от общего количества акций, но они пойдут на программу долгосрочной мотивации менеджмента. Выводы: Отчет хороший и даже особо не к чему придраться. Однако, цена до сих пор кусается. Смысла покупать акции с fwd p/e 2025 = 5,9, когда тот же Сбер стоит 4,2 прибыли - не вижу, особенно, если учесть существенную разницу в див. доходности. Текущая цена уже закладывает приличный рост бизнеса. При прочих равных, только ниже 2700 бумаги были бы интереснее, чем Сбер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией  #обзор #TТехнологии #Тинькофф #T #TБанк

Команда VIRALIST подготовила подборку топовых каналов для инвесторов: ▫️ PIONEER – девелопер премиальной недвижимости официально в Telegram. Именно здесь можно узнать больше о самом изысканном клубном доме столицы OPUS, который строится на Дербеневской набережной. Красота и эстетика проекта, а также собственная аналитика и экспертиза, новости города и lifestyle-тренды. Подписывайтесь на PIONEER и прокачайте себя в недвижимости. ▫️ Уютный Трейд — один из старейших и самых уважаемых каналов об инвестициях, на который должен быть подписан каждый. Рассказывает и показывает, что покупает. Подписывайтесь, все вопросы отпадут моментально! ▫️ Финансовые Думки - старейший авторский телеграм канал о финансовых рынках и мировой экономике, который читают во всех крупных банках. Вот уже 8 лет аналитика, публикуемая в канале, помогает читателям зарабатывать деньги на рынке. Подписывайтесь и Вы! ▫️ КАЖДЫЙ ДЕНЬ СИГНАЛЫ И РАЗБОРЫ АКЦИЙ С ПОТЕНЦИАЛОМ ВЗЛЁТА: https://t.me/+JCfidNiQzFBkMDgy 🚀 ХОЧЕШЬ ЗАРАБОТАТЬ? ЖМИ! #промо

Открыт доступ в закрытый клуб. Этот канал - один из самых надежных источников про инвестиции и торговлю на рынках: https://t.me/+ktPoUmMnyMszN2Yy Выделено только 15 мест. Успевайте #промо

Геополитика. Рубль. Акции. Облигации. Крипта. В четверг украинские СМИ опубликовали план США по урегулированию конфликта. Официального подтверждения до сих пор нет, но он выглядит очень похожим на правду и что-то реалистичное к реализации. Так кажется потому, что многие пункты уже реально чем-то похожи на компромисс. 🇷🇺 План предполагает получение контроля РФ над всей территорией Донбасса, что позволит объявить о достижении одной из первоначальных целей СВО (защита мирного населения Донбасса). Размер армии у Украины по плану должен быть ограничен и конституционно закреплено, что Украина не станет членом НАТО (это тоже одни из первоначальных целей СВО, которые могут быть достигнуты этим соглашением). Разморозка активов предполагается частичной, а снятие санкций - в индивидуальном порядке. 🇺🇸 Амеры, видимо, получат свой интерес от инвестирования части замороженных активов в Украину и совместные проекты с РФ. Конечно, они не гарантируют полного снятия санкций (так как оно им не надо, зачем им наносить ущерб своему нефтегазовому сектору). Контроль над большей частью Украины остается и они будут эту территорию монетизировать. Юридически территории за РФ Запад вряд ли признает, так как тогда не будет потенциальных поводов для нового начала конфликта и аргументов для поставок американским ВПК оружия в Европу. 🇪🇺🇺🇦 Европа и Украина буду вынуждены просто смириться. Им это всё изначально не было выгодно и их интереса в соглашении не будет. Для населения Украины плюсом здесь будет мир, которого можно было достичь без конфликта хоть 4 года назад, хоть 10 лет назад. 👆 Что-то скорректируют, но глобально - логика есть. Тем более, что Путин назвал этот план модернизированным после Аляски и заявил, что он может быть положен в основу мирного урегулирования. 📈 В общем, есть большая вероятность, что в этот раз это приведет к позитивному исходу, а это хорошо для рынка РФ, так как тогда существенное снижение ставки будет практически гарантированно в ближайшее время. Бенефициарами будут компании вроде Газпрома, Юнипро, СПБ Биржи и почти все, у кого большая долговая нагрузка и % расходы (но не все так плохо как у Мечела). Также, это большой позитив для длинных ОФЗ, где доходности могут упасть до 10-12%, что приведет к сильной переоценке тела. 💵💶💴 Для рубля это не факт, что позитив, так как прямой разморозки активов и продажи валютных резервов в рынок может не быть, но окно для вывода капитала или выхода нерезов может открыться. Тем более, что рубль явно переукреплён и ровно год назад бакс был у нас дороже 100. 🟡 В Биткоине коррекция, но она несущественная, если смотреть на фоне последних 3х лет роста. Однако, альты на дне. Походу до масс постепенно начинает доходить, что 99,9% проектов бесполезны и большинство монет - это просто инструмент обогащения команд "проектов" и ранних инвесторов. Тем более, что крипта уже неплохо интегрировалась в традиционные финансы и бонусы от децентрализации реализовывать становится труднее (если вообще возможно). Существенная польза есть от стейблкоинов и, возможно, она еще будет от проектов, которые позволяют организовывать децентрализованное хранение и вычисления, но это всё не гарантированно. Акции Circle - пока единственный вариант сделать ставку на развитие конкретного стейблкоина (USDC), но вопрос цены + банки обязательно свои стейблы тоже начнут печатать, что создаст конкуренцию в перспективе. 📊 В акциях США до хаяв начала 2025 года еще немало падать, там коррекция даже не началась. ИИ - это круто, но на это зарабатывает в основном NVIDIA. Если окажется, что 80% мощностей уходит на генерацию картинок и видео, которые большинство пользователей генерят бесплатно ради забавы, то при попытке монетизировать это - все может рухнуть. Понятно, что будут пользователи, которые будут платить, делая фото- и видеоконтент для бизнеса, но вопрос в том, какую долю они занимают. Генерация кода и текстов вряд ли сопоставима по потреблению мощностей с графикой, которую, к слову, компаниям нужно будет "вечно" хранить на оборудовании, которое имеет амортизацию. Наблюдаем. Всем хороших выходных ❤️

«Россия на грани самого большого кризиса с начала 90-х. Конфликт затягивается на долгие годы. Экономика падает. В стране тестируют полную блокировку интернета» Умному человеку очевидно, что нужно готовиться к большим переменам. Большинство окажутся к ним не готовы и потеряют всё. Если вы не хотите оказаться среди них, читайте известного экономиста Александра Воронкова. Он не только заранее предсказал начало СВО, но и спас десятки тысяч читателей от покупки доллара по 120 и других шокирующих событий. А сейчас по фактам объясняет, к чему нам готовиться этой зимой, что будет с недвижкой и рублём (спойлер: ничего хорошего), какие банки лопнут из-за высокой ставки и куда направить деньги прямо сейчас. Подписывайтесь, чтобы быть в курсе всех инсайдов заранее: @voronkovinvest

📊 ГК Базис | Обзор компании и отчета за 9м2025 Для начала немного о самой компании и почему ей уделил внимание. На конференции Смартлаба попал на её презентацию, где послушал немного о бизнесе. Базис, видимо, планирует IPO. Официальной информации нет, но менеджмент не исключает выход на биржу уже в 2025м году. 👆 ГК Базис - это представитель ИТ-сектора, который является крупным российским вендором и разработчиком ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой. Компания принадлежит дочке Ростелекома - РТК-ЦОД. ✅ Несмотря на спад в отрасли, компания показывает стабильный рост. Выручка за 9м2025 составила 3,5 млрд р (+57% г/г). 👆 Основа выручки - это решения для серверной виртуализации и виртуализации рабочих мест (доля в общей выручке 69%). Этот сегмент по итогам 9м2025 вырос на 20% г/г. 📈 Основа роста - это решения, дополняющие экосистему продуктов компании, по ним выручка выросла до 1 млрд р (х5,9 г/г). 👉 Существенную долю выручки составляют рекуррентные продажи, что сглаживает сезонность, делает рост более устойчивым и улучшает предсказуемость денежных потоков. ✅ Рост во многом органический, количество клиентов за период выросло до 105 (+27% г/г), количество инсталлированных лицензий - на 47% г/г, а количество сотрудников - на 31% г/г. ❗️ По итогам 2025 года менеджмент ожидает рост выручки на 30-40% г/г, придерживаясь осторожного подхода в прогнозах. Если примерно такой же темп роста будет и у прибыли, то мы увидим её в диапазоне 2,6-2,8 млрд р. По итогам 9м2025 прибыль выросла до 1 млрд р (+35% г/г). ✅ У компании нет долга, чистая денежная позиция составляет 0,3 млрд р. Вывод: Сейчас компания делает акцент на развитии продуктовой экосистемы, чтобы увеличить глубину монетизации клиентов и делает это вполне успешно. Сектор интересный и бизнес тоже, так что будем следить дальше за новостями о компании. #обзор #базис #basis

Невероятно, но факт: из-за высокой кредитной ставки — все хранят деньги на вкладах. А стоимость недвижки в Москве все равно растет 🤔 Интересно, что за последние годы в рублях ни разу цены устойчиво не падали. Были периоды замедления, были стадии плато. Но падения — нет. Конечно, рынок неоднороден: есть ликвидные объекты с приростом даже в плохие времена, а есть и падающие даже во времена низких ставок. Поэтому логично и не ждать мифического падения цен, как и дешевых кредитов в ближайшей перспективе: когда ставка реально упадет — будет уже поздно. Квартиры в правильных комплексах бизнес и премиум класса дают прирост и в 20% годовых. Так что и правильно поступает тот, кто покупает сегодня, так как есть возможность зафиксировать цену и успеть воспользоваться действующими программами рассрочки или субсидированной ипотеки — хватает способов покупки и без классических форматов займа. Полную подборку актуальных объектов можно изучить в канале Ольги Манукян, совладельца агентства MONEYARD. Она постоянно выкладывает информацию о ТОП проектах, новых стартах (где как раз таки можно в рассрочку под 0%) по выгодным ценам, а также поможет подобрать вам лучшее жилье без комиссии: @moneyard_real_estate

🛢 Оил Ресурс | Новый выпуск облигаций С 29.10.2025 по 12.12.2025 идет сбор заявок на облигации серии 001Р-03 ℹ️ Краткая информация о выпуске ▫️Объем выпуска: 4,5 млрд р ▫️Срок обращения: 5 лет ▫️Амортизация и оферты не предусмотрены ▫️Купонный период: 30 дней ▫️Размер купонов: 1-12 — 29% годовых 13-36 — 28% годовых 37-48 — 20,5% годовых 49-60 — 17% годовых 📊 ООО "Оил Ресурс" входит в ГК Кириллица, которая занимается оптовыми поставками нефти, нефтепродуктов и зерновых продуктов в России, СНГ и Юго-Восточной Азии. ✅ На днях компания выпустила отчет по РСБУ по итогам 9м2025. Выручка выросла до 29,6 млрд р (рост почти х2 г/г), чистая прибыль составила 1,4 млрд р (против 104 млн за 9м2024), а объем отгрузок нефти и нефтепродуктов вырос до 570 тонн (+84% г/г). Во много такой рост связан с серьезным расширением бизнеса, в том числе благодаря приобретению этой весной двух нефтеналивных терминалов в ХМАО и Оренбургской области. ✅ Без учета обязательств по аренде, чистый долг по МСФО на конец 1п2025 составил 4,05 млрд р, долговая нагрузка выглядит вполне комфортной. 👆 В июле 2025 года НРА повысило кредитный рейтинг компании до BBB-|ru| со стабильным прогнозом, аналогичный рейтинг присвоен и ГК "Кириллица". Вывод: Понятно, что везде, где есть повышенная доходность - есть дополнительные риски. Учитывая среднюю доходность около 24,5% за 5 лет и возможность реинвестировать большие купоны - выпуск выглядит неплохо. Тем более, здесь фиксированные купоны и нет оферт. С такими параметрами и ликвидностью вариантов на нашем рынке осталось очень мало. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

30 минут посидел в телефоне — получил на карту вторую з/п Так выглядит мой обычный день. И я вообще не разбираюсь в крипте и в экономике. А в последние годы я не хожу на работу. Деньги мне приносит канал Рост Х2 . Все что от меня требуется — повторять шаги за опытным трейдером и забирать свои деньги на карту ежедневно. Никаких рисков, а гарантия на заработок 100% Автор канала - трейдер с 10-летним стажем и входит в ТОП-3 трейдеров по версии ByBit. Его команда уже заработала 700.000$ за 2025 год. Сейчас он набирает последнюю бесплатную команду, которую выведет на первые 300.000 уже на этой неделе, успевайте: https://t.me/+JrocsNzG_2RkYmQ6 #промо

Пост висит последний день, потом удаляю. В закрепе за 10 минут показывают всю схему: как зарабатывать на недвижимости без миллионов на старте. Кто не успел многое потеряли🤷‍♀️

На своем канале, преподаватель НГУ Сергей Зиненко бесплатно расписал стратегию создания депозита в долларах под 10-15% годовых за 1 МИНУТУ! Стартовать можно хоть с $10, $50, $100. Читайте здесь ❗️Свободный доступ к каналу закрывается через сутки #промо

⚡️ МГКЛ опубликовал операционку за 10м2025. Рост продолжается. За январь-октябрь 2025 года выручка выросла до 22,3 млрд р (х3,3 г/г). Всё без особых изменений, ключевой драйвер роста выручки - сегмент торговли драгоценными металлами и цены на золото. Сейчас золото немного скорректировалось, но выручка компании в 1,5 раза больше, чем было заложено в план на 2025й год. 👉 Клиентская база выросла до 198 тысяч клиентов (+8% г/г) 👉 Портфель (займы и товары) вырос до 1,76 млрд р (+4% г/г). 👉 Товаров на хранении более 90 дней также 10% ✅ Хорошо, что компания не бросает привычку отчитываться об операционных результатах каждый месяц и отчеты выглядят вполне неплохо, включая этот. Будем ждать годового отчет, где мы увидим уже финансовое состояние, рентабельность и дальнейшие перспективы. Алексей Лазутин, генеральный директор ПАО «МГКЛ», прокомментировал результаты:

«Цель нашего бизнес-плана – достичь выручки 32 млрд рублей и чистой прибыли более 4 млрд рублей к 2030 году. Опережающий рост обеспечивается за счет эффективной стратегии масштабирования бизнеса, а внешние факторы — органический рост рынка ресейла и стабильное повышение цен на золото — придают нашему развитию дополнительный импульс. С опорой на внутреннюю стратегию и благоприятными внешними факторами мы уже сейчас демонстрируем выручку, существенно превышающую плановые ориентиры на весь текущий год».

❗️Совет директоров МГКЛ недавно утвердил размещение конвертируемых в обыкновенные акции 5-летних облигаций серии СО-001 объемом до 7 млрд 611 млн р. В связи с этим, СД компании объявил потолок по объему объявленных акций. Важно понимать, что это не фактический объем размещения, а требование регулятора, обеспечивающее право действующих акционеров на преимущественную покупку. 👆 Реальное увеличение капитала может произойти только если держатели конвертируемых облигаций сами примут решение конвертироваться, то есть обменять облигации на акции. Им это выгодно только при цене выше 6 рублей за акцию, так что 1,2 млрд акций пока только объявлены и не факт, что будут выпущены и размоют долю акционеров. В общем, продолжаем наблюдать за компанией. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #обзор #MGKL #МГКЛ

📊 Кратко по портфелю и текущим позициям Зарубежная часть публичного портфеля составляет 37,6%. Во многом она просела за счет укрепления рубля, соотношение ранее было 50/50. 30,5% - бакс 7,1% - Intel 🇺🇸 Рынок США остается очень дорогим, а монетизация ИИ-хайпа будет неизвестно когда. Поэтому там держу в основном кэш. Ключевой вопрос в том, каким будет спрос на ИИ и особенно чипы, когда генерация фото и видео "с котиками" станет платной для большинства пользователей. Какая доля мощностей приходится на эти вычисления - неизвестно, но думаю, что генерация кода и текста явно не сравнима по потреблению ресурсов с генерацией бесполезного фото- и видеоконтента. На рынке РФ позиции следующие: 12,9% - кэш в рублях 17,2% - локальные валютные облигации 8,8% - Россети ФСК 6,8% - ИнтерРАО 5,2% - Газпром 3,4% - Элемент 2,4% - Астра 2,3% - Позитив 2,3% - Магнит 1,2% - МТС Банк 🇷🇺 После продажи Лукойла и МГКЛ, на российском рынке соотношение кэша и акций в портфеле примерно 50/50. Не скажу, что наш рынок дорогой, но и идей особых до сих пор нет. Часть кэша размещена в валютных бонда, а рост валюты - один из драйверов роста нашего рынка, поэтому позиций достаточно.

«Есть ли способ заработка на недвижке без миллионов на старте?» — если вы ни разу не думали об этом, значит у вас уже есть эти миллионы 😅 Но готовы ли вы годами копить на первоначальный взнос, брать ипотеку под 20% и платить банку до пенсии 😰 Возможно вы еще не знаете, но существует способ зарабатывать на недвижимости вообще не покупая её — это субаренда коммерческой недвижимости! И пока скептики говорят "в недвижке не заработать" и копят 10 лет на квартиру, остальные подписываются на канал Владимира Якушечкина, который по-настоящему показывает работающую схему: → Как зарабатывать 150 000+ рублей в месяц на недвижимости без покупки  → Схему субаренды: арендуешь за 150к, сдаешь за 300к, разница — твоя  → Реальные кейсы: объект в Краснодаре — 222 000₽/мес 🎁 В закрепе его канала — бесплатный 10-минутный урок, выдал всю схему от А до Я. Забирайте, пока бесплатно 👉 https://t.me/+lRfApRM3lqQ1YzM6 ⚠️ Канал закрытый, но по моей ссылке примут сразу 💰