ФИНАНСОВЫЕ ДУМКИ

Неделю назад написал пост о том, что Франция потеряла доверие инвесторов и практически стоит на пороге долгового кризиса. И в качестве железобетонного аргумента привел сравнение доходностей по длинным госбондам Франции и Греции. Там четко видно, что Франция теперь оценивается как менее надежный заемщик несмотря на то, что еще совсем недавно именно Греция была в дефолте. Наверно, кому-то могло показаться, что я чересчур сгущаю краски. Но самом деле это не так. Сегодня прочитал статью в Reuters, которая называется так - "Crisis-prone France sinks deeper into debt quagmire" (Склонная к кризису Франция все глубже погружается в долговую трясину). В ней рассказывается про все те же проблемы Франции, которые я описал в своем посте неделю назад. Авторы также обращают внимание на то, что Франция теперь платит больше по своим длинным гособлигациям чем Греция -

France, which faces a credit rating decision from Fitch on Friday, now pays more for longer-term debt than Greece and Spain, countries at the heart of the bloc's 2011 debt crisis

В своем посте обращал внимание на то, что у Греции в отличие от Франции имеется профицит бюджета, т.е. у страны есть средства для обслуживания своего госдолга. Франция этим похвастаться не может. И в статье на это указывается -

That's lower than Greece's 153% or Italy's 138%. But, unlike France, both countries run considerable budget surpluses before taking interest payments into account.

Настолько удивило меня, что в статье примерно все так и описано как у меня в посте недельной давности, что даже решил посмотреть, кто автор статьи в Reuters, не русскоязычные ли они, и не читают ли они "Думки". Оказалось, что нет. Значит, сами писали)) По факту, Франция действительно находится в очень тяжелом финансовом положении. И когда говорят про огромный госдолг США и про крах доллара, предлагаю всегда вспоминать про Францию и ее госдолг, который способен утянуть за собой на дно всю еврозону, учитывая, что это далеко не монолитное объединение. @marketdumki

Уникальное решение для инвесторов на маркетплейсе Финуслуги – внебиржевые облигации.   Что это значит?   Значит, Вы можете разместить средства напрямую в известной компании через Финуслуги и получать доход раз в месяц или квартал. Без брокеров и комиссий.   📌 Почему стоит выбрать облигации на Финуслугах:   – Покупка напрямую у эмитента, без посредников – Цена на облигации на Финуслугах не колеблется, значит, вы сможете продать их по той же цене, что и купили (в отличие от биржевых) – Облигации обратно выкупает эмитент по заявке инвестора – вы не зависите от рыночного спроса – Деньги можно вернуть, не дожидаясь погашения, со всеми накопленными процентами – Работает через инфраструктуру Московской биржи и НРД (Национального расчетного депозитария) – Срок погашения облигации от полугода до нескольких лет   Низкий порог входа – номинал облигаций от 1000 рублей.     📍Ищете понятный и надёжный способ вложить деньги? Начните с народных облигаций на Финуслугах.   Перейдите по ссылке и выберите выпуск под свои цели. Реклама. ПАО Московская биржа, ИНН 7702077840 erid: 2W5zFHLzxd6

Исходя из данных в таблице видно, что Китай в 24 году около 60% импорта газа получил в виде СПГ. Т.е. газ был доставлен в КНР морскими путями, которые потенциально могут быть заблокированы (подробнее о таких рисках https://t.me/MarketDumki/4798) Учитывая нарастающую конфронтацию КНР с США, поставки трубопроводного газа из РФ выглядят явно безопаснее. Так что вполне логично, что Китай решил увеличить импорт газа из РФ. @marketdumki

Юань уже поднялся до 11.90 руб, доллар - до 85 руб Просто напомню, что нужно было делать...

Прогнозы насчет перспектив нефтяного рынка становятся всё мрачнее и мрачнее. Цены на нефть действительно выглядят очень слабо, особенно учитывая текущую динамику доллара на международном рынке Forex, где он снижается к основным валютам. Невольно возникает вопрос, а что будут с ценами на нефть, когда доллар перейдет к укреплению? Обычно в такое время цены на сырьевые товары находятся под сильным давлением. И если на сырьевом рынке начнется снижение, то у цен на нефть появятся все шансы на уход ниже 60$ баррель. @marketdumki

Прогнозы насчет перспектив нефтяного рынка становятся всё мрачнее и мрачнее. Цены на нефть действительно выглядят очень слабо, особенно учитывая текущую динамику доллара на международном рынке Forex, где он снижается к основным валютам. Невольно возникает вопрос, а что будут с ценами на нефть, когда доллар перейдет к укреплению? Обычно в такое время цены на сырьевые товары находятся под сильным давлением. И если на сырьевом рынке начнется снижение, то у цен на нефть появятся все шансы на уход ниже 60$ баррель. @marketdumki

Появился канал, который режет геополитику под углом инвестора. headlines GEO — это не новости ради новостей, а мировая политика как сигналы для рынка. На канале вы найдёте: I. Реакцию рынков на конфликты: ▫️Украинский кризис и санкции ▫️Переговоры РФ/Украина и РФ/США ▫️Войны Израиля с арабскими странами и Ираном ▫️Война США в Ираке II. Скрытые триггеры будущих потрясений: ▫️Динамика мировых вооружений ▫️Сценарии потенциальных конфликтов ▫️Заявления мировых лидеров ▫️Визиты делегаций III. Интерпретации от инфлюенсеров, аналитиков и ИИ: ▫️Кто с кем торгует, а кто готовится к войне ▫️Почему нефть растет, когда стреляют ▫️В чем истоки современных геополитических конфликтов ▫️Каким будет новый миропорядок headlines GEO: за конфликтами всегда стоят капиталы.

Итак... На рынке ад, поэтому Открывается доступ к приватному клубу, но это в первый и последний раз. Огромное количество инсайдерской информации приходится на этот источник. Доступа на сутки должно хватить, чтобы вступить успели самые активные читатели. Ссылка для входа — https://t.me/+kE5_nMdSKvg5Yjgy

Судя по всему, есть немалые риски того, что бюджет помимо существенного недобора нефтегазовых доходов (ранее об этом https://t.me/MarketDumki/5423) еще столкнется и с недобором так называемых ненефтегазовых доходов. По мнению экспертов недобор может составить около 1 трлн рублей. Произойдет это по причине того, что прибыль компаний существенно сократилась из-за высокой ключевой ставки ЦБ, в результате чего они заплатят гораздо меньше налогов в бюджет. Безусловно, такая проблема имеется, вопрос лишь в оценке конечной цифры. В таких условиях просто необходимо дальнейшее снижение ставки, и, конечно, ослабление курс рубля. Это улучшит ситуацию как с нефтегазовыми, так и с ненефтегазовыми доходами бюджета. @marketdumki

Уже второй за неполные две недели танкер привез в Китай партию СПГ с подсанкционного российского проекта «Арктик СПГ 2». Как говорится, вода камень точит! Потихоньку НОВАТЭК адаптируется к санкциям и пытается увеличить сбыт СПГ. @marketdumki

По просьбе Хассетта, директора Национального экономического совета, пересмотрел свой пятничный пост и соответственно данные с рынка труда в США. На самом деле прирост рабочих мест в августе выглядит вот так (см. на графике внизу). Было создано 1.2 млн рабочих мест, а не 22 тыс как об этом сообщило в пятницу бюро статистики труда. Такой бум на рынке труда был возможен исключительно благодаря красивым тарифам президента Трампа! Никакой рецессии не будет в ближайшие годы! Make America great again! Спасибо за ваше внимание к данному вопросу! 😁 @marketdumki

Итак... На рынке ад, поэтому Открывается доступ к приватному клубу, но это в первый и последний раз. Огромное количество инсайдерской информации приходится на этот источник. Доступа на сутки должно хватить, чтобы вступить успели самые активные читатели. Ссылка для входа — https://t.me/+kE5_nMdSKvg5Yjgy

Трамп переименовал министерство обороны в министерство войны, сказав, что США могут не только обороняться, но и наступать. Несколько дней назад Трамп отправил военные корабли с тысячами солдат на борту к берегам Венесуэлы для "борьбы с наркотрафиком из этой страны". Ранее 8 августа США объявили награду в 50 млн $ фактически за "голову" президента Венесуэлы Мадуро, параллельно декларируя, что смена власти не является целью. Вот как хотите, так и понимайте. В СМИ на днях появилась информация, что в новой обороной стратегии США приоритетной задачей Пентагона будет не сдерживание РФ и КНР, а защита от внутренних угроз и ситуация в Западном полушарии. (Венесуэла как раз там и находится) Допустим, наркотрафик действительно идет из Венесуэлы в США. А разве он не идет из Мексики или Колумбии? Идет. Причем у всех нас на слуху именно колумбийская наркомафия и мексиканские наркокартели. Сколько только одних фильмов про них снято самими же американцами. Но администрация Трампа концентрирует свое внимание именно на Венесуэле. Интересно, почему же так происходит? А может дело в следующем - если вбить в интернете в поиске "страны с крупнейшими запасами нефти", то вы увидите, что на первом месте находится... находится... Бинго! Венесуэла! И если там сменить власть, американские корпорации получат доступ к колоссальным запасам нефти, которые до сих пор не разработаны. На данный момент Венесуэла, несмотря на самые большие запасы нефти в мире, не входит даже в десятку крупнейших стран экспортеров "черного золота". Понятно, что если туда зайдут американские корпорации, ситуация достаточно быстро поменяется. Венесуэла станет одним из крупнейших экспортеров нефти. И львиная доля прибыли от этого будет уходить в США. Помимо прибыли, это позволит американцам стать одним из самых влиятельных игроков на глобальном нефтяном рынке. Да, военная операция по смене власти в Венесуэле не такая простая задача и сопряжена она со множеством рисков. Но на кону действительно стоит очень заманчивый приз в виде самых больших запасов нефти в мире. Я бы не исключал того, что нынешняя американская администрация всё-таки решится пойти на такой шаг. Вероятность этого далеко ненулевая. @marketdumki

А вот на здесь по ходу дела намечаются ценовые войны и борьба за долю рынка. Саудиты призывают страны ОПЕК+ ускорить увеличение добычи нефти. Заседание ОПЕК+ состоится в воскресенье. https://t.me/markettwits/338606 Цена на нефть на таких новостях падала в пятницу до 65.1$ за баррель, затем немного отскочила до 65.6$. P.S. Напомню, что Роснефть в своих прогнозах закладывает цену 42-43$ за баррель на следующий год. @marketdumki

❗️🆘Рынок труда в США посылает сигнал бедствия! Экономика фактически перестала создавать рабочие места и скатывается в рецессию. @marketdumki

Короче, Трамп явно обиделся на Индию за то, что она не стала ему подчиняться, и запостил следующее - "Looks like we’ve lost India and Russia to deepest, darkest, China" У меня невольно возникает вопрос, неужели он действительно ожидал что-то другое от Индии после его угроз и оскорблений в ее сторону? В тот день 6 августа, когда Трамп объявил о дополнительных 25% пошлинах на Индию из-за покупки ей российской нефти, я написал следующее -

Как ни странно это может звучать, но этим указом Трамп невольно сделал еще один шаг к становлению многополярного мира, где Индия будет одним из его центров. Если раньше Запад пытался заигрывать с Индией, чтобы использовать ее на своей стороне в противостоянии с Китаем, то применив против нее кнут, о сближении c ней можно забыть. Индия теперь с гораздо большим желанием будет строить с партнерами из БРИКС международные институты, которые будут независимы от Запада.

В итоге так и вышло. Вы всё сами видели, что было на недавно прошедшем саммите ШОС в КНР. Фактически мы сейчас в прямом эфире наблюдаем, как происходят тектонические сдвиги в мировой экономике и геополитике. @marketdumki

Юань к рублю поднялся уже до 11.39, доллар выше 81 руб. А вы всё ждете, что рубль укрепится до 75 - 70 за доллар, чтобы снять какие-то мифические стопы у физиков, которые максимально засели в лонг во фьючерсе на валюту? Если бы вы были подписаны на мой приватный канал "Еще больше Думок", то вы бы не жили этими странными фантазиями, а спокойно сидели бы сейчас в лонгах по валюте. Если бы вы были подписаны на приватный канал "Еще больше Думок", то вы бы не теряли сейчас деньги в крипте, которая уже прилично скорректировалась со своих верхов. А еще вы бы не лезли во всякие вторые и третьи эшелоны на российском фондовом рынке, где акции легко теряют по 50 и более процентов. И не делали бы еще много всяких странных вещей на рынке, которые приводят к потерям. Короче, если хотите продолжать сливать на рынке, то тогда не подписывайтесь на приватный канал. А если хотите начать что-то менять в своей торговле и в своем подходе к инвестированию на рынке, тогда welcome. Только сразу предупреждаю, что и в приватном канале "Еще больше Думок" надо думать и анализировать! А если вы не готовы думать, то ваш капитал всегда будет перетекать к другим инвесторам. Оставляю здесь ссылку на свой приватный канал "Еще больше Думок" для тех, кто готов к серьезной работе! Жду вас там!

Оказывается, международные инвесторы обеспокоены не только тяжелым финансовым положением Великобритании (подробнее об этом), но и тем, что происходит в самом Лондоне. По словам бывшего премьер-министра Джонсона, международных инвесторов очень сильно тревожит уровень криминала и беспорядков в столице UK (см. скрин внизу) Такой вот нынче мировой финансовый центр, который всё больше напоминает колосс на глиняных ногах. @marketdumki

26 августа до саммита ШОС написал следующее про перспективный газопровод "Сила Сибири-2" -

В итоге имеем следующий расклад - есть поставщик газа (Газпром), которому нужны новые рынки сбыта, и есть покупатель (Китай), которому нужны безопасные и надежные поставки газа без рисков для его транзита. При таких вводных сохраняются немалые шансы на то, что в какой-то момент сторонам всё-таки удастся договориться.

И вот РФ и Китай подписали меморандум о строительстве данного газопровода, о чем подробно рассказал президент РФ по итогам своего визита в КНР. В мае 24 года описал в посте, почему в условиях нарастающей конфронтации с США, КНР нуждается в данном проекте. Процитирую часть того поста -

Ведь известно же с давних времен, что борьба между основными странами всегда велась в том числе за контроль над торговыми путями. И в данном случае только наземные газопроводы и нефтепроводы из РФ в КНР способны гарантировано оставаться вне контроля США. Туркменский газопровод будет под вопросом. А все морские пути, по которым идут поставки СПГ в Китай, потенциально могут быть перекрыты американскими авианесущими группировками.

Почти уверен, что это был один из важнейший факторов, почему КНР все-таки согласилась на строительство данного газопровода. Да, Китай тоже не хочет впадать в зависимость от одного поставщика. Но в нынешних реалиях, это будет полная взаимозависимость, так что новый газопровод "Сила Сибири -2" выгоден обеим сторонам. @marketdumki

Практически все те же самые экономические проблемы, которые имеются у Великобритании (ранее на эту тему https://t.me/MarketDumki/5445), испытывает и Франция. Сейчас вам покажу, как мировой капитал оценивает макроэкономическую ситуацию во Франции в долгосрочной перспективе. Просто возьмем и посмотрим на доходности длинных госбондов Франции, и сравним их с греческими. И мы увидим, что доходности по французским бондам выше!!! (см. внизу) Т.е. мировой капитал оценивает Грецию как более надежного заемщика, и считает, что есть больше рисков того, что именно Франция в будущем не сможет расплатиться по своему госдолгу. И это несмотря на то, что у Греции отношение госдолга к ВВП сейчас находится на уровне 150%, а у Франции - 113%. Напомню, что Греция чуть больше 10 лет назад была в дефолте и входила в печально известную аббревиатуру PIGS, когда в Еврозоне бушевал долговой кризис . С тех пор Греция провела очень большую работу, правительство приняло серьезные меры экономии, сократили бюджетные расходы и тем самым вернули доверие инвесторов. Для справки в прошлом году у Греции был зафиксирован профицит бюджета. Да, безусловно, такие меры экономии привели к рецессии, которая длилась не один год, и, соответственно, к сильному падению благосостояния населения. Но других вариантов у Греции и не было. По похожему пути придется пойти и Франции - а именно начинать сокращать госрасходы и учиться жить по средствам. Есть, конечно, еще опция начать активно монетизировать госдолг, но здесь нужно будет согласие других стран и самого ЕЦБ. Захотят ли остальные европейские страны, чтобы Франция жила за их счет? Далеко не факт. В этом плане у Франции даже хуже положение чем у Великобритании, которая может напечатать сколько угодно фунтов, чтобы покрывать свои дефициты. Да, это вызовет сильную инфляцию в UK и приведет к резкому падению фунта, но это уже другая история. Таким образом, ничего хорошего не ждет и Францию в ближайшие годы. Экономическая ситуация там будет только ухудшаться. @marketdumki